サンディスプリングバンコープの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, DC 20549

FORM 8-K

現行レポート

1934年米国証券取引所法第13条または第15条(d)に基づき

報告日（最も古いイベントの報告日）：2024年4月23日

SANDY SPRING BANCORP, INC.

(定款に明記された登録者の正確な名称)


メリーランド	000-19065	52-1532952
(会社設立の州またはその他の管轄区域)	(Commission File Number)	(IRS EmployerIdentification No.)

17801 メリーランド州20832オルニー市ジョージア通り

(主たる事務所の所在地（郵便番号を含む）

登録者の電話番号（市外局番を含む(301) 774-6400

Not Applicable

(旧姓または旧住所（前回の報告から変更されている場合)

Form8-Kの提出が、以下の条項のいずれかに基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するチェックボックスをチェックしてください：


¨			証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425)


¨			取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。)


¨			取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b))


¨			証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c))

法第12条(b)に従って登録された証券：


Title of each class	Trading Symbol(s)	登録されている取引所の名称
普通株式、額面は1株あたり1.00ドル	SASR	the nasdaq stock market llc

登録者が1933年証券法の規則405（17 CFR §230.405）または1934年証券取引法の規則12b-2（17 CFR §240.12b-2）で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。新興成長企業

新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための延長された移行期間を使用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。¨


Item 2.02			営業成績および財務状況

2024年4月23日、サンディ・スプリング・バンコープ（以下「当行」）は2024年3月31日に終了した四半期の経営成績および財務状況を発表するニュースリリースを発表しました。ニュースリリースのコピーは本レポートの別紙99.1として含まれています。


Item 7.01			Regulation FD Disclosure

当社は四半期業績および関連事項に関する補足情報を提供している。補足情報のコピーは本報告書の別紙99.2として含まれ、当社のウェブサイト（www.sandyspringbank.com）に掲載されます。この補足情報は項目7.01に従って提供されるものであり、Form 8-Kの一般教示B.2に従い、そこに含まれる情報は1934年証券取引所法第18条の目的上「提出された」とはみなされず、また同条の負債の対象ともなりません。さらに、別紙99.2に含まれる情報は、参照により1933年証券法に基づく当社の提出書類に組み込まれるものとはみなされないものとする。


Item 9.01			財務諸表および添付資料


Exhibits.

Exhibit No.			Description

99.1			2024年4月23日付プレスリリース

99.2			2024年4月23日付補足情報

104			カバーページインタラクティブデータファイル（inline xbrlドキュメントに埋め込まれています。)

SIGNATURES

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。


	SANDY SPRING BANCORP, INC.
	(Registrant)

Date: April 23, 2024	By:	/s/ Daniel J. Schrider
		Daniel J. Schrider
		社長兼最高経営責任者

EX-99.1 2 sasr-42324xexx991earningsr.htm EX-99.1 Document

Exhibit 99.1


			NEWS RELEASE

FOR IMMEDIATE RELEASE

サンド・スプリング・バンコープ、第1四半期は2,040万ドルの利益

マリランド州オルニー、2024年4月23日 - サンディ・スプリング・バンクの親会社であるサンディ・スプリング・バンコープ（Nasdaq-SASR）は、2024年3月31日に終了した四半期に、2023年第4四半期の純利益2,610万ドル（希薄化後普通株式1株当たり0.58ドル）、2023年第1四半期の純利益5,130万ドル（希薄化後普通株式1株当たり1.14ドル）に対し、2,040万ドル（希薄化後普通株式1株当たり0.45ドル）の純利益を計上した。

当四半期の中核利益は2,190万ドル（希薄化後普通株式1株当たり0.49ドル）で、これに対し2023年12月31日に終了した四半期は2,710万ドル（希薄化後普通株式1株当たり0.60ドル）、2023年3月31日に終了した四半期は5,230万ドル（希薄化後普通株式1株当たり1.16ドル）でした。コア利益は、無形資産償却、投資有価証券損益、その他経常外項目や特別項目の税引き後影響を除いたものです。当四半期の純利益および基礎利益が前年同期から減少したのは、正味受取利息の減少および非支払利息の増加に加え、貸倒引当金繰入額が増加したことによるものですが、非支払利息の増加により一部相殺されました。貸倒引当金繰入額は、前四半期の 340 万ドル、2023 年第 1 四半期の 2,150 万ドルに対し、2024 年第 1 四半期は 240 万ドルとなりました。

