ﾃﾞｨｽﾄﾘﾋﾞｭｰｼｮﾝｿﾘｭｰｼｮﾝｽﾞGの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

WASHINGTON, D.C. 20549

FORM 8-K

現行レポート

1934年証券取引所法第13条または第15条(d)に基づく。


報告日（最も古い事象が報告された日:						March 7, 2024


DISTRIBUTION SOLUTIONS GROUP, INC.
(チャーターで指定された登録者の正確な名前)

デラウェア

0-10546

36-2229304

(法人設立の州またはその他の管轄区域)

(Commission File Number)

(I.R.S. Employer Identification No.)

301 Commerce Street, Suite 1700,

Fort Worth,

テキサス

76102

(主要経営陣の住所)

(Zip Code)

(登録者の電話番号（市外局番を含む)

(888)

611-9888


Not Applicable
(前回の報告書以降に変更があった場合、旧姓または旧住所)

Form8-Kの提出が、以下の条項のいずれかに基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するチェックボックスをチェックしてください：

☐ 証券法規則425（17 CFR 230.425）に基づく書面によるコミュニケーション

☐ 取引所法の規則14a-12（17 CFR 240.14a-12）に基づく資料の勧誘

☐ 取引所法の規則14d-2(b)(17 CFR 240.14d-2(b))に基づく開始前のコミュニケーション

☐ 取引所法の規則13e-4(c)(17 CFR 240.13e-4(c))に基づく開始前のコミュニケーション

法第12条(b)に従って登録された証券：

Title of each class

Trading Symbol

登録されている各取引所の名称

普通株式、額面1ドル

DSGR

the nasdaq stock market llc（ナスダック・グローバル・セレクト・マーケット)

登録者が1933年証券法規則405（本章230.405節）または1934年証券取引法規則12b-2（本章240.12b-2節）で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

Emerging growth company ☐

新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を利用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。☐

Item 2.02 営業成績および財務状況

2024 年 3 月 7 日、ディストリビューション・ソリューションズ・グループは 2023 年第 4 四半期決算を発表するプレスリリースを発表した。このプレスリリースのコピーは本フォーム 8-K の別紙 99.1 として添付され、参照することによりここに組み込まれる。

Item 9.01 財務諸表および添付資料

(d) Exhibits

99.1 2024年3月7日プレスリリース

SIGNATURES

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。


		DISTRIBUTION SOLUTIONS GROUP, INC.
		(Registrant)

Date:	March 7, 2024	by: /s/ ronald j. knutson
		Name: Ronald J. Knutson
		タイトルエグゼクティブ・バイス・プレジデント、チーフ・ファイナンシャル・オフィサー兼トレジャラー

EXHIBIT INDEX


Exhibit Number						Description
99.1						プレスリリース：2024年3月7日

EX-99.1 2 a2023q4pressrelease.htm EX-99.1 Document

Distribution Solutions Group Announces

2023 通期および第4四半期の業績

2023 収益が16億ドルに拡大、1億200万ドルの営業キャッシュを創出

テキサス州フォートワース、2024年3月7日 - 一流の特殊流通企業であるディストリビューション・ソリューションズ・グループ（NASDAQ:DSGR）（以下「DSG」または「当社」）は本日、2023年通期および2023年12月31日を期末とする第4四半期の連結業績を発表した。本プレスリリースは、https://investor.distributionsolutionsgroup.com/news/events で発表された決算説明会の内容を補足したものです。

ブライアン・キング最高経営責任者（CEO）兼取締役会会長は、「どのような基準で見ても、2023年はディストリビューション・ソリューションズ・グループにとって非常に成功した年だった。当社の収益性は大幅に向上し、同時に1億200万ドルを超える営業キャッシュを生み出しました。売上高は16億ドルに拡大し、36％以上増加しました。既存事業売上高（全期間のローソンを含む）は、一部のエンドマーケットで販売環境が不安定だったにもかかわらず、通期でほぼ24%増加し、既存事業売上高は3%増となりました。2年間の積み上げベースでは、既存事業売上高はほぼ17％増加した。調整後EBITDAマージンは10.0%でした。これはDSGが規模とフットプリントを拡大することで価値を創造してきたことの証です。

