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250 Glen Street |
| Glens Falls, NY 12801 |
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| NASDAQ® Symbol: “AROW“ |
| Website: arrowfinancial.com |
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| Media Contact: Rachael Murray |
| P: (518) 742-6505 |
| E: rachael.murray@arrowbank.com |
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| FOR IMMEDIATE RELEASE |
アロー社、第3四半期純利益1,280万ドル（1株当たり0.77ドル）、第4四半期配当0.29ドルを発表
ニューヨーク州グレンフォールズ（2025年10月30日）-アロー・ファイナンシャル・コーポレーション（NasdaqGS® - AROW）（以下「アロー」または「当社」）は、2025年9月30日に終了した3カ月間の業績を発表した。報告された2025年第3四半期の純利益は1,280万ドル、完全希薄化後の1株当たり利益（EPS）は0.77ドルでした（2025年第2四半期の純利益は1,080万ドル、EPSは0.65ドル）。
アローの取締役会は、1株当たり0.29ドルの四半期現金配当を宣言した。2025年11月12日現在の株主名簿に記録された株主に対し、2025年11月24日に支払う。
当四半期の業績には、2025年7月に成功裏に完了したアローのシステム変換および銀行子会社2社の経営統合に関連する非中核事業統合費用約60万ドル（1株当たり0.03ドル）が含まれています。アローでは、統合に関連する追加費用の発生は見込んでいません。
本決算発表および関連コメントは、アローのウェブサイト（arrowfinancial.com/documents/investor-presentations）に掲載されている2025年10月30日付Form 8-Kおよび関連する2025年第3四半期投資家向けプレゼンテーションと併せてお読みください。
アロー社長兼ceo デビッド・s・デマルコ:
「アロー・チームは経営統合に向けた努力の結果、素晴らしい業績を達成しました。最後に残った統合費用を認識したにもかかわらず、EPS は前四半期からほぼ 20%増加し、ROA は 16bps 改善して 1.16%となりました。第 3 四半期は記録的な純金利収入、堅調な純金利マージンの拡大、年率 10%超の有形簿価の伸びを達成しました。米連邦準備制度理事会（FRB）が第 3 四半期末と 10 月下旬に第 1 弾の利下げを実施する中、アローは当面の負債に敏感なバランスシートにより、今年も素晴らしい四半期を締めくくることができる態勢を整えています。株主の皆さまに好業績をお届けする一方で、財務業績の改善を活かして地域社会への支援を継続できることを喜ばしく思います。"
第3四半期のハイライトと主要指標
-純利益1,280万ドル（EPS0.77ドル）
-過去最高の純利息収入 3410 万ドル
-純金利マージンは前四半期の3.15%（FTE1：3.16%）から3.22%（FTE1：3.24%）に改善した。
-平均資産利益率（ROA）は1.16%に改善し、前四半期の1.00%から上昇した。
-84.0％の預貸率
1 FTE 純金利マージンは非 GAAP 指標である。選択四半期情報の注記2の調整表を参照のこと。
-四半期末のローン出口金利2 は2025年9月30日時点で5.56%に上昇した（2025年6月30日時点は5.51%）。
-リテール預金コスト3 は前四半期から 9bps 低下して 1.68％となった。
-連邦準備制度理事会の追加利下げにより、約20億ドルの預金がリプライシングの対象となる。
-1株当たり有形簿価は前期比2.7%増の23.85ドル。
-140万ドルの自社株買い（52,947株、1株当たり平均26.87ドル）。
-現在の買い戻し枠の残りは510万ドル
-SECへの過去の提出書類に記載された株主代表訴訟に関する交渉による和解の暫定承認を最近、裁判所から得た。この仮承認による経営成績および財政状態への重要な財務的影響はない。
Income Statement
-純利益：純利益：2025年第3四半期の純利益は1,280万ドルで、2025年第2四半期の1,080万ドルから増加した。
前四半期比では、純利息収益が160万ドル増加、非利息収益が110万ドル増加、非利息費用が0.2百万ド ルわずかに減少しました。
-正味受取利息：純利息利益：2025 年第 3 四半期の純利息利益は 3,410 万ドルとなり、前年同期から 4.9%増加した。
2025年第3四半期の受取利息および配当金総額は5,360万ドルで、2025年第2四半期の5,160万ドルから増加した。2025年第3四半期の支払利息は1,950万ドルで、2025年第2四半期の1,900万ドルから増加しました。
-純金利マージン：純利鞘：2025年度第3四半期のFTEベースの純利鞘は、前年同期の3.16%から3.24%に増加しました。2025 年第 2 四半期と比べ純利鞘が増加した主な要因は、収益資産の利回りが引き続き拡大したことと、 有利子負債コストが安定したことです。
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四半期 |
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(Dollars in Thousands) |
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September 30, 2025 |
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June 30, 2025 |
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September 30, 2024 |
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| 利息及び配当金収入 |
$ |
53,598 |
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$ |
51,573 |
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$ |
49,443 |
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| 支払利息 |
19,467 |
