New Jersey | 1-3215 | 22-1024240 | ||||||
(State or Other Jurisdiction
of Incorporation)
|
(Commission File Number) |
(IRS Employer
Identification No.)
|
☐ | Written communications pursuant to Rule 425 under the Securities Act (17 CFR 230.425) | ||||
☐ | Soliciting material pursuant to Rule 14a-12 under the Exchange Act (17 CFR 240.14a-12) | ||||
☐ | Pre-commencement communications pursuant to Rule 14d-2(b) under the Exchange Act (17 CFR 240.14d-2(b)) | ||||
☐ | Pre-commencement communications pursuant to Rule 13e-4(c) under the Exchange Act (17 CFR 240.13e-4(c)) |
Emerging growth company | ☐ |
Title of each class | Trading Symbol(s) | Name of each exchange on which registered | ||||||
Common Stock, Par Value $1.00 | JNJ | New York Stock Exchange | ||||||
5.50% Notes Due November 2024 | JNJ24BP | New York Stock Exchange | ||||||
1.150% Notes Due November 2028 | JNJ28 | New York Stock Exchange | ||||||
3.20% Notes Due November 2032 | JNJ32 | New York Stock Exchange | ||||||
1.650% Notes Due May 2035 | JNJ35 | New York Stock Exchange | ||||||
3.350% Notes Due November 2036 | JNJ36A | New York Stock Exchange | ||||||
3.550% Notes Due November 2044 | JNJ44 | New York Stock Exchange |
Exhibit No. | Description of Exhibit | |||||||
104 | The cover page from this Current Report on Form 8-K, formatted in Inline XBRL. |
JOHNSON & JOHNSON | |||||
(Registrant) | |||||
By: | /s/ Robert J. Decker, Jr. |
||||
Robert J. Decker, Jr.
Controller
(Principal Accounting Officer)
|
Media contact:
Tesia Williams
media-relations@its.jnj.com
|
Investor contact:
Jessica Moore
investor-relations@its.jnj.com
|
Q2 | ||||||||||||||||||||
($ in Millions, except EPS) | 2024 | 2023 | % Change | |||||||||||||||||
Reported Sales | $22,447 | $ 21,519 |
4.3% | |||||||||||||||||
Net Earnings | $4,686 | $5,376 | (12.8)% | |||||||||||||||||
EPS (diluted) | $1.93 | $2.05 | (5.9)% |
Q2 | |||||||||||||||||
Non-GAAP* ($ in Millions, except EPS) | 2024 | 2023 | % Change | ||||||||||||||
Operational Sales1,2 |
6.6% | ||||||||||||||||
Adjusted Operational Sales1,3 |
6.5% |
||||||||||||||||
Adjusted Operational Sales ex. COVID-19 Vaccine1,3 |
7.1% | ||||||||||||||||
Adjusted Net Earnings1,4 |
$6,840 | $6,730 | 1.6% | ||||||||||||||
Adjusted EPS (diluted)1,4 |
$2.82 | $2.56 | 10.2% |
Q2 | % Change | |||||||||||||||||||
($ in Millions) | 2024 | 2023 | Reported | Operational1,2 |
Currency |
Adjusted
Operational1,3
|
||||||||||||||
U.S. | $12,569 | $11,657 | 7.8% | 7.8 | — | 7.6 | ||||||||||||||
International | 9,878 | 9,862 | 0.2 | 5.1 | (4.9) | 5.3 | ||||||||||||||
Worldwide | $22,447 | $21,519 | 4.3% | 6.6 | (2.3) | 6.5 |
Q2 | % Change | |||||||||||||||||||
($ in Millions) | 2024 | 2023 | Reported | Operational1,2 |
Currency |
Adjusted
Operational1,3
|
||||||||||||||
Innovative Medicine | $14,490 | $13,731 | 5.5% | 7.8 | (2.3) | 8.0 | ||||||||||||||
MedTech | 7,957 | 7,788 | 2.2 | 4.4 | (2.2) | 4.0 | ||||||||||||||
Worldwide | $22,447 | $21,519 | 4.3% | 6.6 | (2.3) | 6.5 |
Non-GAAP* | 2024 | |||||||
April 2024 Adjusted Operational EPS1,2 |
$10.68 | |||||||
Improved performance outlook | $0.05 | |||||||
July 2024 Adjusted Operational EPS1,2 pre-M&A |
$10.73 | |||||||
M&A impact | ($0.68) | |||||||
July 2024 Adjusted Operational EPS1,2 |
$10.05 |
($ in Billions, except EPS) | July 2024 | April 2024 | ||||||
Adjusted Operational Sales1,2,5
Change vs. Prior Year / Mid-point
|
5.5% – 6.0% / 5.8% | 5.5% – 6.0% / 5.8% | ||||||
Operational Sales2,5/ Mid-point
Change vs. Prior Year / Mid-point
|
$89.2B – $89.6B / $89.4B
6.1% – 6.6% / 6.4%
|
$88.7B – $89.1B / $88.9B
5.5% – 6.0% / 5.8%
|
||||||
Estimated Reported Sales3,5/ Mid-point
Change vs. Prior Year / Mid-point
|
$88.0B – $88.4B / $88.2B
4.7% – 5.2% / 5.0%
|
$88.0B – $88.4B / $88.2B
4.7% – 5.2% / 5.0%
|
||||||
Adjusted Operational EPS (Diluted)2,4/ Mid-point
Change vs. Prior Year / Mid-point
|
$10.00 – $10.10 / $10.05
0.8% – 1.8% / 1.3%
|
$10.60 – $10.75 / $10.68
6.9% – 8.4% / 7.7%
|
||||||
Adjusted EPS (Diluted)3,4 / Mid-point
Change vs. Prior Year / Mid-point
|
$9.97 – $10.07 / $10.02
0.5% – 1.5% / 1.0%
|
$10.57 – $10.72 / $10.65
6.6% – 8.1% / 7.4%
|
Regulatory | CHMP adopts positive opinion for BALVERSA (erdafitinib) for the treatment of adult patients with unresectable or metastatic urothelial carcinoma with susceptible FGFR3 genetic alterations | Press Release |
