CNBファイナンシャルの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

FORM 8-K

現行レポート

1934年米国証券取引所法第13条または第15条(d)に基づき

報告日（最も古いイベントの報告日）：2025年4月14日

CNB FINANCIAL CORPORATION

(チャーターで指定された登録者の正確な名前)

ペンシルベニア

001-39472

25-1450605

(法人設立の州またはその他の管轄区域)

(Commission File No.)

(IRS Employer Identification Number)

1 South Second Street

16830

PO Box 42

(Zip Code)

Clearfield

ペンシルベニア

(主要経営陣の住所)

(814) 765-9621

(登録者の電話番号（市外局番を含む）

Not Applicable

(旧姓または旧住所（前回の報告から変更されている場合)

Form8-Kの提出が、以下の条項のいずれかに基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するチェックボックスをチェックしてください：

☐ 証券法の規則425（17 CFR 230.425）に基づく書面によるコミュニケーション

☐ 取引所法の規則14a-12（17 CFR 240.14a-12）に基づく資料の勧誘

☐ 取引所法の規則14d-2(b)(17 CFR 240.14d-2(b))に基づく開始前のコミュニケーション

☐ 取引所法の規則13e-4(c)(17 CFR 240.13e-4(c))に基づく開始前のコミュニケーション

法第12条(b)項に基づいて登録された証券:

Title of Class

Trading Symbol(s)

登録されている各取引所の名称

額面金額なしの普通株式

CCNE

the nasdaq stock market llc

預託株式（各株式は7.125％シリーズa非累積型永久優先株式の40分の1の持分を表します。)

CCNEP

the nasdaq stock market llc

登録者が1933年証券法規則405（本章230.405節）または1934年証券取引法規則12b-2（本章240.12b-2節）で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

Emerging growth company ☐

新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を利用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。☐

項目2.02.経営成績および財政状態

2025年4月14日、CNB銀行の親会社であるCNB Financial Corporation (NASDAQ: CCNE)は、2025年3月31日に終了した3ヶ月間の業績に関するプレスリリースを発表した。このプレスリリースは別紙99.1として添付されている。

本Form 8-K（本報告書の別紙99.1を含む）に記載された情報は、1934年証券取引所法（「取引所法」）第18条において「提出」されたものとはみなされず、また、取引所法または1933年証券取引所法（「改正」）に基づき当社が提出するいかなる提出書類にも、当該提出書類に明示的に言及されている場合を除き、参照により組み込まれたものとはみなされません。

項目 9.01.財務諸表および別紙

d.展示品


番号						内容
99.1						CNB Financial Corporationの2025年4月14日付プレスリリース
104						カバーページインタラクティブ・データ・ファイル(インライン XBRL 文書への埋め込み)

SIGNATURES

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。

CNB Financial Corporation

Date: April 14, 2025

By:

/s/ Tito L. Lima

Tito L. Lima

Treasurer

EX-99.1 2 ccne4-14x2599x1.htm EX-99.1 Document


News Release

						Contact: Tito L. Lima
						Treasurer
						(814) 765-9621
						FOR IMMEDIATE RELEASE

CNBファイナンシャル・コーポレーション、2025年第1四半期決算を発表

ペンシルベニア州クリアフィールド - 2025年4月14日

CNB バンクの親会社である CNB ファイナンシャル・コーポレーション（NASDAQ: CCNE）は本日、2025 年 3 月 31 日までの 3 ヶ月間の業績を発表した。

Executive Summary

-2025年3月31日に終了した3ヵ月間の普通株主に帰属する当期純利益は1,040万ドル（希薄化後1株当たり0.50ドル）であった。税引き後合併費用を除くと、2025年3月31日に終了した3ヵ月間の利益は1,190万ドル（希薄化後1株当たり0.57ドル）となり、1,400万ドル（希薄化後1株当たり0.66ドル）の利益と比較して210万ドル（14.98％）、希薄化後1株当たり0.09ドル（13.64％）減少した。この四半期毎の減少は、純利息収益および非利息収益の減少、ならびに非利息費用の増加の結果によるもので、後述の貸倒引当金繰入額の減少により一部相殺された。2025年第1四半期の税引き後合併費用を除いた利益および希薄化後1株当たり利益は、2024年3月31日に終了した四半期の利益1,150万ドル（希薄化後1株当たり0.55ドル）と比較して、368千ドル（3.19%）増加し、希薄化後1株当たり0.02ドル（3.64%）増加しました。

