ﾃﾞｨｽﾄﾘﾋﾞｭｰｼｮﾝｿﾘｭｰｼｮﾝｽﾞGの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

WASHINGTON, D.C. 20549

FORM 8-K

現行レポート

1934年証券取引所法第13条または第15条(d)の規定に基づき


報告日（最も古い事象が報告された日:						March 9, 2023


DISTRIBUTION SOLUTIONS GROUP, INC.
(チャーターで指定された登録者の正確な名前)

デラウェア

0-10546

36-2229304

(法人設立の州またはその他の管轄区域)

(Commission File Number)

(I.R.S. Employer Identification No.)

8770 w.ブリンマーアベニュー、スイート900,

Chicago,

イリノイ

60631

(主要経営陣の住所)

(Zip Code)

(登録者の電話番号（市外局番を含む)

(773)

304-5050


Not Applicable
(前回の報告書以降に変更があった場合、旧姓または旧住所)

Form 8-Kの提出が、以下のいずれかの条項に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するボックスにチェックを入れてください。

☐ 証券取引法上の規則425（17 CFR 230.425）に基づく書面によるコミュニケーション

☐ 取引所法の規則14a-12（17 CFR 240.14a-12）に基づく資料の募集。

☐ 取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 CFR 240.14d-2(b))

☐ 取引所法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 CFR 240.13e-4(c))

法第12条(b)に基づき登録された証券。

Title of each class

Trading Symbol

登録されている各取引所の名称

普通株式、額面1ドル

DSGR

the nasdaq stock market llc（ナスダック・グローバル・セレクト・マーケット)

登録者が1933年証券法の規則405（本章230.405）または1934年証券取引法の規則12b-2（本章240.12b-2）に定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示すこと。

Emerging growth company ☐

新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従って提供される新規または改訂された財務会計基準への準拠のための延長移行期間を使用しないことを選択した場合、チェックマークで示すこと。☐

Item 2.02 営業成績および財務状況

2023 年 3 月 9 日、Distribution Solutions Group, Inc.は 2022 年第 4 四半期決算を発表するプレスリリースを発表しました。プレスリリースのコピーは、本フォーム 8-K の別紙 99.1 として添付され、参照によりここに組み込まれます。

Item 9.01 財務諸表および添付資料

(d) Exhibits

99.1 2023年3月9日発行のプレスリリース

SIGNATURES

1934年証券取引法の要求に従い、登録者は本報告書を、正式に権限を付与された以下の署名者によって、登録者を代表して署名させました。


		DISTRIBUTION SOLUTIONS GROUP, INC.
		(Registrant)

Date:	March 9, 2023	by: /s/ ronald j. knutson
		Name: Ronald J. Knutson
		タイトルエグゼクティブ・バイス・プレジデント兼チーフ・ファイナンシャル・オフィサー

EXHIBIT INDEX


Exhibit Number						Description
99.1						プレスリリース発行：2023年3月9日

EX-99.1 2 a2022q4pressrelease.htm EX-99.1 Document

Distribution Solutions Group Announces

2022 第4四半期および通期の業績

通年で12億ドルの売上を計上

第4四半期は好調な業績。既存事業売上高は17％の成長

2023年3月9日、シカゴ - メンテナンス、修理＆オペレーション（MRO）、相手先ブランド製造業者（OEM）、産業技術市場にハイタッチで付加価値の高い流通ソリューションを提供する、マルチプラットフォーム型の一流流通企業であるDistribution Solutions Group, Inc（NASDAQ：DSGR）（「DSG」または「当社」）は本日、2022年度第4四半期および通期の連結業績について発表します。本プレスリリースは、当社の投資家向けホームページ（www.distributionsolutionsgroup.com）に掲載されている業績スライドデッキを補足しています。

逆合併の会計処理に関する注記

2022年4月1日のLawson Products、Gexpro ServicesおよびTestEquityの戦略的統合の結果、当社の業績は、一般に認められた会計原則（以下「GAAP」）の要求する逆合併会計処理で報告されます。したがって、Lawson Productsの業績は、2022年4月1日の合併完了日以降の期間のみ含まれています。2021年12月31日に終了した3ヶ月間および12ヶ月間のGAAP業績にはGexpro ServicesとTestEquityの統合業績が、2022年12月31日に終了した3ヶ月間のGAAP業績にはLawson Products、Gexpro ServicesおよびTestEquityの業績が、2022年12月31日に終了した年度のGAAP業績には2022年4月1日の合併完了日から9ヶ月間のLawson Productsおよび全12ヶ月間のGexpro Services、TestEquityの業績が含まれています。

以下は、特定の営業成績の概要です（監査対象外）。表2及び表3のGAAP指標と非GAAP指標の調整表をご参照ください。





	四半期						通期
	December 31,						December 31,
(Dollars in thousands)	2022		2021		% Change		2022		2021		% Change
GAAP Revenue	$	328,850	$	129,221	154.5	%	$	1,151,422	$	520,290	121.3	%
Pre-Merger Revenue(1)	—		102,067		N/M		117,877		417,733		N/M
Adjusted Revenue	328,850		231,288		42.2	%	1,269,299		938,023		35.3	%

gaapベース営業利益	12,658		(1,791)		N/M		41,786		11,421		265.9	%
Pre-Merger Operating Income(1)	—		(825)		N/M		12,076		11,987		0.7	%
Adjusted Operating Income	12,658		(2,616)		N/M		53,862		23,408		130.1	%

