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UNITED STATES
SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION
WASHINGTON, D.C. 20549


FORM 8-K

現行レポート

の第13項または第15項(d)に準拠しています。
1934年証券取引所法
報告日(最も古い事象の報告日) 2025年1月23日

Valley National Bancorp
(憲章で指定された登録者の正確な名前)

ニュージャージー 1-11277 22-2477875
(法人設立の州またはその他の管轄区域) (Commission File Number) (I.R.S. Employer Identification Number)
One Penn Plaza, ニューヨーク, ニューヨーク 10119
(主要経営陣の住所) (Zip Code)
登録者の電話番号(市外局番を含む) (973)305-8800

フォーム8-Kの提出が、以下のいずれかの規定(以下の一般的説明A.2.を参照)に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するボックスにチェックしてください:
証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション(17 cfr 230.425)
取引所法の下でのルール14a-12(17 cfr 240.14a-12)に基づく資料の勧誘。)
取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション(17 cfr 240.14d-2(b))
証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション(17 cfr 240.13e-4(c))
法第12条(b)に従って登録された証券:
Title of each class Trading Symbols 登録されている取引所の名称
額面金額なしの普通株式 VLY the nasdaq stock market llc
非累積型永久優先株式、シリーズa、額面なし VLYPP the nasdaq stock market llc
非累積型永久優先株式、シリーズb、額面なし VLYPO the nasdaq stock market llc
非累積永久優先株式、シリーズc、額面なし VLYPN the nasdaq stock market llc

登録者が1933年証券法規則405(本章§230.405)または1934年証券取引法規則12b-2(本章§240.12b-2)で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。
Emerging growth company ☐
新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を利用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。☐




Item 2.02 営業成績および財政状態。

2025年1月23日、Valley National Bancorp(以下「Valley」)は2024年第4四半期の業績を発表するプレスリリースを発表した。このプレスリリースのコピーは別紙99.1としてここに添付される。

本項目2.02に記載された情報は、添付の別紙99.1を含め、1934年証券取引所法(「取引所法」)第18条において「提出」されたものとはみなされず、また同条の適用を受けるものでもなく、1933年証券取引所法(「証券法」)に基づく提出書類に参照により組み込まれるものでもありません。
Item 7.01 Regulation FD Disclosure.

Valleyは、Form 8-KのItem 7.01に従い、別紙99.2として添付のプレゼンテーション資料を提供しています。Valleyはこれらのプレゼンテーション資料を更新する義務を負いません。別紙99.2を含む本項目7.01の情報は提供されたものであり、証券取引法第18条において「提出された」とみなされるものではなく、また同条の義務の対象となるものでもなく、証券法に基づく提出書類に参照により組み込まれるものでもありません。本報告書は、ここに記載された情報(別紙99.2を含む)の重要性を認めるものとはみなされません。

Item 9.01 Financial Statements and Exhibits.
(d) Exhibits.
Exhibit No. Description
99.1
99.2
104 cover page interactive data file (インラインxbrl文書内に埋め込まれている)。


SIGNATURE

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。

Dated: January 23, 2025 VALLEY NATIONAL BANCORP
By: /s/ Travis Lan
Travis Lan
Executive Vice President and
Interim Chief Financial Officer
(Principal Financial Officer)




EX-99.1 2 exhibit991earningsrelease0.htm EX-99.1 Document
Exhibit 99.1
image.jpg
News Release



FOR IMMEDIATE RELEASE Contact: Travis Lan
Executive Vice President and
Interim Chief Financial Officer
973-686-5007

バレー・ナショナル・バンコープ、2024年第4四半期決算を発表

ニューヨーク州ニューヨーク - 2025年1月23日 -- バレー・ナショナル・バンクの持株会社であるバレー・ナショナル・バンコープ(NASDAQ:VLY)は本日、2024年第4四半期の純利益が1億1,570万ドル(希薄化後普通株式1株当たり0.20ドル)となり、2024年第3四半期の純利益9,790万ドル(希薄化後普通株式1株当たり0.18ドル)、2023年第4四半期の純利益7,160万ドル(希薄化後普通株式1株当たり0.13ドル)と比較したことを発表しました。すべての非中核事業利益および費用を除いた調整後純利益(非GAAP指標)は、2024年度第4四半期は7,570万ドル(希薄化後普通株式1株当たり0.13ドル)、2024年度第3四半期は9,680万ドル(希薄化後普通株式1株当たり0.18ドル)、2023年度第4四半期は1億1,630万ドル(希薄化後普通株式1株当たり0.22ドル)でした。連結財務ハイライト」の表の調整後純利益の調整を含め、以下の詳細をご覧ください。