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RYBREVANT (amivantamab) in combination with chemotherapy is the first therapy approved by the European Commission for the first-line treatment of patients with advanced non-small cell lung cancer with activating EGFR exon 20 insertion mutations | Press Release |
|||||||
Johnson & Johnson submits application to U.S. FDA seeking approval of TREMFYA (guselkumab) for the treatment of moderately to severely active Crohn’s disease | Press Release |
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Subcutaneous amivantamab Biologics License Application submitted to U.S. FDA for patients with EGFR-mutated non-small cell lung cancer | Press Release |
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DePuy Synthes Receives 510(k) FDA Clearance of the VELYS Robotic-Assisted Solution for Use in Unicompartmental Knee Arthroplasty Procedures | Press Release |
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Johnson & Johnson submits regulatory applications to European Medicines Agency for TREMFYA (guselkumab) for treatment of patients with ulcerative colitis and Crohn's disease | Press Release |
|||||||
CARVYKTI (ciltacabtagene autoleucel; cilta-cel) is the first BCMA-targeted treatment approved by the European Commission for patients with relapsed and refractory multiple myeloma who have received at least one prior line of therapy | Press Release |
Data Releases | CARVYKTI (ciltacabtagene autoleucel) achieved statistically significant and clinically meaningful improvement in overall survival in landmark CARTITUDE-4 study1 |
Press Release |
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Nipocalimab pivotal Phase 3 trial demonstrates longest sustained disease control in FcRn class for broadest population of myasthenia gravis patients | Press Release |
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TREMFYA (guselkumab) studies underscore its potential to be the only IL-23 inhibitor to offer both subcutaneous and intravenous induction | Press Release |
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Johnson & Johnson showcases innovation and leadership in rheumatology at EULAR 2024 Congress | Press Release |
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Johnson & Johnson pivotal study of seltorexant shows statistically significant and clinically meaningful improvement in depressive symptoms and sleep disturbance outcomes | Press Release |
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Johnson & Johnson advances leadership in oncology innovation with more than 75 clinical study and real-world presentations at ASCO and EHA | Press Release |
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TREMFYA (guselkumab) demonstrates superiority versus STELARA (ustekinumab) in Phase 3 Crohn’s disease program | Press Release |
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TREMFYA (guselkumab) QUASAR Maintenance Study in UC met its primary endpoint and all major secondary endpoints, including highly statistically significant rates of endoscopic remission | Press Release |
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Biosense Webster Presents Late-Breaking Data from admIRE Clinical Trial at the Heart Rhythm Society Annual Meeting | Press Release |
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TAR-210 results show 90% recurrence-free survival and 90% complete response in patients with high-risk and intermediate-risk non–muscle-invasive bladder cancer, respectively | Press Release |
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Johnson & Johnson Highlights Commitment to Transform Treatment of Retinal Diseases at ARVO 2024 | Press Release |
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Phase 2 data for ERLEADA (apalutamide) plus androgen deprivation therapy following radical prostatectomy in patients with high-risk localized prostate cancer show 100% biochemical free recurrence rate more than two years post-surgery | Press Release |
|||||||
TAR-200 monotherapy shows greater than 80% complete response rate in patients with high-risk non–muscle-invasive bladder cancer | Press Release |
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Product Launch | Biosense Webster Launches New Version of CARTO 3 Electro-Anatomical Mapping System | Press Release |
||||||
