ﾚｲﾓﾝﾄﾞｼﾞｪｰﾑｽﾞﾌｧｲﾅﾝｼｬﾙの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

FORM 8-K

現行レポート

1934年米国証券取引所法第13条または第15条(d)に基づき

April 23, 2025

報告日（最も早く報告された事象の日付）

RAYMOND JAMES FINANCIAL, INC.

(定款に明記された登録者の正確な名称)

フロリダ

1-9109

59-1517485

(法人設立の州またはその他の管轄区域)

(Commission File Number)

(I.R.S. Employer Identification No.)

880 Carillon Parkway

St. Petersburg

フロリダ

33716

(主要経営陣の住所)

(Zip Code)

(727) 567-1000

(登録者の電話番号（市外局番を含む）

None

(旧姓または旧住所（前回の報告から変更されている場合)

Form8-Kの提出が、以下の条項のいずれかに基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するチェックボックスをチェックしてください：

☐ 証券法の規則425（17 CFR 230.425）に基づく書面によるコミュニケーション

☐ 取引所法の規則14a-12（17 CFR 240.14a-12）に基づく資料の勧誘

☐ 取引所法の規則14d-2(b)(17 CFR 240.14d-2(b))に基づく開始前のコミュニケーション

☐ 取引所法の規則13e-4(c)(17 CFR 240.13e-4(c))に基づく開始前のコミュニケーション

証券取引法第12条(b)に従って登録された証券：


Title of each class	Trading Symbol(s)	登録されている各取引所の名称
普通株式、額面 $.01	RJF	New York Stock Exchange
6.375%固定変動金利シリーズb非累積永久優先株式1株の40分の1の権利を表わすデポジタリー・シェア	RJF PrB	New York Stock Exchange

登録者が証券法規則405（17 CFR 230.405）または証券取引法規則12b-2（17 CFR 240.12b-2）で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

Emerging growth company ☐

新興成長企業の場合、登録者が、取引所法第13条(a)に従って提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を使用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。

☐

Item 2.02 営業成績および財務状況

2025年4月23日、レイモンド・ジェームズ・ファイナンシャル・インク（以下「当社」）は2025年3月31日に終了した会計年度第2四半期の業績を開示するプレスリリースを発表した。このプレスリリースのコピーは別紙99.1として本Current Reportに添付され、参照することによりここに組み込まれる。また、当社の2025年3月31日に終了する会計年度第2四半期に関する財務補足資料および決算説明資料の写しは、それぞれ添付資料99.2および99.3として本有価証券報告書に添付され、参照することにより本有価証券報告書に組み込まれる。

また、本報告書の日付の前後を問わず、当社が証券取引委員会に提出するいかなる提出書類にも、かかる提出書類における一般的な組み込み文言にかかわらず、参照により組み込まれるものとみなされるものではありません（ただし、本報告書に記載されている情報または展示物が参照により組み込まれる旨が明記されている場合を除きます）。

Item 9.01 財務諸表および添付資料

(d) 証拠書類本報告書の添付書類として以下を提出する：

Exhibit No.

99.1 レイモンド・ジェームズ・ファイナンシャル・インクが2025年4月23日付で発表したプレスリリース。

99.2 Financial Supplement Fiscal Second Quarter 2025 of Raymond James Financial, Inc.

99.3 Earnings Presentation Fiscal Second Quarter 2025 of Raymond James Financial, Inc.

104 Cover Page Interactive Data File（インライン XBRL 文書内に埋め込まれたインタラクティブ・データ・ファイル）。

SIGNATURES

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。


	RAYMOND JAMES FINANCIAL, INC.


Date: April 23, 2025	By:	/s/ jonathan w. oorlog, jr.
		Jonathan W. Oorlog, Jr.
		Chief Financial Officer

EX-99.1 2 rjf20250331q225earnings.htm EX-99.1 PRESS RELEASE DATED APRIL 23, 2025 Document


April 23, 2025						FOR IMMEDIATE RELEASE
						メディア連絡先steve hollister, 727.567.2824
						投資家向けお問い合わせ先：kristina waugh, 727.567.7654
						raymondjames.com/news-and-media/press-releases

レイモンド・ジェームズ、第2四半期決算を発表

2025 RESULTS

-四半期の純収入は34億ドルで、前年同期比9％増、前期比4％減。

-普通株主に帰属する四半期純利益は4億9,300万ドル、希薄化後1株当たり2.36ドル、普通株主に帰属する四半期調整後純利益は5億700万ドル(1)、希薄化後1株当たり2.42ドル(1)