アイラ・ロビンス最高経営責任者(CEO)は、「2024 年中にバランスシートの取り組みを成功裏に遂行できたことを喜ばしく思う。資本の増強、資金調達基盤の改善、貸出準備金のカバレッジの向上、融資の多様性の強化により、財務基盤を大幅に強化することができました。こうした取り組みが、2025 年の収益改善に弾みをつけると確信しています。
低コストのコア預金の増加とイールドカーブの反転の組み合わせは、2025年を通して純利鞘の拡大を支え続けるでしょう。経費管理に継続的に注力することで、予想される収益の増加を確実に収益に上乗せすることができます。当行は引き続き、収益性の改善と中核的な商業銀行業務の成長を通じて、長期的な株主価値の向上に注力していきます。
2024年第4四半期の主な財務ハイライト:
-正味受取利息およびマージン:純利息利益およびマージン:2024 年第 4 四半期の税引前純利息利益は、2024 年第 3 四半期および 2023 年第 4 四半期と比べ、それぞれ 1,250 万ドルおよび 2,570 万ドル増加し、4 億 2,430 万ドルとなりました。2024 年第 4 四半期の税引後利鞘は、2024 年第 3 四半期の 2.86%から 6bp 増加し、2.92%となりました。これは主に、総平均預金コストが 31bp 低下したこと、売却可能有価証券ポートフォ リオの増加による追加的な受取利息および利回りの上昇によるものです。これは、主に以前は売却目的で保有していた商業用不動産(CRE)ローンで構成される、2024年第4四半期のローン売却に関連した、変動金利ローンの下方修正および金利収入とローン利回りの損失により一部相殺されました。
-ローン・ポートフォリオ貸出金ポートフォリオ:2024年12月31日現在の貸出金総額は、2024年9月30日から5億5,560万ドル (年率換算で4.50%)減少し、488億ドルとなりました。また、2024年9月30日時点では売却予定のローンとして認識されていなかったCREローンおよび住宅ローン (その大半は額面金額以上で売却された)を、それぞれ約1億5,100万ドルおよび7,600万ドル売却しました。2024年12月31日現在の商業・産業(C&I)ローンおよび消費者ローン総額は、2024年9月30日からそれぞれ1億3,210万ドルおよび1億2,110万ドル増加しました。詳細は下記の「貸出金」の項をご参照ください。




バレー・ナショナル・バンコープ(nasdaq:vly)
Fourth Quarter 2024 Earnings
January 23, 2025

-売却予定の営業貸付金売却予定の営業貸付金:売却予定の営業貸付金は、2024年9月30日時点から8億1,750万ドル減少し、2024年 12月31日時点で2,570万ドルとなった。これは主に、2024年9月30日時点で売却予定の営業貸付金に移管され ていた正常債権を第4四半期に売却したことによるものである。
-CREローンの集中:CREローン集中度:CREローンの売却および返済活動と2024年第4四半期の普通株式発行の結果、CREローン集中度(投資および売却目的で保有する商業用不動産ローンの合計(所有者居住用ローンを除く)のリスクベース資本合計に対する比率と定義)は、2024年9月30日時点の421%から、2024年12月31日時点では約362%まで低下しました。
-貸出金に対する貸倒引当金および貸倒引当金:2024年12月31日および2024年9月30日現在の貸倒引当金は、それぞれ5億7,330万ドルおよび5億 6,470万ドルで、それぞれの時点における貸出金総額の1.17%および1.14%に相当する。2024 年第 4 四半期の貸倒引当金繰入額は 1.07 億ドルで、2024 年第 3 四半期は 7,500 万ドル、2023 年第 4 四半期は 2,070 万ドルでした。2024 年第 4 四半期の貸倒引当金繰入額は、特に、ローンの償却、CRE ローンに配分された定量的引当金の増加、 担保に依存するローンに関連した個別引当金の増加、C&I ローンの継続的な増加の影響を反映しています。詳細は後述の「信用の質」の項をご参照ください。
-信用の質:信用の質:延滞債権(30日以上延滞し、なお利息が発生している債権、この主な要因は、以前は早期延滞のカテゴリーに分類されていたが、2024年12月31日現在、それぞれ40.9百万ド ルと43.9百万ドルの有担保CREローンが、その後返済され、条件変更されて現在に至っていることである。2024年9月30日時点では2億9,630万ドル(貸出金全体の0.60%)であったのに対し、2024年12月31日時点では3億5,950万ドル(貸出金全体の0.74%)となった。正味貸倒償却額は、2024 年第 3 四半期が 4,290 万ドル、2023 年第 4 四半期が 1,750 万ドルであったのに対し、2024 年第 4 四半期は 9,830 万ドルとなりました。2024 年第 4 四半期の貸出金償却には、不良債権となった商業用ローン 4 件に関連する、全額および一部 の償却、合計 8,320 万ドルが含まれています。詳細は後述の「信用の質」の項をご参照ください。
-預金預金:2024年第4四半期に個人顧客および法人顧客の預金流入が増加したため、2024年12月31日現在の非金利付預金残高は、2024年9月30日から2億7,490万ドル増加し、114億ドルとなった。2024 年 12 月 31 日時点の実際の預金残高は、2024 年 9 月 30 日から 3 億 2,001 万ドル減少して 501 億ドルとなりました。これは、2024 年第 4 四半期に直接顧客預金が 17 億ドル増加したものの、間接顧客預金(主にブローカー CD から成る)が 20 億ドル減少したことにより相殺されたためです。詳細は以下の「預金」のセクションをご参照ください。
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バレー・ナショナル・バンコープ(nasdaq:vly)
Fourth Quarter 2024 Earnings
January 23, 2025

