DLH、2025年度第2四半期決算を発表

ジョージア州アトランタ - 2025年5月7日 - DLHホールディングス・コーポレーション（NASDAQ：DLHC）（以下「DLH」または「当社」）は、科学研究開発、システムエンジニアリング、インテグレーション、デジタル・トランスフォーメーション、サイバー・セキュリティ・ソリューションを連邦政府機関に提供するリーディング・プロバイダーとして、本日、2025年3月31日を期末とする会計年度第2四半期の業績を発表しました。

Second Quarter Highlights

-2025年度第2四半期の売上高は、2024年度の1億100万ドルに対して8,920万ドルであった。

-2025年度第2四半期の利益は0.9百万ドル（希薄化後1株当たり0.06ドル）であったのに対し、2024年度第2四半期の利益は1.8百万ドル（希薄化後1株当たり0.12ドル）であった。

-金利、税金、減価償却費および償却費控除前利益（EBITDA）は、2024年度第2四半期の1,020万ドルに対し、2025年度第2四半期は940万ドルでした。

-負債総額は2025年3月31日時点で1億5,170万ドルであったのに対し、2024年9月30日時点では1億5,460万ドル、2024年12月31日時点では1億6,700万ドルであった。

-契約残高は2024年9月30日時点の6億9,030万ドルに対し、2025年3月31日時点では6億4,690万ドル。

「DLH社長兼最高経営責任者（CEO）のザック・パーカーは、次のように述べています。「この四半期は、連邦政府全体の変革がよく知られるところとなりましたが、当社の戦略的ビジョンの強さと、革新的でコスト効率の高いサービスを提供するというコミットメントが、かつてないほど明らかになりました。「当四半期の収益は、中小企業への契約転換の継続的な影響と、買収した中小企業の収益がなくなったことを反映しています。このような逆風にもかかわらず、顧客のミッションクリティカルな業務をサポートする最先端のソリューションを提供したことで、中核サービスの収益は好調を維持しました。収益の移行を見越した間接費の適切な削減により、販売量の減少によるEBITDAの減少を一部相殺することができました。このような状況の進展に伴い、当グループは、本政権の戦略的要請と一致する新規事業成長イニシアティブへの投資を保護しました。ホワイトハウスの新たな政策による当社への正味の影響は、引き続き中立から若干のプラスと見ています。

「当四半期は、好調な売掛金回収に支えられた1,450万ドルの営業キャッシュを活用し、約1,530万ドルの債務削減を行い、1億5,170万ドルとなりました。さらに、第3四半期および第4四半期にも債務削減のさらなる進展を見込んでおり、バランスシートの強化、支払利息の削減、財務の柔軟性向上のためのデレバレッジという目標に引き続き注力しています。第1四半期に実施した与信枠の修正により、当社は債務約款の財務上の閾値を大幅に上回っています。

「3月に継続決議が成立して以来、入札活動は顕著に活発化しており、当社の案件パイプラインは引き続き堅調で質の高いものとなっている。現在、10億ドルを超える新規ビジネスの提案が評価されており、第3四半期と第4四半期には、2026年度に向けて成長機会を提供する意思決定がより多く反映されると予想しています。先進エンジニアリング、デジタルトランスフォーメーション、データアナリティクス、サイバーセキュリティ・アプリケーションに重点を置いていることから、新規事業獲得に自信を持っています。最近、大統領の2026会計年度裁量予算要求を見たが、当社の革新的な技術提供は旺盛な需要から恩恵を受けると確信しており、当社は今後数四半期で中核事業の成長を加速させる好位置につけている。"

2025年度第2四半期の収入は、2024年度の1億100万ドルに対して8,920万ドルでした。これは、CMOPからの収入690万ドル、前政権が契約の一部を中小企業向けに分離したことによる360万ドル、獲得した中小企業向け収入の継続的な枯渇による130万ドルなど、中小企業向け補助金移行の影響を反映しています。

営業利益は2024年度第2四半期の590万ドルに対して510万ドル、売上高に対する営業利益率は前年同期の5.9％に対して2025年度は5.7％となった。一般管理費は2024年度の1,170万ドルから2025年度の860万ドルへと前年同期比で310万ドル減少し、売上高に対する比率はそれぞれ11.6％、9.7％となった。当期の減少は、中小企業転換の逆風を乗り切る中で間接費を適切に縮小した結果である。

支払利息は前年同期の420万ドルに対し、2025年度第2四半期は390万ドルであった。税引前利益は120万ドルであった。

2024年度の180万ドルに対し、各期ともそれぞれ売上高の1.4％、1.7％に相当する。

2025年および2024年3月31日に終了した3ヵ月間において、DLHはそれぞれ0.4百万ドルおよび(0.1)百万ドルの法人所得税の引当金および利益を計上した。前年同期の税金引当金は、非適格ストック・オプションの行使によるプラスの影響であった。2025年度第2四半期の純利益は約0.9百万ドル（希薄化後1株当たり0.06ドル）であったのに対し、2024年度第2四半期は1.8百万ドル（希薄化後1株当たり0.12ドル）であった。2025年度および2024年度の売上高に対する当期純利益の比率は以下の通り。