Other | Johnson & Johnson Strengthens Pipeline to Lead in Atopic Dermatitis With the Completion of the Acquisition of Yellow Jersey Therapeutics, Gaining Ownership of NM261 |
Press Release |
||||||
Johnson & Johnson Completes Acquisition of Proteologix, Inc. | Press Release |
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Johnson & Johnson Completes Acquisition of Shockwave Medical | Press Release |
|||||||
Johnson & Johnson to Obtain Rights to a Clinical-Stage Bispecific Antibody to Address Distinct Patient Needs in Atopic Dermatitis | Press Release |
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Johnson & Johnson Announces Plan by its Subsidiary, LLT Management LLC, to Resolve All Current and Future Ovarian Cancer Talc Claims Through a Consensual “Prepackaged” Reorganization | Press Release |
(Unaudited; Dollars in Millions) | SECOND QUARTER | ||||||||||||||||
Percent Change | |||||||||||||||||
Sales to customers by geographic area | 2024 | 2023 | Total | Operations | Currency | ||||||||||||
U.S. | $12,569 | 11,657 | 7.8 | % | 7.8 | — | |||||||||||
Europe | 5,214 | 5,131 | 1.6 | 3.4 | (1.8) | ||||||||||||
Western Hemisphere excluding U.S. | 1,212 | 1,136 | 6.7 | 22.6 | (15.9) | ||||||||||||
Asia-Pacific, Africa | 3,452 | 3,595 | (4.0) | 1.9 | (5.9) | ||||||||||||
International | 9,878 | 9,862 | 0.2 | 5.1 | (4.9) | ||||||||||||
Worldwide | $22,447 | 21,519 | 4.3 | % | 6.6 | (2.3) | |||||||||||
(Unaudited; Dollars in Millions) | SECOND QUARTER | ||||||||||||||||
Percent Change | |||||||||||||||||
Sales to customers by geographic area (ex. COVID-19 Vaccine) | 2024 | 2023 | Total | Operations | Currency | ||||||||||||
U.S.* | $12,569 | 11,657 | 7.8 | % | 7.8 | — | |||||||||||
Europe(1) |
5,042 | 4,846 | 4.1 | 6.0 | (1.9) | ||||||||||||
Western Hemisphere excluding U.S.* | 1,212 | 1,136 | 6.7 | 22.6 | (15.9) | ||||||||||||
Asia-Pacific, Africa* | 3,452 | 3,595 | (4.0) | 1.9 | (5.9) | ||||||||||||
International | 9,706 | 9,577 | 1.3 | 6.4 | (5.1) | ||||||||||||
Worldwide | $22,275 | 21,234 | 4.9 | % | 7.2 | (2.3) |
(Unaudited; Dollars in Millions) | SIX MONTHS | ||||||||||||||||
Percent Change | |||||||||||||||||
Sales to customers by geographic area | 2024 | 2023 | Total | Operations | Currency | ||||||||||||
U.S. | $24,189 | 22,439 | 7.8 | % | 7.8 | — | |||||||||||
Europe | 10,377 | 10,721 | (3.2) | (2.4) | (0.8) | ||||||||||||
Western Hemisphere excluding U.S. | 2,406 | 2,212 | 8.8 | 21.9 | (13.1) | ||||||||||||
Asia-Pacific, Africa | 6,858 | 7,041 | (2.6) | 3.4 | (6.0) | ||||||||||||
International | 19,641 | 19,974 | (1.7) | 2.4 | (4.1) | ||||||||||||
Worldwide | $43,830 | 42,413 | 3.3 | % | 5.2 | (1.9) |
(Unaudited; Dollars in Millions) | SIX MONTHS | ||||||||||||||||
Percent Change | |||||||||||||||||
Sales to customers by geographic area (ex. COVID-19 Vaccine) | 2024 | 2023 | Total | Operations | Currency | ||||||||||||
U.S.* | $24,189 | 22,439 | 7.8 | % | 7.8 | — | |||||||||||
Europe(1) |
10,180 | 9,689 | 5.1 | 6.0 | (0.9) | ||||||||||||
Western Hemisphere excluding U.S.* | 2,406 | 2,212 | 8.8 | 21.9 | (13.1) | ||||||||||||
Asia-Pacific, Africa* | 6,858 | 7,041 | (2.6) | 3.4 | (6.0) | ||||||||||||
International | 19,444 | 18,942 | 2.7 | 6.9 | (4.2) | ||||||||||||
Worldwide | $43,633 | 41,381 | 5.4 | % | 7.4 | (2.0) |
(Unaudited; Dollars in Millions) | SECOND QUARTER | |||||||||||||||||||
Percent Change | ||||||||||||||||||||
Sales to customers by segment of business | 2024 | 2023 | Total | Operations | Currency | |||||||||||||||
Innovative Medicine (1) |
||||||||||||||||||||
U.S. | $ | 8,510 | 7,818 | 8.9 | % | 8.9 | — | |||||||||||||
International | 5,980 | 5,913 | 1.1 | 6.4 | (5.3) | |||||||||||||||
14,490 | 13,731 | 5.5 | 7.8 | (2.3) | ||||||||||||||||
Innovative Medicine excluding COVID-19 Vaccine (1) |
||||||||||||||||||||
U.S. | 8,510 | 7,818 | 8.9 | 8.9 | — | |||||||||||||||
International | 5,808 | 5,628 | 3.2 | 8.7 | (5.5) | |||||||||||||||
14,318 | 13,446 | 6.5 | 8.8 | (2.3) | ||||||||||||||||
MedTech | ||||||||||||||||||||
U.S. | 4,059 | 3,839 | 5.7 | 5.7 | — | |||||||||||||||
International | 3,898 | 3,949 | (1.3) | 3.2 | (4.5) | |||||||||||||||
7,957 | 7,788 | 2.2 | 4.4 | (2.2) | ||||||||||||||||
U.S. | 12,569 | 11,657 | 7.8 | 7.8 | — | |||||||||||||||
International | 9,878 | 9,862 | 0.2 | 5.1 | (4.9) | |||||||||||||||
Worldwide | 22,447 | 21,519 | 4.3 | 6.6 | (2.3) | |||||||||||||||