-非金利収入:2024 年第 4 四半期の非金利収入は、主に 2024 年第 3 四半期にその他収益に計上された訴訟和解に よる収入合計 730 万ドルにより、前年同期から 950 万ドル減少して 5,120 万ドルとなりました。貸付金の売却損は、2024 年第 3 四半期の 360 万ドルに対し、2024 年第 4 四半期は 470 万ドルとなりました。第 4 四半期の正味損失には、主に正常債権である CRE ローンの売却に関連した取引費用による 790 万ドルの損失が含まれており、第 3 四半期の正味損失には、2024 年 9 月 30 日時点で売却予定のローンに移管された CRE ローンに関連した 580 万ドルの時価評価損が含まれています。前述の項目による非金利収入合計へのマイナスの影響は、2024年第4四半期の資本市場手数料および信託・ 投資サービス手数料の増加により一部相殺されました。
-非金利費用:2024 年第 4 四半期の非金利費用は、2024 年第 3 四半期と比べ 910 万ドル増加し、2 億 7,860 万ドルとなりました。これは主に、専門家および弁護士費用が 770 万ドル、技術・什器・備品費用が 650 万ドル、広告宣伝費(その他に計上)が 240 万ドルそれぞれ増加したことによるものですが、2024 年第 4 四半期中の税額控除投資の償却および給与・従業員給付費用の減少により一部相殺されました。専門職関連費用および技術関連費用の増加は、主に銀行業務の改革・強化努力によるものです。
-法人所得税費用:2024 年第 3 四半期の法人所得税費用 2,880 万ドルに対し、2024 年第 4 四半期は 2,670 万ドルの法人所得税利益を計上しました。第 4 四半期の税制優遇措置の主な要因は、時効により不確定な税務責任ポジションおよび関連する未払 利息と罰金の合計が 4,640 万ドル減少したことによるものです。その結果、2024年度第4四半期の実効税率は、2024年度第3四半期の22.7%に対し、マイナス29.9%となりました。
-効率率:効率性比率:当社の効率性比率は、2024年度第3四半期が56.13%、2023年度第4四半期が60.70%であったのに対し、2024年度第4四半期は57.21%でした。当社の非GAAP指標に関する追加情報については、以下の「連結財務ハイライト」の表をご覧ください。
-パフォーマンス・レシオ2024 年第 4 四半期の年率換算平均総資産利益率(ROA)は 0.74%、株主資本利益率(ROE)は 6.38%、有形 ROE は 8.81%であった。非中核項目調整後の2024年度第4四半期のROA、ROE、有形ROEはそれぞれ0.48%、4.17%、5.76%であった。非 GAAP 指標に関する追加情報については、以下の「連結財務ハイライト」の表をご参照ください。
純金利収入およびマージン
2024 年第 4 四半期の税引前正味受取利息は、2024 年第 3 四半期と 2023 年第 4 四半期に比べ、 それぞれ 1,250 万ドル、2,570 万ドル増加し、4 億 2,430 万ドルとなりました。2024 年第 4 四半期の税引前受取利息は、2024 年第 3 四半期から 2570 万ドル減少し、8.3610 万ドルとなりました。
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バレー・ナショナル・バンコープ(nasdaq:vly)
Fourth Quarter 2024 Earnings
January 23, 2025

