ﾚｲﾓﾝﾄﾞｼﾞｪｰﾑｽﾞﾌｧｲﾅﾝｼｬﾙの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

FORM 8-K

現行レポート

1934年米国証券取引所法第13条または第15条(d)に基づき

July 23, 2025

報告日（最も早く報告された事象の日付）

RAYMOND JAMES FINANCIAL, INC.

(定款に明記された登録者の正確な名称)

フロリダ

1-9109

59-1517485

(法人設立の州またはその他の管轄区域)

(Commission File Number)

(I.R.S. Employer Identification No.)

880 Carillon Parkway

St. Petersburg

フロリダ

33716

(主要経営陣の住所)

(Zip Code)

(727) 567-1000

(登録者の電話番号（市外局番を含む）

None

(旧姓または旧住所（前回の報告から変更されている場合)

Form8-Kの提出が、以下の条項のいずれかに基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するチェックボックスをチェックしてください：

☐ 証券法の規則425（17 CFR 230.425）に基づく書面によるコミュニケーション

☐ 取引所法の規則14a-12（17 CFR 240.14a-12）に基づく資料の勧誘

☐ 取引所法の規則14d-2(b)(17 CFR 240.14d-2(b))に基づく開始前のコミュニケーション

☐ 取引所法の規則13e-4(c)(17 CFR 240.13e-4(c))に基づく開始前のコミュニケーション

証券取引法第12条(b)に従って登録された証券：


Title of each class	Trading Symbol(s)	登録されている各取引所の名称
普通株式、額面 $.01	RJF	New York Stock Exchange
6.375%固定変動金利シリーズb非累積永久優先株式1株の40分の1の権利を表わすデポジタリー・シェア	RJF PrB	New York Stock Exchange

登録者が証券法規則405（17 CFR 230.405）または取引所法規則12b-2（17 CFR 240.12b-2）で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

Emerging growth company ☐

新興成長企業の場合、登録者が、取引所法第13条(a)に従って提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を使用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。

☐

Item 2.02 営業成績および財務状況

2025年7月23日、レイモンド・ジェームズ・ファイナンシャル・インク（以下「当社」）は2025年6月30日に終了した会計年度第3四半期の業績を開示するプレスリリースを発表した。このプレスリリースのコピーは別紙99.1として本Current Reportに添付され、参照することによりここに組み込まれる。また、当社の2025年6月期第3四半期決算補足資料および決算説明資料の写しは、それぞれ別紙99.2および99.3として本Current Reportに添付され、参照により本書に組み込まれる。

また、本報告書の日付の前後を問わず、当社が証券取引委員会に提出するいかなる提出書類にも、かかる提出書類における一般的な組み込み文言にかかわらず、参照により組み込まれるものとみなされるものではありません（ただし、本報告書に記載されている情報または展示物が参照により組み込まれる旨が明記されている場合を除きます）。

Item 9.01 財務諸表および添付資料

(d) 証拠書類本報告書の添付書類として以下を提出する：

Exhibit No.

99.1 Press release, dated July 23, 2025, issued by Raymond James Financial, Inc.

99.2 Financial Supplement Fiscal Third Quarter 2025 of Raymond James Financial, Inc.

99.3 Earnings Presentation Fiscal Third Quarter 2025 of Raymond James Financial, Inc.

104 Cover Page Interactive Data File（インライン XBRL 文書内に埋め込まれたインタラクティブ・データ・ファイル）。

SIGNATURES

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。


	RAYMOND JAMES FINANCIAL, INC.


Date: July 23, 2025	By:	/s/ jonathan w. oorlog, jr.
		Jonathan W. Oorlog, Jr.
		Chief Financial Officer

EX-99.1 2 rjf20250630q325earnings.htm EX-99.1 PRESS RELEASE DATED JULY 23, 2025 Document


July 23, 2025						FOR IMMEDIATE RELEASE
						メディア連絡先steve hollister, 727.567.2824
						投資家向けお問い合わせ先：kristina waugh, 727.567.7654
						raymondjames.com/news-and-media/press-releases

レイモンド・ジェームズ財務報告書（第3四半期

2025 RESULTS

-2025年度1～9月期の純収入は過去最高の103.4億ドル、税引前利益は過去最高の19.8億ドルとなり、それぞれ2024年度1～9月期比で10%増、5%増となった。