-2025年3月31日現在の貸出金は、シンジケートローンの残高を除き、総額45億ドルであった。この貸出金総額45億ドルは、2024年12月31日時点と比べ、四半期ベースで1,170万ドル（0.26％、年率換算で1.05％）増加し、前年同期比では1億8,810万ドル（4.32％）増加しました。2025 年3月 31 日に終了した四半期における貸出金の増加は、主にバンクオン・バッファロー、リッジ・ビュー・バンク、およびレガシーCNB市場における増加によるものです。2025年3月31日時点の貸出金が2024年3月31日時点の貸出金と比べ前年同期比で増加したのは、主にERIEBANKおよびリッジ・ビュー・バンク市場における商業・工業用貸出金の増加、ならびにバンクオン・バッファロー市場、ERIEBANK（主にオハイオ州クリーブランド）およびリッジ・ビュー・バンクにおける商業用不動産貸出金の増加によるものです。リッジ・ビュー・バンクとバンクオン・バッファロー市場およびCNBバンクのプライベート・バンキング部門の住宅用不動産ローンも伸びた。

2025年3月31日時点のシンジケート・ローン・ポートフォリオは6,920万ドル（貸出金総額の1.50％）であったが、2024年12月31日時点では7,990万ドル（貸出金総額の1.73％）、2024年3月31日時点では7,870万ドル（貸出金総額の1.78％）であった。シンジケートローン残高の2024年12月31日時点との比較では1,070万ドル、2024年3月31日時点との比較では950万ドルの減少は、特定のシンジケートローンの予定された返済または早期返済の結果である。公社は、シンジケート・ローン・ポートフォリオの水準および構成を綿密に管理し、信用力が高く、収益性の高い余剰流動性の利用を継続することで、市場内顧客との関係による公社の貸出増加を補完するようにしている。

-2025年3月31日現在の預金残高は55億ドルで、2024年12月31日時点と比べ四半期ベースで8,870万ドル（年率6.70%）増加し、前年同期比では4億2,250万ドル（8.39%）増加した。2024年12月31日時点と比べた預金残高の増加は、リテール預金および地方預金の増加と、リテール定期預金の増加によるものであった。その他の預金および流動性プロファイルの詳細は以下の通り：

2025年3月31日現在、CNB銀行の推定保険未付保預金総額は約16億ドル、CNB銀行預金総額の約27.94%であった。しかし、1億190万ドルの関連会社預金と4億8,120万ドルの投資担保付預金を除くと、2025年3月31日現在の推定無保険預金総額の調整後金額および割合は、約9億7,110万ドル、CNB銀行預金総額の約17.46%であった。

2025年3月31日時点の調整後無保証預金残高は、2024年12月31日時点の推定無保証預金残高が約15億ドル、CNB銀行預金残高の約27.71%であった時点と比べ、比較的横ばいであった。1億190万ドルの関連会社預金および4億2900万ドルの投資担保付預金を除くと、2024年12月31日時点の調整後の推定無保険預金総額およびその割合は、約9億8600万ドル、CNB銀行預金総額の約18.01%であった。

2025年3月31日現在、CNBバンクの1口座当たりの平均預金残高は約34千ドルで、長期にわたりこの水準で安定している。

2025年3月31日現在、公社はCNB銀行の連邦準備制度理事会（FRB）の利付預金口座に4億4,710万ドルの現金同等物を保有していた。これらの余剰資金と、(i)ピッツバーグ連邦住宅銀行（FHLB）および連邦準備制度理事会（FRB）からの利用可能な借入枠、(ii)コルレス銀行から以前に設定された信用枠を含む、ブローカー預金源およびその他の第三者資金調達チャネルからの利用可能な未使用のコミットメントを含む47億ドルの集合的な偶発的流動性資源を合わせると、2025年3月31日現在の公社の利用可能な流動性源の合計は、上述の調整後無保険預金残高の推定額の約5.3倍となる。