「2023 年は、戦略的施策の規律ある実行による成長の加速を反映しており、付加価値の高い買収、有機的成長、主要事業施策の成功裏の展開が見られた。2023 年には、当社のリターン・プロファイルを改善し、規律ある資本配分戦略を通じて長期的な企業価値を創造するために、慎重な行動を取りました。この戦略には、ヒスコの買収とそれに関連する1億ドルのライツ・オファリング、拡大した自社株買い計画による株主への資本還元、大幅な営業キャッシュ・フローを生み出すための運転資本の継続的な管理が含まれる。2023年に証明されたように、有意義なキャッシュフローを生み出す当社の資産軽量モデルは、長期的な株主価値をさらに高めるため、ROIの高い取り組みや付加価値の高い買収に再投資することを可能にしている。

「第4四半期の売上高は、主にヒスコからの買収収入により23%増加した。既存事業売上高は6%減少したが、2年間積み上げた既存事業売上高は10%増加した。当四半期の減収は主に、テクノロジー・エンド市場の継続的な軟化、再生可能エネルギー・エンド市場で顕著なメンテナンス支出の遅れ、現在の金利に敏感な環境下での設備投資の遅れによるものです。これらの最終市場を除くと、第4四半期の既存事業売上高は約1％増加した。このことは、事業の逆風がこれらのカテゴリー、主にOEMと産業機器部門に限定されたものであることを確信させるものである。マクロ経済的な影響と季節的な販売日数の減少は、当四半期の特定の垂直市場における利益率プロファイルにマイナスの影響を与えました。

以下は営業成績の要約である（監査対象外）。表2、表3および表6のGAAPベースの指標と非GAAPベースの指標との調整を参照されたい。


	通期						四半期
	December 31,						December 31,
(Dollars in thousands)	2023		2022(2)		% Change		2023		2022		% Change
売上高	$	1,570,402	$	1,151,422	36.4	%	$	405,239	$	328,850	23.2	%

Pro forma revenue(1)	$	1,570,402	$	1,269,299	23.7	%	$	405,239	$	328,850	23.2	%

Operating income (loss)	$	42,991	$	41,786	2.9	%	$	(289)	$	12,658	N/M


Non-GAAP adjusted operating income(1)	$	93,448	$	73,577	27.0	%	$	17,608	$	20,131	(12.5)	%

Non-GAAP adjusted EBITDA(1)	$	157,036	$	123,028	27.6	%	$	33,880	$	34,003	(0.4)	%

売上高営業利益率（損失	2.7%		3.6%				(0.1)%		3.8%


調整後EBITDAのプロフォーマ売上高に対する比率	10.0%		9.7%				8.4%		10.3%

(1) 2022年通期の業績には、ローソンプロダクツの合併前の業績、その他のプロフォーマ調整、および特定の営業外項目や現金支出を伴わない項目が含まれる。

(2) 2022年4月1日のLawson Products、Gexpro Services、TestEquityの戦略的統合の結果、当社の業績は、一般に公正妥当と認められた会計原則（GAAP）に従い、逆合併会計処理で報告されます。したがって、Lawson Productsの業績は2022年4月1日の合併完了日以降の期間のみ含まれています。2022年12月31日に終了した3カ月間および12カ月間のGAAPベースの業績には、Gexpro ServicesとTestEquityの業績を合算したものが含まれ、Lawson Productsの業績は2022年4月1日以降の業績のみが含まれます。

2023 Full Year Summary(1)

-売上高は15億7,000万ドルで、2022年比で4億1,900万ドル（36.4％）増加した。比較可能ベース（2022 年の 12 ヶ月間のローソンを含む）では、プロフォーマ売上高は 23.7%増加した。2023年の既存事業売上高は2022年比で2.9%増加し、残りの増加は買収によるものである。

-営業利益は、現金支出を伴わない買収無形資産償却の影響、および5050万ドルの買収関連の退職・定着費用、株式報酬、その他の非経常項目の影響を除いた後、前年比120万ドル増の4,300万ドルとなった。これらの非現金・非経常項目を除いた調整後営業利益は、2022年の7,360万ドルに対して27.0％増の9,340万ドルであった。

-非GAAPベースの調整後EBITDAは、2023年には1億5,700万ドル、売上高の10.0%に拡大した（前年は比較可能なプロフォーマ売上高の1億2,300万ドル、9.7%）。予想通り、ヒスコの事業は2023年の調整後EBITDAマージンを約50bps圧迫した。

-GAAP基準の希薄化後1株当たり当期純損失は0.20ドル（前年同期は0.21ドル）。非GAAP基準の調整後希薄化後1株当たり利益は、2022年の3,510万株に対し2023年の4,490万株と加重平均株式数が増加したため、前年同期の1.47ドルに対し1.42ドルとなった。