-顧客預かり資産残高は過去最高の1兆6,400億ドル、プライベート・クライアント・グループの有料口座資産残高は過去最高の9,439億ドルとなり、それぞれ2024年6月比で11%増、15%増となった。

-四半期の純収入は34億ドルで、前年同期比5％増、前期比横ばい。

-普通株主に帰属する四半期純利益は4億3,500万ドル、希薄化後1株当たり2.12ドル、普通株主に帰属する四半期調整後純利益は4億4,900万ドル(1)、希薄化後1株当たり2.18ドル(1)

-第3四半期中に4億5,100万ドルの普通株式を買い戻した。

-2025年度第3四半期累計の年率換算普通株主資本利益率は17.1%、調整後有形株主資本利益率は20.5%(1)

セントピーターズバーグ発レイモンド・ジェームズ・ファイナンシャル（NYSE: RJF）は本日、2025年6月30日に終了した第3四半期の純収入34億ドル、普通株主に帰属する四半期純利益は4億3,500万ドル（希薄化後1株当たり2.12ドル）となりました。買収関連費用1,900万ドルを除いた普通株主に帰属する調整後純利益は4億4,900万ドル(1)、希薄化後1株当たり2.18ドル(1)でした。当期の業績には、2013年から2015年にかけて機関投資家向けに販売された特定の発行体の債券引受に関する訴訟問題の和解に伴う5,800万ドルの引当金増額が含まれている。同社は強力な抗弁を展開し、いかなる責任も否定しているが、本件の複雑さと訴訟結果の予測不可能性を考慮し、不正行為を認めることなく長期にわたる紛争を解決することを決定した。

「ポール・シュクリ最高経営責任者（CEO）は「今期は150期連続の黒字を達成し、当社の多様で相互補完的な事業の強さと、常にお客様を第一に考えるという当社の継続的なコミットメントが浮き彫りになりました。「当社のユニークな企業文化、総合的な能力、強固なバランスシート、そして独立性を維持するための揺るぎないコミットメントを多くのアドバイザーが認識し続けているためです。インベストメント・バンキングのパイプラインも引き続き堅調で、マクロ経済情勢も不透明ながら楽観的な見方が強まっています。今後については、過去最高の顧客資産と、さらなる事業成長を推進するための潤沢な資本に支えられ、良好な態勢で第4四半期を迎えます。"

資産運用および関連管理手数料は引き続き増加し、17.3 億ドルとなりました。主に前述の訴訟準備金の影響により、普通株主に帰属する当期純利益は減少しました。第 3 四半期の年率換算普通株式利益率は 14.3%、調整後有形普通株式利益率は 17.2%(1) でした。

その他の情報については、このプレスリリースの末尾にある脚注をご参照ください。

2024年度1-9月期は、売上高が前年同期比10%増の103.4億ドル、希薄化後1株当たり利益が同7%増の7.35ドル、調整後1株当たり利益が同6%増の7.55ドル(1)となった。プライベート・クライアント・グループ部門の純収入、アセット・マネジメント部門の純収入および税引前利益は、2025年度1-9月期として過去最高となった。年率換算普通株主資本利益率は17.1％、年率換算調整後有形株主資本利益率は20.5％(1)であった。

Segment Results

Private Client Group

-四半期の純収入は24億9,000万ドルで、前年同期比3％増、前四半期比では微増となった。

-四半期税引前利益は4億1,100万ドルで、前年同期比7％減、前四半期比5％減。

-プライベート・クライアント・グループの受託資産残高は1兆5,700億ドルとなり、2024年6月比で11%増、2025年3月比で7%増となった。

-プライベート・クライアント・グループの有料口座の資産残高は9,439億ドルとなり、2024年6月比で15%増、2025年3月比で8%増となった。

-第3四半期の国内プライベート・クライアント・グループの新規契約資産(2) は117億ドル、期初比年率3.4％の増加。

-顧客の国内キャッシュ・スイープおよびESP残高は552億ドルで、前年同期比2％減、前四半期比4％減。

四半期の純収入は前年同期比3%増となったが、これは主に資産運用手数料および関連管理手数料の増加によるもので、短期金利低下の影響により一部相殺された。同期間中、PCGの有料口座資産は、主に市場上昇と純資産流入により15%増加した。この結果、資産運用および関連管理手数料は7%増加し、14.6億ドルとなった。税引前利益は主に金利低下の影響により前年同期比で減少した。

