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フ ィ ル ス ト ・ バ ス エ イ ・ コ ミ ュ ニ ケ ー シ ョ ン
ア・ノン・ウ・コース
2 0 2 5 F I R S T Q U A R T E R LEAWOOD, KS, 2025年4月22日, (GLOBE NEWSWIRE) - ファースト・ビュジー・コーポレーション(Nasdaq: BUSE)は第1四半期の決算を発表した。
R E S U L T S
Q 1 | 2 0 2 5
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www.busey.com |
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投資家の連絡先暫定最高財務責任者 スコット・A・フィリップス(239-689-7167 |
ビジーは2025年3月1日にクロスファースト・バンクシェアーズ社の買収を完了し、第1四半期の業績に大きな影響を与えるとともに、今後の業績のベースラインを様々なポジティブな形で再設定した。
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| Net Income (Loss) |
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Diluted EPS |
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Net Interest Margin1 |
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ROAA1 |
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ROATCE1 |
| 3,990万ドル(調整後)2 |
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$(0.44) $0.57 (adj)2 |
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3.16% 3.08% (adj)2 |
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(0.82)% 1.09% (adj)2 |
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(7.99)% 10.64% (adj)2 |
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| 会長兼ceoからのメッセージ |
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CONTENTS |
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| ビジーとクロスファーストの革新的なパートナーシップは、成長を続ける商業銀行と、ビジーの中核的な預金フランチャイズ、ウェルスマネジメントプラットフォーム、そしてファーステック社の決済テクノロジーソリューションの力を融合させ、私たちの組織を新たな高みへと導きます。ビジー・バンクの勢いをさらに加速させるとともに、優秀な従業員の貢献と忠実な株主の皆様の継続的な支援に基づき、お客様から継続的にビジネスを獲得できる機会に感謝しています。ヴァン・A・デュークマン会長兼最高経営責任者 |
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PARTNERSHIP WITH CROSSFIRST
2025 年 3 月 1 日付で、ブジー・バンクの持株会社であるファースト・ブジー・コーポレーショ ン(以下「ブジー」、「当社」、「当社」)は、ブジーとクロスファーストの間で締結された 2024 年 8 月 26 日付の合併契約および合併計画(以下「合併契約」)に従い、先に発表したクロスファースト・バンク の持株会社であるクロスファースト・バンクシェアーズ・インク(以下「クロスファースト」)(NASDAQ: CFB)の買収(以下「本合併」)を完了しました。この提携により、アリゾナ、コロラド、フロリダ、イリノイ、インディアナ、カンザス、ミズーリ、ニューメキシコ、オクラホマ、テキサスの10州に78のフルサービス拠点を擁する、中西部、南西部、フロリダの一流商業銀行が誕生する。統合後の持株会社は、ファースト・ビューシー・コーポレーションの社名で事業を継続する。ビュジーの普通株式は引き続きナスダック市場で「BUSE」のティッカーシンボルで取引される。
買収完了後、クロスファーストの普通株式1株は、ビュジーの普通株式0.6675株を受け取る権利に転換され、その結果、ビュジーの普通株式の保有者は、完全希薄化ベースで、統合会社の約63.5%を所有し、クロスファーストの普通株式の保有者は、統合会社の約36.5%を所有することになりました。さらに、買収の完了と同時に、クロスファーストの優先株式は1株につき1株のビュジーの優先株式を受け取る権利に転換された。
クロスファースト銀行の業績は、2025年3月1日よりビュジーの連結業績に含まれる。クロスファースト銀行は、2025年6月20日に予定されているブジー銀行との合併まで、独立した銀行子会社として運営されます。クロスファースト銀行は、2025年6月20日に予定されているブジー銀行との合併時に、ブジー銀行のバンキングセンターとなります。
この買収は、6ヵ月間の利益還元期間という当初の予測を上回り、有形簿価を増加させた。
ファースト・ビューシー(BUSE)|2025年第1四半期 - 2
FINANCIAL RESULTS
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| 連結子会社の損益計算書(監査対象外) |
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四半期 |
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| (単位:千米ドル、ただし1株当たりの金額を除く) |
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March 31,2025 |
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December 31,2024 |
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March 31,2024 |
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| Net interest income |
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$ |
103,731 |
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$ |
81,578 |
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$ |
75,854 |
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| 貸倒引当金繰入額 |
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42,452 |
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1,273 |
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5,038 |
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| Total noninterest income |
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21,223 |
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35,221 |
