カーニバルADRの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

FORM 8-K

現行レポート

1934年米国証券取引所法第13条または第15条(d)に基づき

報告日（最も古い事象の報告日） 2025年3月21日




Carnival Corporation						Carnival plc
(登録者の正確な名称は定款に明記されています。)						(登録者の正確な名称は定款に明記されています。)

Republic of Panama						England and Wales
(法人設立の州またはその他の管轄区域)						(法人設立の州またはその他の管轄区域)

001-9610						001-15136
(Commission File Number)						(Commission File Number)

59-1562976						98-0357772
(IRS Employer Identification No.)						(IRS Employer Identification No.)

3655 n.w. 87th avenue miami, florida 33178-2428						carnival house, 100 harbour parade southampton so15 1st, united kingdom
(主たる事務所の所在地）（郵便番号)						(主たる事務所の所在地）（郵便番号)

(305) 599-2600						011 44 23 8065 5000
(登録者の電話番号（市外局番を含む)						(登録者の電話番号（市外局番を含む)

None						None
(旧姓または旧住所（前回の報告書から変更された場合）。)						(旧姓、旧住所（前回の報告書から変更された場合）。)

Form8-Kの提出が、以下の条項のいずれかに基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するチェックボックスをチェックしてください：

☐ 証券法の規則425（17 CFR 230.425）に基づく書面によるコミュニケーション

☐ 取引所法の規則14a-12（17 CFR 240.14a-12）に基づく資料の勧誘

☐ 取引所法の規則14d-2(b)(17 CFR 240.14d-2(b))に基づく開始前のコミュニケーション

☐ 取引所法の規則13e-4(c)(17 CFR 240.13e-4(c))に基づく開始前のコミュニケーション

法第12条(b)に従って登録された証券：


Title of each class	Trading Symbol(s)	登録されている各取引所の名称
普通株式（額面0.01ドル)	CCL	ニューヨーク証券取引所
米国預託株式（額面1.66ドル）により表章される普通株式、額面1.00英ポンドの特別議決権株式、およびp&oプリンセス特別議決権信託の受益権の信託株式。	CUK	ニューヨーク証券取引所
1.000% 2029年満期シニアノート	CUK29	new york stock exchange llc

登録者が1933年証券法規則405（本章230.405節）または1934年証券取引法規則12b-2（本章240.12b-2節）で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。）

Emerging growth companies ☐

新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための延長された移行期間を使用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。

項目2.02 経営成績および財政状態。

2025年3月21日、カーニバル・コーポレーション＆plcは "CARNIVAL CORPORATION & PLC REPORTS RECORD-SETTING FIRST QUARTER OPERATING RESULTS, OUTPERFORMS DECEMBER GUIDANCE AND RAISES FULL YEAR 2025 GUIDANCE "と題するプレスリリースを発表しました。このプレスリリースのコピーは本報告書の別紙99.1として提出されている。本情報は、1934年証券取引所法（改正後）第18条の適用上、「提出された」とはみなされず、本報告書の日付の前後を問わず、カーニバル・コーポレーションまたはカーニバル・ピーエルシーのいかなる提出書類にも、その提出書類中の一般的な組み込み文言にかかわらず、参照により組み込まれることはありません。

第9節財務諸表および添付書類

項目9.01 財務諸表および別紙。

(d) 出展物

別紙99.12025年3月21日付プレスリリース（項目2.02に従って提出）。

SIGNATURES

1934年証券取引法（改正後）の要件に従い、各登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、本報告書を代表して署名させた。

CARNIVAL CORPORATION

CARNIVAL PLC

By:

/s/ David Bernstein

By:

/s/ David Bernstein

Name:

David Bernstein

Name:

David Bernstein

Title:

チーフ・ファイナンシャル・オフィサー兼チーフ・アカウンティング・オフィサー

Title:

チーフ・ファイナンシャル・オフィサー兼チーフ・アカウンティング・オフィサー

Date:

March 21, 2025

Date:

March 21, 2025

EX-99.1 2 a20251qearningsrelease8-k.htm EX-99.1 Document

Exhibit 99.1

カーニバル・コーポレーション＆PLC、記録的な第1四半期の営業成績を発表、12月のガイダンスを上回り、2025年通年のガイダンスを上方修正

マイアミ（2025年3月21日）-カーニバル・コーポレーション＆plc（NYSE/LSE: CCL; NYSE: CUK）は、2025年第1四半期の業績を発表し、通期の最新の見通しと2025年第2四半期の見通しを発表した。