U.S. | 12,569 | 11,657 | 7.8 | 7.8 | — | |||||||||||||||
International | 9,706 | 9,577 | 1.3 | 6.4 | (5.1) | |||||||||||||||
Worldwide excluding COVID-19 Vaccine (1) |
$ | 22,275 | 21,234 | 4.9 | % | 7.2 | (2.3) |
(Unaudited; Dollars in Millions) | SIX MONTHS | ||||||||||||||||
Percent Change | |||||||||||||||||
Sales to customers by segment of business | 2024 | 2023 | Total | Operations | Currency | ||||||||||||
Innovative Medicine (1) |
|||||||||||||||||
U.S. | $16,122 | 14,841 | 8.6 | % | 8.6 | — | |||||||||||
International | 11,930 | 12,303 | (3.0) | 1.0 | (4.0) | ||||||||||||
28,052 | 27,144 | 3.3 | 5.2 | (1.9) | |||||||||||||
Innovative Medicine excluding COVID-19 Vaccine (1) |
|||||||||||||||||
U.S. | 16,122 | 14,841 | 8.6 | 8.6 | — | ||||||||||||
International | 11,733 | 11,271 | 4.1 | 8.5 | (4.4) | ||||||||||||
27,855 | 26,112 | 6.7 | 8.6 | (1.9) | |||||||||||||
MedTech | |||||||||||||||||
U.S. | 8,067 | 7,598 | 6.2 | 6.2 | — | ||||||||||||
International | 7,711 | 7,671 | 0.5 | 4.6 | (4.1) | ||||||||||||
15,778 | 15,269 | 3.3 | 5.4 | (2.1) | |||||||||||||
U.S. | 24,189 | 22,439 | 7.8 | 7.8 | — | ||||||||||||
International | 19,641 | 19,974 | (1.7) | 2.4 | (4.1) | ||||||||||||
Worldwide | 43,830 | 42,413 | 3.3 | 5.2 | (1.9) | ||||||||||||
U.S. | 24,189 | 22,439 | 7.8 | 7.8 | — | ||||||||||||
International | 19,444 | 18,942 | 2.7 | 6.9 | (4.2) | ||||||||||||
Worldwide excluding COVID-19 Vaccine (1) |
$43,633 | 41,381 | 5.4 | % | 7.4 | (2.0) |
(Unaudited; in Millions Except Per Share Figures) | SECOND QUARTER | ||||||||||||||||
2024 | 2023 | Percent Increase (Decrease) |
|||||||||||||||
Amount | Percent to Sales |
Amount | Percent to Sales |
||||||||||||||
Sales to customers | $ | 22,447 | 100.0 | $21,519 | 100.0 | 4.3 | |||||||||||
Cost of products sold | 6,869 | 30.6 | 6,462 | 30.0 | 6.3 | ||||||||||||
Gross Profit | 15,578 | 69.4 | 15,057 | 70.0 | 3.5 | ||||||||||||
Selling, marketing and administrative expenses | 5,681 | 25.3 | 5,396 | 25.1 | 5.3 | ||||||||||||
Research and development expense | 3,440 | 15.3 | 3,703 | 17.2 | (7.1) | ||||||||||||
In-process research and development impairments | 194 | 0.9 | — | — | |||||||||||||
Interest (income) expense, net | (125) | (0.6) | (109) | (0.5) | |||||||||||||
Other (income) expense, net | 653 | 2.9 | (384) | (1.8) | |||||||||||||
Restructuring | (13) | 0.0 | 145 | 0.7 | |||||||||||||
Earnings before provision for taxes on income | 5,748 | 25.6 | 6,306 | 29.3 | (8.8) | ||||||||||||
Provision for taxes on income | 1,062 | 4.7 | 930 | 4.3 | 14.2 | ||||||||||||
Net earnings from Continuing Operations | $4,686 | 20.9 | $5,376 | 25.0 | (12.8) | ||||||||||||
Net earnings/(loss) from Discontinued Operations, net of tax | — | (232) | |||||||||||||||
Net earnings | $4,686 | $5,144 | |||||||||||||||
Net earnings per share (Diluted) from Continuing Operations | $1.93 | $2.05 | (5.9) | ||||||||||||||
Net earnings/(loss) per share (Diluted) from Discontinued Operations | $— | ($0.09) | |||||||||||||||
Average shares outstanding (Diluted) | 2,422.0 | 2,625.7 | |||||||||||||||
Effective tax rate from Continuing Operations | 18.5 | % | 14.7 | % | |||||||||||||
Adjusted earnings from Continuing Operations before provision for taxes and net earnings (1) (A) |
|||||||||||||||||
Earnings before provision for taxes on income from Continuing Operations | $8,404 | 37.4 | $8,005 | 37.2 | 5.0 | ||||||||||||
Net earnings from Continuing Operations | $6,840 | 30.5 | $6,730 | 31.3 | 1.6 | ||||||||||||
Net earnings per share (Diluted) from Continuing Operations | $2.82 | $2.56 | 10.2 | ||||||||||||||
Effective tax rate from Continuing Operations | 18.6 | % | 15.9 | % |
(Unaudited; in Millions Except Per Share Figures) | SIX MONTHS | ||||||||||||||||
2024 | 2023 | Percent Increase (Decrease) | |||||||||||||||
Amount | Percent to Sales | Amount | Percent to Sales | ||||||||||||||
Sales to customers | $ | 43,830 | 100.0 | $ | 42,413 | 100.0 | 3.3 | ||||||||||
Cost of products sold | 13,380 | 30.5 | 13,149 | 31.0 | 1.8 | ||||||||||||
Gross Profit | 30,450 | 69.5 | 29,264 | 69.0 | 4.1 | ||||||||||||
Selling, marketing and administrative expenses | 10,938 | 25.0 | 10,302 | 24.3 | 6.2 | ||||||||||||
Research and development expense | 6,982 | 16.0 | 7,158 | 16.9 | (2.5) | ||||||||||||
In-process research and development impairments | 194 | 0.4 | 49 | 0.1 | |||||||||||||
