ﾚｲﾓﾝﾄﾞｼﾞｪｰﾑｽﾞﾌｧｲﾅﾝｼｬﾙの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

FORM 8-K

現行レポート

1934年米国証券取引所法第13条または第15条(d)に基づき

October 22, 2025

報告日（最も早く報告された事象の日付）

RAYMOND JAMES FINANCIAL, INC.

(定款に明記された登録者の正確な名称)

フロリダ

1-9109

59-1517485

(法人設立の州またはその他の管轄区域)

(Commission File Number)

(I.R.S. Employer Identification No.)

880 Carillon Parkway

St. Petersburg

フロリダ

33716

(主要経営陣の住所)

(Zip Code)

(727) 567-1000

(登録者の電話番号（市外局番を含む）

None

(旧姓または旧住所（前回の報告から変更されている場合)

Form8-Kの提出が、以下の条項のいずれかに基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するチェックボックスをチェックしてください：

☐ 証券法の規則425（17 CFR 230.425）に基づく書面によるコミュニケーション

☐ 取引所法の規則14a-12（17 CFR 240.14a-12）に基づく資料の勧誘

☐ 取引所法の規則14d-2(b)(17 CFR 240.14d-2(b))に基づく開始前のコミュニケーション

☐ 取引所法の規則13e-4(c)(17 CFR 240.13e-4(c))に基づく開始前のコミュニケーション

証券取引法第12条(b)に従って登録された証券：


Title of each class	Trading Symbol(s)	登録されている各取引所の名称
普通株式、額面 $.01	RJF	New York Stock Exchange
6.375%固定変動金利シリーズb非累積永久優先株式1株の40分の1の権利を表わすデポジタリー・シェア	RJF PrB	New York Stock Exchange

登録者が証券法規則405（17 CFR 230.405）または証券取引法規則12b-2（17 CFR 240.12b-2）で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

Emerging growth company ☐

新興成長企業の場合、登録者が、取引所法第13条(a)に従って提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を使用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。

☐

Item 2.02 営業成績および財務状況

2025年10月22日、レイモンド・ジェームズ・ファイナンシャル・インク（以下「当社」）は、2025年9月30日に終了した会計年度第4四半期および会計年度の業績を開示するプレスリリースを発表した。このプレスリリースのコピーは別紙99.1として本Current Reportに添付され、参照することによりここに組み込まれる。また、当社の2025年9月30日に終了する会計年度第4四半期および会計年度の財務補足資料および決算説明資料の写しは、それぞれ別紙99.2および99.3として本Current Reportに添付され、参照により本書に組み込まれる。

また、本報告書の日付の前後を問わず、当社が証券取引委員会に提出するいかなる提出書類にも、かかる提出書類における一般的な組み込み文言にかかわらず、参照により組み込まれるものとみなされるものではありません（ただし、本報告書に記載されている情報または展示物が参照により組み込まれる旨が明記されている場合を除きます）。

Item 9.01 財務諸表および添付資料

(d) 証拠書類本報告書の添付書類として以下を提出する：

Exhibit No.

99.1 Press release, dated October 2 2 , 2025, issued by Raymond James Financial, Inc.

99.2 Financial Supplement Fiscal Fourth Quarter 2025 & Fiscal 2025 of Raymond James Financial, Inc.

99.3 Earnings Presentation Fiscal Fourth Quarter 2025 & Fiscal 2025 of Raymond James Financial, Inc.

104 Cover Page Interactive Data File（インライン XBRL 文書内に埋め込まれたインタラクティブ・データ・ファイル）。

SIGNATURES

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。


	RAYMOND JAMES FINANCIAL, INC.


Date: October 22, 2025	By:	/s/ jonathan w. oorlog, jr.
		Jonathan W. Oorlog, Jr.
		Chief Financial Officer

EX-99.1 2 rjf20250930q425earnings.htm EX-99.1 PRESS RELEASE DATED OCTOBER 22, 2025 Document


October 22, 2025						FOR IMMEDIATE RELEASE
						メディア連絡先steve hollister, 727.567.2824
						投資家向けお問い合わせ先：kristina waugh, 727.567.7654
						raymondjames.com/news-and-media/press-releases

レイモンド・ジェームズ財務報告第4四半期および会計年度

2025 RESULTS

-2025年度の年間純収入は140.7億ドル、普通株主に帰属する当期純利益は21.3億ドル、希薄化後1株当たり利益は10.30ドルとなり、過去最高を記録。

-顧客管理資産残高は過去最高の1兆7,300億ドル、プライベート・クライアント・グループの有料口座資産残高は過去最高の1兆100億ドルとなり、2024年9月比でそれぞれ10%増、15%増となった。

