New Jersey | 1-3215 | 22-1024240 | ||||||
(State or Other Jurisdiction
of Incorporation)
|
(Commission File Number) |
(IRS Employer
Identification No.)
|
☐ | Written communications pursuant to Rule 425 under the Securities Act (17 CFR 230.425) | ||||
☐ | Soliciting material pursuant to Rule 14a-12 under the Exchange Act (17 CFR 240.14a-12) | ||||
☐ | Pre-commencement communications pursuant to Rule 14d-2(b) under the Exchange Act (17 CFR 240.14d-2(b)) | ||||
☐ | Pre-commencement communications pursuant to Rule 13e-4(c) under the Exchange Act (17 CFR 240.13e-4(c)) |
Emerging growth company | ☐ |
Title of each class | Trading Symbol(s) | Name of each exchange on which registered | ||||||
Common Stock, Par Value $1.00 | JNJ | New York Stock Exchange | ||||||
5.50% Notes Due November 2024 | JNJ24BP | New York Stock Exchange | ||||||
1.150% Notes Due November 2028 | JNJ28 | New York Stock Exchange | ||||||
3.20% Notes Due November 2032 | JNJ32 | New York Stock Exchange | ||||||
1.650% Notes Due May 2035 | JNJ35 | New York Stock Exchange | ||||||
3.350% Notes Due November 2036 | JNJ36A | New York Stock Exchange | ||||||
3.550% Notes Due November 2044 | JNJ44 | New York Stock Exchange |
Exhibit No. | Description of Exhibit | |||||||
104 | The cover page from this Current Report on Form 8-K, formatted in Inline XBRL. |
JOHNSON & JOHNSON | |||||
(Registrant) | |||||
By: | /s/ Robert J. Decker, Jr. |
||||
Robert J. Decker, Jr.
Controller
(Principal Accounting Officer)
|
Media contact:
media-relations@its.jnj.com
|
Investor contact:
investor-relations@its.jnj.com
|
Q3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
($ in Millions, except EPS) | 2024 | 2023 | % Change | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Reported Sales | $22,471 |
$21,351 |
5.2% |
||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Earnings | $2,694 |
$4,309 |
(37.5)% |
||||||||||||||||||||||||||||||||
EPS (diluted) | $1.11 |
$1.69 |
(34.3)% |
||||||||||||||||||||||||||||||||
Q3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Non-GAAP* ($ in Millions, except EPS) | 2024 | 2023 | % Change | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Operational Sales1,2 |
6.3% |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
Adjusted Operational Sales1,3 |
5.4% |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
Adjusted Operational Sales ex. COVID-19 Vaccine1,3 |
5.6% |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
Adjusted Net Earnings1,4 |
$5,876 |
$6,777 |
(13.3)% |
||||||||||||||||||||||||||||||||
Adjusted EPS (diluted)1,4 |
$2.42 |
$2.66 |
(9.0)% |
||||||||||||||||||||||||||||||||
Free Cash Flow (YTD)6,7 |
~$14,000 |
$11,974 |
Q3 | % Change | |||||||||||||||||||
($ in Millions) | 2024 | 2023 | Reported | Operational1,2 |
Currency |
Adjusted
Operational1,3
|
||||||||||||||
U.S. | $12,909 |
$11,996 |
7.6% |
7.6 |
- |
6.5 |
||||||||||||||
International | 9,562 |
9,355 |
2.2 |
4.6 |
(2.4) |
4.0 |
||||||||||||||
Worldwide | $22,471 |
$21,351 |
5.2% |
6.3 |
(1.1) |
5.4 |
Q3 | % Change | |||||||||||||||||||
($ in Millions) | 2024 | 2023 | Reported | Operational1,2 |
Currency |
Adjusted
Operational1,3
|
||||||||||||||
Innovative Medicine | $14,580 |
$13,893 |
4.9% |
6.3 |
(1.4) |
6.4 |
||||||||||||||
MedTech | 7,891 |
7,458 |
5.8 |
6.4 |
(0.6) |
3.7 |
||||||||||||||
Worldwide | $22,471 |
$21,351 |
5.2% |
6.3 |
(1.1) |
5.4 |
Non-GAAP* | 2024 | |||||||
July 2024 Adjusted Operational EPS1,2 |
$10.05 | |||||||
Improved performance outlook | $0.10 | |||||||
October 2024 Adjusted Operational EPS1,2 pre-M&A |
$10.15 |
|||||||
M&A impact (V-Wave) | ($0.24) | |||||||
October 2024 Adjusted Operational EPS1,2 |
$9.91 |
($ in Billions, except EPS) | October 2024 | July 2024 | ||||||
Adjusted Operational Sales1,2,5
Change vs. Prior Year / Mid-point
|
5.7% – 6.2% / 6.0% | 5.5% – 6.0% / 5.8% | ||||||
Operational Sales2,5/ Mid-point
Change vs. Prior Year / Mid-point
|
$89.4B – $89.8B / $89.6B
6.3% – 6.8% / 6.6%
|
$89.2B – $89.6B / $89.4B
6.1% – 6.6% / 6.4%
|
||||||
Estimated Reported Sales3,5/ Mid-point
Change vs. Prior Year / Mid-point
|
$88.4B – $88.8B / $88.6B
5.1% – 5.6% / 5.4%
|
$88.0B – $88.4B / $88.2B
4.7% – 5.2% / 5.0%
|
||||||
Adjusted Operational EPS (Diluted)2,4/ Mid-point
Change vs. Prior Year / Mid-point
|
$9.86 – $9.96 / $9.91
(0.6)% – 0.4% / (0.1)%
|
$10.00 – $10.10 / $10.05
0.8% – 1.8% / 1.3%
|
||||||
Adjusted EPS (Diluted)3,4 / Mid-point
Change vs. Prior Year / Mid-point
|
$9.88 – $9.98 / $9.93
(0.4)% – 0.6% / 0.1%
|
$9.97 – $10.07 / $10.02
0.5% – 1.5% / 1.0%
|
Regulatory | Johnson & Johnson submits application to the European Medicines Agency for DARZALEX (daratumumab) SC-based quadruplet regimen for newly diagnosed multiple myeloma patients1 |
Press Release |
||||||
Johnson & Johnson files for U.S. FDA approval of DARZALEX FASPRO-based quadruplet regimen for newly diagnosed multiple myeloma patients for whom transplant is not planned | Press Release |
|||||||
DARZALEX (daratumumab)-based quadruplet regimen receives positive CHMP opinion for transplant-eligible patients with newly diagnosed multiple myeloma | Press Release |
|||||||
RYBREVANT (amivantamab-vmjw) plus standard of care approved in the U.S. as first and only targeted regimen to cut risk of disease progression by more than half in second-line EGFR-mutated advanced lung cancer | Press Release |
|||||||
Johnson & Johnson seeks first EU approval of nipocalimab to treat a broad population of patients living with antibody-positive generalised myasthenia gravis | Press Release |
|||||||
TREMFYA (guselkumab) receives U.S. FDA approval for adults with moderately to severely active ulcerative colitis, strengthening Johnson & Johnson's leadership in inflammatory bowel disease | Press Release |
Johnson & Johnson seeks first approval of nipocalimab to treat broadest population living with antibody positive generalized myasthenia gravis | Press Release |
|||||||
European Commission approves RYBREVANT (amivantamab) in combination with chemotherapy for the treatment of adult patients with advanced EGFR-mutated non-small cell lung cancer after failure of prior therapy | Press Release |
|||||||
European Commission approves BALVERSA (erdafitinib) for adult patients with unresectable or metastatic urothelial carcinoma | Press Release |
|||||||
RYBREVANT (amivantamab-vmjw) plus LAZCLUZE (lazertinib) approved in the U.S. as a first-line chemotherapy-free treatment for patients with EGFR-mutated advanced lung cancer | Press Release |
|||||||
DARZALEX FASPRO (daratumumab and hyaluronidase-fihj)-based quadruplet regimen approved in the U.S. for patients with newly diagnosed multiple myeloma who are transplant-eligible | Press Release |