はそれぞれ1.0％と1.8％であった。

非GAAP基準では、2025年3月31日に終了した3ヵ月間のEBITDAは前年同期の1,020万ドルに対し約940万ドル、売上高に対する比率はそれぞれ10.5％および10.1％であった。

2025年3月31日現在の現金は0.2百万ドル、信用枠に基づく借入残高は1.517億ドルであった（2024年9月30日現在の現金は0.3百万ドル、借入残高は1.546億ドル）。DLHは、第1四半期に遅延していた売掛金の回収が好調であったことから、第1四半期の水準（1億6,700万ドル）から1,530万ドル減少し、1,450万ドルの営業キャッシュを活用した。当社は、通期でEBITDAの50～55％を債務削減に充当すると見込んでいる。2025年度末現在

第 2 四半期において、DLH は 2025 年 12 月 31 日までの強制期間償却をすべて完了し、財務制限条項を遵守している。

2025年3月31日現在の受注残は約6億4,690万ドルで、これには資金調達済みの受注残約1億620万ドルと資金調達未了の受注残5億4,070万ドルが含まれる。

DLHの経営陣は、明日2025年5月8日午前10時（米国東部時間）から始まる電話会議において、第2四半期の業績について説明し、現在の競争状況や戦略など、事業全般に関する最新情報を提供する予定です。ご興味のある方は、888-347-5290または412-317-5256までお電話ください。また、電話会議の開始前に、DLHウェブサイトの投資家向け情報セクションにプレゼンテーション資料を掲載する予定です。

電話会議のデジタル録音は、電話会議終了の2時間後に再生可能となり、DLHの投資家向けウェブサイトまたは877-344-7529にダイヤルし、会議ID 3751581を入力することでアクセスできます。

DLH（NASDAQ：DLHC）は、ラッセル2000に選出された企業で、科学、技術、サイバー、エンジニアリングのソリューションとサービスを通じて、技術、公衆衛生、サイバーセキュリティの準備ミッションを強化しています。当社の専門家は、デジタルトランスフォーメーション、人工知能、高度分析、クラウドベースのアプリケーション、遠隔医療システムなどを活用し、連邦政府の顧客が直面する最も複雑で重要な任務を解決しています。DLHは、「Your Mission is Our Passion（お客様のミッションこそ私たちの情熱）」という理念のもと、2,400人以上の従業員を擁し、政府部門での経験、実証済みの方法論、革新的なソリューションへの揺るぎないコミットメントを独自に組み合わせ、何百万人もの人々の生活を向上させています。詳細については、www.DLHcorp.com。

本プレスリリースには、1995年米国私募証券訴訟改革法（Private Securities Litigation Reform Act of 1995）に規定される意味において、将来の見通しに関する記述が含まれている可能性があります。これらの記述は、将来の出来事またはDLHの将来の財務実績に関するものです。将来の出来事や状況に関する期待、予測、その他の特徴づけに言及する記述、または過去の事実に関する記述ではない記述（当社またはその経営陣が「確信している」、「期待している」、「予想している」、「計画している」、「意図している」、および同様の表現を含むがこれらに限定されない）は、実際の出来事やDLHの実際の業績が将来の見通しに関する記述によって示されたものと大きく異なる可能性のあるリスクや不確実性を伴う将来の見通しに関する記述とみなされるべきです。本リリースに含まれる将来の見通しに関する記述には、特に、将来の収益、営業利益、利益およびキャッシュ・フローの見積もりに関する記述が含まれます。これらの記述は、将来の事象に関する当社の見解および仮定を反映したものであり、正確でない可能性があります。当社の実際の業績は、以下のような様々な要因により、本リリースに記載されている将来の見通しに関する記述とは大きく異なる可能性があります：買収により期待された利益（将来の財務実績や業績など）を実現できないリスク、通常の日常業務から経営陣の注意が逸れること、より大規模で広範な事業を管理する上での課題、従業員や顧客を維持できないこと；現在の事業の再競争や新規事業の競争に関連した契約獲得、債務を管理する能力、銀行の財務制限条項やその他の条項の遵守、顧客予算の優先順位の変更、政府契約調達（入札や落札に対する抗議、中小企業枠の設定、組織の利益相反による仕事の損失など。インフレや金利上昇の影響、その他SEC提出書類に記載されているリスク。将来の見通しに関する記述に含まれるものと実際の結果が異なる原因となりうるこうしたリスクや不確実性については、2024年9月30日終了会計年度の年次報告書（Form 10-K）およびそれ以降に提出された報告書を含め、SECに提出された当社の定期報告書の「リスク要因」をご参照ください。

(Unaudited)

(Unaudited)

(Unaudited)

(Amounts in thousands)