シティホールディングの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C., 20549

FORM 8-K

現行レポート

第13条または第15条(d)に基づき

1934年証券取引所法

報告日（報告された最も古いイベントの日付）：2024年4月23日

CITY HOLDING COMPANY

(チャーターで指定された登録者の正確な名前)

Commission File Number: 0-11733


ウェストバージニア			55-0619957
(の州またはその他の管轄区域			(I.R.S. Employer
Incorporation or Organization)			Identification No.)

25 gatewater road, cross lanes, west virginia 25313

(主たる事務所の所在地（郵便番号を含む）

304-769-1100

(登録者の電話番号（市外局番を含む）

フォーム8-Kの提出が、以下のいずれかの規定（以下の一般的説明A.2.を参照）に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するボックスにチェックしてください：


☐			証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425)
☐			取引所法の規則14a-12(b)に基づく資料の勧誘（17 cfr 240.14a-12(b))
☐			取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b))
☐			証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17cfr240.13e-4(c))

法第12条(b)に従って登録された証券：

Title of each class

Tradingsymbol(s)

登録されている各取引所の名称

普通株式額面2.50ドル

CHCO

NASDAQ Global Select Market


登録者が1933年証券法規則405（本章230.405）または1934年証券取引法規則12b-2（本章240.12b-2）に定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。
Emerging growth company			☐
新興成長企業の場合、登録者が証券取引法第13条(a)に従って提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための延長移行期間を使用しないことを選択した場合、チェックマークを付けて示してください。☐

-1-

セクション2 - 財務情報

Item 2.02 営業成績および財務状況

2024 年 4 月 23 日、シティ・ホールディング・カンパニー（以下「当社」）は、2024 年 3 月 31 日に終了する第 1 四半期の業績を発表する、別紙 99.1 のニュースリリースを発行しました。別紙99.1として提出され、参照によりここに組み込まれるのは、当社が発行したニュースリリースです。

第9節 - 財務諸表および添付資料

Item 9.01 財務諸表および添付資料


99.1			2024年4月23日付ニュースリリース

Signatures

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。


Dated: April 23, 2024			City Holding Company


By:			/s/ David L. Bumgarner
			David L. Bumgarner
			上席副社長兼最高財務責任者

-2-

EX-99.1 2 chco03-31x2024exhibit991.htm EX-99.1 Document

シティ・ホールディング・カンパニー

1933年証券法第425規則に基づく

および規則14a-12に従って提出されたものとみなされる。

1934年証券取引法に基づく

NEWS RELEASE

For Immediate Release

April 23, 2024

For Further Information Contact:

デビッド・L・バムガーナー、エグゼクティブ・バイスプレジデント兼最高財務責任者

(304) 769-1169

シティ・ホールディング・カンパニー、四半期決算を発表

ウェストバージニア州チャールストン発-ウェストバージニア州チャールストンに本社を置く63億ドルの銀行持株会社シティ・ホールディング・カンパニー（NASDAQ:CHCO）は本日、2024年3月31日に終了した四半期の純利益2,950万ドル、希薄化後1株当たり利益1.97ドルを発表しました。2024年3月31日に終了した四半期の総資産利益率は1.92%、有形株主資本利益率は22.7%でした。

Net Interest Income

当社の純利息利益は、2023 年第 4 四半期の 5,470 万ドルから約 0.4％（0.2 百万ドル）減少し、2024 年第 1 四半期は 5,440 万ドルとなりました。当社の税引後受取利息相当額は、2023 年第 4 四半期の 5,490 万ドルから約 0.4％（0.2 百万ドル）減少し、2024 年第 1 四半期は 5,460 万ドルとなりました。有利子負債コストの増加（20bp）により、純利息収入は 170 万ドル減少しました。さらに、投資有価証券利回りの低下により純利息収入が0.4百万ドル減少し、有利子負債平均残高の増加（48.4百万ドル）により純利息収入が0.2百万ドル減少しました。これらの減少は、平均貸出残高の増加（4,660万ドル）により純利息収入が0.7百万ドル増加したこと、貸出金利回りの上昇（15ベーシス・ポイント）により純利息収入が0.7百万ドル増加したこと、および預金利回りの上昇（23ベーシス・ポイント）により純利息収入が0.6百万ドル増加したことで一部相殺された。当社の報告純利鞘は、2023年第4四半期の3.98%から2024年第1四半期の3.95%に低下した。