-顧客管理資産残高は1兆5,400億ドル、プライベート・クライアント・グループの有料口座資産は8,728億ドルとなり、2024年3月比でそれぞれ6％、9％増加した。

-顧客の国内キャッシュ・スイープおよび強化貯蓄プログラム（ESP）の総残高は 578 億ドルで、2024 年 3 月と比較して 1%減少、2024 年 12 月と比較して 3%減少した。

-第2四半期に普通株式2億5,000万ドルを取得、2025年4月に1億9,000万ドルを追加取得。

-2025年度上半期の純収入は過去最高の69.4億ドル、税引前利益は過去最高の14.2億ドルとなり、それぞれ2024年度上半期比で13%増、15%増となった。

-2025年度上半期の年率換算普通株主資本利益率は18.4%、調整後有形株主資本利益率は22.1%(1) であった。

セントピーターズバーグ発レイモンド・ジェームズ・ファイナンシャル（NYSE: RJF）は本日、2025年3月31日に終了した第2四半期の純収入34億ドル、普通株主に帰属する当期純利益4億9300万ドル（希薄化後1株当たり2.36ドル）を発表しました。買収関連費用1,900万ドルを除くと、普通株主に帰属する四半期調整純利益は5億700万ドル(1)、希薄化後1株当たり2.42ドル(1)でした。

「ポール・シュクリ最高経営責任者（CEO）は次のように述べています。「2025 年度上半期の純収益が過去最高の 69 億 4,000 万ドル、税引前利益が過去最高の 14 億 2,000 万ドルとなり、それぞれ 2024 年度上半期比で 13％、15％増加したことを嬉しく思います。「ファイナンシャル・アドバイザーの採用活動は、すべての提携先で引き続き好調に推移しており、これは、アドバイザーと顧客を重視する独自の企業文化と、アドバイザーが顧客に質の高い財務アドバイスを提供できる先進的な機能が魅力的であることを反映しています。投資銀行業務のパイプラインは、関税交渉に関連するマクロ経済の不確実性によりクロージングのタイミングに影響を受けているものの、引き続き堅調である。当社の強固なバランスシートは、規制要件を大幅に上回る自己資本と、目標を大幅に上回るコーポレート・キャッシュを有しており、強靭な体質でこの時期を乗り切ることができるはずです」。

前年同期との比較では、主に資産運用および関連管理手数料、ブローカー業務収益、投資銀行業務収入の増加により、四半期純収益は 9％増加し、税引前利益は 10％増加しました。前四半期比では、主にインベストメント・バンキング収益の減少により、四半期純収益は 4％、税引前利益は 10％減少しました。普通株主に帰属する四半期純利益が前四半期比で減少したのは、当四半期の実効税率が高かったことも影響しました。第 2 四半期の年率換算普通株式利益率は 16.4%、年率換算修正有形普通株式利益率は 19.7%(1) でした。

その他の情報については、このプレスリリースの末尾にある脚注をご参照ください。

2024年度上半期の純収入は前年同期比13%増の69億4,000万ドル、希薄化後1株当たり利益は同15%増の5.22ドル、調整後1株当たり利益は同14%増の5.36ドル(1)となった。プライベート・クライアント・グループおよびアセット・マネジメント部門は、2025年度上半期に過去最高の純収入および税引前利益を計上した。年率換算普通株式利益率は18.4％、年率換算調整後有形普通株式利益率は22.1％(1)であった。

Segment Results

Private Client Group

-四半期の純収入は24億9,000万ドルで、前年同期比6％増、前期比2％減。

-四半期税引前利益は4億3,100万ドルで、前年同期比3％減、前四半期比7％減。

-プライベート・クライアント・グループの運用資産残高は1兆4,800億ドルとなり、2024年3月比で6%増、2024年12月比で1%減となった。

-プライベート・クライアント・グループのフィービジネス口座資産は8,728億ドルで、2024年3月比で9%増加、2024年12月比ではほぼ横ばい。

-第2四半期の国内プライベート・クライアント・グループの新規契約資産(2) は88億ドル、期初比年率2.6％の増加。

-顧客の国内キャッシュ・スイープおよびESP残高は578億ドルで、前年同期比1%減、前四半期比3%減。

PCGの四半期純収入は前年同期比6%増となったが、これは主に資産運用手数料および関連管理手数料の増加によるもので、短期金利低下の影響により一部相殺された。同期間中、PCGの有料口座の資産は、市場上昇と純資産流入により9%増加した。前四半期比では、主に当四半期の請求可能日数が少なかったことによる資産運用および関連管理手数料の減少により、純収益は2%減少しました。