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19,040 |
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21,005 |
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| Net Interest Income |
34,131 |
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32,533 |
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28,438 |
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| Average Earning Assets(A) |
4,199,115 |
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4,142,993 |
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4,075,162 |
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| Average Interest-Bearing Liabilities |
3,193,789 |
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3,191,906 |
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3,085,066 |
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| 平均資産利回り(A) |
5.06 |
% |
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4.99 |
% |
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4.83 |
% |
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| 有利子負債の平均コスト |
2.42 |
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2.39 |
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2.71 |
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| Net Interest Spread |
2.64 |
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2.60 |
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2.12 |
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| Net Interest Margin |
3.22 |
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3.15 |
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2.78 |
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| 純金利マージン - fte |
3.24 |
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3.16 |
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2.79 |
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| (A) ノンアクルーアル・ローンを含む。 |
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-貸倒引当金繰入額：貸倒引当金：2025 年第 3 四半期の貸倒引当金は、主に 2025 年第 3 四半期の償却によるもので、2025 年第 2 四半期の 594 千ドルに対し、815 千ドルとなりました。
2 ローン終了時レート」は、報告期間終了時に有効な時点金利である。
3 リテール預金はホールセール資金調達源を除く
-非金利収入：2025年9月30日に終了した3ヵ月間の非金利収入は870万ドルとなり、前年同期の760万ドルから増加した。ウェルス・マネジメントに関連する収入は、市場全体の業績の結果、前四半期から増加しました。第 3 四半期のインターチェンジ手数料は、前四半期から改善しました。2025年第3四半期には、株式ポジションに関連したプラスの評価調整が含まれています。
-非金利費用：2025年第3四半期の非金利費用は2,540万ドルで、2025年第2四半期の2,570万ドルから減少した。2025 年第 3 四半期には、2025 年第 2 四半期の 110 万ドルに対し、約 60 万ドルの統合費用が含まれています。統一費用は主に、2025年7月のシステム転換に関連するプロジェクト管理費および情報技術費で構成されている。アローは引き続き全体的な経費管理に注力している。
-法人税等調整額：法人税等調整額および実効税率は、2025年度第3四半期はそれぞれ380万ドルおよび22.7％、2025年度第2四半期はそれぞれ310万ドルおよび22.4％であった。
Balance Sheet
-総資産2025年9月30日現在の総資産は46億ドルで、2025年6月30日に比べ1億7,240万ドル（3.9%）増加した。2025年第3四半期のバランスシートの全体的な変化は、主に季節的な地方預金の急増に加え、現金残高の変動、投資の満期、ローン・ポートフォリオの増加によるものです。
-投資：投資：2025年9月30日現在の投資総額は5億5,840万ドルで、2025年6月30日時点に比べ3,000万ドル（5.7%）増加した。2025年6月30日からの増加は、主に4,800万ドルの追加投資によるもので、返済と満期により相殺された。投資ポートフォリオに関する信用の質に関する問題はなかった。
-ローン42025年9月30日現在の貸出金総額は34億ドル。2025年第3四半期の貸出増加額は1,730万ドルであった。貸出金の増加は主に、住宅用不動産ローンおよび商業用ローンの増加によるものです。12ページの連結財務情報の表に含まれる貸出金の詳細をご覧ください。