「当四半期は、中核的な資金調達の増加や流動性の維持など、いくつかの重要な分野で引き続き勢いを増しています。また、慎重なリスク管理、顧客との協働に対するハンズオン・アプローチを通じて、信用力を維持し続けました」と、サンディ・スプリング・バンク会長兼社長兼CEOのダニエル・J・シュライダーは述べた。

シュライダー社長は「今年も引き続き、充実した商品、サービス、デジタル・ソリューションを通じて顧客との関係を拡大し、地域密着型の卓越した顧客サービスを提供することに注力していく」と述べた。

First Quarter Highlights

-2024年3月31日現在の総資産は、2023年12月31日現在の140億ドルから1％減の139億ドルとなった。

-2024年3月31日現在の貸出金総額は、2023年12月31日現在と比べ横ばいの114億ドルとなった。当四半期は、投資家向け商業用不動産セグメントへの集中を1億650万ドル削減した一方、AD&Cポートフォリオは1億130万ドル増加しました。当四半期中、商業用ビジネス・ローンおよびライン、モーゲージおよび消費者ローン・ポートフォリオの合計は比較的横ばいでした。

-預金残高は、2023年12月31日現在の110億ドルに対し、2024年3月31日現在112億ドルとなり、2億3,070万ドル（2％）増加した。有利子預金カテゴリーにおける力強い伸びは、主に普通預金において見られ、連結四半期と比べ3億390万ドル増加しました。利付当座預金は6,450万ドル、マネー・マーケット口座は5,160万ドル増加しましたが、定期預金は9,300万ドル減少しました。無利息預金カテゴリーの減少は、商業および中小企業向け当座預金残高の減少によるものです。

-不良債権比率は、2023年12月31日時点では0.81％、2023年3月31日時点では0.41％であったのに対し、2024年3月31日時点では0.74％となった。当四半期の不良債権の減少は、いくつかの未収利息不計上ローンの完済と、投資用商業用不動産ローン1件を未収利息不計上カテゴリーから保有するその他の不動産に振り替えたことに関連しています。当四半期の正味償却額は110万ドルでした。

-2024年3月31日現在の借入金総額は、前期比で3億5,340万ドル減少しました。これは、連邦準備銀行の銀行ターム・ファンディング・プログラムによる借入残高3億ドルを全額返済したことと、FHLBの立替金を5,000万ドル削減したことによるものです。

-2024 年第 1 四半期の正味受取利息は前期比 240 万ドル（3％）減少し、2023 年第 1 四半期比では 1,800 万ドル（18％）減少しました。前四半期と比べ、当四半期の受取利息の増加は0.4百万ドルでしたが、支払利息の増加2.7百万ドルで相殺されました。

-純金利マージンは、2023 年第 4 四半期の 2.45%、2023 年第 1 四半期の 2.99%に対し、2024 年第 1 四半期は 2.41%となりました。全体として、当四半期は純利鞘の縮小率が鈍化し、当四半期の最終月には利鞘が拡大しました。連結四半期と比べ、有利子負債にかかる支払金利は10ベーシス・ポイント上昇し、金利獲得資産にかかる利回りは 9ベーシス・ポイント上昇しました。

-資金調達したローン・ポートフォリオに直接帰属する貸倒引当金は、前四半期の260万ドル、前年同期の 1,890万ドルに対し、当四半期は330万ドルとなりました。当四半期の引当金の増加は、商業用不動産セグメント内の特定の業種に適用されたリスク・ファクターの調整に起因するものですが、個別引当金の減少、いくつかの契約不履行ローンの返済の結果、および景気後退の可能性が減少したことにより一部相殺されました。さらに、当四半期には、与信枠の利用率が上昇した結果、未積立損失引当金が0.9百万ドル減少しました。

-2024年度第1四半期の非金利収入は、前年同期から11%（180万ドル）増加し、前年同期から15% （240万ドル）増加しました。前四半期比で増加した主な要因は、運用資産が 3%増加し、市場業績が全体的に好調であったことによるウェルス・マネジメント収益の増加に加え、モーゲージ・バンキング業務からの収益および与信関連手数料の増加によるその他の収益の増加によるものです。

-2024 年第 1 四半期の非金利費用は、2023 年第 4 四半期に比べ 0.9 百万ドル（1％）増加し、前年同期に比べ 1.7 百万ドル（3％）増加しました。四半期ごとの非金利費用の増加は、主に、当四半期に雇用者関連給与税が課される従業員が前年同期比で増加したため、給与および手当が増加したことによるものですが、専門家報酬の減少およびマーケティング費用の減少により一部相殺されました。