Interest (income) expense, net | (334) | (0.8) | (95) | (0.2) | |||||||||||||
Other (income) expense, net | 3,057 | 7.0 | 6,556 | 15.5 | |||||||||||||
Restructuring | 151 | 0.3 | 275 | 0.6 | |||||||||||||
Earnings before provision for taxes on income | 9,462 | 21.6 | 5,019 | 11.8 | 88.5 | ||||||||||||
Provision for taxes on income | 1,521 | 3.5 | 134 | 0.3 | 1,035.1 | ||||||||||||
Net earnings from Continuing Operations | $ | 7,941 | 18.1 | $ | 4,885 | 11.5 | 62.6 | ||||||||||
Net earnings from Discontinued Operations, net of tax | — | 191 | |||||||||||||||
Net earnings | $ | 7,941 | $ | 5,076 | |||||||||||||
Net earnings per share (Diluted) from Continuing Operations | $3.27 | $1.86 | 75.8 | ||||||||||||||
Net earnings per share (Diluted) from Discontinued Operations | $— | $0.07 | |||||||||||||||
Average shares outstanding (Diluted) | 2,428.5 | 2,630.7 | |||||||||||||||
Effective tax rate from Continuing Operations | 16.1 | % | 2.7 | % | |||||||||||||
Adjusted earnings from Continuing Operations before provision for taxes and net earnings (1) (A) |
|||||||||||||||||
Earnings before provision for taxes on income from Continuing Operations | $ | 16,281 | 37.1 | $ | 15,541 | 36.6 | 4.8 | ||||||||||
Net earnings from Continuing Operations | $ | 13,420 | 30.6 | $ | 13,070 | 30.8 | 2.7 | ||||||||||
Net earnings per share (Diluted) from Continuing Operations | $ | 5.53 | $4.97 | 11.3 | |||||||||||||
Effective tax rate from Continuing Operations | 17.6 | % | 15.9 | % |
Second Quarter | ||||||||||||||
(Dollars in Millions Except Per Share Data) | 2024 | 2023 | ||||||||||||
Net Earnings from Continuing Operations, after tax- as reported | $4,686 | $5,376 | ||||||||||||
Pre-tax Adjustments | ||||||||||||||
Litigation related | 352 | 137 | ||||||||||||
Intangible Asset Amortization expense | 1,106 | 1,130 | ||||||||||||
COVID-19 Vaccine related costs 1 |
64 | 165 | ||||||||||||
Restructuring related 2 |
(11) | 145 | ||||||||||||
Medical Device Regulation 3 |
68 | 85 | ||||||||||||
Acquisition, integration and divestiture related | 452 | 38 | ||||||||||||
(Gains)/losses on securities | 431 | (1) | ||||||||||||
IPR&D impairments | 194 | — | ||||||||||||
Tax Adjustments | ||||||||||||||
Tax impact on special item adjustments4 |
(437) | (307) | ||||||||||||
Tax legislation and other tax related | (65) | (38) | ||||||||||||
Adjusted Net Earnings from Continuing Operations, after tax | $6,840 | $6,730 | ||||||||||||
Average shares outstanding (Diluted) | 2,422.0 | 2,625.7 | ||||||||||||
Adjusted net earnings per share from Continuing Operations (Diluted) | $2.82 | $2.56 | ||||||||||||
Operational adjusted net earnings per share from Continuing Operations (Diluted) | $2.82 |
Six Months Ended | ||||||||||||||
(Dollars in Millions Except Per Share Data) | 2024 | 2023 | ||||||||||||
Net Earnings from Continuing Operations, after tax- as reported | $7,941 | $4,885 | ||||||||||||
Pre-tax Adjustments | ||||||||||||||
Litigation related | 3,078 | 7,037 | ||||||||||||
Intangible Asset Amortization expense | 2,184 | 2,252 | ||||||||||||
COVID-19 Vaccine related costs 1 |
73 | 609 | ||||||||||||
Restructuring related 2 |
160 | 275 | ||||||||||||
Medical Device Regulation 3 |
119 | 149 | ||||||||||||
Acquisition, integration and divestiture related | 600 | 80 | ||||||||||||
(Gains)/losses on securities | 411 | 71 | ||||||||||||
IPR&D impairments | 194 | 49 | ||||||||||||
Tax Adjustments | ||||||||||||||
Tax impact on special item adjustments 4 |
(1,293) | (2,287) | ||||||||||||
Tax legislation and other tax related | (47) | (50) | ||||||||||||
Adjusted Net Earnings from Continuing Operations, after tax | $13,420 | $13,070 | ||||||||||||
Average shares outstanding (Diluted) | 2,428.5 | 2,630.7 | ||||||||||||
Adjusted net earnings per share from Continuing Operations (Diluted) | $5.53 | $4.97 | ||||||||||||
Operational adjusted net earnings per share from Continuing Operations (Diluted) | $5.54 |
Segments | ||||||||||||||||||||
Innovative Medicine | MedTech | Total | ||||||||||||||||||
WW As Reported | 5.5 | % | 2.2 | % | 4.3 | % | ||||||||||||||
U.S. | 8.9 | % | 5.7 | % | 7.8 | % | ||||||||||||||
International | 1.1 | % | (1.3) | % | 0.2 | % | ||||||||||||||
WW Currency | (2.3) | (2.2) | (2.3) | |||||||||||||||||
U.S. | — | — | — | |||||||||||||||||
International | (5.3) | (4.5) | (4.9) | |||||||||||||||||
