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FOR IMMEDIATE RELEASE
カムデン・ナショナル・コーポレーション、2025年第1四半期決算を発表
カムデン・ナショナル、総資産70億ドルに到達、成功裏に完了
第1四半期におけるノースウェイ・ファイナンシャル社の買収について
カムデン(メイン州)2025年5月6日PR Newswire=共同通信JBN】カムデンナショナル・コーポレーション(NASDAQ: CAC、以下「カムデンナショナル」または「当社」)は、2025年3月31日に終了した四半期の利益を730万ドル、希薄化後1株当たり利益(「EPS」)を0.43ドルと報告した。報告された利益には、2025年1月2日にカムデンナショナルの普通株式230万株の発行による全株式取引で完了したノースウェイ・ファイナンシャル・インク(以下「ノースウェイ」)およびその子会社であるノースウェイ・バンクの買収の影響が含まれています。非 GAAP ベースでは、2025 年 3 月 31 日に終了した四半期は、2024 年第 4 四半期と比較して調整後純利益が 6%増加し、調整後希薄化後 EPS が 8%減少しました。報告された非GAAPベースの調整後業績は、ノースウェイ買収に関連する特定の非経常的取引の財務的影響を除外しています。
「カムデン・ナショナルのサイモン・グリフィス社長兼最高経営責任者(CEO)は次のように述べま した。「当フランチャイズの継続的な強さを示す第 1 四半期の業績に大変満足しています。「パーチェス会計の影響を含め、純利鞘は 3.04%に拡大し、当四半期の調整後純利益は 1,600 万ドルとなりました。さらに重要なことは、当四半期のコア純利鞘が 11bp 拡大して 2.68%となったことです。コア純利鞘のモメンタムと買収によるコスト削減のメリットを組み合わせることで、当行は今後の堅調な収益成長に向けて良い態勢を整えていると考えています。
ノースウェイの統合が2025年3月中旬に完了したことで、当社は以前に報告した年間コスト削減目標を達成し、合併コスト目標を達成する予定である。これらのコスト削減は2025年第2四半期から具体化し始め、合併コストは今後数四半期にわたって継続すると予想している。
2025年3月31日現在、統合された組織の資産の質は、カムデン・ナショナルと買収したノースウェイのローン・ポートフォリオの継続的な信用力を反映し、堅調であった。
第 1 四半期には、ノースウェイ銀行と提携し、100 名を超える新入社員をカムデ ン・ナショナルに迎え入れました。3月中旬にはシステムと支店の統合を成功裏に完了し、28,000人以上の新規顧客を当行のネットワークに迎えることができました。メイン州とニューハンプシャー州に拠点を拡大することで、当行のテクノロジーへの投資とリソースを活用し、お客様一人ひとりに合わせたサービスと地域密着型の意思決定を行うことで、お客様により良いサービスを提供することができます。
FIRST QUARTER 2025 HIGHLIGHTS
-2025年1月2日にノースウェイの買収を成功裏に完了し、2025年3月中旬にノースウェイ・バンクのシステムと支店の完全な顧客統合を完了。
-新しいオンライン口座開設プラットフォームの完全導入により、預金口座開設プロセスを合理化し、新規市場への拡大をサポート。
-2025年度第1四半期のGAAP基準の平均総資産利益率は0.43%、GAAP基準の平均株主資本利益率は4.75%でした。非 GAAP ベースでは、同期間の調整後平均資産利益率は 0.94%、調整後平均有形株主資本利益率は 16.40%でした。
-2025 年第 1 四半期の純利鞘は 3.04%(2024 年第 4 四半期は 2.57%)となりました。非 GAAP ベースでは、2025 年第 1 四半期のコア純利鞘は 2.68%(2024 年第 4 四半期は 2.57%)でした。
-資産の質は引き続き非常に高く、2025年3月31日現在、30~89日期日経過の貸出金は貸出金総額の0.07%、不良債権は貸出金総額の0.15%となっている。
-規制上の自己資本比率は引き続き要求水準を大幅に上回っている。2025年3月31日現在の自己資本比率は9.19%、非GAAPベースの有形自己資本比率は6.49%で、2024年12月31日時点ではそれぞれ9.15%、7.64%であった。期間間の資本減少は、2025年第1四半期のノースウェイ買収によるものである。
NORTHWAY ACQUISITION
当社は、2025年1月2日(以下「取得日」)に、当社普通株式230万株の発行による9,650万ドルのオール株式取引により、ノースウェイおよびその子会社であるノースウェイ・バンクを合併により取得した。当社はGAAPに基づき、取得した資産および負債を、限定的な例外を除き、取得日における暫定的な見積公正価値で計上した。ノースウェイとの合併は、ニューハンプシャー州全域の支店網の拡大、資産買収による規模の拡大、強力で低コストの中核預金フランチャイズ、収益とコストの相乗効果を生み出す能力を当社に提供する。