Credit Quality

貸出金およびその他保有不動産合計に対する不良資産の比率は、2023年12月31日時点の0.21％（860万ドル）から、2024年3月31日時点では0.28％（1,150万ドル）に上昇した。延滞債権総額は、2023年12月31日時点の1,090万ドル（ローン残高合計の0.27％）から、2024年3月31日時点では670万ドル（ローン残高合計の0.16％）に減少した。

四半期ごとに貸倒引当金の妥当性を分析した結果、2023年同期には290万ドルの貸倒引当金繰入額が計上されたのに対し、2024年第1四半期には0.2百万ドルの貸倒損失の回復が計上され、2023年第4四半期には 0.3百万ドルの貸倒損失の回復が計上された。貸倒損失の回復は主に、2023 年第 4 四半期からのローン残高の減少、および住宅用不動産ローンの損失率の減少に関連したもので、2024 年第 1 四半期の正味償却で一部相殺されました。

Non-interest Income

非金利収入は、2023年3月31日に終了した四半期の1,870万ドルに対し、2024年3月31日に終了した四半期は1,790万ドルでした。2024年第1四半期には、投資有価証券売却益が0.8百万ドル、2023年第1四半期には投資有価証券売却益が 0.4百万ドルであったのに対し、当社の持分証券の未実現公正価値利益が0.2百万ドル計上されました。

これらの項目を除いた非金利収入は、2023 年第 1 四半期の 1,750 万ドルから 260 万ドル（2.9%）増加し、2024 年第 1 四半期は 1,810 万ドルとなった。この増加は主に、サービス料が 0.5 百万ドル（7.2%）増加したこと、信託および投資管理手数料収入が 0.4 百万ドル（16.4%）増加したこと、バンクカード収入が 0.2 百万ドル（3.0%）増加したことによるものです。これらの増加は、その他収入の0.6百万ドルの減少により一部相殺された。

Non-interest Expenses

非金利費用は、2023 年第 1 四半期の 3,860 万ドルから 270 万ドル（7.1％）減少し、2024 年第 1 四半期は 3,590 万ドルとなりました。2023年3月31日に終了した四半期には、2023年3月10日に完了したシチズンズ・コマース・バンクシェアーズ・インク（以下「シチズンズ」）およびその主要銀行子会社であるシチズンズ・コマース・バンクの買収に関連する買収・統合費用560万ドル（その他費用に含まれる）を計上しました。これらの費用を除いた非金利費用は、2023 年 3 月 31 日に終了した四半期の 3,300 万ドルから、2024 年 3 月 31 日に終了した四半期には 3,590 万ドルとなり、290 万ドル増加しました。この増加の主な要因は、給与の調整および健康保険料の増加により、給与および従業員給付が 120 万ドル増加したことによるものです。さらに、バンクカード費用が0.5百万ドル、その他費用が0.5百万ドル、FDIC保険費用が0.3百万ドル増加しました。

Balance Sheet Trends

2024年3月31日現在の貸出金は、2023年12月31日から3,410万ドル（0.8％）減少し、40.9億ドルとなった。2024年3月31日に終了した四半期において、商業・工業用ローンは1,920万ドル減少し、商業用不動産ローンは1,460万ドル減少しました。これらの減少は、ホーム・エクイティ・ローンの410万ドル（2.5％）の増加により一部相殺されました。

期末預金残高は2023年12月31日から2024年3月31日まで1億2150万ドル増加した。総平均預金残高は、2023年12月31日に終了した四半期から2024年3月31日に終了した四半期まで横ばいの49.3億ドルとなりました。普通預金平均残高は2,050万ドル減少し、利付要求払い預金平均残高は1,580万ドル減少し、無利息要求払い預金平均残高は1,150万ドル減少しました。これらの減少は、定期預金平均残高の4,720万ドルの増加によりほぼ相殺された。