-2025年3月31日、2024年12月31日および2024年3月31日現在、公社は厚生労働省または連邦準備制度理事会（FRB）のディスカウント・ウィンドウからの短期借入残高はない。

-2025年3月31日現在、公社の売却可能有価証券および満期保有目的有価証券の税引前正味未実現評価損は6,170万ドル（株主資本合計の9.88%）となり、2024年12月31日時点では7,480万ドル（株主資本合計の12.25%）、2024年3月31日時点では8,500万ドル（株主資本合計の14.69%）であった。2025 年第 1 四半期の未実現損失の変動は主に、2024 年第 4 四半期および 2024 年第 1 四半期と比べたイールドカーブの変化によるもので、公社が予定していた債券の満期がすべて額面で実現したことも加わっています。重要なことは、2025 年 3 月 31 日、2024 年 12 月 31 日、および 2024 年 3 月 31 日時点で、公社のすべての規制自己資本比率は、それぞれの日付における正味未実現損失が完全に認識された場合、依然として規制上の「資本十分」の水準を上回っていることである。さらに公社は、2025年3月31日現在、持株会社において約1億7,000万ドルの流動性資金を維持している。これは、主に完全所有の銀行子会社で保有する投資に対する売却可能投資と満期保有投資の合計6,170万ドルの含み損をカバーする以上の流動性資金であり、必要に応じてCNB銀行にダウンストリームできる偶発資本の即時利用可能な供給源である。

-2025年3月31日現在の不良資産総額は約5,610万ドル（総資産の0.89％）であったのに対し、2024年12月31日現在では5,950万ドル（総資産の0.96％）、2024年3月31日現在では3,070万ドル（総資産の0.53％）であった。2025年3月31日に終了した3ヵ月間における不良資産の減少は、主に、未収ローンへの返済、償却、およびその他保有不動産の売却によるものである。2025年3月31日現在、2024年3月31日現在と比較して不良資産が増加したのは、商業用集合住宅関連で総額2,030万ドル、特定引当金残高が885千ドルあったためである。経営陣は、このローン関係に関連する特定引当金以上の重大な追加損失が発生するリスクはないと考えており、物件の売却を促進するため、借り手およびその不動産仲介業者と積極的に協力している。前年同期比の増加に寄与したその他の不良資産には、2024年第2四半期に開示した特定の商業用・工業用および持ち家の商業用不動産関係、2024年第3四半期に開示した商業用関係（様々な種類のローンで構成）が含まれる。2025年3月31日に終了した3ヵ月間において、正味貸倒償却額は140万ドル、平均総貸付金および売却目的で保有する貸付金の0.13％（年率）でした（2024年12月31日に終了した3ヵ月間は210万ドル、平均総貸付金および売却目的で保有する貸付金の0.19％（年率）、2024年3月31日に終了した3ヵ月間は130万ドル、平均総貸付金および売却目的で保有する貸付金の0.12％（年率））。2024年第4四半期には、(i)持ち家商業用不動産関連で75万ドルの貸倒れ（残債約380万ドル、特定引当金140万ドル）、(ii)非持ち家商業用不動産関連で62.5万ドル（残債なし）に関連する正味貸倒れが含まれています。

-税引き後合併費用を除いた2025年3月31日に終了した3ヵ月間のPPNRは1,740万ドルで、2024年12月31日に終了した3ヵ月間は2,160万ドル、2024年3月31日に終了した3ヵ月間は1,680万ドルでした1。税引き後合併費用を除いた 2025 年第 1 四半期の PPNR は、2024 年第 4 四半期と比べ、純利息収益、非利息収益が減少し、非利息費用が増加しました。2025 年 3 月 31 日に終了した 3 ヶ月間の PPNR が 2024 年 3 月 31 日に終了した 3 ヶ月間に比べて増加したのは、主に純利息収益の増加によるもので、非利息費用の増加により一部相殺されました。