|||||||
Johnson & Johnson seeks U.S. FDA approval of SPRAVATO (esketamine) as the first and only monotherapy for adults with treatment-resistant depression | Press Release |
|||||||
Data Releases | TREMFYA (guselkumab) demonstrates impressive results across biologic-naïve and biologic-refractory patients in Crohn's disease and ulcerative colitis1 |
Press Release |
||||||
CARVYKTI is the first and only cell therapy to significantly extend overall survival versus standard therapies for patients with multiple myeloma as early as second line | Press Release |
|||||||
DARZALEX (daratumumab)-based maintenance regimens show clinically meaningful deep and durable responses in transplant-eligible patients with newly diagnosed multiple myeloma | Press Release |
|||||||
Novel combination of TALVEY (talquetamab-tgvs) and TECVAYLI (teclistamab-cqyv) suggests high response rates and durable responses in triple-class refractory patients with relapsed or refractory multiple myeloma, including those with extramedullary disease | Press Release |
|||||||
TALVEY (talquetamab-tgvs) and DARZALEX FASPRO (daratumumab and hyaluronidase-fihj) based combination shows deep and durable responses in patients with relapsed or refractory multiple myeloma | Press Release |
|||||||
Johnson & Johnson is transforming solid tumor cancer outcomes with new data at the 2024 World Conference on Lung Cancer and European Society for Medical Oncology Congress | Press Release |
|||||||
Groundbreaking nipocalimab study of pregnant individuals at high risk for early onset severe hemolytic disease of the fetus and newborn published in The New England Journal of Medicine | Press Release |
|||||||
Product Launch | Johnson & Johnson MedTech Launches VOLT Plating System1 |
Press Release |
||||||
Johnson & Johnson Rolls Out New TECNIS Odyssey Next-Generation Intraocular Lens Offering Cataract Patients Precise Vision at Every Distance in Any Lighting | Press Release |
|||||||
Shockwave Medical Expands U.S. Peripheral IVL Portfolio with Enhanced Catheter | Press Release |
|||||||
DePuy Synthes Launches its First Active Spine Robotics and Navigation Platform | Press Release |
|||||||
Other | Johnson & Johnson Completes Acquisition of V-Wave1 |
Press Release |
||||||
Johnson & Johnson Announces that its Subsidiary, Red River Talc LLC, has Filed a Voluntary Prepackaged Chapter 11 Case to Resolve All Current and Future Ovarian Cancer Talc Claims | Press Release |
|||||||
Johnson & Johnson’s Executive Vice President, Chief Human Resources Officer Peter Fasolo to Retire; Kristen Mulholland Named Chief Human Resources Officer, Effective October 1, 2024 | Press Release |
(Unaudited; Dollars in Millions) | THIRD QUARTER | ||||||||||||||||
Percent Change | |||||||||||||||||
Sales to customers by geographic area | 2024 | 2023 | Total | Operations | Currency | ||||||||||||
U.S. | $12,909 | 11,996 | 7.6 | % | 7.6 | — | |||||||||||
Europe | 4,914 | 4,727 | 4.0 | 3.0 | 1.0 | ||||||||||||
Western Hemisphere excluding U.S. | 1,173 | 1,171 | 0.3 | 20.3 | (20.0) | ||||||||||||
Asia-Pacific, Africa | 3,475 | 3,457 | 0.5 | 1.5 | (1.0) | ||||||||||||
International | 9,562 | 9,355 | 2.2 | 4.6 | (2.4) | ||||||||||||
Worldwide | $22,471 | 21,351 | 5.2 | % | 6.3 | (1.1) | |||||||||||
(Unaudited; Dollars in Millions) | THIRD QUARTER | ||||||||||||||||
Percent Change | |||||||||||||||||
Sales to customers by geographic area (ex. COVID-19 Vaccine) | 2024 | 2023 | Total | Operations | Currency | ||||||||||||
U.S.* | $12,909 | 11,996 | 7.6 | % | 7.6 | — | |||||||||||
Europe(1) |
4,913 | 4,686 | 4.8 | 3.8 | 1.0 | ||||||||||||
Western Hemisphere excluding U.S.* | 1,173 | 1,171 | 0.3 | 20.3 | (20.0) | ||||||||||||
Asia-Pacific, Africa* | 3,475 | 3,457 | 0.5 | 1.5 | (1.0) | ||||||||||||
International | 9,561 | 9,314 | 2.7 | 5.1 | (2.4) | ||||||||||||
Worldwide | $22,470 | 21,310 | 5.4 | % | 6.5 | (1.1) |
(Unaudited; Dollars in Millions) | NINE MONTHS | ||||||||||||||||
Percent Change | |||||||||||||||||
Sales to customers by geographic area | 2024 | 2023 | Total | Operations | Currency | ||||||||||||
U.S. | $37,098 | 34,435 | 7.7 | % | 7.7 | — | |||||||||||
Europe | 15,291 | 15,448 | (1.0) | (0.7) | (0.3) | ||||||||||||
Western Hemisphere excluding U.S. | 3,579 | 3,383 | 5.8 | 21.4 | (15.6) | ||||||||||||
Asia-Pacific, Africa | 10,333 | 10,498 | (1.6) | 2.8 | (4.4) | ||||||||||||
International | 29,203 | 29,329 | (0.4) | 3.1 | (3.5) | ||||||||||||
Worldwide | $66,301 | 63,764 | 4.0 | % | 5.6 | (1.6) |
(Unaudited; Dollars in Millions) | NINE MONTHS | ||||||||||||||||
Percent Change | |||||||||||||||||
Sales to customers by geographic area (ex. COVID-19 Vaccine) | 2024 | 2023 | Total | Operations | Currency | ||||||||||||
U.S.* | $37,098 | 34,435 | 7.7 | % | 7.7 | — | |||||||||||
Europe(1) |
15,093 | 14,375 | 5.0 | 5.3 | (0.3) | ||||||||||||
Western Hemisphere excluding U.S.* | 3,579 | 3,383 | 5.8 | 21.4 | (15.6) | ||||||||||||
Asia-Pacific, Africa* | 10,333 | 10,498 | (1.6) | 2.8 | (4.4) | ||||||||||||
International | 29,005 | 28,256 | 2.7 | 6.3 | (3.6) | ||||||||||||
Worldwide | $66,103 | 62,691 | 5.4 | % | 7.1 | (1.7) |
(Unaudited; Dollars in Millions) | THIRD QUARTER | |||||||||||||||||||
Percent Change | ||||||||||||||||||||
Sales to customers by segment of business | 2024 | 2023 | Total | Operations | Currency | |||||||||||||||
Innovative Medicine (1) |
||||||||||||||||||||
U.S. | $ | 8,871 | 8,249 | 7.5 | % | 7.5 | — | |||||||||||||
International | 5,709 | 5,644 | 1.2 | 4.4 | (3.2) | |||||||||||||||
14,580 | 13,893 | 4.9 | 6.3 | (1.4) | ||||||||||||||||
Innovative Medicine excluding COVID-19 Vaccine (1) |
||||||||||||||||||||
U.S. | 8,871 | 8,249 | 7.5 | 7.5 | — | |||||||||||||||
International | 5,708 | 5,603 | 1.9 | 5.2 | (3.3) | |||||||||||||||
14,579 | 13,852 | 5.2 | 6.6 | (1.4) | ||||||||||||||||
MedTech | ||||||||||||||||||||
U.S. | 4,038 | 3,747 | 7.8 | 7.8 | — | |||||||||||||||
International | 3,853 | 3,711 | 3.9 | 5.0 | (1.1) | |||||||||||||||
7,891 | 7,458 | 5.8 | 6.4 | (0.6) | ||||||||||||||||
U.S. | 12,909 | 11,996 | 7.6 | 7.6 | — | |||||||||||||||
International | 9,562 | 9,355 | 2.2 | 4.6 | (2.4) | |||||||||||||||
Worldwide | 22,471 | 21,351 | 5.2 | 6.3 | (1.1) | |||||||||||||||
U.S. | 12,909 | 11,996 | 7.6 | 7.6 | — | |||||||||||||||
International | 9,561 | 9,314 | 2.7 | 5.1 | (2.4) | |||||||||||||||
Worldwide excluding COVID-19 Vaccine (1) |
$ | 22,470 | 21,310 | 5.4 | % | 6.5 | (1.1) |
(Unaudited; Dollars in Millions) | NINE MONTHS | ||||||||||||||||