WW Operational | 7.8 | % | 4.4 | % | 6.6 | % | ||||||||||||||
U.S. | 8.9 | % | 5.7 | % | 7.8 | % | ||||||||||||||
International | 6.4 | % | 3.2 | % | 5.1 | % | ||||||||||||||
Shockwave | (1.0) | (0.4) | ||||||||||||||||||
U.S. | (2.0) | (0.7) | ||||||||||||||||||
International | 0.0 | 0.0 | ||||||||||||||||||
All Other Acquisitions and Divestitures (A&D) | 0.2 | 0.6 | 0.3 | |||||||||||||||||
U.S. | 0.1 | 1.0 | 0.5 | |||||||||||||||||
International | 0.2 | 0.1 | 0.2 | |||||||||||||||||
WW Adjusted Operational Ex A&D | 8.0 | % | 4.0 | % | 6.5 | % | ||||||||||||||
U.S. | 9.0 | % | 4.7 | % | 7.6 | % | ||||||||||||||
International | 6.6 | % | 3.3 | % | 5.3 | % | ||||||||||||||
COVID-19 Vaccine | 1.0 | 0.6 | ||||||||||||||||||
U.S. | 0.0 | 0.0 | ||||||||||||||||||
International | 2.3 | 1.3 | ||||||||||||||||||
WW Adjusted Operational Ex A&D & COVID-19 Vaccine | 9.0 | % | 4.0 | % | 7.1 | % | ||||||||||||||
U.S. | 9.0 | % | 4.7 | % | 7.6 | % | ||||||||||||||
International | 8.9 | % | 3.3 | % | 6.6 | % |
Segments | ||||||||||||||||||||
Innovative Medicine | MedTech | Total | ||||||||||||||||||
WW As Reported | 3.3 | % | 3.3 | % | 3.3 | % | ||||||||||||||
U.S. | 8.6 | % | 6.2 | % | 7.8 | % | ||||||||||||||
International | (3.0) | % | 0.5 | % | (1.7) | % | ||||||||||||||
WW Currency | (1.9) | (2.1) | (1.9) | |||||||||||||||||
U.S. | — | — | — | |||||||||||||||||
International | (4.0) | (4.1) | (4.1) | |||||||||||||||||
WW Operational | 5.2 | % | 5.4 | % | 5.2 | % | ||||||||||||||
U.S. | 8.6 | % | 6.2 | % | 7.8 | % | ||||||||||||||
International | 1.0 | % | 4.6 | % | 2.4 | % | ||||||||||||||
Shockwave | (0.5) | (0.2) | ||||||||||||||||||
U.S. | (1.0) | (0.3) | ||||||||||||||||||
International | 0.0 | 0.0 | ||||||||||||||||||
All Other Acquisitions and Divestitures (A&D) | 0.1 | 0.3 | 0.2 | |||||||||||||||||
U.S. | 0.1 | 0.6 | 0.3 | |||||||||||||||||
International | 0.1 | 0.1 | 0.1 | |||||||||||||||||
WW Adjusted Operational Ex A&D | 5.3 | % | 5.2 | % | 5.2 | % | ||||||||||||||
U.S. | 8.7 | % | 5.8 | % | 7.8 | % | ||||||||||||||
International | 1.1 | % | 4.7 | % | 2.5 | % | ||||||||||||||
COVID-19 Vaccine | 3.4 | 2.2 | ||||||||||||||||||
U.S. | 0.0 | 0.0 | ||||||||||||||||||
International | 7.5 | 4.5 | ||||||||||||||||||
WW Adjusted Operational Ex A&D & COVID-19 Vaccine | 8.7 | % | 5.2 | % | 7.4 | % | ||||||||||||||
U.S. | 8.7 | % | 5.8 | % | 7.8 | % | ||||||||||||||
International | 8.6 | % | 4.7 | % | 7.0 | % |
SECOND QUARTER | |||||||||||||||||||||||
% Change | |||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | Reported | Operational(1) |
Currency | |||||||||||||||||||
INNOVATIVE MEDICINE SEGMENT(2) |
|||||||||||||||||||||||
IMMUNOLOGY | |||||||||||||||||||||||
US | $2,978 | 2,865 | 4.0 | % | 4.0 | % | — | % | |||||||||||||||
Intl | 1,744 | 1,631 | 6.9 | 13.2 | (6.3) | ||||||||||||||||||
WW | 4,722 | 4,496 | 5.0 | 7.3 | (2.3) | ||||||||||||||||||
REMICADE | |||||||||||||||||||||||
US | 231 | 277 | (16.7) | (16.7) | — | ||||||||||||||||||
US Exports(3) |
35 | 33 | 7.9 | 7.9 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 127 | 152 | (16.6) | (12.0) | (4.6) | ||||||||||||||||||
WW | 393 | 462 | (14.9) | (13.4) | (1.5) | ||||||||||||||||||
SIMPONI / SIMPONI ARIA | |||||||||||||||||||||||
US | 267 | 285 | (6.3) | (6.3) | — | ||||||||||||||||||
Intl | 270 | 244 | 10.9 | 22.8 | (11.9) | ||||||||||||||||||
WW | 537 | 529 | 1.6 | 7.1 | (5.5) | ||||||||||||||||||
STELARA | |||||||||||||||||||||||
US | 1,855 | 1,817 | 2.1 | 2.1 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 1,030 | 981 | 5.0 | 10.1 | (5.1) | ||||||||||||||||||
WW | 2,885 | 2,797 | 3.1 | 4.9 | (1.8) | ||||||||||||||||||
TREMFYA | |||||||||||||||||||||||
US | 589 | 450 | 30.8 | 30.8 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 317 | 255 | 23.9 | 30.5 | (6.6) | ||||||||||||||||||
WW | 906 | 706 | 28.3 | 30.7 | (2.4) | ||||||||||||||||||
OTHER IMMUNOLOGY | |||||||||||||||||||||||
US | 2 | 4 | (51.5) | (51.5) | — | ||||||||||||||||||
Intl | 0 | 0 | — | — | — | ||||||||||||||||||
WW | 2 | 4 | (51.5) | (51.5) | — | ||||||||||||||||||
INFECTIOUS DISEASES | |||||||||||||||||||||||
US | 334 | 395 | (15.4) | (15.4) | — | ||||||||||||||||||
Intl | 631 | 727 | (13.1) | (11.6) | (1.5) | ||||||||||||||||||
WW | 965 | 1,121 | (13.9) | (12.9) | (1.0) | ||||||||||||||||||
COVID-19 VACCINE | |||||||||||||||||||||||
US | 0 | 0 | — | — | — | ||||||||||||||||||