-2025年度に自社株買いと配当の組み合わせにより15億ドル以上の資本を株主に還元。

-四半期の純収入は過去最高の37億3,000万ドルで、前年度第4四半期比8%増、前四半期比10%増。

-普通株主に帰属する四半期純利益が過去最高の6億300万ドル（希薄化後1株当たり2.95ドル）、普通株主に帰属する四半期調整後純利益が6億3,500万ドル(1)（希薄化後1株当たり3.11ドル(1)

-国内プライベート・クライアント・グループの第 4 四半期の新規契約資産(2) は 179 億ドル、期首からの年率換算成長率は 5.0％。

-第4四半期の年換算普通株主資本利益率は19.6%、年換算調整後有形普通株主資本利益率は23.9%(1)であった。

セントピーターズバーグレイモンド・ジェームズ・ファイナンシャル（NYSE: RJF）は本日、2025年9月30日に終了した第4四半期の純収入37億3,000万ドル、普通株主に帰属する当期純利益6億300万ドル（希薄化後1株当たり2.95ドル）を計上しました。買収関連費用3,900万ドルを除くと、普通株主に帰属する調整後純利益は6億3,500万ドル(1)、希薄化後1株当たり3.11ドル(1)となりました。

「ポール・シュクリ最高経営責任者（CEO）は「ファイナンシャル・アドバイザー、バンカー、アソシエイトが常に顧客第一主義に徹し、揺るぎないコミットメントを示したことが、2025年第4四半期および会計年度において、過去最高の純収入と過去最高の純利益を達成することにつながりました。「市場環境が大きく異なる中、5年連続で過去最高の年間業績を達成したことは、多様で相互補完的な事業を通じて深い人間関係を築き、長期的に持続可能な成長を実現することに一貫して注力してきたことを示すものです。2025年度のファイナンシャル・アドバイザーのリクルート実績が過去最高を記録したことは、当社独自のサービス第一の企業文化、包括的な能力、そして強固なバランスシートの証です。"

シュクリーは次のように続けた。「今年度を通じて、サービスを強化し、安全で弾力性のあるインフラでデータ主導のアドバイザーと顧客の洞察を提供するため、AIを含むテクノロジーに約10億ドルの大規模な投資を行いました。また、継続的な開発と導入を指揮するチーフAIオフィサーとAI戦略責任者の役職を新設しました。当社は最近、専属のファイナンシャル・アドバイザーやアドバイザー・チームと仕事をしている投資家の満足度ランキングで最高位を獲得し、J.D. パワー2025年米国投資家満足度調査において、ウェルス・マネジメント分野で助言を受けている投資家の間で最も信頼されている企業として評価されました。2026年度を迎えるにあたり、過去最高の顧客資産残高、強力なインベストメント・バンキングのパイプライン、事業全般にわたる強固な成長機会、持続的成長を支える潤沢な資本と流動性により、当社は良好なポジションにあります。"

その他の情報については、このプレスリリースの末尾にある脚注をご参照ください。

資産運用および関連管理手数料は引き続き増加し、18.8 億ドルとなりました。前年同期との比較では、主に資産運用および関連管理手数料と投資銀行業務の収益の増加により、四半期純収益は 10%増加しました。普通株主に帰属する四半期純利益は、前四半期から 39%増加しました。これは主に、正味収入の増加、訴訟関連引当金の減少、実効税率の低下によるものです。第 4 四半期の年率換算普通株式利益率は 19.6%、調整後有形普通株式利益率は 23.9%(1)でした。

通期では、記録的な純収益140億7,000万ドルで2024年度比10%増、記録的な希薄化後1株当たり利益10.30ドルおよび記録的な調整後希薄化後1株当たり利益10.66ドル(1)でそれぞれ6%増となった。プライベート・クライアント・グループは過去最高の純収入を計上し、アセット・マネジメント部門は2025年度に過去最高の純収入と税引前利益を計上した。2025年度の株主資本利益率は17.7%、調整後有形株主資本利益率は21.3%(1)であった。