Capital Markets

-四半期の純収入は3億9,600万ドルで、前年同期比23%増、前期比18%減。

-四半期の投資銀行業務収益は2億700万ドルで、前年同期比21%増、前期比35%減。

-四半期税引き前利益3600万ドル

前年同期比では、主に投資銀行事業および債券ブローカー事業の収益が増加したことにより、当四半期の業務粗利益は 23%増加した。前四半期比では、債券ブローカー事業の収益は増加したものの、投資銀行事業の収益が減少したため、純収益は 18%減少した。マクロ経済の不確実性とボラティリティの高まりにより、当四半期の市場環境は不利なものとなり、投資銀行業務は減少しましたが、投資銀行業務のパイプラインは引き続き堅調です。

Asset Management

-四半期の純収入は2億8900万ドルで、前年同期比15％増、前期比2％減。

-四半期税引前利益は1億2,100万ドルで、前年同期比21％増、前期比3％減。

-運用資産残高は2,450億ドルで、2024年3月より8%増加し、2024年12月の水準をわずかに上回った。

四半期純収入および税引前利益が前年同期比で増加した主な要因は、プライベート・クライアント・グループの市場上昇および有料口座への純資金流入により、運用資産が増加したことです。

その他の情報については、このプレスリリースの末尾にある脚注をご参照ください。

Bank

-四半期の純収入は4億3,400万ドルで、前年度第2四半期および前四半期比ともに2％増。

-四半期税引前利益は1億1,700万ドルで、前年同期比56％増、前期比1％減。

-貸出残高は過去最高の483億ドル、2024年3月期比9%増、2024年12月期比2%増

-当四半期の銀行部門の純金利マージン（NIM）は2.67％と、前年同期比で1ベーシス・ポイント、前四半期比で7ベーシス・ポイント増加した。

貸出金は、主に証券担保ローンの継続的な伸びにより、前四半期比 2%増加した。銀行部門のNIMは7ベーシスポイント拡大し、2.67%となった。これは主に、資産構成が良好に変化したこと、および低コストの預金の割合が高まったことによるもので、前四半期比2%の純収入増に貢献した。ローン・ポートフォリオは引き続き高い信用力と健全な引当金を維持している。

その他

当四半期の実効税率は26.2%であったが、これは自社保有の生命保険ポートフォリオに関する控除対象外損失を反映している。

第2四半期中、当社は普通株式2億5,000万ドルを1株当たり平均価格146ドルで買い戻した。その後、1億9,000万ドルの普通株式を1株当たり平均125ドルで追加取得しました。2025年4月21日現在、取締役会が承認した普通株式の買戻し枠は約10億1,000万ドル残っている。当四半期末時点の自己資本比率は24.8%(3) 、Tier1 レバレッジ比率は13.3%(3) と、いずれも規制要件を大幅に上回った。

本日4月23日（水）午後5時（米国東部時間）より、決算に関する電話会議を開催する。ライブ音声ウェブキャストと、経営陣が電話会議で検討するプレゼンテーションは、www.raymondjames.com/investor-relations/financial-information/quarterly-earnings。音声リプレイは2025年7月23日まで同サイトで視聴可能。電話会議をお聞きになりたい方は、下記までお電話ください：888-596-4144（会議コード：3778589）。

raymond james financial, inc.について

レイモンド・ジェームズ・ファイナンシャル・インク（NYSE: RJF）は、個人、法人、自治体向けに個人顧客グループ、資本市場、資産運用、銀行業務、その他のサービスを提供する大手総合金融サービス会社である。顧客総資産は1兆5400億ドル。1983年に上場し、ニューヨーク証券取引所にRJFのシンボルで上場している。詳細情報はwww.raymondjames.com。