-貸倒引当金：貸倒引当金：2025年9月30日現在の貸倒引当金は3,420万ドルで、貸出金残高の0.99%に相当する。2025年9月30日に終了した3ヵ月間の正味償却率は0.10%であり、2025年6月30日に終了した3ヵ月間は0.49%であった。この減少は、2025年第2四半期に以前から予約していた商業用ローンの参加権を償却した結果である。2025年9月30日現在の不良資産は670万ドルで、期末資産の0.15%に相当した（2025年6月30日時点は0.15%）。
-預金残高預金：2025年9月30日現在の預金残高は41億ドルで、2025年6月30日より1億7,070万ドル増加した。2025年6月30日からの変動は、主に地方預金の季節性によるものである。預金に関する詳細は6ページをご参照ください。
-資本2025年9月30日現在の株主資本合計は4億1,770万ドルで、2025年6月30日から920万ドル（2.2%）増加した。2025年6月30日からの増加は、主に当期純利益1,280万ドルおよびその他の包括利益220万ドルによるもので、配当金により相殺された。
4 2025年9月30日時点および2025年6月30日時点の公正価値ヘッジ調整額、それぞれ300万ドルおよび320万ドルを除く。
の自己株式取得、140 万ドルの自社株買戻し、およびその他の株式ベースの活動。アローの規制自己資本比率は引き続き高い。2025年9月30日現在、アローの普通株式Tier1資本比率は13.07%、総リスクベース資本比率は14.86%であった。規制上の自己資本比率は暫定的なものであり、当四半期のコールレポートの一部として最終化される予定です。アローおよび傘下銀行の自己資本比率は、引き続き「十分に資本がある」規制基準を上回っている。
Additional Commentary
-バウアーフィナンシャルの格付けアロー・バンク・ナショナル・アソシエーション（以下「アロー・バンク」）は、全米一流の銀行格付け会社であるバウアーフィナンシャル社から「5つ星スーペリア」の格付けを取得した。アロー銀行は74四半期連続でこの格付けを獲得しており、"エクセプショナル・パフォーマンス・バンク "として著名な地位を確保している。
——————
アローについてアロー・ファイナンシャル・コーポレーションはニューヨーク州グレンズフォールズに本社を置く持株会社で、ニューヨーク州北東部の金融ニーズに応えている。フルサービスの商業銀行であるアロー・バンクと、総合保険代理店であるアップステート・エージェンシーLLCの親会社である。
非GAAP財務指標の調整：本ニュースリリースには、米国で一般に認められた会計原則（GAAP）に準拠した情報に加え、GAAP以外の方法（非GAAP）によって決定された財務情報が含まれています。本リリースで使用されている以下の指標は、金融機関で一般的に利用されているものですが、米国証券取引委員会（以下「SEC」）により特に除外されておらず、SECの規則が意味する「非GAAP財務指標」に該当する可能性があります。一部の非GAAPベースの財務指標には、有形簿価、有形資本、有形資本利益率、税引前調整額および関連する純利息収益、税引前純利息マージン、効率性比率が含まれる。経営陣は、アローが随時開示する非GAAP財務指標がアローの業績を評価する上で有用であり、そのような情報は本質的に補足的なものとみなされるべきであり、GAAPに従って作成された関連財務情報の代替または優越としてみなされるべきものではないと考えます。非GAAP財務指標は、他社が提示する同様の指標とは異なる場合があります。"選択された四半期情報 "の項にあるGAAPベースの指標と非GAAPベースの指標の調整表をご覧ください。
セーフハーバー・ステートメント本決算発表に含まれる情報には、歴史的事実ではなく、経営陣の信念、仮定、期待、見積もり、および将来についての予測に基づく記述が含まれている場合があります。これらの記述は、アローが "may"、"will"、"anticipate"、"estimate"、"expect"、"intend "などの将来の見通しに関する言葉を使用することで特定される場合があります。これらの記述は、1934年証券取引所法第21E条の意味における「将来の見通しに関する記述」である可能性があり、不確実性およびそれに伴うリスクを伴います。すべての将来予想に関する記述の場合、経済情勢や金利の変化、信用リスク、インフレ、関税、サイバーセキュリティリスク、FDICの評価額の変化、銀行の破綻、アローの成長管理の困難さ、競争、法律や規制環境の変化、一般的なビジネスおよび経済動向の変化など、さまざまな要因により、実際の結果や結果が、明示的または暗示的に、記述の予測または予想と大きく異なる可能性があります。アローは、予期せぬ事象の発生を反映するために、これらの将来予想に関する記述を修正または更新する義務を負いません。本決算発表は、2024年12月31日を末日とするアローの年次報告書（フォーム10-K）およびSECへのその他の提出書類と併せてお読みください。
arrow financial corporation and subsidiaries
CONSOLIDATED STATEMENTS OF INCOME
(単位：千株、1株当たり金額を除く-監査対象外)
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9月30日までの3ヶ月間, |
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9月30日に終了した9ヵ月間, |
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2025 |
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2024 |
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2025 |
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2024 |
| 利息及び配当金収入 |
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| 貸付金の利息および手数料 |
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$ |
46,832 |
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|
$ |
44,122 |
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|
$ |
136,982 |
|
|
$ |
126,639 |
|
| 銀行預金の利息 |
|
2,245 |
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2,103 |
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5,488 |
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6,735 |