Percent Change | |||||||||||||||||
Sales to customers by segment of business | 2024 | 2023 | Total | Operations | Currency | ||||||||||||
Innovative Medicine (1) |
|||||||||||||||||
U.S. | $24,993 | 23,090 | 8.2 | % | 8.2 | — | |||||||||||
International | 17,639 | 17,947 | (1.7) | 2.1 | (3.8) | ||||||||||||
42,632 | 41,037 | 3.9 | 5.5 | (1.6) | |||||||||||||
Innovative Medicine excluding COVID-19 Vaccine (1) |
|||||||||||||||||
U.S. | 24,993 | 23,090 | 8.2 | 8.2 | — | ||||||||||||
International | 17,441 | 16,874 | 3.4 | 7.4 | (4.0) | ||||||||||||
42,434 | 39,964 | 6.2 | 7.9 | (1.7) | |||||||||||||
MedTech | |||||||||||||||||
U.S. | 12,105 | 11,345 | 6.7 | 6.7 | — | ||||||||||||
International | 11,564 | 11,382 | 1.6 | 4.7 | (3.1) | ||||||||||||
23,669 | 22,727 | 4.1 | 5.7 | (1.6) | |||||||||||||
U.S. | 37,098 | 34,435 | 7.7 | 7.7 | — | ||||||||||||
International | 29,203 | 29,329 | (0.4) | 3.1 | (3.5) | ||||||||||||
Worldwide | 66,301 | 63,764 | 4.0 | 5.6 | (1.6) | ||||||||||||
U.S. | 37,098 | 34,435 | 7.7 | 7.7 | — | ||||||||||||
International | 29,005 | 28,256 | 2.7 | 6.3 | (3.6) | ||||||||||||
Worldwide excluding COVID-19 Vaccine (1) |
$66,103 | 62,691 | 5.4 | % | 7.1 | (1.7) |
(Unaudited; in Millions Except Per Share Figures) | THIRD QUARTER | ||||||||||||||||
2024 | 2023 | Percent Increase (Decrease) |
|||||||||||||||
Amount | Percent to Sales |
Amount | Percent to Sales |
||||||||||||||
Sales to customers | $ | 22,471 | 100.0 | $21,351 | 100.0 | 5.2 | |||||||||||
Cost of products sold | 6,963 | 31.0 | 6,606 | 30.9 | 5.4 | ||||||||||||
Gross Profit | 15,508 | 69.0 | 14,745 | 69.1 | 5.2 | ||||||||||||
Selling, marketing and administrative expenses | 5,478 | 24.3 | 5,400 | 25.3 | 1.4 | ||||||||||||
Research and development expense | 4,952 | 22.0 | 3,447 | 16.2 | 43.7 | ||||||||||||
In-process research and development impairments | — | — | 206 | 1.0 | |||||||||||||
Interest (income) expense, net | (99) | (0.4) | (182) | (0.8) | |||||||||||||
Other (income) expense, net | 1,798 | 8.0 | 499 | 2.3 | |||||||||||||
Restructuring | 41 | 0.2 | 158 | 0.7 | |||||||||||||
Earnings before provision for taxes on income | 3,338 | 14.9 | 5,217 | 24.4 | (36.0) | ||||||||||||
Provision for taxes on income | 644 | 2.9 | 908 | 4.2 | (29.1) | ||||||||||||
Net earnings from Continuing Operations | $2,694 | 12.0 | $4,309 | 20.2 | (37.5) | ||||||||||||
Net earnings from Discontinued Operations, net of tax | — | 21,719 | |||||||||||||||
Net earnings | $2,694 | $26,028 | |||||||||||||||
Net earnings per share (Diluted) from Continuing Operations | $ | 1.11 | $ | 1.69 | (34.3) | ||||||||||||
Net earnings per share (Diluted) from Discontinued Operations | $ | — | $ | 8.52 | |||||||||||||
Average shares outstanding (Diluted) | 2,427.9 | 2,549.7 | |||||||||||||||
Effective tax rate from Continuing Operations | 19.3 | % | 17.4 | % | |||||||||||||
Adjusted earnings from Continuing Operations before provision for taxes and net earnings (1) (A) |
|||||||||||||||||
Earnings before provision for taxes on income from Continuing Operations | $ | 7,277 | 32.4 | $ | 8,033 | 37.6 | (9.4) | ||||||||||
Net earnings from Continuing Operations | $ | 5,876 | 26.1 | $ | 6,777 | 31.7 | (13.3) | ||||||||||
Net earnings per share (Diluted) from Continuing Operations | $ | 2.42 | $ | 2.66 | (9.0) | ||||||||||||
Effective tax rate from Continuing Operations | 19.3 | % | 15.6 | % |
(Unaudited; in Millions Except Per Share Figures) | NINE MONTHS | ||||||||||||||||
2024 | 2023 | Percent Increase (Decrease) | |||||||||||||||
Amount | Percent to Sales | Amount | Percent to Sales | ||||||||||||||
Sales to customers | $ | 66,301 | 100.0 | $ | 63,764 | 100.0 | 4.0 | ||||||||||
Cost of products sold | 20,343 | 30.7 | 19,755 | 31.0 | 3.0 | ||||||||||||
Gross Profit | 45,958 | 69.3 | 44,009 | 69.0 | 4.4 | ||||||||||||
Selling, marketing and administrative expenses | 16,416 | 24.8 | 15,702 | 24.6 | 4.5 | ||||||||||||
Research and development expense | 11,934 | 18.0 | 10,605 | 16.6 | 12.5 | ||||||||||||
In-process research and development impairments | 194 | 0.3 | 255 | 0.4 | |||||||||||||
Interest (income) expense, net | (433) | (0.7) | (277) | (0.4) | |||||||||||||
Other (income) expense, net | 4,855 | 7.3 | 7,055 | 11.1 | |||||||||||||
Restructuring | 192 | 0.3 | 433 | 0.6 | |||||||||||||
Earnings before provision for taxes on income | 12,800 | 19.3 | 10,236 | 16.1 | 25.0 | ||||||||||||
Provision for taxes on income | 2,165 | 3.3 | 1,042 | 1.7 | 107.8 | ||||||||||||
Net earnings from Continuing Operations | $ | 10,635 | 16.0 | $ | 9,194 | 14.4 | 15.7 | ||||||||||
Net earnings from Discontinued Operations, net of tax | — | 21,910 | |||||||||||||||
Net earnings | $ | 10,635 | $ | 31,104 | |||||||||||||
Net earnings per share (Diluted) from Continuing Operations | $ | 4.38 | $ | 3.53 | 24.1 | ||||||||||||
Net earnings per share (Diluted) from Discontinued Operations | $ | — | $ | 8.42 | |||||||||||||
Average shares outstanding (Diluted) | 2,429.5 | 2,603.4 | |||||||||||||||
Effective tax rate from Continuing Operations | 16.9 | % | 10.2 | % | |||||||||||||
Adjusted earnings from Continuing Operations before provision for taxes and net earnings (1) (A) |
|||||||||||||||||
Earnings before provision for taxes on income from Continuing Operations | $ | 23,558 | 35.5 | $ | 23,574 | 37.0 | (0.1) | ||||||||||
Net earnings from Continuing Operations | $ | 19,296 | 29.1 | $ | 19,847 | 31.1 | (2.8) | ||||||||||
Net earnings per share (Diluted) from Continuing Operations | $ | 7.94 | $ | 7.62 | 4.2 | ||||||||||||
Effective tax rate from Continuing Operations | 18.1 | % | 15.8 | % |
Third Quarter | ||||||||||||||
(Dollars in Millions Except Per Share Data) | 2024 | 2023 | ||||||||||||
Net Earnings from Continuing Operations, after tax- as reported | $2,694 | $4,309 | ||||||||||||
Pre-tax Adjustments | ||||||||||||||
Litigation related | 2,388 | (51) | ||||||||||||
Intangible Asset Amortization expense | 1,171 | 1,132 | ||||||||||||
COVID-19 Vaccine related costs 1 |
4 | 44 | ||||||||||||
Restructuring related 2 |
47 | 384 | ||||||||||||
Medical Device Regulation 3 |
38 | 74 | ||||||||||||
Acquisition, integration and divestiture related | 328 | 22 | ||||||||||||
(Gains)/losses on securities | (37) | 1,005 | ||||||||||||
IPR&D impairments | — | 206 | ||||||||||||
Tax Adjustments | ||||||||||||||
Tax impact on special item adjustments 4 |
(762) | (482) | ||||||||||||
Tax legislation and other tax related | 5 | 134 | ||||||||||||
Adjusted Net Earnings from Continuing Operations, after tax | $5,876 | $6,777 | ||||||||||||