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34,913 |
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| Total noninterest expense |
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115,171 |
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78,167 |
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70,769 |
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| 税引前利益(損失) |
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(32,669) |
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37,359 |
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34,960 |
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| 法人税等 |
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(2,679) |
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9,254 |
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8,735 |
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| Net income (loss) |
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$ |
(29,990) |
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$ |
28,105 |
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$ |
26,225 |
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| 基本的な1株当たり利益(損失)について |
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$ |
(0.44) |
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$ |
0.49 |
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$ |
0.47 |
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| 希薄化後の普通株式1株当たり利益(損失)について |
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$ |
(0.44) |
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$ |
0.49 |
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$ |
0.46 |
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| 法人税等の実効税率 |
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8.20 |
% |
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24.77 |
% |
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24.99 |
% |
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2025年第1四半期のビュジーの業績は、2024年第4四半期の純利益2,810万ドル(希薄化後普通株式1株当たり0.49ドル)、2024年第1四半期の純利益2,620万ドル(希薄化後普通株式1株当たり0.46ドル)に対し、純損失△3,000万ドル(希薄化後普通株式1株当たり0.44ドル)となりました。2025年第1四半期の年率換算平均総資産利益率および年率換算平均有形普通株式利益率2 は、それぞれ(0.82)%および(7.99)%でした。
ビジーは、買収関連費用、リストラ費用、一時的な戦略的イベントなど、特定の営業外項目を、米国で一般に公正妥当と認められた会計原則(GAAP)に基づき報告される当期純利益の調整項目とみなしています。また、業界や調査アナリストの報告に合わせるため、純有価証券損益も調整しています。調整後利益および調整後利益指標を表示する目的は、投資家およびアナリストが中核的な業績の四半期ごとの傾向をより明確に把握できるようにすることです。2025年度第1四半期の買収および事業再編費用2の営業外税引前調整額は2,600万ドルでした。さらに、会計基準編纂書326-20-30-15に基づき、買収完了直後に信用力の低下していない購入債権(「非 PCD」ローン)に対する貸倒引当金を設定するため、その他の非金利費用310万ドル、引当金費用4,240万ドルを計上しました。さらに、主に戦略的バランスシートのリポジショニングの実行に関連して、1,580万ドルの正味有価証券評価損を計上しました。最後に、クロスファーストの買収に関連して、一時的な繰延税金評価費用2 が460万ドル計上されました。この繰延税金評価費用により、将来の混合州実効税率が低下する見込みですが、当期において繰延税金資産の帳簿価額にマイナスの調整が生じました。これらの非 GAAP 指標の詳細および調整表(末尾に「2」と表示)については、
12 ページ以降の
「非 GAAP 財務情報」をご参照ください。
非 GAAP 型調整の影響を除いた調整後純利益2は、2024 年第 4 四半期が 3,090 万ドル(希薄化後普通株式 1 株当たり 0.53 ドル)、2024 年第 1 四半期が 2,570 万ドル(希薄化後普通株式 1 株当たり 0.46 ドル)であったのに対し、2025 年第 1 四半期は 3,990 万ドル(希薄化後普通株式 1 株当たり 0.57 ドル)でした。2025年第1四半期の年率換算調整後平均総資産利益率2 は1.09%、年率換算調整後平均有形普通株式利益率2 は10.64%でした。
Pre-Provision Net Revenue2
2025 年第 1 四半期の規定前純収入2 は 2,560 万ドルで、これに対して 2024 年第 4 四半期は 3,880 万ドル、2024 年第 1 四半期は 4,640 万ドルでした。2025 年第 1 四半期の平均資産に対する契約準備金の純収入2 は 0.70%で、これに対して 2024 年第 4 四半期は 1.28%、2024 年第 1 四半期は 1.55%でした。
2025 年第 1 四半期の調整後修正前純収益2は、前年同期の 4,200 万ドル、2024 年第 1 四半期の 3,860 万ドルに対し、5,470 万ドルでした。2025 年第 1 四半期の平均資産に対する調整後修正前純収入2 は 1.50%で、これに対して 2024 年第 4 四半期は 1.38%、2024 年第 1 四半期は 1.29%でした。
ファースト・ビューシー(BUSE)|2025年第1四半期 - 3
純金利収入および純金利マージン2
正味受取利息は、2024 年第 4 四半期が 8,160 万ドル、2024 年第 1 四半期が 7,590 万ドルであったのに対し、2025 年第 1 四半期は 1 億 370 万ドルであった。
純利鞘2 は、2024 年第 4 四半期が 2.95%、2024 年第 1 四半期が 2.79%であったのに対し、2025 年第 1 四半期は 3.16%となった。パーチェス法適用による増 加分を除いた調整後純利鞘2 は、2024 年第 4 四半期が 2.92%、2024 年第 1 四半期が 2.78%であったのに対し、2025 年第 1 四半期は 3.08%となった。