これは主に、2024 年第 4 四半期の CRE ローン売却に関連した受取利息の減少によるものですが、売却可能有価証券ポート フォリオ内の課税対象投資の目標購入による受取利息の増加や、新規および更新されたローン組成に よる利回りの上昇により一部相殺されました。2024 年第 4 四半期の支払利息合計は、2024 年第 3 四半期と比べ 3,820 万ドル減少し、4.118 億ドルと なりました。これは主に、ほとんどの利付預金商品のコストが減少したこと、および主に第 4 四半期を通じて間接的な顧客 CD の返済に関連した定期預金平均残高が 7.02 億ドル減少したことによるものです。詳細は以下の「預金」および「その他の借入」の項をご参照ください。
2024 年第 4 四半期の純利鞘(税引後)は 2.92%となり、2024 年第 3 四半期の 2.86%、2023 年第 4 四半期の 2.82%からそれぞれ 6bp、10bp 増加しました。2024 年第 3 四半期と比べ増加した主な要因は、平均総預金コストが 31bp 低下したことによるもので、 平均利付資産利回りの低下により一部相殺されました。平均利付資産利回りは、連 結四半期ベースで 23bp 低下し、5.75 となりました。これは主に、調整可能金利ローンの下方へのリプライシング、および相対 的に利回りの低い現金および投資有価証券で保有する平均利付資産の増加によるものですが、利回りの高い投 資商品の購入により一部相殺されました。平均有利子負債コストは、主に預金金利の低下により、前年同期から 37bp 低下し、3.85%となりました。総平均預金コストは、2024 年第 3 四半期が 3.25%、2023 年第 4 四半期が 3.13%であったのに対し、2024 年第 4 四半期は 2.94%となりました。
貸付金、預金およびその他の借入
貸出金貸出金総額は、2024 年 12 月 31 日時点で、2024 年 9 月 30 日時点から 5 億 5560 万ドル(年率換算で 4.5%)減少し、488 億ドルとなりました。C&Iローンは、2024年9月30日から1億3,210万ドル(年率換算で5.4%)増加し、2024年12月31日現在で99億ドルとなりました。CRE(建設ローンを含む)ローンは、2024年9月30日から7億5,720万ドル減少し、2024年12月31日現在296億ドルとなりま した。これは主に、非所有者向けローンおよび複合住宅ローンの返済、ならびに売却目的ローンとして認識され ていなかったこれらのカテゴリーのローン1億5,100万ドルの売却によるものです。建設ローンは、2024年9月30日から3億7,270万ドル減少しましたが、これは主に、恒久的な資金調達に移行した 既存プロジェクトの完了または返済によるものです。これらの減少は、所有者向けローンの2億3,250万ドルの増加により一部相殺されました。非所有者向けローンおよび複合住宅ローンカテゴリーにおけるローン集中を軽減するため、新規のCREローン組成を引き続き厳選しています。2024年12月31日現在、住宅ローン・ポートフォリオは2024年9月30日から5,160万ドル減少し、56億ドルと なりました。これは主に、2024年第4四半期にポートフォリオから約7,600万ドルのローンを売却したことと、 住宅ローン金利の高止まりがローン組成量にマイナスの影響を与え続けたことによるものです。2024年12月31日現在の自動車ローン残高は、2024年9月30日から7,730万ドル(年率換算で17.0%)増加し、 19億ドルとなりました。これは主に、当社の間接的な自動車ディーラー・ネットワークから生み出される消費者需要が継続 していることと、ポートフォリオ内の期限前返済が少なかったことによるものです。その他の消費者ローンは、2024年9月30日から2050万ドル(年率換算で7.7%)増加し、2024年12月31 日時点で11億ドルとなりました。これは主に、担保付個人信用枠の利用が若干増加したことによるものです。
預金。2024年12月31日現在の預金残高は、2024年9月30日から3億2,010万ドル減少し、501億ドルとなった。これは主に定期預金が18億ドル減少したことによるもので、普通預金、NOWおよび短期金融市場預金が12億ドル増加し、無利息預金が2億7,490万ドル増加したことにより一部相殺された。
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バレー・ナショナル・バンコープ(nasdaq:vly)
Fourth Quarter 2024 Earnings
January 23, 2025