Forward-Looking Statements

本プレスリリースに記載されている一部の記述は、1995年米国私募証券訴訟改革法（Private Securities Litigation Reform Act of 1995）に基づく「将来の見通しに関する記述」に該当する可能性があります。将来の見通しに関する記述には、将来の戦略目標、事業見通し、予想される貯蓄、業績（費用、収益、流動性、キャッシュフロー、資本支出を含む）、業界または市場の状況（金利やインフレの変化を含む）、当行の商品（キャッシュ・スイープや預金募集を含む）に対する需要や価格設定、当行による買収の予想時期や利益、買収した事業の統合の成功度合い、訴訟の予想結果、規制当局の動向、一般的な経済状況に関する情報が含まれます。また、「だろう」、「かもしれない」、「可能性がある」、「はずだ」、「だろう」といった未来または条件付きの動詞や、将来の事象に必然的に依存するその他の記述は、将来の見通しに関する記述を特定するためのものです。将来予想に関する記述は保証ではなく、リスク、不確実性、仮定を伴います。当社は合理的と思われる仮定に基づいてこのような記述を行っていますが、実際の結果が将来の見通しに関する記述に示されたものと大きく異なるという保証はありません。当社は、投資家の皆様が将来の見通しに関する記述に過度に依存しないよう注意し、当社の最新の年次報告書（フォーム10-K）、その後の四半期報告書（フォーム10-Q）および最新報告書（フォーム8-K）（www.raymondjames.comおよびSECのウェブサイトwww.sec.gov）を含め、適宜SEC（米国証券取引委員会）に提出する書類に記載されているリスクを慎重に検討されるようお勧めします。当社は、新たな情報、将来の出来事、その他の結果にかかわらず、将来予想に関する記述が後に不正確であることが判明した場合、その記述を更新する義務を明示的に否認します。

その他の情報については、このプレスリリースの末尾にある脚注をご参照ください。


レイモン・ジェームズ・ファイナンシャル株式会社2025年度第2四半期			Selected Financial Highlights(Unaudited)

Summary results of operations


	四半期						% change from
単位：百万ドル（1株当たりの金額を除く	March 31,2025		March 31,2024		December 31,2024		March 31,2024	December 31,2024
Net revenues	$	3,403	$	3,118	$	3,537	9%	(4)%
Pre-tax income	$	671	$	609	$	749	10%	(10)%
普通株主に帰属する純利益	$	493	$	474	$	599	4%	(18)%

1株当たりの利益です。 (4)
基本	$	2.41	$	2.27	$	2.94	6%	(18)%
希薄化後	$	2.36	$	2.22	$	2.86	6%	(17)%


Non-GAAP measures: (1)
Adjusted pre-tax income	$	690	$	635	$	769	9%	(10)%
調整後の普通株主に帰属する純利益	$	507	$	494	$	614	3%	(17)%
調整後普通株式1株当たり利益 -基本的 (4)	$	2.48	$	2.37	$	3.01	5%	(18)%
調整後普通株式1株当たり利益-希薄化後 (4)	$	2.42	$	2.31	$	2.93	5%	(17)%


	Six months ended
単位：百万ドル（1株当たりの金額を除く	March 31,2025		March 31,2024		% change
Net revenues	$	6,940	$	6,131	13%
Pre-tax income	$	1,420	$	1,239	15%
普通株主に帰属する純利益	$	1,092	$	971	12%

1株当たりの利益です。 (4)
基本	$	5.34	$	4.65	15%
希薄化後	$	5.22	$	4.54	15%


Non-GAAP measures: (1)
Adjusted pre-tax income	$	1,459	$	1,288	13%
調整後の普通株主に帰属する純利益	$	1,121	$	1,008	11%
調整後普通株式1株当たり利益 -基本的 (4)	$	5.49	$	4.83	14%
調整後普通株式1株当たり利益-希薄化後 (4)	$	5.36	$	4.71	14%


Other selected financial highlights	四半期						Six months ended
	March 31,2025		March 31,2024		December 31,2024		March 31,2025		March 31,2024
株主資本利益率(roe) (5)	16.4	%	17.5	%	20.4	%	18.4	%	18.3	%
調整後普通株式利益率(1) (5)	16.9	%	18.3	%	20.9	%	18.9	%	19.0	%

調整後有形普通株式利益率(1) (5)	19.7	%	21.8	%	24.6	%	22.1	%	22.8	%
Pre-tax margin (6)	19.7	%	19.5	%	21.2	%	20.5	%	20.2	%
Adjusted pre-tax margin (1) (6)	20.3	%	20.4	%	21.7	%	21.0	%	21.0	%
Total compensation ratio (7)	64.8	%	65.5	%	64.2	%	64.5	%	64.7	%
調整後報酬総額比率 (1) (7)	64.5	%	65.2	%	64.0	%	64.3	%	64.3	%
税効果率	26.2	%	21.8	%	19.9	%	22.9	%	21.4	%