2025 年度第 1 四半期の純金利マージン2 の 21bp の上昇の内訳は以下の通り:
-ローン・ポートフォリオおよび売却目的保有ローンの利回りの上昇が+36bp寄与
-パーチェス法による会計上の増収が+5bp寄与
-借入費用の減少が+3bp寄与
-金利スワップ費用の減少が+2bp寄与
-満期日以外の預金調達コストの増加は17bpのマイナス要因となった。
-現金・有価証券ポートフォリオの利回りが低下し、8bp低下した。
直近の資産負債管理委員会(ALCO)モデルに基づくと、+100ベーシス・ポイントの並行金利ショックが発生した場合、その後12ヶ月間の純利息収益は1.8%増加すると予想されます。ビジーは引き続き、オフバランス・ヘッジとバランスシートのリポジショニング戦略を評価・実行するとともに、資産組成に金利プロテクションを組み込むことで、低金利環境下でも正味受取利息の安定化を図っています。定期預金および貯蓄特約店からの資金流入があり、2025 年第 1 四半期には収益性の高い現金が余剰となりました。買収したクロスファースト・バンクの有価証券ポートフォリオの一部は、買収の最終決定時に清算され、非中核的資金調達の解消を可能にする追加的な余剰資金を提供した。ブローカーCDの満期に伴い、ビジーは引き続き余剰資金を投入し、その後の四半期中にホールセール調達の水準を引き下げる予定です。総資金コストは2024年第4四半期の1.75%から2025年第1四半期には1.91%に上昇しました。取得したインデックス預金とホールセール預金の構成比が高まったため、預金ベータが上昇し、連結会社の資金調達基盤が4半期分フルに活用されることで、2025年第2四半期の総預金コストは上昇すると予想されます。ビジーが非中核的な資金調達を返済する見込みであることから、預金ベータは年内に低下し、ベータ45%から50%の範囲で正常化すると予想される。利回りの高い収益資産の成長が資金コストの上昇を相殺し、2025年第2四半期には純利鞘がさらに拡大すると予想されます。
Noninterest Income
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四半期 |
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| (dollars in thousands) |
March 31,2025 |
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December 31,2024 |
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March 31,2024 |
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| NONINTEREST INCOME |
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|
| Wealth management fees |
$ |
17,364 |
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|
$ |
16,786 |
|
|
$ |
15,549 |
|
|
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|
| Fees for customer services |
8,128 |
|
|
7,911 |
|
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7,056 |
|
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|
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|
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|
|
| Payment technology solutions |
5,073 |
|
|
5,094 |
|
|
5,709 |
|
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| Mortgage revenue |
329 |
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496 |
|
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746 |
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| 銀行保有の生命保険の収入 |
1,446 |
|
|
1,080 |
|
|
1,419 |
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| 住宅ローン債権売却の実現純利益(損失 |
— |
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|
— |
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7,465 |
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| Net securities gains (losses) |
(15,768) |
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(196) |
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(6,375) |
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| Other noninterest income |
4,651 |
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4,050 |
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3,344 |
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| Total noninterest income |
$ |
21,223 |
|
|
$ |
35,221 |
|
|
$ |
34,913 |
|
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非金利収入合計は前年同期から 39.7%減少し、主に戦略的なバランスシートの再配置に関連して計上した純有価証券 損失により、前年同期から 39.2%減少しました。
ファースト・ビューシー(BUSE)|2025年第1四半期 - 4
調整後非金利収入2は、2024 年第 4 四半期の 3,540 万ドル(営業収入2 の 30.3%)から 4.4%増加し、3,700 万ドル(営業収入2 の 26.3%)となった。2024 年第 1 四半期との比較では、調整後非金利収入2は 3,380 万ドル(営業収益2 の 30.8%)から 9.4%増加しました。
当グループの手数料ビジネスは引き続き収益の多様化をもたらしている。2025 年度第 1 四半期の調整後非金利収入2 の 61.1%は、ウェルス・マネジメント手数料、その他非金利収入に 含まれるウェルス・マネジメント紹介手数料、およびペイメント・テクノロジー・ソリューションが占め た。
非金利収入の注目すべき内訳は以下の通り:
-資産運用報酬は2024年第4四半期比で3.4%増加した。2024年第1四半期との比較では、資産運用報酬は11.7%増加した。ビュジーのウェルス・マネジメント部門の2025年第1四半期の預かり資産残高は136.8億ドルとなり、2024年第4四半期末は138.3億ドル、2024年第1四半期末は127.6億ドルでした。当部門のポートフォリオ運用チームは、長期的リターンと不安定な市場におけるリスク管理に引き続き注力し、過去3年間および5年間にわたり、ブレンド・ベンチマーク3 を上回る実績を上げています。ウェルス・マネジメント部門は2025年第1四半期も過去最高の収益を計上した。
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