2024年12月31日現在の貯蓄預金、NOW預金、短期金融市場預金の残高は、通常の季節的な政府預金口座残高の増加や支店ネットワークにおけるその他の増加により、2024年9月30日時点から部分的に増加した。定期預金残高の減少は主に間接顧客向けCDの減少によるもので、直接リテール顧客向けCDの増加により一部相殺された。2024年12月31日および2024年9月30日現在の間接的な顧客預金総額(ブローカー預け金および定期預金を含む)は、それぞれ71億ドルおよび91億ドルであった。無利息預金、貯蓄預金、NOW預金、短期金融市場預金、定期預金は、2024年12月31日時点ではそれぞれ預金総額の約23%、53%、25%であったのに対し、2024年9月30日時点ではそれぞれ22%、50%、28%であった。
その他の借入金。短期借入金は買戻条件付で売却された有価証券で構成され、2024年12月31日現在、2024年9月30日 から14.5百万ドル増加して72.7百万ドルとなった。長期借入金は、2024年12月31日時点で総額32億ドルで、主にFHLB前渡金の満期および返済により、2024年9月30日時点から1億2,000万ドル減少した。
Credit Quality
不良資産(NPAs)。2024年9月30日時点の3億5,510万ドルに対し、2024年12月31日時点では6,820万ドル増加し、3億7,330万ド ルとなりました。2024年12月31日時点の未収ローンは、2024年9月30日時点と比べ6,320万ドル増加し、3億5,950万ドルと なりました。これは主に、商業用ローンの未収残高が増加したこと、および若干ではありますが住宅ローン残高が増加し たことによるものです。2024年9月30日時点と比べ、CREおよびC&Iローンの未収残高はそれぞれ4,350万ドル、1,610万ドル増加しました。これらの増加は、主に数件の大口貸出関係によるものですが、2024 年 9 月 30 日時点で総額 2,050 万ドルの C&I ローンの一部について 1,620 万ドルの貸倒引当金が発生したことにより一部相殺されました。2024年9月30日時点のローン総数の0.60%に対し、2024年12月31日時点のローン総数の0.74%を占める。2024年12月31日現在のOREOは2024年9月30日時点から500万ドル増加したが、これは主に2024年第4四半 期にCRE物件1件を譲渡したことによるものである。
支払期日経過ローン2024年9月30日時点の1億7,470万ドル(貸出金総額の0.35%)に対し、2024年12月31日時点の支払期日経過 貸出金(支払期日が30日以上経過し、なお利息が発生している貸出金)合計は、7,550万ドル減少し、9,920万ドル (貸出金総額の0.20%)となりました。これは主に、CRE ローンが 5,550 万ドル減少したこと、および C&I ローンと消費者ローンの延滞がともに小幅に減少したことによるものですが、住宅ローン・ローンの延滞が増加したことにより一部相殺されました。30~59日延滞のCREローンの減少は、主に、以前に報告された延滞ローン1件(総額4,090万ドル)が2024年第4四半期中に全額返済されたこと、およびその他のCREローンの延滞が2024年12月31日時点でノンアクルーラル・カテゴリーに移行したことによるものです。2024 年 12 月 31 日時点の延滞債権は、2024 年 9 月 30 日時点から 1,860 万ドル減少し、3,620 万ドルとなりました。これは、2024 年 9 月 30 日時点ではこの延滞カテゴリーに含まれていた、修正され現在も延滞中の 4,390 万ドルの有担保 CRE ローンが主な原因ですが、2024 年 12 月 31 日時点では、このカテゴリーに含まれる新規の CRE ローンの延滞が数件あったため、一部相殺されました。
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バレー・ナショナル・バンコープ(nasdaq:vly)
Fourth Quarter 2024 Earnings
January 23, 2025

90日以上延滞債権は、主に住宅ローン延滞の増加により、2024年9月30日時点の480万ドルから110万ドル増 加し、2024年12月31日時点では590万ドルとなった。支払期日が90日以上経過し、なお利息が発生している貸出金は、すべて担保が十分にあり、回収過程にある。
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