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| 投資有価証券の利息・配当金: |
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| Fully Taxable |
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4,066 |
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2,656 |
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11,464 |
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8,851 |
|
| Exempt from Federal Taxes |
|
455 |
|
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562 |
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1,603 |
|
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1,867 |
|
| 利息及び配当金収入合計 |
|
53,598 |
|
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49,443 |
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155,537 |
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144,092 |
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| 支払利息 |
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| Interest-Bearing Checking Accounts |
|
2,160 |
|
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1,966 |
|
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5,904 |
|
|
5,510 |
|
| Savings Deposits |
|
9,534 |
|
|
|
|
10,905 |
|
|
28,384 |
|
|
31,706 |
|
| Time Deposits over $250,000 |
|
1,695 |
|
|
|
|
1,803 |
|
|
5,232 |
|
|
5,645 |
|
| Other Time Deposits |
|
5,859 |
|
|
|
|
4,934 |
|
|
17,181 |
|
|
15,091 |
|
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|
| Borrowings |
|
— |
|
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|
1,177 |
|
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167 |
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|
3,439 |
|
| 非連結子会社信託に対する劣後債の発行 |
|
173 |
|
|
|
|
173 |
|
|
513 |
|
|
514 |
|
| Interest on Financing Leases |
|
46 |
|
|
|
|
47 |
|
|
135 |
|
|
142 |
|
| 支払利息合計 |
|
19,467 |
|
|
|
|
21,005 |
|
|
57,516 |
|
|
62,047 |
|
| NET INTEREST INCOME |
|
34,131 |
|
|
|
|
28,438 |
|
|
98,021 |
|
|
82,045 |
|
| 貸倒引当金繰入額 |
|
815 |
|
|
|
|
934 |
|
|
6,428 |
|
|
2,326 |
|
| 信用損失引当金繰入後の純金利収入 |
|
33,316 |
|
|
|
|
27,504 |
|
|
91,593 |
|
|
79,719 |
|
| NON-INTEREST INCOME |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Income From Fiduciary Activities |
|
2,600 |
|
|
|
|
2,429 |
|
|
7,533 |
|
|
7,337 |
|
| 顧客へのその他のサービスに対する料金 |
|
2,857 |
|
|
|
|
2,881 |
|
|
8,244 |
|
|
8,130 |
|
| Insurance Commissions |
|
1,986 |
|
|
|
|
1,955 |
|
|
5,616 |
|
|
5,299 |
|
| Net Gain on Securities |
|
392 |
|
|
|
|
94 |
|
|
669 |
|
|
165 |
|
| ローンの売却益 |
|
259 |
|
|
|
|
126 |
|
|
573 |
|
|
135 |
|
| Other Operating Income |
|
622 |
|
|
|
|
648 |
|
|
1,529 |
|
|
2,781 |
|
| Total Non-Interest Income |
|
8,716 |
|
|
|
|
8,133 |
|
|
24,164 |
|
|
23,847 |
|
| NON-INTEREST EXPENSE |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 給料および従業員給付金 |
|
14,339 |
|
|
|
|
13,446 |
|
|
41,980 |
|
|
39,375 |
|
| Occupancy Expenses, Net |
|
1,907 |
|
|
|
|
1,754 |
|
|
5,881 |
|
|
5,299 |
|
| Technology and Equipment Expense |
|
4,963 |
|
|
|
|
4,692 |
|
|
15,639 |
|
|
14,246 |
|
| FDIC Assessments |
|
634 |
|
|
|
|
698 |
|
|
1,953 |
|
|