Average shares outstanding (Diluted) | 2,427.9 | 2,549.7 | ||||||||||||
Adjusted net earnings per share from Continuing Operations (Diluted) | $2.42 | $2.66 | ||||||||||||
Operational adjusted net earnings per share from Continuing Operations (Diluted) | $2.41 |
Nine Months Ended | ||||||||||||||
(Dollars in Millions Except Per Share Data) | 2024 | 2023 | ||||||||||||
Net Earnings from Continuing Operations, after tax- as reported | $10,635 | $9,194 | ||||||||||||
Pre-tax Adjustments | ||||||||||||||
Litigation related | 5,466 | 6,986 | ||||||||||||
Intangible Asset Amortization expense | 3,355 | 3,384 | ||||||||||||
COVID-19 Vaccine related costs 1 |
77 | 653 | ||||||||||||
Restructuring related 2 |
207 | 659 | ||||||||||||
Medical Device Regulation 3 |
157 | 223 | ||||||||||||
Acquisition, integration and divestiture related | 928 | 102 | ||||||||||||
(Gains)/losses on securities | 374 | 1,076 | ||||||||||||
IPR&D impairments | 194 | 255 | ||||||||||||
Tax Adjustments | ||||||||||||||
Tax impact on special item adjustments 4 |
(2,055) | (2,769) | ||||||||||||
Tax legislation and other tax related | (42) | 84 | ||||||||||||
Adjusted Net Earnings from Continuing Operations, after tax | $19,296 | $19,847 | ||||||||||||
Average shares outstanding (Diluted) | 2,429.5 | 2,603.4 | ||||||||||||
Adjusted net earnings per share from Continuing Operations (Diluted) | $7.94 | $7.62 | ||||||||||||
Operational adjusted net earnings per share from Continuing Operations (Diluted) | $7.94 |
Segments | ||||||||||||||||||||
Innovative Medicine | MedTech | Total | ||||||||||||||||||
WW As Reported | 4.9 | % | 5.8 | % | 5.2 | % | ||||||||||||||
U.S. | 7.5 | % | 7.8 | % | 7.6 | % | ||||||||||||||
International | 1.2 | % | 3.9 | % | 2.2 | % | ||||||||||||||
WW Currency | (1.4) | (0.6) | (1.1) | |||||||||||||||||
U.S. | — | — | — | |||||||||||||||||
International | (3.2) | (1.1) | (2.4) | |||||||||||||||||
WW Operational | 6.3 | % | 6.4 | % | 6.3 | % | ||||||||||||||
U.S. | 7.5 | % | 7.8 | % | 7.6 | % | ||||||||||||||
International | 4.4 | % | 5.0 | % | 4.6 | % | ||||||||||||||
Shockwave | (3.1) | (1.1) | ||||||||||||||||||
U.S. | (4.4) | (1.4) | ||||||||||||||||||
International | (1.8) | (0.7) | ||||||||||||||||||
All Other Acquisitions and Divestitures (A&D) | 0.1 | 0.4 | 0.2 | |||||||||||||||||
U.S. | 0.1 | 0.8 | 0.3 | |||||||||||||||||
International | 0.2 | 0.0 | 0.1 | |||||||||||||||||
WW Adjusted Operational Ex A&D | 6.4 | % | 3.7 | % | 5.4 | % | ||||||||||||||
U.S. | 7.6 | % | 4.2 | % | 6.5 | % | ||||||||||||||
International | 4.6 | % | 3.2 | % | 4.0 | % | ||||||||||||||
COVID-19 Vaccine | 0.3 | 0.2 | ||||||||||||||||||
U.S. | 0.0 | 0.0 | ||||||||||||||||||
International | 0.8 | 0.5 | ||||||||||||||||||
WW Adjusted Operational Ex A&D & COVID-19 Vaccine | 6.7 | % | 3.7 | % | 5.6 | % | ||||||||||||||
U.S. | 7.6 | % | 4.2 | % | 6.5 | % | ||||||||||||||
International | 5.4 | % | 3.2 | % | 4.5 | % |
Segments | ||||||||||||||||||||
Innovative Medicine | MedTech | Total | ||||||||||||||||||
WW As Reported | 3.9 | % | 4.1 | % | 4.0 | % | ||||||||||||||
U.S. | 8.2 | % | 6.7 | % | 7.7 | % | ||||||||||||||
International | (1.7) | % | 1.6 | % | (0.4) | % | ||||||||||||||
WW Currency | (1.6) | (1.6) | (1.6) | |||||||||||||||||
U.S. | — | — | — | |||||||||||||||||
International | (3.8) | (3.1) | (3.5) | |||||||||||||||||
WW Operational | 5.5 | % | 5.7 | % | 5.6 | % | ||||||||||||||
U.S. | 8.2 | % | 6.7 | % | 7.7 | % | ||||||||||||||
International | 2.1 | % | 4.7 | % | 3.1 | % | ||||||||||||||
Shockwave | (1.3) | (0.5) | ||||||||||||||||||
U.S. | (2.1) | (0.7) | ||||||||||||||||||
International | (0.6) | (0.2) | ||||||||||||||||||
All Other Acquisitions and Divestitures (A&D) | 0.1 | 0.3 | 0.2 | |||||||||||||||||
U.S. | 0.1 | 0.7 | 0.3 | |||||||||||||||||
International | 0.1 | 0.1 | 0.1 | |||||||||||||||||
WW Adjusted Operational Ex A&D | 5.6 | % | 4.7 | % | 5.3 | % | ||||||||||||||
U.S. | 8.3 | % | 5.3 | % | 7.3 | % | ||||||||||||||
International | 2.2 | % | 4.2 | % | 3.0 | % | ||||||||||||||
COVID-19 Vaccine | 2.4 | 1.5 | ||||||||||||||||||
U.S. | 0.0 | 0.0 | ||||||||||||||||||
International | 5.3 | 3.2 | ||||||||||||||||||
WW Adjusted Operational Ex A&D & COVID-19 Vaccine | 8.0 | % | 4.7 | % | 6.8 | % | ||||||||||||||
U.S. | 8.3 | % | 5.3 | % | 7.3 | % | ||||||||||||||
International | 7.5 | % | 4.2 | % | 6.2 | % |
THIRD QUARTER | |||||||||||||||||||||||
% Change | |||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | Reported | Operational(1) |
Currency | |||||||||||||||||||
INNOVATIVE MEDICINE SEGMENT(2) |
|||||||||||||||||||||||
IMMUNOLOGY | |||||||||||||||||||||||
US | $3,068 | 3,193 | (3.9) | % | (3.9) | % | — | % | |||||||||||||||
Intl | 1,552 | 1,656 | (6.2) | (2.1) | (4.1) | ||||||||||||||||||
WW | 4,621 | 4,849 | (4.7) | (3.3) | (1.4) | ||||||||||||||||||
REMICADE | |||||||||||||||||||||||
US | 281 | 296 | (5.4) | (5.4) | — | ||||||||||||||||||
US Exports(3) |
27 | 38 | (28.9) | (28.9) | — | ||||||||||||||||||
Intl | 112 | 127 | (11.5) | (6.5) | (5.0) | ||||||||||||||||||
WW | 419 | 461 | (9.1) | (7.7) | (1.4) | ||||||||||||||||||
SIMPONI / SIMPONI ARIA | |||||||||||||||||||||||
US | 299 | 310 | (3.7) | (3.7) | — | ||||||||||||||||||
Intl | 218 | 319 | (31.8) | (23.3) | (8.5) | ||||||||||||||||||
WW | 516 | 629 | (18.0) | (13.6) | (4.4) | ||||||||||||||||||
STELARA | |||||||||||||||||||||||
US | 1,770 | 1,912 | (7.5) | (7.5) | — | ||||||||||||||||||
Intl | 906 | 951 | (4.8) | (2.3) | (2.5) | ||||||||||||||||||
WW | 2,676 | 2,864 | (6.6) | (5.7) | (0.9) | ||||||||||||||||||
TREMFYA | |||||||||||||||||||||||
US | 691 | 634 | 9.1 | 9.1 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 316 | 258 | 22.6 | 26.9 | (4.3) | ||||||||||||||||||
WW | 1,007 | 891 | 13.0 | 14.3 | (1.3) | ||||||||||||||||||
OTHER IMMUNOLOGY | |||||||||||||||||||||||
US | 1 | 2 | (45.6) | (45.6) | — | ||||||||||||||||||
Intl | 0 | 0 | — | — | — | ||||||||||||||||||
WW | 1 | 2 | (45.6) | (45.6) | — | ||||||||||||||||||
INFECTIOUS DISEASES | |||||||||||||||||||||||
US | 365 | 360 | 1.5 | 1.5 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 471 | 500 | (5.7) | (5.1) | (0.6) | ||||||||||||||||||
WW | 836 | 859 | (2.7) | (2.4) | (0.3) | ||||||||||||||||||
COVID-19 VACCINE | |||||||||||||||||||||||
US | 0 | 0 | — | — | — | ||||||||||||||||||
Intl | 1 | 41 | (97.7) | (98.9) | 1.2 | ||||||||||||||||||
WW | 1 | 41 | (97.7) | (98.9) | 1.2 | ||||||||||||||||||
EDURANT / rilpivirine | |||||||||||||||||||||||
US | 8 | 9 | (15.8) | (15.8) | — | ||||||||||||||||||
Intl | 323 | 287 | 12.3 | 11.4 | 0.9 | ||||||||||||||||||
WW | 330 | 297 | 11.5 | 10.6 | 0.9 | ||||||||||||||||||