Capital Markets

-四半期の純収入は3億8,100万ドルで、前年同期比15％増、前期比4％減。

-四半期の投資銀行業務収益は2億300万ドルで、前年同期比17％増、前期比2％減。

-当四半期の税引前損失5,400万ドルは、前述の5,800万ドルの訴訟準備金の影響を反映している。

これは主に、投資銀行事業、債券ブローカー事業、株式ブローカー事業の収益の増加によるものです。前四半期比では、四半期純収益は4%減少しましたが、これは主にM&A業務収益および債券ブローカー業務収益の減少によるもので、引受業務収益およびアフォーダブル・ハウジング投資業務収益の増加により一部相殺されました。四半期税引前損失は、主に前述の訴訟準備金の影響によるものです。インベストメント・バンキングのパイプラインは引き続き堅調であり、マクロ経済情勢については楽観的な見方が増えているものの、現在の環境は依然として不透明である。

Asset Management

-四半期の純収入は2億9,100万ドルで、前年同期比10%増、前期比1%増。

-四半期ベースの税引前利益は1億2500万ドルで、前年同期比12%増、前四半期比3%増。

-運用資産残高は過去最高の2,632億ドル、2024年6月比で15%増、2025年3月比で7%増

四半期純収入および税引前利益が前年同期および前四半期比で増加した主な要因は、プライベート・クライアント・グループにおける市場上昇およびフィーベース口座への純資金流入による運用資産の増加です。

その他の情報については、このプレスリリースの末尾にある脚注をご参照ください。

Bank

-四半期の純収入は4億5,800万ドルで、前年同期比10％増、前期比6％増。

-四半期税引前利益は1億2,300万ドルで、前年同期比7%増、前四半期比5%増。

-貸出残高は過去最高の498億ドル、2024年6月期比10%増、2025年3月期比3%増

-当四半期の銀行部門の純金利マージン（NIM）は 2.74％となり、前年同期比で 10bp の上昇、前四半期比では 7bp の上昇となりました。

正味貸出金は前四半期比 3%増加しましたが、これは主に証券担保貸出が引き続き増加し、当四半期に 5%増加したことによるものです。銀行部門の NIM は 7bp 改善し、2.74%となりました。これは主に、資産構成の好転と、低コストの預金の比率が高まったことに起因します。これらの要因は、四半期純収益の前四半期比 6%増に寄与した。ローン・ポートフォリオの信用力は引き続き高い。

その他

当四半期の実効税率は 22.6%でしたが、これは当四半期の非課税の法人保有生命保険利益の好影響を反映しています。第3四半期中、当社は普通株式4億5,100万ドルを1株当たり平均1億3,700ドルで買い戻しました。2025年6月30日現在、取締役会が承認した普通株式の買戻し枠は7億4,900万ドル残っている。当四半期末時点の自己資本比率は24.3%(3) 、Tier1レバレッジ比率は13.1%(3) で、いずれも規制上の要件を大幅に上回っている。

本日7月23日（水）午後5時（米国東部時間）より、決算に関する電話会議を開催する。ライブ音声ウェブキャストと、経営陣が電話会議で確認するプレゼンテーションは、www.raymondjames.com/investor-relations/financial-information/quarterly-earnings。音声リプレイは2025年10月22日まで同サイトで視聴可能。カンファレンス・コールをお聞きになりたい方は、下記までお電話ください：888-596-4144（会議コード：3778589）。

raymond james financial, inc.について

レイモンド・ジェームズ・ファイナンシャル・インク（NYSE: RJF）は、個人、法人、自治体向けに個人顧客グループ、資本市場、資産運用、銀行業務、その他のサービスを提供する多角的金融サービスの大手企業である。顧客総資産は1兆6400億ドル。1983年に上場し、ニューヨーク証券取引所にRJFのシンボルで上場している。詳細情報はwww.raymondjames.com。