-2024年3月31日に終了した四半期の平均総資産利益率（ROA）は0.58％、平均有形普通株式利益率（ROTCE）は7.39％で、2023年第4四半期はそれぞれ0.73％、9.26％、2023年第1四半期はそれぞれ1.49％、19.10％でした。非 GAAP ベースでは、当四半期の中核 ROA は 0.63％、中核 ROTCE は 7.39％でした（前四半期はそれぞれ 0.76％、9.26％、2023 年第 1 四半期はそれぞれ 1.52％、19.11％）。

-GAAPベースの効率性比率は、2023年第4四半期が68.33％、2023年第1四半期が58.55％であったのに対し、2024年第1四半期は69.60％であった。非GAAPベースの効率性比率は、2023年第4四半期が66.16％、前年同期が56.87％であったのに対し、2024年第1四半期は66.73％であった。当四半期の非 GAAP 効率比率の上昇（効率性の低下を反映）は、前期および前年同期と比べ、純収益が減少したことに加え、非金利費用が増加したことによるものです。

バランスシートと信用の質

2024年3月31日現在の総資産は、2023年12月31日現在の140億ドルに対し、139億ドルとなった。2024年3月31日現在の貸出金総額は、前四半期比横ばいの114億ドルでした。投資用商業用不動産ローンは前四半期比で1億650万ドル（2％）減少しましたが、AD&Cポートフォリオは当期中に1億130万ドル（10％）増加しました。商業用ビジネス・ローン、住宅ローンおよび消費者ローン・ポートフォリオ合計は、比較的横ばいでした。全体として、ローン・ポートフォリオの構成は前四半期と比べ一貫しています。

預金残高は2023年12月31日現在の110億ドルに対し、2024年3月31日現在112億ドルとなり、2億3,070万ドル（2％）増加した。この間、有利子預金は3億2,690万ドル（4％）増加し、無利子預金は9,620万ドル（3％）減少した。有利子預金カテゴリー内の伸びは普通預金が牽引し、3億390万ドル（24％）増加した。当四半期は、利付当座預金が6,450万ドル（4％）、 MM預金が5,160万ドル（2％）それぞれ増加しました。これらの増加は、定期預金の減少 9,300 万ドル（3%）により一部相殺されましたが、このうち 4,980 万ドルは仲介定期預金の減少に関連するものでした。無利息預金カテゴリーの減少は、主に商業用および中小企業用当座預金がそれぞれ1億1,060万ドル（9%）および3,590万ドル（3%）減少したことによるものです。ブローカー預金を除く預金総額は前四半期比2億8,660万ドル（3%）増加し、2024年3月31日現在の預金総額の93%（2023年12月31日現在の92%）を占めました。当四半期の預金増加により、預貸率は2023年12月31日時点の103%から2024年3月31日時点では101%に低下した。

2024年3月31日現在の無保険預金総額は預金総額の約33%である。

2024年3月31日現在の借入総額は、連邦準備銀行（FRB）の銀行ターム・ファンディング・プログラムの借入残高3億ドルを全額返済したことにより、前期から3億5,340万ドル（27%）減少しました。加えて、当四半期中にFHLBの立替金が5,000万ドル減少しました。2024年3月31日現在、偶発流動性は、利用可能なFHLB借入、フェド・ファンド、連邦準備銀行の割引窓口を通じた資金、および余剰現金と質権のない投資有価証券で構成され、総額63億ドル、無保険預金の170%に達しています。

2024年3月31日現在の有形自己資本比率は、2023年12月31日現在の8.77%から8.86%に上昇した。この増加は、当四半期に有形普通資本が横ばいを維持した一方、有形資産が1億4,160万ドル減少した影響を反映している。

2024年3月31日現在の総リスクベース自己資本比率は15.05%、普通株式Tier1リスクベース自己資本比率は10.96%、Tier1リスクベース自己資本比率は10.96%、Tier1レバレッジ比率は9.56%であった。これらの自己資本比率はいずれも、規制上の最低要件を大幅に上回っている。

不良債権には、支払期日を90日以上過ぎた未収ローンおよび発生ローンが含まれる。2024年3月31日現在の不良債権総額は8,440万ドルで、2023年12月31日時点では9,180万ドル、2023年3月31日時点では4,720万ドルであった。不良債権比率は0.74%（連結四半期ベースでは0.81%）でした。これらの不良債権水準は、2023年3月31日時点の0.41%と比較している。当四半期の不良債権の減少は主に、いくつかの全額返済、チャージ・オフ、および1件の商業用不動産ローンをその他保有不動産に振り替えたことに関連している。当四半期に全額返済された未収利息不計上貸付金の大半は、以前から十分に引当金を計上していたもので、完全返済と同時に個々の引当金が解除されたため、当四半期の引当金繰入額にプラスとなりました。さらに、当四半期において、投資用商業用不動産1件を抵当流れにし、未収利息不計上貸付のカテゴリーからその他保有不動産に振り替えました。2023年第4四半期の正味回収額が0.1百万ドル、2023年第1四半期の正味回収額が0.3百万ドルであったのに対し、当四半期の正味償却額は1.1百万ドルでした。