調整後ebitda	$	34,003	$	17,657	92.6	%	$	123,028	$	75,219	63.6	%

GAAPベースの営業利益のGAAPベースの売上高に対する比率	3.8%		(1.4)%				3.6%		2.2%
調整後EBITDAの調整後売上高に対する比率	10.3%		7.6%				9.7%		8.0%

(1)合併前のローソン製品の売上高および営業利益を表しています。

CEO兼取締役会会長のブライアン・キングは、「第4四半期の業績が予想を上回ったことに満足している。トップラインの継続的な成長とマージンの連続的な改善は、Lawson Products、Gexpro Services、TestEquity の統合という戦略的決定をさらに裏付けるものです。マクロ経済の不確実性が残る中、当社は有機的成長、戦略的買収、経営効率の向上を通じ、キャッシュフローをより多く還元することに注力しています。当社は、資産軽量化モデルによる資本配分への規律あるアプローチと、強化されたバランスシートにより、2023年に意味のあるリターンとキャッシュフローをさらに生み出すことができると考えています。

「第4四半期の売上高は、16.7%の有機的成長と買収による収益から構成され、約3億2,900万ドルに拡大しました。第4四半期の調整後EBITDAは前年同期比1,630万ドル増の3,400万ドル、調整後売上高の10.3％となり、販売日数が少なかった第3四半期に比べ、マージンが拡大しました。通期では、比較可能な調整後収入が35％以上増加し、調整後マージンもドルベース、パーセンテージベースで拡大しました。

2022年に5件の買収を成功裏に完了し、年度末に順次利益率の拡大を実現したリーダーシップチームを祝福したい」とキング氏は締めくくりました。

Fourth Quarter Highlights (1)

-GAAPベースの売上高は、ローソンプロダクト以外の2021年および2022年に買収した会社からの追加収益6020万ドルを含む、1億9960万ドル（154.5%）増加の3億2890万ドルとなりました。

-2021年第4四半期にLawson Productsの合併前の収益を含む非GAAP調整後の収益は、約9,760万ドル（42.2%）増加の3億2,890万ドルでした。この改善は、16.7%の有機的成長および2021年および2022年に買収した企業（Lawson Products以外）からの収益によるものです。

-報告対象営業利益は、前年同期から1,440万ドル増加し、1,270万ドル（GAAP基準の売上高の3.8％）となりました。

-希薄化後1株当り損失は、前年同期の0.47ドルに対し、当四半期は0.10ドルでした。非GAAPベースの希薄化後1株当たり利益は、前年同期の0.15ドルに対し、2022年第4四半期は0.25ドルでした。

-非GAAP調整後EBITDAは、前年同期から1,630万ドル増加し、3,400万ドル、非GAAP調整後売上高の10.3％となりました。

-11月、取締役会は既存の自社株買い取りプログラムを750万ドルから1,250万ドルに増額することを承認しました。2022年中に、当社は約54,000株の当社普通株式を総額190万米ドルで買い戻し、以前に買い戻した300万米ドルに加え、拡大した自社株買い取り制度の下で760万米ドルを利用可能としました。

(1) 表2および表4のGAAPベースの指標と非GAAPベースの指標の調整表をご参照ください。

Full Year Highlights (2)

-GAAPベースの収益は11億5000万ドルで、6億3110万ドル（121.3%）の増加となりました。この増加は、2022年4月1日の合併完了日以降のLawson製品の収益3億2480万ドルおよび2021年および2022年に買収した企業（Lawson製品以外）の追加収益2億360万ドルが含まれていることによるものです。

-非GAAP調整後の売上高は12億7000万ドルで、2022年および2021年にはLawson Productsの合併前の売上高が含まれ、約3億3130万ドル（35.3%）増加しました。この改善は、13.8%の有機的成長および2021年および2022年に買収した企業（Lawson Products以外）からの収益によるものです。

-営業利益は、前年同期に比べ3,040万ドル増加し、4,180万ドル（GAAP基準の売上高に占める割合3.6％）となりました。

-希薄化後1株当り利益は、前年同期の0.49ドルの損失に対し、当年度は0.42ドルでした。

-非GAAP調整後EBITDAは、前年同期から4,780万ドル増加し、1億2,300万ドル、非GAAP調整後売上高の9.7％となりました。

-当期末の手元現金は2,460万ドル、信用枠の利用可能額は7,700万ドルで、純負債のレバレッジは3.1倍となりました。2022年中の純資本支出は1,130万ドルでした。

(2) 表3におけるGAAP指標と非GAAP指標の調整表をご参照ください。

以下は、各報告セグメントに関する特定の営業成績の要約です（監査対象外）。表2のGAAP指標と非GAAP指標の調整表をご参照ください。

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