Forward-Looking Statements

本プレスリリースに記載されている一部の記述は、1995年米国私募証券訴訟改革法（Private Securities Litigation Reform Act of 1995）に基づく「将来の見通しに関する記述」に該当する可能性があります。将来の見通しに関する記述には、将来の戦略目標、事業見通し、予想される貯蓄、業績（費用、収益、流動性、キャッシュフロー、資本支出を含む）、業界または市場の状況（金利やインフレの変化を含む）、当行の商品（キャッシュ・スイープや預金募集を含む）に対する需要や価格設定、当行による買収の予想時期や利益、買収した事業の統合の成功度合い、訴訟の予想結果、規制当局の動向、一般的な経済状況に関する情報が含まれます。また、「だろう」、「かもしれない」、「可能性がある」、「はずだ」、「だろう」といった未来または条件付きの動詞や、将来の事象に必然的に依存するその他の記述は、将来の見通しに関する記述を特定するためのものです。将来予想に関する記述は保証ではなく、リスク、不確実性、仮定を伴います。当社は合理的と思われる仮定に基づいてこのような記述を行っていますが、実際の結果が将来の見通しに関する記述に示されたものと大きく異なるという保証はありません。当社は、投資家の皆様が将来の見通しに関する記述に過度に依存しないよう注意し、当社の最新の年次報告書（フォーム10-K）、その後の四半期報告書（フォーム10-Q）および最新報告書（フォーム8-K）（www.raymondjames.comおよびSECのウェブサイトwww.sec.gov）を含め、適宜SEC（米国証券取引委員会）に提出する書類に記載されているリスクを慎重に検討されるようお勧めします。当社は、新たな情報、将来の出来事、その他の結果にかかわらず、将来予想に関する記述が後に不正確であることが判明した場合、その記述を更新する義務を明示的に否認します。

その他の情報については、このプレスリリースの末尾にある脚注をご参照ください。


レイモン・ジェームズ・ファイナンシャル株式会社2025年度第3四半期			Selected Financial Highlights(Unaudited)

Summary results of operations


	四半期						% change from
単位：百万ドル（1株当たりの金額を除く	June 30,2025		June 30,2024		March 31,2025		June 30,2024	March 31,2025
Net revenues	$	3,398	$	3,228	$	3,403	5%	—%
Pre-tax income	$	563	$	644	$	671	(13)%	(16)%
普通株主に帰属する純利益	$	435	$	491	$	493	(11)%	(12)%

1株当たりの利益です。 (4)
基本	$	2.16	$	2.37	$	2.41	(9)%	(10)%
希薄化後	$	2.12	$	2.31	$	2.36	(8)%	(10)%


Non-GAAP measures: (1)
Adjusted pre-tax income	$	582	$	667	$	690	(13)%	(16)%
調整後の普通株主に帰属する純利益	$	449	$	508	$	507	(12)%	(11)%
調整後普通株式1株当たり利益 -基本的 (4)	$	2.23	$	2.45	$	2.48	(9)%	(10)%
調整後普通株式1株当たり利益-希薄化後 (4)	$	2.18	$	2.39	$	2.42	(9)%	(10)%


	Nine months ended
単位：百万ドル（1株当たりの金額を除く	June 30,2025		June 30,2024		% change
Net revenues	$	10,338	$	9,359	10%
Pre-tax income	$	1,983	$	1,883	5%
普通株主に帰属する純利益	$	1,527	$	1,462	4%

1株当たりの利益です。 (4)
基本	$	7.51	$	7.02	7%
希薄化後	$	7.35	$	6.85	7%


Non-GAAP measures: (1)
Adjusted pre-tax income	$	2,041	$	1,955	4%
調整後の普通株主に帰属する純利益	$	1,570	$	1,516	4%
調整後普通株式1株当たり利益 -基本的 (4)	$	7.72	$	7.28	6%
調整後普通株式1株当たり利益-希薄化後 (4)	$	7.55	$	7.10	6%


Other selected financial highlights	四半期						Nine months ended
	June 30,2025		June 30,2024		March 31,2025		June 30,2025		June 30,2024
株主資本利益率(roe) (5)	14.3	%	17.8	%	16.4	%	17.1	%	18.2	%
調整後普通株式利益率(1) (5)	14.8	%	18.4	%	16.9	%	17.5	%	18.8	%

調整後有形普通株式利益率(1) (5)	17.2	%	21.9	%	19.7	%	20.5	%	22.5	%
Pre-tax margin (6)	16.6	%	20.0	%	19.7	%	19.2	%	20.1	%
Adjusted pre-tax margin (1) (6)	17.1	%	20.7	%	20.3	%	19.7	%	20.9	%
Total compensation ratio (7)	64.8	%	64.7	%	64.8	%	64.6	%	64.7	%
調整後報酬総額比率 (1) (7)	64.5	%	64.4	%	64.5	%	64.4	%	64.3	%
税効果率	22.6	%	23.6	%	26.2	%	22.8	%	22.1	%