2,111 |
|
| Other Operating Expense |
|
3,590 |
|
|
|
|
3,510 |
|
|
11,677 |
|
|
10,399 |
|
| Total Non-Interest Expense |
|
25,433 |
|
|
|
|
24,100 |
|
|
77,130 |
|
|
71,430 |
|
| 税金等調整前利益 |
|
16,599 |
|
|
|
|
11,537 |
|
|
38,627 |
|
|
32,136 |
|
| 法人税等の支払額 |
|
3,774 |
|
|
|
|
2,562 |
|
|
8,687 |
|
|
6,897 |
|
| 純利益 |
|
$ |
12,825 |
|
|
|
|
$ |
8,975 |
|
|
$ |
29,940 |
|
|
$ |
25,239 |
|
| 平均発行済み株式数: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 基本 |
|
16,402 |
|
|
|
|
16,710 |
|
|
16,541 |
|
|
16,746 |
|
| 希薄化後 |
|
16,406 |
|
|
|
|
16,742 |
|
|
16,543 |
|
|
16,772 |
|
| Per Common Share: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Basic Earnings |
|
$ |
0.77 |
|
|
|
|
$ |
0.54 |
|
|
$ |
1.80 |
|
|
$ |
1.51 |
|
| Diluted Earnings |
|
0.77 |
|
|
|
|
0.53 |
|
|
1.80 |
|
|
1.50 |
|
|
arrow financial corporation and subsidiaries
CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
(単位：千株、1株当たり金額を除く-監査対象外)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
September 30,2025 |
|
December 31, 2024 |
|
|
| 資産 |
|
|
|
|
|
| 現金および銀行からの預り金 |
$ |
45,925 |
|
|
$ |
27,422 |
|
|
|
| Interest-Earning Deposits at Banks |
351,512 |
|
|
127,124 |
|
|
|
| Investment Securities: |
|
|
|
|
|
| Available-for-Sale at Fair Value |
485,583 |
|
|
463,111 |
|
|
|
| 満期保有目的債券（2025年9月30日現在の公正価値62,251ドル、2024年12月31日現在の公正価値96,586ドル) |
62,744 |
|
|
98,261 |
|
|
|
| Equity Securities |
5,724 |
|
|
5,055 |
|
|
|
| その他の投資 |
4,369 |
|
|
4,353 |
|
|
|
| Loans |
3,442,009 |
|
|
3,394,541 |
|
|
|
| 貸倒引当金 |
(34,176) |
|
|
(33,598) |
|
|
|
| Net Loans |
3,407,833 |
|
|
3,360,943 |
|
|
|
| プレハブおよび設備（純額 |
60,002 |
|
|
59,717 |
|
|
|
| 営業権 |
23,789 |
|
|
23,789 |
|
|
|
| その他の無形固定資産(純額) |
1,805 |
|
|
2,058 |
|
|
|
| その他の資産 |
137,829 |
|
|
134,515 |
|
|
|
| 資産合計 |
$ |
4,587,115 |
|
|
$ |
4,306,348 |
|
|
|
| 負債の部 |
|
|
|
|
|
| Noninterest-Bearing Deposits |
771,014 |
|
|
702,978 |
|
|
|
| Interest-Bearing Checking Accounts |
977,871 |
|
|
810,834 |
|
|
|
| Savings Deposits |
1,526,055 |
|
|
1,520,024 |
|
|
|
| Time Deposits over $250,000 |
178,843 |
|
|
191,962 |
|
|
|
| Other Time Deposits |
646,268 |
|
|
602,132 |
|
|
|
| Total Deposits |
4,100,051 |
|
|
3,827,930 |
|
|
|
| Borrowings |
4,265 |
|
|
8,600 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 非連結子会社信託に対する劣後債の発行 |
20,000 |
|
|
20,000 |
|
|
|
| Finance Leases |
4,928 |
|
|
5,005 |
|
|
|
| その他の負債 |
40,184 |
|
|
43,912 |
|
|
|
| 負債合計 |
4,169,428 |
|
|
3,905,447 |
|
|
|
| 株主資本の部 |
|
|
|
|
|
| 優先株式、額面1ドル、2025年9月30日および2024年12月31日現在の発行可能株式総数1,000,000株 |
— |
|
|
— |
|
|
|
| 普通株式、額面金額1ドル、発行可能株式総数30,000,000株（2025年9月30日および2024年12月31日現在の発行済株式総数22,066,559株) |
22,067 |
|
|
22,067 |
|
|
|
| 資本準備金 |
414,133 |
|
|
413,476 |
|
|
|
| 利益剰余金 |
93,027 |
|
|
77,215 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| その他の包括損失累計額 |
(8,640) |
|
|
(18,453) |
|
|
|
| 原価法自己株式（2025年9月30日現在5,628,864株、2024年12月31日現在5,323,638株) |
(102,900) |
|
|
(93,404) |
|
|
|
| 株主資本合計 |
417,687 |
|
|
400,901 |
|
|
|
| 負債および株主資本合計 |
$ |
4,587,115 |
|
|
$ |
4,306,348 |
|
|
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