1 本リリースには、米国会計原則（GAAP）で定義されていない財務指標が含まれています。経営陣は、これらの非GAAPベースの財務指標により、現在進行中の事業をより深く理解し、過年度の業績との比較可能性を高め、表示された期間における重要な利益および費用の影響を示すことができると考えています。これらの非GAAP財務指標の調整表は「非GAAP財務指標の調整表」に記載されている。

公社および CNB 銀行のマイケル社長兼最高経営責任者（CEO）は次のように述べた。貸出金の純増額は、当四半期の早い時期に発生した、予定外の多額の商業用貸出金の返済により、やや抑えられ、純利息収入に影響を与えました。このことは、ローン総額の四半期平均残高が、期首および期末のローン総額の両方を下回ったことでも明らかです。当四半期末には、既存および新規の見込み顧客との取引が増加したため、商業用ローンは引き続き増加し、需要も増加しました。また当四半期は、主にトレジャリー・マネジメント（財務管理）業務の拡大により、預金残高が引き続き増加しました。同時に、当行は全拠点で預金金利の戦略的引き下げを継続しているため、有利子負債コストを10ベーシス・ポイント引き下げ、現在は3％を下回っています。良好な価格設定と着実な伸びを示す貸出金と預金というファンダメンタルズは、今後の主要なスプレッド・マネジメント事業において、当行にとって有利な位置を占めています。基本給や年間契約コストの上昇に伴う一部の技術費など、非金利要素が循環的に増加しました。また、ESSA Bancorp, Inc.およびその子会社であるESSA Bank and Trustの買収に伴う規制当局および株主の承認手続きを進めるにあたり、非経常的な合併関連費用が発生する予定ですが、フランチャイズを拡大し続ける中で、営業レバレッジを高め、規模の経済による効率改善を実現するため、引き続き中核的な諸経費の厳格な管理に注力しています。さらに、ウェルス・マネジメントおよびアセット・マネジメント事業からの手数料収入をより安定的かつ持続的に成長させるため、運用資産の拡大に引き続き注力していきます。

Other Balance Sheet Highlights

-2025年3月31日現在の普通株式1株当たり純資産は27.01ドル。税引き後合併費用を除いた普通株式1株当たり簿価は27.08ドルで、2024年12月31日時点の26.34ドルおよび2024年3月31日時点の24.77ドルから上昇した1。非GAAP基準の普通株式1株当たり有形簿価は2025年3月31日時点で24.91ドル。税引き後合併費用を除いた非GAAP基準の普通株式1株当たり有形簿価は24.98ドルで、2024年12月31日時点の24.24ドルから0.74ドル（12.38％）（年率換算）増加し、前年比では2.31ドル（10.19％）増加した。2024年12月31日から2025年3月31日までの、税引き後合併費用を除いた普通株式1株当たり簿価および普通株式1株当たり有形簿価の増加は、主に利益剰余金が8.100万ドルの利益剰余金の増加と、主に2025年第1四半期の売却可能投資ポートフォリオの一時的な未実現評価変動の税引き後影響による710万ドルのその他の包括損失累計額の減少によるものである。2024年3月31日から2025年3月31日までの、税引き後合併費用を除いた普通株式1株当たり簿価および普通株式1株当たり有形簿価の増加は主に、2025年3月31日に終了した12ヶ月間の利益剰余金が3,560万ドル増加したことと、主に過去12ヶ月間の売却可能投資ポートフォリオの一時的未実現評価変動による税引き後影響からその他の包括損失累計額が1,070万ドル減少したことによるものです。