Intl | 172 | 285 | (39.7) | (39.7) | 0.0 | ||||||||||||||||||
WW | 172 | 285 | (39.7) | (39.7) | 0.0 | ||||||||||||||||||
EDURANT / rilpivirine | |||||||||||||||||||||||
US | 8 | 8 | (2.8) | (2.8) | — | ||||||||||||||||||
Intl | 288 | 258 | 11.5 | 13.0 | (1.5) | ||||||||||||||||||
WW | 297 | 266 | 11.0 | 12.5 | (1.5) | ||||||||||||||||||
PREZISTA / PREZCOBIX / REZOLSTA / SYMTUZA | |||||||||||||||||||||||
US | 321 | 382 | (16.0) | (16.0) | — | ||||||||||||||||||
Intl | 117 | 109 | 6.5 | 9.9 | (3.4) | ||||||||||||||||||
WW | 438 | 491 | (11.0) | (10.3) | (0.7) | ||||||||||||||||||
OTHER INFECTIOUS DISEASES | |||||||||||||||||||||||
US | 5 | 5 | 18.5 | 18.5 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 55 | 74 | (25.6) | (21.1) | (4.5) | ||||||||||||||||||
WW | 61 | 79 | (23.1) | (18.8) | (4.3) |
SECOND QUARTER | |||||||||||||||||||||||
% Change | |||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | Reported | Operational(1) |
Currency | |||||||||||||||||||
INNOVATIVE MEDICINE SEGMENT(2)(Continued) |
|||||||||||||||||||||||
NEUROSCIENCE | |||||||||||||||||||||||
US | $1,102 | 1,029 | 7.1 | % | 7.1 | % | — | % | |||||||||||||||
Intl | 679 | 764 | (11.1) | (6.0) | (5.1) | ||||||||||||||||||
WW | 1,782 | 1,793 | (0.6) | 1.5 | (2.1) | ||||||||||||||||||
CONCERTA / methylphenidate | |||||||||||||||||||||||
US | 34 | 64 | (47.7) | (47.7) | — | ||||||||||||||||||
Intl | 129 | 143 | (9.8) | (4.6) | (5.2) | ||||||||||||||||||
WW | 163 | 208 | (21.5) | (17.9) | (3.6) | ||||||||||||||||||
INVEGA SUSTENNA / XEPLION / INVEGA TRINZA / TREVICTA |
|||||||||||||||||||||||
US | 784 | 721 | 8.8 | 8.8 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 269 | 310 | (13.1) | (9.0) | (4.1) | ||||||||||||||||||
WW | 1,054 | 1,031 | 2.2 | 3.5 | (1.3) | ||||||||||||||||||
SPRAVATO | |||||||||||||||||||||||
US | 226 | 144 | 57.9 | 57.9 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 44 | 25 | 73.5 | 77.4 | (3.9) | ||||||||||||||||||
WW | 271 | 169 | 60.2 | 60.8 | (0.6) | ||||||||||||||||||
OTHER NEUROSCIENCE | |||||||||||||||||||||||
US | 57 | 100 | (42.5) | (42.5) | — | ||||||||||||||||||
Intl | 237 | 286 | (17.0) | (10.8) | (6.2) | ||||||||||||||||||
WW | 294 | 386 | (23.7) | (19.1) | (4.6) | ||||||||||||||||||
ONCOLOGY | |||||||||||||||||||||||
US | 2,636 | 2,069 | 27.4 | 27.4 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 2,455 | 2,329 | 5.4 | 10.8 | (5.4) | ||||||||||||||||||
WW | 5,090 | 4,398 | 15.7 | 18.6 | (2.9) | ||||||||||||||||||
CARVYKTI | |||||||||||||||||||||||
US | 167 | 114 | 46.5 | 46.5 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 20 | 3 | * | * | * | ||||||||||||||||||
WW | 186 | 117 | 59.8 | 59.9 | (0.1) | ||||||||||||||||||
DARZALEX | |||||||||||||||||||||||
US | 1,641 | 1,322 | 24.2 | 24.2 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 1,237 | 1,110 | 11.5 | 17.9 | (6.4) | ||||||||||||||||||
WW | 2,878 | 2,431 | 18.4 | 21.3 | (2.9) | ||||||||||||||||||
ERLEADA | |||||||||||||||||||||||
US | 318 | 241 | 32.2 | 32.2 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 418 | 326 | 28.0 | 32.8 | (4.8) | ||||||||||||||||||
WW | 736 | 567 | 29.8 | 32.5 | (2.7) | ||||||||||||||||||
IMBRUVICA | |||||||||||||||||||||||
US | 246 | 262 | (6.4) | (6.4) | — | ||||||||||||||||||
Intl | 525 | 579 | (9.4) | (5.6) | (3.8) | ||||||||||||||||||
WW | 770 | 841 | (8.5) | (5.9) | (2.6) | ||||||||||||||||||
TECVAYLI | |||||||||||||||||||||||
US | 104 | 82 | 27.5 | 27.5 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 30 | 12 | * | * | * | ||||||||||||||||||
WW | 135 | 94 | 42.9 | 43.5 | (0.6) | ||||||||||||||||||
ZYTIGA / abiraterone acetate | |||||||||||||||||||||||
US | 11 | 9 | 21.6 | 21.6 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 154 | 218 | (29.6) | (23.6) | (6.0) | ||||||||||||||||||
WW | 165 | 227 | (27.7) | (21.9) | (5.8) | ||||||||||||||||||
OTHER ONCOLOGY | |||||||||||||||||||||||
US | 148 | 40 | * | * | — | ||||||||||||||||||
Intl | 71 | 80 | (10.4) | (6.0) | (4.4) | ||||||||||||||||||
WW | 221 | 120 | 84.2 | 87.2 | (3.0) |
SECOND QUARTER | |||||||||||||||||||||||
% Change | |||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | Reported | Operational(1) |
Currency | |||||||||||||||||||
INNOVATIVE MEDICINE SEGMENT(2)(Continued) |
|||||||||||||||||||||||
PULMONARY HYPERTENSION | |||||||||||||||||||||||
US | $ | 743 | 684 | 8.7 | % | 8.7 | % | — | % | ||||||||||||||