Segment Results

Private Client Group

-四半期の純収入は過去最高の26億6,000万ドルで、前年度第4四半期および前四半期比ともに7%増。

-第4四半期の税引前利益は4億1,600万ドルで、前年同期比10％減、前期比1％増。

-年間売上高は過去最高の101億8,000万ドル、税引前利益は2024年度比でそれぞれ8%増、4%減の17億2,000万ドル。

-プライベート・クライアント・グループの管理資産残高は1兆6700億ドルとなり、2024年9月比で11%増、2025年6月比で6%増となった。

-プライベート・クライアント・グループの手数料ベースの口座資産は1兆100億ドルとなり、2024年9月比で15%増、2025年6月比で7%増となった。

-2025年度、国内プライベート・クライアント・グループの純資産は524億ドル、期首比3.8％増。

-顧客の国内キャッシュ・スイープおよび強化貯蓄プログラムの総残高は564億ドルで、前年同期比3%減少、前四半期比では2%増加した。

当四半期の純収入は、主に資産運用および関連管理手数料の増加により前年同期比 7%増加しましたが、短期金利低下の影響により一部相殺されました。資産運用および管理手数料は、前年同期から 13％増加し、15.9 億ドルとなりました。これは主に、市場の上昇と PCG のフィーベース口座の純資産流入によるものです。税引前利益は、主に金利低下の影響と成長への継続的な投資により、前年同期比で減少しました。

Capital Markets

-四半期の純収入は5億1,300万ドルで、前年度第4四半期比6%増、前四半期比35%増。

-四半期の投資銀行業務収益は3億900万ドルで、前年同期比1%増、前期比52%増。

-税引前利益は9,000万ドルで、前年度第4四半期比5%減、前期比では大幅増。

-年間純収入は17億7,000万ドル、年間税引前利益は1億4,600万ドルで、それぞれ2024年度比で20%増、118%増となる。

当四半期の純収益は前年同期比で6%増加したが、これは主に債券引受およびアフォーダブル・ハウジング投資事業の増収によるもので、M&Aおよびアドバイザリー事業の減収により一部相殺された。前四半期比では、主にM&Aおよびアドバイザリー事業、デット・アンダーライティング事業、アフォーダブル・ハウジング投資事業の増収により、四半期純収入は35%増加した。投資銀行事業のパイプラインは引き続き堅調であり、マクロ経済環境の改善については楽観的な見方が強まっているものの、現在の環境は依然として不透明である。

その他の情報については、このプレスリリースの末尾にある脚注をご参照ください。

最近発表したグリーンズレッジ・ホールディングス・エルエルシーの買収（2026年度後半に完了予定）は、当社の既存の資本市場事業プラットフォームを補完する仕組み商品に関する専門知識を提供するものであり、成長への戦略的投資を継続するものである。

Asset Management

-四半期の純収入は3億1,400万ドルで、前年同期比14%増、前四半期比8%増と過去最高を記録。

-過去最高の四半期税引前利益1億3,200万ドル（前年度第4四半期比14%増、前四半期比6%増）。

-記録的な年間純収入11億9,000万ドル、記録的な年間税引前利益5億300万ドル。

-運用資産残高は過去最高の2,749億ドル、2024年9月比で12%増、2025年6月比で4%増

四半期純収入および税引前利益が前年同期および前四半期比で増加した主な要因は、プライベート・クライアント・グループの市場上昇およびフィーベース口座への純資金流入により、運用資産が増加したことである。

Bank

-四半期の純収入は4億5,900万ドルで、前年度第4四半期比6%増、前四半期比微増。

-四半期税引前利益は1億3,300万ドルで、前年同期比36%増、前期比8%増。

-年間純収入は17億8,000万ドル、年間税引前利益は4億9,100万ドルで、それぞれ2024年度比で3%増、29%増となる。

-貸出金は過去最高の 516 億ドル、2024 年 9 月期比 12%増、2025 年 6 月期比 3%増

-当四半期の銀行部門の純金利マージン（NIM）は 2.71％と、前年同期から 9bp 上昇し、前四半期比では 3bp 低下しました。

純貸付金は前年同期比 12%増加しましたが、これは主に証券担保ローンおよび住宅ローン貸出が継続的に増加したことによるもので、それぞれ同 22%、9%増加しました。銀行部門のNIMは2.71%と、当四半期に3ベーシスポイント低下しました。ローン・ポートフォリオは引き続き、高い信用力と健全な引当金を反映しています。

その他

当四半期の実効税率は 17.4%でした。これは、当四半期に非課税の企業保有の生命保険利益による好影響があったこと、および過去の税務問題が有利に解決されたことを反映しています。