Loan Portfolio Profile

-貸出方針およびリスク管理活動の一環として、公社は業種分類および業種別に貸出エクスポージャーを追跡し、業種の集中に関連する潜在的リスクを判断し、追加的な信用損失エクスポージャーにつながる可能性のある集中リスク問題を特定する。このプロセスの重要かつ反復的な部分として、公社は、商業用不動産ポートフォリオ内のオフィス、ホスピタリティ、および複合住宅産業へのエクスポージャーを継続的に測定・評価している。商業用不動産業界セグメントの借り手に対して、公社が歴史的に健全な引受プロトコルと高い信用力基準を設けているにもかかわらず、公社は、稼働率、融資対価値、吸収率とキャップレート、債務返済能力と契約遵守、プロジェクト内および世界的なデベロッパー／レッサーの財務力など、多数の関連する感応度要素を監視している。2025年3月31日現在、公社はオフィス、ホスピタリティ、および複合住宅ポートフォリオに関連する以下の主要指標を有している：

◦Commercial office loans:

ローン残高は112件、総額1億920万ドル、公社ローン残高の2.37％；

商業用オフィス・ローンには、延滞債権はない；

延滞中の営業貸付金は2件あり、合計216千ドル（営業貸付金残高の0.20％）であった。

事業所向けローン1件当たりの平均残高は975千ドルであった。

◦Commercial hospitality loans:

貸付残高は162件、総額3億2310万ドル、公社貸付残高の7.01％；

未収の商業用接客業向けローンはない；

▪延滞中の商業用接客業向けローンは1件あり、その総額は157千ドル、商業用接客業向けローン残高の0.05%であった。

商業用ホスピタリティ・ローン1件当たりの平均残高は200万ドルであった。

◦Commercial multifamily loans:

貸付残高は227件、総額3億7340万ドル、公社貸付残高の8.10％；

未収の商業用複合住宅ローンは2件あり、その総額は2,050万ドル、複合住宅ローン残高の5.50％に相当する。前述の通り、1件の顧客関係には885千ドルの特定引当金が計上されていたが、もう1件の顧客関係には特定損失引当金が計上されていなかった；

延滞中の商業用複合住宅ローンは2件あり、その合計額は2,050万ドル、商業用複合住宅ローン残高の5.50％に相当する（上記で開示した延滞中のローンに含まれる）。

商業用集合住宅ローン1件当たりの平均残高は160万ドルであった。

公社は、銀行監督当局により変動性の高い商業用不動産（「HVCRE」）債権とみなされる商業用オフィス、ホスピタリティ、集合住宅のローン関係を有していない。

Performance Ratios

-2025年3月31日に終了した3ヵ月間の年換算平均株主資本利益率は7.52%であった。税引き後合併費用を除いた平均株主資本利益率は、2025年3月31日に終了した第1四半期が8.49％であったのに対し、2024年12月31日に終了した第1四半期は9.79％、2024年3月31日に終了した第1四半期は8.79％であった。

-非GAAP基準の年率換算平均自己資本利益率は、2025年3月31日に終了した3ヵ月間において8.15%であった。税引き後合併費用を除いた2025年3月期第1四半期の年率換算平均有形普通株式利益率は9.32％で、2024年12月期第1四半期は10.90％、2024年3月期第1四半期は9.77％だった1。

-合併費用を除いた非 GAAP 指標である完全税引前ベースの効率性比率は、2024 年 12 月 31 日に終了した第 3 四半期が 63.02%、2024 年 3 月 31 日に終了した第 3 四半期が 68.29%であったのに対し、2025 年 3 月 31 日に終了した第 3 四半期は 72.07%、非 GAAP 指標である完全税引前ベースでは 71.28%となりました1。前四半期比の増加は主に、後述するように、資金利益および非資金利益の減少、ならびに非資金費用の増加によるものです。前年同期比の増加は主に非金利費用の増加によるもので、純金利収益の増加により一部相殺された。

売上高

-2025年3月31日に終了した3ヵ月間の総収益（純金利収入＋非金利収入）は5,690万ドルで、2024年12月31日に終了した3ヵ月間の5,940万ドルおよび2024年3月31日に終了した3ヵ月間の5,420万ドルに比べそれぞれ増加した。