-第1四半期の売上高は過去最高の58億ドルで、前年同期比4億ドル超の増収。

-過去最高の純利回り1 は、需要の好調なクローズと引き続き好調なオンボード収入により、12 月のガイダンスを大幅に上回った。

-第1四半期の営業利益は過去最高の5億4,300万ドル。

-年内累計の先行予約ポジションは、価格設定（恒常為替レートベース）が歴史的な高水準にある中、前年の記録的な水準に沿ったものとなっている。第1四半期の2026年以降の予約件数は過去最高水準に達した。

-第1四半期に債務管理努力を加速し、55億ドルの債務を機動的に借り換え、年間1億4,500万ドルの金利削減を実現する一方、債務残高をさらに5億ドル削減した。

-2025年の調整後純利益ガイダンスは2024年比で30％以上増加する見込みで、収益と支払利息の改善により12月のガイダンスを1億8500万ドル上回る。

-2025年の調整後投下資本利益率1（「ROIC」）と調整後下段バース1（「ALBD」）当たりのEBITDA（「調整後EBITDA」）は、過去約20年間で最高水準に達している。

「当社の第 1 四半期は、まさにアウトパフォームが特徴でした。カーニバル・コーポレーション＆plcのジョシュ・ワインスタイン最高経営責任者（CEO）は、次のようにコメントした。「これは全社的なことであり、当社のポートフォリオ全体を通じて、チケット価格と船内消費額の両方で予想を上回る、例外的なクローズ・イン需要を含む信じられないほど強い需要が牽引したものです。

「12月のガイダンスを発表して以来、マクロ経済や地政学的なボラティリティの高まりから完全に免れたわけではありませんが、それでも私たちは今年の業績予想を引き上げており、私たちのクルーズ・ブランド全体で今年も好調な業績を達成できる見込みです。今回の上方修正には、第1四半期の利回りの向上と、最近の借り換えの成功による支払利息の減少が含まれています。また、12月の利回りガイダンスを2025年以降も継続します。これは、予約カーブが過去最高の水準で推移していること、（為替変動の影響を除いた）価格が過去最高であること、船内支出が堅調であること、そして当社の回復力が極めて高いことが証明されているためです」とワインスタインは続けた。

「世界中の人々が体験、特に家族や友人と過ごす体験をますます重要視している今、私たちは日々素晴らしいバケーション体験をお届けしています。とワインスタインは語った。

First Quarter 2025 Results

-第1四半期の売上高は過去最高の58億ドル、純利回りは過去最高（恒常為替レートベース）

グロス・マージンの利回りは2024年よりも25%高かった。

純利回り（恒常為替レートベース）は2024年を7.3％上回り、12月のガイダンスを270bp大幅に上回った。

-ALBDあたりのクルーズ費用は2024年比で0.3％減少。ALBD1 あたりの燃料費を除く調整後クルーズ・コスト（恒常為替レートベース）は 2024 年と比較して 1.0%増加し、主に四半期間の費用のタイミングにより 12 月のガイダンスも上回りました。

-第1四半期の営業利益は過去最高の5億4,300万ドルで、2024年を2億6,700万ドル上回り、前年の約2倍となった。

-純損失は7,800万ドル（希薄化後1株当たり利益0.06ドル）となり、2024年度比で1億3,600万ドル改善した。純損失には、将来の収益に大きく貢献する借り換え取引に関連した債務消滅費用2億5,200万ドルが含まれる。

-調整後純利益1 は1 億7,400 万ドル（調整後EPS1 は0.13 ドル）と、好調な純利回りの改善により12 月時点の予想を1 億7,300 万ドル上回った。

-第1四半期の調整後EBITDA1 は過去最高の12億ドルで、2024年比で38％増加し、12月のガイダンスを1億6,500万ドル上回った。

-営業利益率および調整後EBITDA利益率1はいずれも2019年の水準を上回った。

-顧客預り金総額は、2024年2月29日時点の第1四半期の記録を上回る73億ドルとなり、第1四半期の記録を更新。

1 追加情報については、本リリース末尾の「非GAAP財務指標」を参照のこと。

Bookings

同社は、実績あるイールド・マネジメント戦略を継続的に実行し、またもや順調な波乗りシーズンの早期スタートを経験した。販売可能な 2025 年モデルの在庫が少ないまま年明けを迎えたため、同社は第 1 四半期中の 2025 年残りの予約で前年を上回る価格（恒常為替レートベース）を達成した。