第4四半期中、当社は普通株式3億5,000万ドルを1株当たり平均価格166ドルで買い戻した。2025年9月30日現在、取締役会承認の普通株式買戻し枠は3億9900万ドル残っている。これとは別に、変動利付劣後債（元本総額9,800万ドル）を機動的に全額償還した。当四半期末時点の自己資本比率は24.1%(3) 、Tier1レバレッジ比率は13.1%(3) と、いずれも規制要件を大幅に上回った。

本日10月22日（水）午後5時（米国東部時間）より、決算に関する電話会議を開催する。ライブ音声ウェブキャストと、経営陣が電話会議で検討するプレゼンテーションは、www.raymondjames.com/investor-relations/financial-information/quarterly-earnings。この電話会議の音声再生は、2026年1月23日まで同じ場所でご利用いただけます。電話会議をお聞きになりたい方は、下記までお電話ください：888-596-4144（会議コード：3778589）。

その他の情報については、このプレスリリースの末尾にある脚注をご参照ください。

raymond james financial, inc.について

レイモンド・ジェームズ・ファイナンシャル・インク（NYSE: RJF）は、個人、法人、自治体に対し、個人顧客グループ、資本市場、資産運用、銀行業務、その他のサービスを提供する大手総合金融サービス会社である。顧客総資産は1兆7300億ドル。1983年に上場し、ニューヨーク証券取引所にRJFのシンボルで上場している。詳細情報はwww.raymondjames.com。

Forward-Looking Statements

本プレスリリースに記載されている一部の記述は、1995年米国私募証券訴訟改革法（Private Securities Litigation Reform Act of 1995）に基づく「将来の見通しに関する記述」に該当する可能性があります。将来の見通しに関する記述には、将来の戦略目標、事業見通し、予想される貯蓄、業績（費用、収益、流動性、キャッシュフロー、資本支出を含む）、業界または市場の状況（金利、インフレ、国際貿易政策の変化を含む）、当行の商品（キャッシュ・スイープおよび預金募集を含む）の需要および価格設定、当行による買収の予想時期および利益、買収した事業の統合の成功度合い、訴訟の予想結果、規制当局の動向、一般的な経済状況に関する情報が含まれます。また、「予想される」などの言葉や、「だろう」、「かもしれない」、「かもしれない」、「はずだ」、「だろう」などの未来形または条件付きの動詞、さらに将来の事象に必然的に依存するその他の記述は、将来の見通しに関する記述を識別するためのものです。将来予想に関する記述は保証ではなく、リスク、不確実性、仮定を伴います。当社は合理的と思われる仮定に基づいてこのような記述を行っていますが、実際の結果が将来の見通しに関する記述に示されたものと大きく異なるという保証はありません。当社は、投資家の皆様が将来の見通しに関する記述に過度に依存しないよう注意し、当社の最新の年次報告書（フォーム10-K）、その後の四半期報告書（フォーム10-Q）および最新報告書（フォーム8-K）（www.raymondjames.comおよびSECのウェブサイトwww.sec.gov）を含め、適宜SEC（米国証券取引委員会）に提出する書類に記載されているリスクを慎重に検討されるようお勧めします。当社は、新たな情報、将来の出来事、その他の結果にかかわらず、将来予想に関する記述が後に不正確であることが判明した場合、その記述を更新する義務を明示的に否認します。

その他の情報については、このプレスリリースの末尾にある脚注をご参照ください。


レイモン・ジェームズ・ファイナンシャル株式会社2025年度第4四半期			Selected Financial Highlights(Unaudited)

Summary results of operations


	四半期						% change from
単位：百万ドル（1株当たりの金額を除く	September 30,2025		September 30,2024		June 30,2025		September 30,2024	June 30,2025
Net revenues	$	3,727	$	3,462	$	3,398	8%	10%
Pre-tax income	$	731	$	760	$	563	(4)%	30%
普通株主に帰属する純利益	$	603	$	601	$	435	—%	39%

1株当たりの利益です。 (4)
基本	$	3.03	$	2.93	$	2.16	3%	40%
希薄化後	$	2.95	$	2.86	$	2.12	3%	39%


Non-GAAP measures: (1)
Adjusted pre-tax income	$	770	$	785	$	582	(2)%	32%
調整後の普通株主に帰属する純利益	$	635	$	621	$	449	2%	41%
調整後普通株式1株当たり利益 -基本的 (4)	$	3.19	$	3.03	$	2.23	5%	43%
調整後普通株式1株当たり利益-希薄化後 (4)	$	3.11	$	2.95	$	2.18	5%	43%