2025年3月31日に終了した3ヵ月間の正味受取利息は4,840万ドルで、2024年12月31日に終了した3ヵ月間は 4,900万ドル、2024年3月31日に終了した3ヵ月間は4,520万ドルであった。2025 年第 1 四半期と 2024 年第 4 四半期を比較すると、純利息収益が 613 千ドル、1.25%（年率 5.07%）減少しましたが、これは主に、2024 年 9 月中旬以降、連邦準備制度理事会（FRB）が 3 回にわたり合計 100 ベーシス・ポイントの利下げを実施したことに伴い、変動金利ローンおよび変動金利ローンの貸出利回りが低下したこと、およびイールド・カーブの変化によるもので、目標とした有利子預金金利の低下により一部相殺されました。

2025年3月期第3四半期、2024年12月期第3四半期および2024年3月期第3四半期の純金利マージンはそれぞれ3.38％、3.44％および3.40％であった。非GAAPベースの純金利マージンは、2025年3月期第3四半期、2024年12月期第3四半期および2024年3月期第3四半期において、それぞれ3.37％、3.43％および3.38％であった1。

2025年3月期第3四半期の収益性資産利回りは5.73％となり、2024年12月31日より11ベーシス・ポイント、2024年3月31日より8ベーシス・ポイント低下した。2024年12月末比で利回りが低下したのは、2024年9月中旬以降の連邦準備制度理事会（FRB）による金利引き下げに伴う変動金利型および変動金利型ローンの金利低下とイールドカーブの変化による正味影響による。

2025年3月期第3四半期の有利子負債コストは2.93％で、2024年12月31日および2024年3月31日の両時点から10ベーシス・ポイント減少した。有利子負債コストの減少は主に、2024年9月中旬以降の連邦準備制度理事会（FRB）の金利引き下げに対応し、公社が目標とする有利子預金金利の引き下げを行った結果である。

-非金利収入合計は、2024年12月31日に終了した3ヵ月間が1,030万ドル、2024年3月31日に終了した3ヵ月間が 900万ドルであったのに対し、2025年3月31日に終了した3ヵ月間は850万ドルでした。前四半期比での減少は主に、中小企業投資会社（SBIC）からのパススルー収益の減少、株式未実現評価損の増加、および富裕層および資産管理手数料の減少によるものです。前年同期比での非金利収益の減少は、主に持分証券の未実現評価損の増加およびモーゲージ・バンキング収益の減少によるものですが、SBICからのパススルー収益の増加により一部相殺されました。

Non-Interest Expense

-2025年3月31日に終了した3ヵ月通算の非金利費用は4,100万ドルであった。合併費用を除いた非金利費用は3,950万ドルで、2024年12月31日に終了した3ヶ月間は3,780万ドル、2024年3月31日に終了した3ヶ月間は3,740万ドルであった。合併費用を除くと、2024年12月31日に終了した3ヶ月間から170万ドル（4.51%）増加しましたが、これは主に、退職年金拠出金発生のタイミングと相まって、インセンティブ報酬の発生が増加したこと、および補足的役員退職年金（「SERP」）の発生が増加したことにより、給与および手当が増加したことによるものです。特に第4四半期のSERP費用は、以前に開示した通り、役員の退任に関連した削減により減少しました。合併費用を除くと、2024年3月31日に終了した3ヵ月間と比べ非金利費用が210万ドル増加したのは、主に、インセンティブ報酬引当金の増加および健康保険費用の増加を反映した給与および手当の増加によるものです。さらに、主に成長に伴うコア処理費用の増加により、技術費用が増加した。これらの増加は、法務費用の減少により一部相殺された。

法人税等

-2025年3月31日に終了した3ヵ月間の法人所得税費用は290万ドルで、実効税率は19.96%であった（2024年12月31日に終了した3ヵ月間は360万ドルで実効税率は19.14%、2024年3月31日に終了した3ヵ月間は280万ドルで実効税率は18.36%）。2025年第1四半期の実効税率は、総額130万ドルの控除対象外合併費用による影響を受けた。

Asset Quality

-不良資産総額は、2025年3月31日時点では約5,610万ドル（総資産の0.89％）であったのに対し、2024年12月31日時点では5,950万ドル（総資産の0.96％）、2024年3月31日時点では3,070万ドル（総資産の0.53％）であった。

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