PREZISTA / PREZCOBIX / REZOLSTA / SYMTUZA | |||||||||||||||||||||||
US | 355 | 345 | 2.8 | 2.8 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 94 | 102 | (6.9) | (3.0) | (3.9) | ||||||||||||||||||
WW | 449 | 447 | 0.6 | 1.5 | (0.9) | ||||||||||||||||||
OTHER INFECTIOUS DISEASES | |||||||||||||||||||||||
US | 3 | 5 | (52.2) | (52.2) | — | ||||||||||||||||||
Intl | 53 | 69 | (23.2) | (20.5) | (2.7) | ||||||||||||||||||
WW | 55 | 74 | (25.4) | (22.9) | (2.5) |
THIRD QUARTER | |||||||||||||||||||||||
% Change | |||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | Reported | Operational(1) |
Currency | |||||||||||||||||||
INNOVATIVE MEDICINE SEGMENT(2)(Continued) |
|||||||||||||||||||||||
NEUROSCIENCE | |||||||||||||||||||||||
US | $1,094 | 1,036 | 5.6 | % | 5.6 | % | — | % | |||||||||||||||
Intl | 662 | 706 | (6.2) | (3.9) | (2.3) | ||||||||||||||||||
WW | 1,755 | 1,742 | 0.8 | 1.7 | (0.9) | ||||||||||||||||||
CONCERTA / methylphenidate | |||||||||||||||||||||||
US | 26 | 57 | (55.0) | (55.0) | — | ||||||||||||||||||
Intl | 117 | 133 | (11.9) | (8.5) | (3.4) | ||||||||||||||||||
WW | 142 | 189 | (24.8) | (22.5) | (2.3) | ||||||||||||||||||
INVEGA SUSTENNA / XEPLION / INVEGA TRINZA / TREVICTA |
|||||||||||||||||||||||
US | 780 | 730 | 6.8 | 6.8 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 269 | 299 | (10.1) | (8.3) | (1.8) | ||||||||||||||||||
WW | 1,049 | 1,029 | 1.9 | 2.4 | (0.5) | ||||||||||||||||||
SPRAVATO | |||||||||||||||||||||||
US | 243 | 154 | 56.8 | 56.8 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 42 | 29 | 44.6 | 47.4 | (2.8) | ||||||||||||||||||
WW | 284 | 183 | 54.9 | 55.3 | (0.4) | ||||||||||||||||||
OTHER NEUROSCIENCE | |||||||||||||||||||||||
US | 46 | 94 | (51.4) | (51.4) | — | ||||||||||||||||||
Intl | 235 | 245 | (4.4) | (2.0) | (2.4) | ||||||||||||||||||
WW | 281 | 340 | (17.4) | (15.7) | (1.7) | ||||||||||||||||||
ONCOLOGY | |||||||||||||||||||||||
US | 2,816 | 2,219 | 26.9 | 26.9 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 2,565 | 2,313 | 10.9 | 14.3 | (3.4) | ||||||||||||||||||
WW | 5,380 | 4,533 | 18.7 | 20.5 | (1.8) | ||||||||||||||||||
CARVYKTI | |||||||||||||||||||||||
US | 258 | 140 | 84.9 | 84.9 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 27 | 12 | * | * | * | ||||||||||||||||||
WW | 286 | 152 | 87.7 | 87.6 | 0.1 | ||||||||||||||||||
DARZALEX | |||||||||||||||||||||||
US | 1,684 | 1,369 | 23.0 | 23.0 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 1,332 | 1,130 | 17.9 | 22.8 | (4.9) | ||||||||||||||||||
WW | 3,016 | 2,499 | 20.7 | 22.9 | (2.2) | ||||||||||||||||||
ERLEADA | |||||||||||||||||||||||
US | 337 | 288 | 17.1 | 17.1 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 453 | 342 | 32.4 | 34.0 | (1.6) | ||||||||||||||||||
WW | 790 | 631 | 25.4 | 26.3 | (0.9) | ||||||||||||||||||
IMBRUVICA | |||||||||||||||||||||||
US | 259 | 264 | (1.9) | (1.9) | — | ||||||||||||||||||
Intl | 494 | 545 | (9.2) | (7.2) | (2.0) | ||||||||||||||||||
WW | 753 | 808 | (6.8) | (5.5) | (1.3) | ||||||||||||||||||
TECVAYLI | |||||||||||||||||||||||
US | 105 | 93 | 13.5 | 13.5 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 30 | 19 | 54.2 | 59.4 | (5.2) | ||||||||||||||||||
WW | 135 | 112 | 20.6 | 21.4 | (0.8) | ||||||||||||||||||
ZYTIGA / abiraterone acetate | |||||||||||||||||||||||
US | 5 | 16 | (66.0) | (66.0) | — | ||||||||||||||||||
Intl | 144 | 199 | (27.1) | (24.4) | (2.7) | ||||||||||||||||||
WW | 150 | 214 | (30.0) | (27.5) | (2.5) | ||||||||||||||||||
OTHER ONCOLOGY | |||||||||||||||||||||||
US | 168 | 50 | * | * | — | ||||||||||||||||||
Intl | 83 | 67 | 24.8 | 27.6 | (2.8) | ||||||||||||||||||
WW | 250 | 117 | * | * | * |
THIRD QUARTER | |||||||||||||||||||||||
% Change | |||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | Reported | Operational(1) |
Currency | |||||||||||||||||||
INNOVATIVE MEDICINE SEGMENT(2)(Continued) |
|||||||||||||||||||||||
PULMONARY HYPERTENSION | |||||||||||||||||||||||
US | $ | 815 | 680 | 20.0 | % | 20.0 | % | — | % | ||||||||||||||
Intl | 287 | 274 | 4.5 | 9.7 | (5.2) | ||||||||||||||||||
WW | 1,102 | 954 | 15.6 | 17.0 | (1.4) | ||||||||||||||||||
OPSUMIT | |||||||||||||||||||||||
US | 406 | 323 | 25.4 | 25.4 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 165 | 166 | (0.2) | 1.7 | (1.9) | ||||||||||||||||||
WW | 571 | 490 | 16.8 | 17.4 | (0.6) | ||||||||||||||||||
UPTRAVI | |||||||||||||||||||||||
US | 379 | 336 | 12.7 | 12.7 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 80 | 66 | 21.8 | 28.2 | (6.4) | ||||||||||||||||||
WW | 458 | 402 | 14.2 | 15.2 | (1.0) | ||||||||||||||||||
OTHER PULMONARY HYPERTENSION | |||||||||||||||||||||||
US | 32 | 20 | 54.0 | 54.0 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 40 | 42 | (3.9) | 12.4 | (16.3) | ||||||||||||||||||
WW | 72 | 63 | 15.0 | 25.9 | (10.9) | ||||||||||||||||||
CARDIOVASCULAR / METABOLISM / OTHER | |||||||||||||||||||||||
US | 713 | 763 | (6.5) | (6.5) | — | ||||||||||||||||||
Intl | 170 | 194 | (11.9) | (10.0) | (1.9) | ||||||||||||||||||
WW | 884 | 957 | (7.6) | (7.2) | (0.4) | ||||||||||||||||||
XARELTO | |||||||||||||||||||||||
US | 592 | 625 | (5.2) | (5.2) | — | ||||||||||||||||||
Intl | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
WW | 592 | 625 | (5.2) | (5.2) | — | ||||||||||||||||||
OTHER | |||||||||||||||||||||||
US | 121 | 139 | (12.2) | (12.2) | — | ||||||||||||||||||
Intl | 170 | 194 | (11.9) | (10.0) | (1.9) | ||||||||||||||||||
WW | 292 | 332 | (12.0) | (10.9) | (1.1) | ||||||||||||||||||
TOTAL INNOVATIVE MEDICINE | |||||||||||||||||||||||
US | 8,871 | 8,249 | 7.5 | 7.5 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 5,709 | 5,644 | 1.2 | 4.4 | (3.2) | ||||||||||||||||||
WW | $ | 14,580 | 13,893 | 4.9 | % | 6.3 | % | (1.4) | % |
THIRD QUARTER | |||||||||||||||||||||||
% Change | |||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | Reported | Operational(1) |
Currency | |||||||||||||||||||
MEDTECH SEGMENT(2) |
|||||||||||||||||||||||
CARDIOVASCULAR(4) |
|||||||||||||||||||||||
US | $ | 1,148 | 891 | 28.6 | % | 28.6 | % | — | % | ||||||||||||||
Intl | 819 | 667 | 22.8 | 23.7 | (0.9) | ||||||||||||||||||
WW | 1,966 | 1,558 | 26.2 | 26.5 | (0.3) | ||||||||||||||||||
ELECTROPHYSIOLOGY | |||||||||||||||||||||||
US | 660 | 611 | 7.9 | 7.9 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 619 | 549 | 12.7 | 13.8 | (1.1) | ||||||||||||||||||
WW | 1,279 | 1,161 | 10.2 | 10.7 | (0.5) | ||||||||||||||||||
ABIOMED | |||||||||||||||||||||||
US | 293 | 254 | 15.4 | 15.4 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 68 | 57 | 20.1 | 20.1 | 0.0 | ||||||||||||||||||