-2023年度末の流動性は2億9,800万ドルで、内訳は9,960万ドルの現金（使途制限付きおよび使途制限なし）と1億9,830万ドルのクレジット・ファシリティの利用可能額であり、純負債レバレッジは2.9倍であった。2023年の現金支出には、1,870万ドルの純資本支出と平均株価26.09ドルでの360万ドルの自社株買いが含まれる。

(1) 表3、表5および表6のGAAPベースの指標と非GAAPベースの指標の調整を参照。

表示されているすべての期間の株式および1株当たりデータは、1株を2株に分割した株式分割を反映している。

2023 Fourth Quarter Summary(2)

-売上高は7,640万ドル（23.2％）増の4億520万ドルで、これには2022年および2023年の買収による増収9,730万ドルが含まれる。2023年第4四半期の既存事業売上高は6.4%減と軟調であったが、2023年および2022年第4四半期の2年間積み上げの既存事業売上高は10%増加した。収益の逆風は、資本支出に関連する高金利の影響を受けやすいテクノロジー・エンドマーケットとプロジェクト関連の垂直分野に集中していた。

-営業損失は、前年同期の1,270万ドルの営業利益に対し、現金支出を伴わない買収無形資産償却1,040万ドル、非経常的な退職金（主に買収関連）およびその他の買収関連維持費、株式報酬およびその他の非経常的項目を含む1,790万ドルで、0.3百万ドルでした。これらの非現金項目および非経常項目を除いた調整後営業利益は、前年同期の2,010万ドルに対し1,760万ドルでした。

-GAAP基準の希薄化後1株当たり損失は0.35ドルで、前年同期の希薄化後1株当たり損失は0.05ドルであった。これは減価償却費および償却費の増加、ならびに2023年に特定の繰延税金資産に対する評価性引当金の設定によるものである。非GAAP基準の調整後希薄化後1株当たり利益は、前年同期の0.32ドルに対し0.22ドルであった。

-調整後EBITDAは前年同期の3,400万ドルに対して3,390万ドルであった。予想通り、ヒスコの事業が2023年第1四半期の調整後EBITDAマージンを約35bps圧迫した。

-取締役会は、既存の自社株買い戻しプログラムを2,500万ドル増額し、2023年12月31日現在の利用可能額を2,900万ドルに拡大することを発表した。

(2) 表2、表4および表6のGAAPベースの指標と非GAAPベースの指標の調整を参照。

表示されているすべての期間の株式および1株当たりデータは、1株を2株に分割した株式分割を反映している。

Conference Call

ディストリビューション・ソリューションズ・グループは、2024年3月7日午前9時（米国東部時間）より、2023年度および第4四半期の業績に関する投資家向け電話会議を開催する。カンファレンス・コールは、米国内からは1-888-506-0062、米国外からは1-973-528-0011（参加者アクセスコードは138589）にて直通電話がご利用いただけます。カンファレンス・コールのリプレイは、電話会議終了後約2時間後から2024年3月21日までご利用いただけます。米国内では1-877-481-4010、米国外では1-919-882-2331にダイヤルしてください。リプレイのパスコードは49593です。電話会議のストリーミング音声とアーカイブ再生は、ディストリビューション・ソリューションズ・グループのウェブサイトの投資家向け広報ページからも入手できる。プレゼンテーションは、同社の投資家向け広報ホームページ（https://investor.distributionsolutionsgroup.com/news/events）に掲載される一連のスライドによって補足される可能性がある。

ディストリビューション・ソリューションズ・グループについて

Distribution Solutions Group（「DSG」）は、保守・修理・運用（MRO）、相手先ブランド製造（OEM）、産業技術の各市場に付加価値の高い流通ソリューションを提供する、マルチプラットフォームの一流専門流通企業です。DSGは、CパーツのMRO流通のリーダーであるLawson Products、製造業顧客向けのグローバル・サプライ・チェーン・サービスのリーディング・プロバイダーであるGexpro Services、電子テスト＆計測ソリューションのリーダーであるTestEquityの戦略的統合により設立されました。

DSGは、適切な製品、専門的な技術サポート、迅速で信頼性の高いデリバリーを提供するワンストップ・ソリューション・プロバイダーとなることで、生産性と効率性を向上させ、お客様の総運用コストの削減を支援します。DSGは、約3,700人の献身的な従業員と強力なベンダーとのパートナーシップに支えられ、様々なエンドマーケットにおいて約180,000社のお客様にサービスを提供しています。

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