「私たちのブランドは、さらに先の出航であっても、持続的な需要を生み出すという私たちの戦略を実現し続けています。2025年の大部分は予約済みであり、北米と欧州の両地域で引き続き好調な価格設定を維持しています。「実際、2026年以降の予約量は過去最高を記録し、価格も上昇しました（為替変動の影響を除いた場合）」とワインスタインは付け加えた。

各四半期の価格設定（恒常為替レートベース）は歴史的な高水準であり、稼働率は前年の記録的な水準に並んでいる。同社の予約曲線は、過去最も外側にある状態が続いている。

2025 Outlook

2025年通期について、同社は次のように予想している：

-純利回り（恒常為替レートベース）は2024年比で約4.7％上昇し、12月時点のガイダンスより0.5％ポイント改善した。

-ALBDあたりの燃料費を除く調整後クルーズ・コスト（恒常為替レートベース）は2024年比で約3.8％増となり、12月のガイダンスに沿ったものとなった。

-調整後の純利益は2024年比で30％以上増加し、12月のガイダンスを1億8500万ドル上回った。

-調整後EBITDAは約67億ドルで、2024年比で10％近く増加し、12月のガイダンスを上回った。

-調整後ROICは約12％で、2026年のSEA Change目標を1年前倒しで達成する見込みである。

2025年第2四半期について、同社は次のように予想している：

-純利回り（恒常為替レートベース）は、好調な2024年の水準に比べ約4.4％上昇した。

-燃料費を除く調整後運航費用（恒常為替レートベース）は、主に乾ドック日数の増加により、2024年第2四半期と比較して約5.5％の増加となりました。

-調整後EBITDAは約13億ドルで、2024年第2四半期比10％増。

同社の2025年見通しに関する追加情報については、「ガイダンス」および「予想データの調整」を参照されたい。

Financing

「当四半期、私たちは借り換えを強化し、55 億ドルの負債に取り組みました。この負債には、最も利回りの高い負債も含まれ、年間 1 億 4,500 万ドルの支払利息の削減を実現しました。当社は資本構造を簡素化し、将来の債務満期を管理しながら、機動的に支払利息を削減してきました。カーニバル・コーポレーション＆PLCの最高財務責任者（CFO）デービッド・バーンスタインは次のようにコメントしています。

同社は、債務プロファイルを積極的に管理する努力を継続した。2024年11月30日以降、同社は以下を行った：

-2027年および2028年に満期を迎える最優先の有担保優先株式タームローン約24億5,000万ドルを借り換え、年換算で約1,800万ドルの支払利息削減を見込む。

-2028年満期10.375%上位優先社債20億ドルを2033年満期6.125%上位無担保社債20億ドルで借り換え、年換算で約8,000万ドルの支払利息削減を実現。また、この借り換えにより、同社の資本構造は簡素化され、将来の債務償還も管理された。

-2030年満期10億ドルの10.5％無担保優先社債を2030年満期10億ドルの5.75％無担保優先社債に借り換え、これにより年換算で約4500万ドルの支払利息削減を見込む。

-負債残高をさらに5億ドル削減し、負債総額を270億ドルとした。

当四半期中、ムーディーズは同社の信用格付けを引き上げ、ポジティブ・アウトルックを維持した。これは、レバレッジ指標の改善と投資適格格付けへの継続的な移行を反映したものであると同社は考えている。

2025年2月28日現在、同社の2025年残りと2026年通年の債務満期は11億ドルと27億ドルである。

Other Recent Highlights

-フォーチュン』誌の「世界で最も賞賛される企業」（詳細はこちら）、『フォーブス』誌の「アメリカで最も働きがいのある大企業」（詳細はこちら）に選ばれた。

-カーニバル・クルーズ・ラインは、USAトゥデイの10Best Readers' Choice Awards 2025において、カーニバル・スピリットとともに「ベスト・オーシャン・クルーズ・ライン」、「ベスト・クルーズ・ライン・フォー・ショアエクスカーション」、「ベスト・アラスカ・クルーズ」に選ばれました。

-カーニバル・クルーズ・ラインは、タイムズスクエアで大晦日の象徴的なボールに点火しながらセレブレーション・キーを紹介し（詳細はこちら）、ニューオーリンズでは有名シェフやブランド・アンバサダーのシャキール・オニールとのパートナーシップを通じて、スーパーボウルLIXで新しいデスティネーションを強調し続けた（詳細はこちら）。

-ホーランド・アメリカ・ラインは、野生動物体験におけるリーダーシップを基盤に、デナリー・ロッジとアラスカ・クルーズツアーを強化するため、7000万ドルをかけた複数年にわたる拡張を発表した（詳細はこちら）。

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