WW | 362 | 311 | 16.3 | 16.3 | 0.0 | ||||||||||||||||||
SHOCKWAVE(5) |
|||||||||||||||||||||||
US | 163 | — | * | * | — | ||||||||||||||||||
Intl | 66 | — | * | * | — | ||||||||||||||||||
WW | 229 | — | * | * | — | ||||||||||||||||||
OTHER CARDIOVASCULAR(4) |
|||||||||||||||||||||||
US | 30 | 26 | 16.7 | 16.7 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 66 | 61 | 7.7 | 7.5 | 0.2 | ||||||||||||||||||
WW | 96 | 87 | 10.4 | 10.2 | 0.2 | ||||||||||||||||||
ORTHOPAEDICS | |||||||||||||||||||||||
US | 1,359 | 1,349 | 0.7 | 0.7 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 832 | 815 | 2.0 | 2.2 | (0.2) | ||||||||||||||||||
WW | 2,191 | 2,164 | 1.2 | 1.3 | (0.1) | ||||||||||||||||||
HIPS | |||||||||||||||||||||||
US | 250 | 239 | 4.8 | 4.8 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 131 | 136 | (3.6) | (3.2) | (0.4) | ||||||||||||||||||
WW | 381 | 375 | 1.7 | 1.9 | (0.2) | ||||||||||||||||||
KNEES | |||||||||||||||||||||||
US | 212 | 207 | 2.2 | 2.2 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 140 | 131 | 6.9 | 7.0 | (0.1) | ||||||||||||||||||
WW | 352 | 338 | 4.0 | 4.1 | (0.1) | ||||||||||||||||||
TRAUMA | |||||||||||||||||||||||
US | 497 | 488 | 1.8 | 1.8 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 265 | 253 | 4.2 | 4.8 | (0.6) | ||||||||||||||||||
WW | 761 | 742 | 2.6 | 2.8 | (0.2) | ||||||||||||||||||
SPINE, SPORTS & OTHER | |||||||||||||||||||||||
US | 400 | 415 | (3.6) | (3.6) | — | ||||||||||||||||||
Intl | 296 | 295 | 0.4 | 0.4 | 0.0 | ||||||||||||||||||
WW | 696 | 710 | (1.9) | (2.0) | 0.1 |
THIRD QUARTER | |||||||||||||||||||||||
% Change | |||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | Reported | Operational(1) |
Currency | |||||||||||||||||||
MEDTECH SEGMENT(2)(Continued) |
|||||||||||||||||||||||
SURGERY | |||||||||||||||||||||||
US | $983 | 994 | (1.1) | % | (1.1) | % | — | % | |||||||||||||||
Intl | 1,451 | 1,483 | (2.2) | (0.3) | (1.9) | ||||||||||||||||||
WW | 2,434 | 2,479 | (1.8) | (0.7) | (1.1) | ||||||||||||||||||
ADVANCED | |||||||||||||||||||||||
US | 448 | 455 | (1.4) | (1.4) | — | ||||||||||||||||||
Intl | 661 | 709 | (6.8) | (5.1) | (1.7) | ||||||||||||||||||
WW | 1,109 | 1,164 | (4.7) | (3.6) | (1.1) | ||||||||||||||||||
GENERAL | |||||||||||||||||||||||
US | 535 | 540 | (0.9) | (0.9) | — | ||||||||||||||||||
Intl | 791 | 775 | 2.1 | 4.0 | (1.9) | ||||||||||||||||||
WW | 1,325 | 1,314 | 0.8 | 2.0 | (1.2) | ||||||||||||||||||
VISION | |||||||||||||||||||||||
US | 549 | 512 | 7.2 | 7.2 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 751 | 744 | 0.9 | 1.8 | (0.9) | ||||||||||||||||||
WW | 1,300 | 1,256 | 3.5 | 4.0 | (0.5) | ||||||||||||||||||
CONTACT LENSES / OTHER | |||||||||||||||||||||||
US | 441 | 399 | 10.2 | 10.2 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 527 | 529 | (0.3) | 0.6 | (0.9) | ||||||||||||||||||
WW | 968 | 928 | 4.2 | 4.7 | (0.5) | ||||||||||||||||||
SURGICAL | |||||||||||||||||||||||
US | 108 | 112 | (3.6) | (3.6) | — | ||||||||||||||||||
Intl | 225 | 216 | 3.9 | 4.7 | (0.8) | ||||||||||||||||||
WW | 333 | 328 | 1.3 | 1.9 | (0.6) | ||||||||||||||||||
TOTAL MEDTECH | |||||||||||||||||||||||
US | 4,038 | 3,747 | 7.8 | 7.8 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 3,853 | 3,711 | 3.9 | 5.0 | (1.1) | ||||||||||||||||||
WW | $7,891 | 7,458 | 5.8 | % | 6.4 | % | (0.6) | % |
NINE MONTHS | |||||||||||||||||||||||
% Change | |||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | Reported | Operational(1) |
Currency | |||||||||||||||||||
INNOVATIVE MEDICINE SEGMENT(2) |
|||||||||||||||||||||||
IMMUNOLOGY | |||||||||||||||||||||||
US | $8,499 | 8,506 | (0.1) | % | (0.1) | % | — | % | |||||||||||||||
Intl | 5,090 | 4,951 | 2.8 | 7.3 | (4.5) | ||||||||||||||||||
WW | 13,590 | 13,457 | 1.0 | 2.6 | (1.6) | ||||||||||||||||||
REMICADE | |||||||||||||||||||||||
US | 778 | 849 | (8.5) | (8.5) | — | ||||||||||||||||||
US Exports(3) |
89 | 112 | (20.5) | (20.5) | — | ||||||||||||||||||
Intl | 380 | 449 | (15.4) | (11.3) | (4.1) | ||||||||||||||||||
WW | 1,246 | 1,410 | (11.6) | (10.3) | (1.3) | ||||||||||||||||||
SIMPONI / SIMPONI ARIA | |||||||||||||||||||||||
US | 820 | 866 | (5.3) | (5.3) | — | ||||||||||||||||||
Intl | 787 | 829 | (5.1) | 4.1 | (9.2) | ||||||||||||||||||
WW | 1,607 | 1,695 | (5.2) | (0.7) | (4.5) | ||||||||||||||||||
STELARA | |||||||||||||||||||||||
US | 5,021 | 5,180 | (3.1) | (3.1) | — | ||||||||||||||||||
Intl | 2,991 | 2,925 | 2.2 | 5.4 | (3.2) | ||||||||||||||||||
WW | 8,012 | 8,105 | (1.2) | 0.0 | (1.2) | ||||||||||||||||||
TREMFYA | |||||||||||||||||||||||
US | 1,789 | 1,490 | 20.1 | 20.1 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 932 | 747 | 24.7 | 29.6 | (4.9) | ||||||||||||||||||
WW | 2,721 | 2,237 | 21.6 | 23.3 | (1.7) | ||||||||||||||||||
OTHER IMMUNOLOGY | |||||||||||||||||||||||
US | 3 | 9 | (66.8) | (66.8) | — | ||||||||||||||||||
Intl | 0 | 0 | — | — | — | ||||||||||||||||||
WW | 3 | 9 | (66.8) | (66.8) | — | ||||||||||||||||||
INFECTIOUS DISEASES | |||||||||||||||||||||||
US | 1,023 | 1,147 | (10.8) | (10.8) | — | ||||||||||||||||||
Intl | 1,599 | 2,420 | (33.9) | (33.4) | (0.5) | ||||||||||||||||||
WW | 2,622 | 3,566 | (26.5) | (26.1) | (0.4) | ||||||||||||||||||
COVID-19 VACCINE | |||||||||||||||||||||||
US | 0 | 0 | — | — | — | ||||||||||||||||||
Intl | 198 | 1,073 | (81.6) | (81.6) | 0.0 | ||||||||||||||||||
WW | 198 | 1,073 | (81.6) | (81.6) | 0.0 | ||||||||||||||||||
EDURANT / rilpivirine | |||||||||||||||||||||||
US | 24 | 26 | (10.0) | (10.0) | — | ||||||||||||||||||
Intl | 926 | 816 | 13.5 | 13.3 | 0.2 | ||||||||||||||||||
WW | 950 | 843 | 12.7 | 12.6 | 0.1 | ||||||||||||||||||
PREZISTA / PREZCOBIX / REZOLSTA / SYMTUZA | |||||||||||||||||||||||
US | 990 | 1,105 | (10.5) | (10.5) | — | ||||||||||||||||||
Intl | 315 | 310 | 1.8 | 4.3 | (2.5) | ||||||||||||||||||
WW | 1,305 | 1,415 | (7.8) | (7.2) | (0.6) | ||||||||||||||||||
OTHER INFECTIOUS DISEASES | |||||||||||||||||||||||
US | 10 | 15 | (37.7) | (37.7) | — | ||||||||||||||||||
Intl | 160 | 220 | (27.4) | (24.2) | (3.2) | ||||||||||||||||||
WW | 169 | 235 | (28.0) | (25.1) | (2.9) |
NINE MONTHS | |||||||||||||||||||||||
% Change | |||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | Reported | Operational(1) |
Currency | |||||||||||||||||||
INNOVATIVE MEDICINE SEGMENT(2)(Continued) |
|||||||||||||||||||||||
NEUROSCIENCE | |||||||||||||||||||||||
US | $3,250 | 3,043 | 6.8 | % | 6.8 | % | — | % | |||||||||||||||
Intl | 2,090 | 2,296 | (8.9) | (4.8) | (4.1) | ||||||||||||||||||
WW | 5,340 | 5,339 | 0.0 | 1.8 | (1.8) | ||||||||||||||||||