2024年3月31日現在の貸倒引当金は、1億2,310万ドル（貸出金残高の1.08％）、不良債権の146％でした。これに対し、前四半期末は1億2,090万ドル（貸出金残高の1.06％）、不良債権の132％、2023年第1四半期末は1億1,760万ドル（貸出金残高の1.03％）、不良債権の249％でした。当四半期の貸倒引当金の前期比増加は、主に商業用不動産セグメント内の特定の業種に適用されるリスク調整の更新を反映したものですが、未収ローンの返済や景気後退の可能性の低下による個別引当金の減少により一部相殺されました。

Income Statement Review

Quarterly Results

2024年3月31日に終了した3ヶ月間の純利益は2,040万ドル（希薄化後普通株式1株当たり0.45ドル）であったのに対し、2023年12月31日に終了した3ヶ月間は2,610万ドル（希薄化後普通株式1株当たり0.58ドル）、前年同期は5,130万ドル（希薄化後普通株式1株当たり1.14ドル）であった。当四半期の中核利益は2,190万ドル（希薄化後普通株式1株当たり0.49ドル）であり、前期は2,710万ドル（希薄化後普通株式1株当たり0.60ドル）、前年同期は5,230万ドル（希薄化後普通株式1株当たり1.16ドル）であった。当四半期の純利益および基礎利益が前四半期から減少した主な要因は、正味受取利息の減少に加え、貸倒引当金繰入額が増加したことです。

2024 年第 1 四半期の正味受取利息は前期から 240 万ドル（3%）減少し、2023 年第 1 四半期からは 1,800 万ドル（18%）減少しました。正味受取利息の減少の主因は、資金調達費用の増加による支払利息の増加であり、これは受取利息の増加を上回りました。金利上昇環境は、主に受取利息の前年同期比 1,470 万ドル増の要因となりました。金利環境の上昇と預金獲得競争の激化に伴い調達コストも上昇したためである。受取利息の増加は、全カテゴリーの商業用ローン、および若干ではあるが住宅ローン、消費者ローンで発生した。

純金利マージンは、2023年度第4四半期の2.45%、2023年度第1四半期の2.99%に対し、2024年度第1四半期は2.41%となった。当四半期は、有利子負債に対する支払金利が 10bp 上昇し、利付資産の利回りが 9bp 上昇したため、純利鞘の縮小は鈍化した。前年同期比で金利と利回りが上昇したのは、過去12ヵ月間に数回実施された連邦資金金利の引き上げ、市場における預金獲得競争、および顧客が余剰資金を無利息口座から高利回りの商品へ移動させたことによる。

前年同期との比較では、利ざや資産の利回りが38bp上昇した一方、有利子負債の支払金利は115bp上昇し、純利鞘は58bp縮小しました。当四半期に関しては、当四半期の最終月に純利息収益および純利息マージンが増加したため、マージン圧縮は反転し始めました。

信用損失引当金総額は、前四半期の340万ドルの貸方および前年同期の2,150万ドルの貸方に対し、当四半期は240万ドルでした。資金調達したローン・ポートフォリオに直接帰属する貸倒引当金繰入額は、2023 年第 4 四半期の 260 万ドルの貸方および前年同期の 1,890 万ドルの貸方に対し、当四半期は 330 万ドルでした。当四半期の貸倒引当金繰入額は、主に商業用不動産セグメント内の特定業種に適用された調整額を反映したものであり、景気後退の可能性が低くなったことに加え、いくつかの契約不履行ローンの完済による個別貸倒引当金繰入額の減少により一部相殺されました。

2024 年第 1 四半期の非金利収入は、前年同期比で 11%（180 万ドル）増加し、前年同期比で 15%（240 万ドル）増加しました。当四半期の非金利収入の前年同期比の増加は、主に、運用資産が1億6,600万ドル（3％）増加し、市場業績が全体的に好調であったため、ウェルス・マネジメント事業からの収入が0.7百万ドル増加したことによるものです。さらに、モーゲージ・バンキング業務からの収入および信用関連手数料の増加によるその他の収入は、それぞれ0.6百万ドルおよび0.5百万ドル増加した。