買収日現在、暫定的なパーチェス会計調整後、ノースウェイの合併により、貸出金7億7,570万ドル、投 資2億3,000万ドルを含む資産は12億ドル増加し、満期でない預金7億9,910万ドルを含む預金9億7,160万ドル、借 入金1億2,760万ドルを含む負債は増加した。さらに、中核預金の5.9%に相当する4,810万ドルの中核預金無形資産(「CDI」)が買収日に暫定的に創出された。合計で5,910万米ドルののれんが発生したが、今後数四半期にわたって買収会計を確定させる予定である。
当社は取得した貸出金の12%にあたる1億300万ドルを買取債権(PCD)に指定し、残りの貸出金は取得日時点で非PCDに指定された。当社は、取得日時点で、PCD債権について総額310万ドルの貸倒引当金(以下「ACL」)を設定し、非PCD債権に ついてはACL内の貸倒引当金として630万ドルの貸倒引当金を計上した。
当社は、ノースウェイの営業経費の35%を削減するという既報の年間コスト削減目標を達成しつつあり、そのうち75%は2025年中に実現する予定である。
2025年第1四半期中、当社は750万ドルの税引き前買収関連費用を負担した。2025年3月31日までに、ノースウェイが合併前に負担した費用を含め、当社は合計1,080万ドルの税引き前買収関連費用を負担しており、既報の合併費用目標である1,350万ドルの達成に向けて順調に進んでいる。
2025年1月2日より前に終了した期間の当社の財務実績は、Camden Nationalの単独ベースの業績を反映しています。その結果、2025 年第 1 四半期の当社の業績は、過去の報告期間と直接比較できない可能性があります。
FINANCIAL CONDITION
2025年3月31日現在の総資産は70億ドルで、主にノースウェイの合併で取得した資産により、2024年12月31日から12億ドル増加した。
2025年3月31日現在の投資総額は14億ドルで、2024年12月31日以降21%増加したが、これは主にノースウェイの合併で取得した2億2,740万ドルの有価証券によるものである。買収日の直後に、当社はノースウェイから取得した低利回りで期間の長い売却可能投資有価証券の一部を売却した。これらの投資有価証券は5,600万ドルの公正価値で売却されたため、売却損益は発生しなかった。当社は、売却による現金収入と追加手元資金により、将来の収益向上と投資ポートフォリオ内のデュレーション・リスク管理のため、現在の市場金利で7,670万ドルの有価証券を購入した。2025年3月31日および2024年12月31日現在、当社の投資ポートフォリオ全体のデュレーションはそれぞれ5.3年および5.2年であった。
2025年3月31日現在の貸出金総額は49億ドルで、主にノースウェイの買収により、2024年12月31日から7億6,980万ドル(19%)増加しました。2025年3月31日時点のコミットメント・ローン・パイプラインは1億640万ドルで、2024年12月31日時点から53%増加しました。当社は引き続き住宅ローン債権の大半を売却しています。2025年第1四半期は、住宅ローンの58%を売却しました。
資産の質は引き続き当社の財務基盤の強みとなっている。2025年3月31日現在、30~89日延滞の貸出金は貸出金全体の0.07%であり、2025年第1四半期の年率換算正味償却率は平均貸出金の0.08%であった。2025年3月31日現在のACLは0.96%(2024年12月31日現在:0.87%)であった。9ベーシス・ポイントの増加は、ノースウェイから取得した貸出金とマクロ経済見通しの変更によるものです。2025年3月31日現在の貸出金ACLは不良債権総額の6.4倍(2024年12月31日時点は5.5倍)。
2025年3月31日現在の預金残高は56億ドルで、主にノースウェイの買収により9億6,430万ドル(21%)増加した。2025 年第 1 四半期に有機的な預金残高は 740 万ドル減少しましたが、これには 1 件の大口顧客との関係から予想される 6,180 万ドルの引き出しが含まれています。2025年3月31日現在の預貸率は87%(2024年12月31日現在89%)でした。
2025年3月31日現在の借入金は6億2,870万ドルで、ノースウェイの合併で取得した現先取引と劣後債により8,380万ドル(15%)増加した。買収日の直後、当社は収益とバランスシートの最適化を図るため、ノースウェイの連邦住宅貸付銀行の借入金合計4,500万ドルを全額前払いした。
2025年3月31日現在の普通株式Tier1リスクベース自己資本比率は10.78%、Tier1リスクベース自己資本比率は12.09%、総リスクベース自己資本比率は13.13%、Tier1レバレッジ比率は8.58%であった。これらの規制資本比率はいずれも、引き続き規制資本要件を十分に上回っている。
当社は、2025年3月31日のNASDAQ発表の当社株価終値40.47ドルに基づき、年換算配当利回り4.15%に相当する1株当たり0.42ドルの現金配当を発表した。配当金は2025年4月15日現在の株主に対し、2025年4月30日に支払われる。
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