CONCERTA / methylphenidate | |||||||||||||||||||||||
US | 101 | 191 | (47.5) | (47.5) | — | ||||||||||||||||||
Intl | 382 | 412 | (7.3) | (2.9) | (4.4) | ||||||||||||||||||
WW | 482 | 603 | (20.0) | (17.0) | (3.0) | ||||||||||||||||||
INVEGA SUSTENNA / XEPLION / INVEGA TRINZA / TREVICTA |
|||||||||||||||||||||||
US | 2,329 | 2,164 | 7.6 | 7.6 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 830 | 940 | (11.7) | (8.7) | (3.0) | ||||||||||||||||||
WW | 3,159 | 3,104 | 1.8 | 2.7 | (0.9) | ||||||||||||||||||
SPRAVATO | |||||||||||||||||||||||
US | 660 | 409 | 61.2 | 61.2 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 120 | 74 | 62.9 | 65.0 | (2.1) | ||||||||||||||||||
WW | 780 | 483 | 61.5 | 61.8 | (0.3) | ||||||||||||||||||
OTHER NEUROSCIENCE | |||||||||||||||||||||||
US | 161 | 278 | (42.1) | (42.1) | — | ||||||||||||||||||
Intl | 759 | 870 | (12.8) | (7.4) | (5.4) | ||||||||||||||||||
WW | 920 | 1,149 | (19.9) | (15.8) | (4.1) | ||||||||||||||||||
ONCOLOGY | |||||||||||||||||||||||
US | 7,835 | 6,177 | 26.8 | 26.8 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 7,450 | 6,865 | 8.5 | 12.6 | (4.1) | ||||||||||||||||||
WW | 15,284 | 13,043 | 17.2 | 19.3 | (2.1) | ||||||||||||||||||
CARVYKTI | |||||||||||||||||||||||
US | 565 | 324 | 74.6 | 74.6 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 63 | 17 | * | * | * | ||||||||||||||||||
WW | 629 | 341 | 84.3 | 84.2 | 0.1 | ||||||||||||||||||
DARZALEX | |||||||||||||||||||||||
US | 4,789 | 3,882 | 23.4 | 23.4 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 3,797 | 3,312 | 14.6 | 19.9 | (5.3) | ||||||||||||||||||
WW | 8,586 | 7,194 | 19.3 | 21.8 | (2.5) | ||||||||||||||||||
ERLEADA | |||||||||||||||||||||||
US | 940 | 778 | 20.8 | 20.8 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 1,275 | 961 | 32.6 | 35.6 | (3.0) | ||||||||||||||||||
WW | 2,215 | 1,740 | 27.3 | 29.0 | (1.7) | ||||||||||||||||||
IMBRUVICA | |||||||||||||||||||||||
US | 770 | 796 | (3.2) | (3.2) | — | ||||||||||||||||||
Intl | 1,537 | 1,681 | (8.5) | (6.1) | (2.4) | ||||||||||||||||||
WW | 2,307 | 2,476 | (6.8) | (5.2) | (1.6) | ||||||||||||||||||
TECVAYLI | |||||||||||||||||||||||
US | 310 | 232 | 34.0 | 34.0 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 93 | 37 | * | * | * | ||||||||||||||||||
WW | 403 | 269 | 49.6 | 50.0 | (0.4) | ||||||||||||||||||
ZYTIGA / abiraterone acetate | |||||||||||||||||||||||
US | 25 | 41 | (38.0) | (38.0) | — | ||||||||||||||||||
Intl | 470 | 646 | (27.1) | (22.8) | (4.3) | ||||||||||||||||||
WW | 496 | 686 | (27.8) | (23.7) | (4.1) | ||||||||||||||||||
OTHER ONCOLOGY | |||||||||||||||||||||||
US | 435 | 125 | * | * | — | ||||||||||||||||||
Intl | 214 | 211 | 2.0 | 4.8 | (2.8) | ||||||||||||||||||
WW | 649 | 336 | 93.4 | % | 95.1 | % | (1.7) | % |
NINE MONTHS | |||||||||||||||||||||||
% Change | |||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | Reported | Operational(1) |
Currency | |||||||||||||||||||
INNOVATIVE MEDICINE SEGMENT(2)(Continued) |
|||||||||||||||||||||||
PULMONARY HYPERTENSION | |||||||||||||||||||||||
US | $ | 2,324 | 1,964 | 18.4 | % | 18.4 | % | — | % | ||||||||||||||
Intl | 866 | 835 | 3.7 | 10.6 | (6.9) | ||||||||||||||||||
WW | 3,190 | 2,798 | 14.0 | 16.1 | (2.1) | ||||||||||||||||||
OPSUMIT | |||||||||||||||||||||||
US | 1,135 | 924 | 22.8 | 22.8 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 504 | 512 | (1.6) | 2.2 | (3.8) | ||||||||||||||||||
WW | 1,639 | 1,437 | 14.1 | 15.4 | (1.3) | ||||||||||||||||||
UPTRAVI | |||||||||||||||||||||||
US | 1,120 | 978 | 14.5 | 14.5 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 232 | 185 | 25.5 | 33.5 | (8.0) | ||||||||||||||||||
WW | 1,352 | 1,163 | 16.3 | 17.5 | (1.2) | ||||||||||||||||||
OTHER PULMONARY HYPERTENSION | |||||||||||||||||||||||
US | 70 | 61 | 14.0 | 14.0 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 129 | 137 | (5.8) | 10.9 | (16.7) | ||||||||||||||||||
WW | 199 | 199 | 0.3 | 11.9 | (11.6) | ||||||||||||||||||
CARDIOVASCULAR / METABOLISM / OTHER | |||||||||||||||||||||||
US | 2,061 | 2,254 | (8.5) | (8.5) | — | ||||||||||||||||||
Intl | 543 | 580 | (6.4) | (4.6) | (1.8) | ||||||||||||||||||
WW | 2,605 | 2,834 | (8.1) | (7.7) | (0.4) | ||||||||||||||||||
XARELTO | |||||||||||||||||||||||
US | 1,697 | 1,840 | (7.8) | (7.8) | — | ||||||||||||||||||
Intl | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
WW | 1,697 | 1,840 | (7.8) | (7.8) | — | ||||||||||||||||||
OTHER | |||||||||||||||||||||||
US | 364 | 414 | (11.9) | (11.9) | — | ||||||||||||||||||
Intl | 543 | 580 | (6.4) | (4.6) | (1.8) | ||||||||||||||||||
WW | 908 | 994 | (8.7) | (7.7) | (1.0) | ||||||||||||||||||
TOTAL INNOVATIVE MEDICINE | |||||||||||||||||||||||
US | 24,993 | 23,090 | 8.2 | 8.2 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 17,639 | 17,947 | (1.7) | 2.1 | (3.8) | ||||||||||||||||||
WW | $ | 42,632 | 41,037 | 3.9 | % | 5.5 | % | (1.6) | % |
NINE MONTHS | |||||||||||||||||||||||
% Change | |||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | Reported | Operational(1) |
Currency | |||||||||||||||||||
MEDTECH SEGMENT(2) |
|||||||||||||||||||||||
CARDIOVASCULAR(4) |
|||||||||||||||||||||||
US | $ | 3,292 | 2,662 | 23.6 | % | 23.6 | % | — | % | ||||||||||||||
Intl | 2,353 | 2,019 | 16.5 | 20.5 | (4.0) | ||||||||||||||||||
WW | 5,645 | 4,681 | 20.6 | 22.3 | (1.7) | ||||||||||||||||||
ELECTROPHYSIOLOGY | |||||||||||||||||||||||
US | 2,057 | 1,791 | 14.8 | 14.8 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 1,889 | 1,658 | 14.0 | 18.2 | (4.2) | ||||||||||||||||||
WW | 3,946 | 3,449 | 14.4 | 16.5 | (2.1) | ||||||||||||||||||
ABIOMED | |||||||||||||||||||||||
US | 905 | 790 | 14.5 | 14.5 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 207 | 176 | 17.7 | 20.0 | (2.3) | ||||||||||||||||||
WW | 1,112 | 966 | 15.1 | 15.5 | (0.4) | ||||||||||||||||||
SHOCKWAVE(5) |
|||||||||||||||||||||||
US | 240 | — | * | * | — | ||||||||||||||||||
Intl | 66 | — | * | * | — | ||||||||||||||||||
WW | 306 | — | * | * | — | ||||||||||||||||||
OTHER CARDIOVASCULAR(4) |
|||||||||||||||||||||||
US | 89 | 81 | 10.6 | 10.6 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 192 | 186 | 3.0 | 5.7 | (2.7) | ||||||||||||||||||
WW | 281 | 267 | 5.3 | 7.2 | (1.9) | ||||||||||||||||||
ORTHOPAEDICS | |||||||||||||||||||||||
US | 4,229 | 4,100 | 3.2 | 3.2 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 2,614 | 2,574 | 1.5 | 3.1 | (1.6) | ||||||||||||||||||
WW | 6,843 | 6,674 | 2.5 | 3.2 | (0.7) | ||||||||||||||||||
HIPS | |||||||||||||||||||||||
US | 785 | 730 | 7.5 | 7.5 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 435 | 432 | 0.6 | 2.4 | (1.8) | ||||||||||||||||||