2024 年第 1 四半期の非金利費用は、2023 年第 4 四半期と比べ 0.9 百万ドル（1%）増加し、2023 年第 1 四半期と比べ 1.7 百万ドル（3%）増加した。前四半期比での増加は、主に給与および手当が120万ドル増加したことによるもので、これは当四半期に雇用者関連給与税の対象となる従業員が前四半期比で増加したためです。この増加は、それぞれ0.7百万ドルおよび0.5百万ドル減少した専門家報酬およびマーケティング費用の減少により一部相殺された。

2024 年第 1 四半期の GAAP 効率比率は 69.60%でした（前年同期は 68.33%、2023 年第 1 四半期は 58.55%）。GAAP 効率比率が前年同期から上昇した主な要因は、GAAP 収益が 14％減少し、GAAP 非金利費用が 3％増加したことです。非 GAAP 効率比率は、2023 年第 4 四半期の 66.16％および 2023 年第 1 四半期の 56.87％に対し、当四半期は 66.73％となりました。前年同期から当四半期への非 GAAP 効率率の上昇（効率性の低下を反映）は、主に非 GAAP 収益が 13％減少した一方、非 GAAP 費用が 1％増加したことによるものです。

2024年3月31日に終了した四半期のROAは0.58％、ROTCEは7.39％で、2023年第4四半期はそれぞれ0.73％、9.26％、2023年第1四半期はそれぞれ1.49％、19.10％であった。非GAAP基準では、当四半期の中核ROAは0.63％、中核ROTCEは7.39％で、2023年第4四半期はそれぞれ0.76％、9.26％、2023年第1四半期はそれぞれ1.52％、19.11％でした。

非gaap財務指標の説明

本ニュースリリースには、米国で一般に認められた会計原則（以下「GAAP」）に準拠しない方法で決定された財務情報および業績指標が含まれています。当社の経営陣は、非GAAP基準の補足情報は営業業績の期間間比較をより適切に行うものであると考えています。さらに当社は、このような情報は規制当局や市場アナリストが企業の財務状況を評価するために利用するものであり、したがってこのような情報は投資家にとって有用であると考えています。本リリースで使用されている非GAAP指標は以下のとおりです：

-有形普通資本および関連指標は、営業権およびその他の無形資産の影響を除いた非GAAP指標である。

-非GAAPベースの効率性比率は、無形資産償却費、投資有価証券損益、偶発支払費用を除外し、税引前利益を含んでいる。

-中核利益および関連指標である希薄化後普通株式1株当たり中核利益、中核期中平均資産利益率および中核期中平均有形普通株式利益率は、無形資産償却、投資有価証券損益およびその他の非経常的項目または特別項目を除いた純利益を税引後で反映したものである。

-税引前当期純利益は法人所得税費用および貸倒引当金繰入（貸方）を除く。

これらの開示は、GAAPに準拠した財務業績の代替とみなされるべきものではなく、また他社が提示する可能性のある非GAAP業績指標と必ずしも比較できるものでもありません。これらの非GAAP指標と最も直接的に比較可能なGAAP指標との調整については、本リリースに含まれる非GAAP調整表をご参照ください。

Conference Call

当社の経営陣は、本日午後2時（米国東部時間）より、第1四半期の業績に関する電話会議を開催します。カンファレンス・コールのライブ・ウェブキャストは、サンディ・スプリング社ウェブサイトの投資家向け情報セクション（www.sandyspringbank.com）からご覧いただけます。参加者は1-833-470-1428までお電話ください。以下のアクセスコードをご利用ください：186461.ウェブサイトをご覧になる方は、電話会議開始予定時刻の10分前にログインしてください。インターネットを利用したリプレイは2024年5月7日までウェブサイトで視聴可能です。電話会議のリプレイは同期間中、1-866-813-9403（電話会議番号131243）にてご覧いただけます。

sandy spring bancorp, inc.について

メリーランド州オルニーに本社を置くサンディ・スプリング・バンコープは、グレーター・ワシントンD.C.地域の一流コミュニティバンクであるサンディ・スプリング・バンクの持株会社である。50以上の拠点を持ち、メリーランド州、バージニア州、ワシントンD.C.全域で商業銀行、リテール・バンキング、住宅ローン、プライベート・バンキング、信託サービスなど幅広いサービスを提供している。

Category: Webcast

出典サンディ・スプリング・バンコープ

Code: SASR-E

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