法人税等

2024年第1四半期の実効税率は19.5%であった（2023年12月31日に終了した年度は20.1%、2023年3月31日に終了した四半期は20.5%）。

Capitalization and Liquidity

2024年3月31日現在の預金貸出比率は80.9%、資産貸出比率は64.8%であった。投資有価証券は同日現在、資産の21.8%を保有している。預金構成は当座預金と普通預金の比重が高く、2024年3月31日現在、資産の62.6%を占めている。定期預金は2024年3月31日現在、資産の17.4%を占め、25万ドル以上の残高は定期預金の13.0%のみである。

シティ・ホールディング・カンパニーは、シティ・ナショナル・バンク・オブ・ウエストバージニア（以下「シティ・ナショナル」）の親会社である。シティ・ナショナルは、連邦準備銀行および連邦住宅貸付銀行と借入枠を有しており、営業資金および不測の事態に備えた資金調達のために必要に応じて利用することができる。これらの借入枠は、City Nationalの貸借対照表に計上されている様々なローンを担保としている。2024年3月31日現在、シティ・ナショナルは、これらの既存の借入枠からさらに15億ドルの借入枠を有しています。さらに、シティ・ナショナルの投資有価証券のうち約6億6,000万ドルは、顧客の現先取引および様々な預金口座の担保に供されており、2024年3月31日現在、シティ・ナショナルの投資有価証券のうち約7億2,000万ドルが担保に供されていません。

2024年3月31日時点の有形自己資本は5億2,000万ドルで、引き続き強固な資本基盤を有している。当社の有形自己資本比率は、2023 年 12 月 31 日時点の 8.6%から 2024 年 3 月 31 日時点では 8.5%にわずかに低下しました。2024 年 3 月 31 日現在のシティ・ナショナルのレバレッジ比率は 9.4%、普通株式 Tier I 比率は 14.6%、Tier I 資本比率は 14.6%、総リスクベース資本比率は 15.1%でした。これらの規制上の自己資本比率は、規制上の最高位である「十分な資本を有する」とみなされるために必要な水準を大幅に上回っています。

2024年3月27日、当社取締役会は、2024年4月15日現在の株主名簿上の株主に対し、2024年4月30日に支払う1株当たり0.715ドルの四半期現金配当を承認した。2024年1月31日、当社は取締役会において、継続保有株主の1株当たり利益を増加させる価格で、100万株（発行済み株式の約7%）を上限とする自社株買いを公開市場取引で行うことを承認したと発表した（以下「2024年プログラム」）。自社株買い戻しプログラムの期間には制限が設けられていない。この認可の一環として、当社は2022年5月に承認された従来の自己株式取得プログラムを終了した。当社は2022年プログラムの下で849,681株を買い戻していた。2024年3月31日に終了した四半期中、当社は2024年プログラムの一環として、普通株式36,000株を加重平均価格100.24ドルで買い戻した。2024年3月31日現在、当社は2024年プログラムにより964,000株を追加取得する可能性がある。

シティ・ナショナルはウェストバージニア州、ケンタッキー州、バージニア州、オハイオ州で97支店を運営している。

2024年4月8日、シティ・ナショナルは、J.D. パワー2024年米国リテール・バンキング満足度調査において、北中部地域の消費者向けバンキングの顧客満足度で第1位にランクされたと発表しました。シティ・ナショナルは過去7年のうち5年でトップの栄誉を獲得しており、ウェストバージニア州、ケンタッキー州、オハイオ州、インディアナ州、ミシガン州の他の銀行を圧倒しています。

Forward-Looking Information

本ニュースリリースには、1995年米国私募証券訴訟改革法のセーフハーバー条項に基づき記載された、特定の将来見通しに関する記述が含まれています。将来の見通しに関する記述は、将来の結果または出来事に関する経営陣の確信のみを表明するものであり、固有の不確実性、リスク、および状況の変化の影響を受けます。不確実性、リスク、状況の変化およびその他の要因により、当社の実際の業績は、将来見通しに関する記述で予測されたものと大きく異なる可能性があります。

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