WW | 1,220 | 1,162 | 5.0 | 5.6 | (0.6) | ||||||||||||||||||
KNEES | |||||||||||||||||||||||
US | 684 | 654 | 4.5 | 4.5 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 463 | 415 | 11.5 | 12.7 | (1.2) | ||||||||||||||||||
WW | 1,147 | 1,069 | 7.2 | 7.7 | (0.5) | ||||||||||||||||||
TRAUMA | |||||||||||||||||||||||
US | 1,499 | 1,462 | 2.5 | 2.5 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 786 | 775 | 1.4 | 3.0 | (1.6) | ||||||||||||||||||
WW | 2,285 | 2,238 | 2.1 | 2.7 | (0.6) | ||||||||||||||||||
SPINE, SPORTS & OTHER | |||||||||||||||||||||||
US | 1,262 | 1,254 | 0.6 | 0.6 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 930 | 952 | (2.3) | (0.6) | (1.7) | ||||||||||||||||||
WW | 2,191 | 2,205 | (0.6) | 0.1 | (0.7) |
NINE MONTHS | |||||||||||||||||||||||
% Change | |||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | Reported | Operational(1) |
Currency | |||||||||||||||||||
MEDTECH SEGMENT(2)(Continued) |
|||||||||||||||||||||||
SURGERY | |||||||||||||||||||||||
US | $2,965 | 2,984 | (0.6) | % | (0.6) | % | — | % | |||||||||||||||
Intl | 4,373 | 4,522 | (3.3) | 0.4 | (3.7) | ||||||||||||||||||
WW | 7,338 | 7,507 | (2.2) | 0.0 | (2.2) | ||||||||||||||||||
ADVANCED | |||||||||||||||||||||||
US | 1,360 | 1,365 | (0.4) | (0.4) | — | ||||||||||||||||||
Intl | 1,977 | 2,139 | (7.6) | (4.2) | (3.4) | ||||||||||||||||||
WW | 3,337 | 3,504 | (4.8) | (2.7) | (2.1) | ||||||||||||||||||
GENERAL | |||||||||||||||||||||||
US | 1,605 | 1,619 | (0.9) | (0.9) | — | ||||||||||||||||||
Intl | 2,397 | 2,383 | 0.6 | 4.4 | (3.8) | ||||||||||||||||||
WW | 4,001 | 4,002 | 0.0 | 2.3 | (2.3) | ||||||||||||||||||
VISION | |||||||||||||||||||||||
US | 1,619 | 1,599 | 1.3 | 1.3 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 2,224 | 2,265 | (1.8) | 1.0 | (2.8) | ||||||||||||||||||
WW | 3,843 | 3,864 | (0.5) | 1.1 | (1.6) | ||||||||||||||||||
CONTACT LENSES / OTHER | |||||||||||||||||||||||
US | 1,288 | 1,252 | 2.8 | 2.8 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 1,508 | 1,568 | (3.8) | (0.4) | (3.4) | ||||||||||||||||||
WW | 2,796 | 2,820 | (0.9) | 1.0 | (1.9) | ||||||||||||||||||
SURGICAL | |||||||||||||||||||||||
US | 331 | 346 | (4.4) | (4.4) | — | ||||||||||||||||||
Intl | 717 | 698 | 2.7 | 4.2 | (1.5) | ||||||||||||||||||
WW | 1,048 | 1,044 | 0.3 | 1.4 | (1.1) | ||||||||||||||||||
TOTAL MEDTECH | |||||||||||||||||||||||
US | 12,105 | 11,345 | 6.7 | 6.7 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 11,564 | 11,382 | 1.6 | 4.7 | (3.1) | ||||||||||||||||||
WW | $23,669 | 22,727 | 4.1 | % | 5.7 | % | (1.6) | % |
THIRD QUARTER | ||||||||||||||||||||||||||
% Change | ||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | Total | Operations | Currency | ||||||||||||||||||||||
Innovative Medicine | ||||||||||||||||||||||||||
U.S. | $ | 8,871 | 8,249 | 7.5 | % | 7.5 | — | |||||||||||||||||||
International | 5,709 | 5,644 | 1.2 | 4.4 | (3.2) | |||||||||||||||||||||
Worldwide | 14,580 | 13,893 | 4.9 | 6.3 | (1.4) | |||||||||||||||||||||
COVID-19 Vaccine | ||||||||||||||||||||||||||
U.S. | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
International | 1 | 41 | (97.7) | (98.9) | 1.2 | |||||||||||||||||||||
Worldwide | 1 | 41 | (97.7) | (98.9) | 1.2 | |||||||||||||||||||||
Innovative Medicine excluding COVID-19 Vaccine | ||||||||||||||||||||||||||
U.S. | 8,871 | 8,249 | 7.5 | 7.5 | — | |||||||||||||||||||||
International | 5,708 | 5,603 | 1.9 | 5.2 | (3.3) | |||||||||||||||||||||
Worldwide | 14,579 | 13,852 | 5.2 | 6.6 | (1.4) | |||||||||||||||||||||
Worldwide | ||||||||||||||||||||||||||
U.S. | 12,909 | 11,996 | 7.6 | 7.6 | — | |||||||||||||||||||||
International | 9,562 | 9,355 | 2.2 | 4.6 | (2.4) | |||||||||||||||||||||
Worldwide | 22,471 | 21,351 | 5.2 | 6.3 | (1.1) | |||||||||||||||||||||
COVID-19 Vaccine | ||||||||||||||||||||||||||
U.S. | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
International | 1 | 41 | (97.7) | (98.9) | 1.2 | |||||||||||||||||||||
Worldwide | 1 | 41 | (97.7) | (98.9) | 1.2 | |||||||||||||||||||||
Worldwide | ||||||||||||||||||||||||||
U.S. | 12,909 | 11,996 | 7.6 | 7.6 | — | |||||||||||||||||||||
International | 9,561 | 9,314 | 2.7 | 5.1 | (2.4) | |||||||||||||||||||||
Worldwide excluding COVID-19 Vaccine | $ | 22,470 | 21,310 | 5.4 | 6.5 | (1.1) | ||||||||||||||||||||
Europe | $ | 4,914 | 4,727 | 4.0 | % | 3.0 | 1.0 | |||||||||||||||||||
Europe COVID-19 Vaccine Sales | 1 | 41 | (97.7) | (98.9) | 1.2 | |||||||||||||||||||||
Europe excluding COVID-19 Vaccine | $ | 4,913 | 4,686 | 4.8 | % | 3.8 | 1.0 |
NINE MONTHS | ||||||||||||||||||||||||||
% Change | ||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | Total | Operations | Currency | ||||||||||||||||||||||
Innovative Medicine | ||||||||||||||||||||||||||
U.S. | $ | 24,993 | 23,090 | 8.2 | % | 8.2 | — | |||||||||||||||||||
International | 17,639 | 17,947 | (1.7) | 2.1 | (3.8) | |||||||||||||||||||||
Worldwide | 42,632 | 41,037 | 3.9 | 5.5 | (1.6) | |||||||||||||||||||||
COVID-19 Vaccine | ||||||||||||||||||||||||||
U.S. | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
International | 198 | 1,073 | (81.6) | (81.6) | 0.0 | |||||||||||||||||||||
Worldwide | 198 | 1,073 | (81.6) | (81.6) | 0.0 | |||||||||||||||||||||
Innovative Medicine excluding COVID-19 Vaccine | ||||||||||||||||||||||||||
U.S. | 24,993 | 23,090 | 8.2 | 8.2 | — | |||||||||||||||||||||
International | 17,441 | 16,874 | 3.4 | 7.4 | (4.0) | |||||||||||||||||||||
Worldwide | 42,434 | 39,964 | 6.2 | 7.9 | (1.7) | |||||||||||||||||||||
Worldwide | ||||||||||||||||||||||||||
U.S. | 37,098 | 34,435 | 7.7 | 7.7 | — | |||||||||||||||||||||
International | 29,203 | 29,329 | (0.4) | 3.1 | (3.5) | |||||||||||||||||||||
Worldwide | 66,301 | 63,764 | 4.0 | 5.6 | (1.6) | |||||||||||||||||||||
COVID-19 Vaccine | ||||||||||||||||||||||||||
U.S. | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
International | 198 | 1,073 | (81.6) | (81.6) | 0.0 | |||||||||||||||||||||
Worldwide | 198 | 1,073 | (81.6) | (81.6) | 0.0 | |||||||||||||||||||||
Worldwide | ||||||||||||||||||||||||||
U.S. | 37,098 | 34,435 | 7.7 | 7.7 | — | |||||||||||||||||||||
International | 29,005 | 28,256 | 2.7 | 6.3 | (3.6) | |||||||||||||||||||||
Worldwide excluding COVID-19 Vaccine | $ | 66,103 | 62,691 | 5.4 | % | 7.1 | (1.7) | |||||||||||||||||||
Europe | $ | 15,291 | 15,448 | (1.0) | % | (0.7) | (0.3) | |||||||||||||||||||
Europe COVID-19 Vaccine Sales | 198 | 1,073 | (81.6) | (81.6) | — | |||||||||||||||||||||
Europe excluding COVID-19 Vaccine | $ | 15,093 | 14,375 | 5.0 | % | 5.3 | (0.3) |