Intl | 296 | 289 | 2.6 | 11.2 | (8.6) | ||||||||||||||||||
WW | 1,039 | 972 | 6.9 | 9.4 | (2.5) | ||||||||||||||||||
OPSUMIT | |||||||||||||||||||||||
US | 373 | 328 | 13.7 | 13.7 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 170 | 179 | (5.0) | 0.5 | (5.5) | ||||||||||||||||||
WW | 544 | 507 | 7.1 | 9.1 | (2.0) | ||||||||||||||||||
UPTRAVI | |||||||||||||||||||||||
US | 349 | 338 | 3.3 | 3.3 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 76 | 61 | 24.6 | 34.4 | (9.8) | ||||||||||||||||||
WW | 426 | 399 | 6.6 | 8.1 | (1.5) | ||||||||||||||||||
OTHER PULMONARY HYPERTENSION | |||||||||||||||||||||||
US | 20 | 18 | 18.8 | 18.8 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 50 | 48 | 3.1 | 21.0 | (17.9) | ||||||||||||||||||
WW | 71 | 66 | 7.2 | 20.4 | (13.2) | ||||||||||||||||||
CARDIOVASCULAR / METABOLISM / OTHER | |||||||||||||||||||||||
US | 717 | 776 | (7.7) | (7.7) | — | ||||||||||||||||||
Intl | 176 | 174 | 0.6 | 4.0 | (3.4) | ||||||||||||||||||
WW | 892 | 950 | (6.2) | (5.5) | (0.7) | ||||||||||||||||||
XARELTO | |||||||||||||||||||||||
US | 587 | 637 | (7.9) | (7.9) | — | ||||||||||||||||||
Intl | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
WW | 587 | 637 | (7.9) | (7.9) | — | ||||||||||||||||||
OTHER | |||||||||||||||||||||||
US | 129 | 138 | (6.4) | (6.4) | — | ||||||||||||||||||
Intl | 176 | 174 | 0.6 | 4.0 | (3.4) | ||||||||||||||||||
WW | 305 | 313 | (2.5) | (0.6) | (1.9) | ||||||||||||||||||
TOTAL INNOVATIVE MEDICINE | |||||||||||||||||||||||
US | 8,510 | 7,818 | 8.9 | 8.9 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 5,980 | 5,913 | 1.1 | 6.4 | (5.3) | ||||||||||||||||||
WW | $ | 14,490 | 13,731 | 5.5 | % | 7.8 | % | (2.3) | % |
SECOND QUARTER | |||||||||||||||||||||||
% Change | |||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | Reported | Operational(1) |
Currency | |||||||||||||||||||
MEDTECH SEGMENT(2) |
|||||||||||||||||||||||
CARDIOVASCULAR(4) |
|||||||||||||||||||||||
US | $ | 1,119 | 908 | 23.3 | % | 23.3 | % | — | % | ||||||||||||||
Intl | 753 | 712 | 5.7 | 11.2 | (5.5) | ||||||||||||||||||
WW | 1,873 | 1,620 | 15.6 | 18.0 | (2.4) | ||||||||||||||||||
ELECTROPHYSIOLOGY | |||||||||||||||||||||||
US | 705 | 609 | 15.7 | 15.7 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 618 | 587 | 5.4 | 11.1 | (5.7) | ||||||||||||||||||
WW | 1,323 | 1,196 | 10.6 | 13.4 | (2.8) | ||||||||||||||||||
ABIOMED | |||||||||||||||||||||||
US | 309 | 272 | 13.2 | 13.2 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 72 | 59 | 20.7 | 25.3 | (4.6) | ||||||||||||||||||
WW | 379 | 331 | 14.5 | 15.4 | (0.9) | ||||||||||||||||||
SHOCKWAVE(5) |
|||||||||||||||||||||||
US | 77 | — | * | * | — | ||||||||||||||||||
Intl | 0 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
WW | 77 | — | * | * | — | ||||||||||||||||||
OTHER CARDIOVASCULAR(4) |
|||||||||||||||||||||||
US | 29 | 27 | 12.5 | 12.5 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 64 | 67 | (4.5) | (1.0) | (3.5) | ||||||||||||||||||
WW | 93 | 93 | 0.3 | 2.8 | (2.5) | ||||||||||||||||||
ORTHOPAEDICS | |||||||||||||||||||||||
US | 1,422 | 1,388 | 2.5 | 2.5 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 890 | 878 | 1.4 | 4.5 | (3.1) | ||||||||||||||||||
WW | 2,312 | 2,265 | 2.1 | 3.3 | (1.2) | ||||||||||||||||||
HIPS | |||||||||||||||||||||||
US | 265 | 250 | 5.8 | 5.8 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 152 | 147 | 3.4 | 6.8 | (3.4) | ||||||||||||||||||
WW | 417 | 397 | 4.9 | 6.2 | (1.3) | ||||||||||||||||||
KNEES | |||||||||||||||||||||||
US | 230 | 221 | 4.2 | 4.2 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 163 | 142 | 14.9 | 17.7 | (2.8) | ||||||||||||||||||
WW | 394 | 363 | 8.4 | 9.5 | (1.1) | ||||||||||||||||||
TRAUMA | |||||||||||||||||||||||
US | 498 | 483 | 3.0 | 3.0 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 260 | 255 | 2.4 | 5.5 | (3.1) | ||||||||||||||||||
WW | 759 | 739 | 2.8 | 3.8 | (1.0) | ||||||||||||||||||
SPINE, SPORTS & OTHER | |||||||||||||||||||||||
US | 430 | 433 | (0.8) | (0.8) | — | ||||||||||||||||||
Intl | 314 | 334 | (6.1) | (2.9) | (3.2) | ||||||||||||||||||
WW | 743 | 766 | (3.1) | (1.7) | (1.4) |
SECOND QUARTER | |||||||||||||||||||||||
% Change | |||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | Reported | Operational(1) |
Currency | |||||||||||||||||||
MEDTECH SEGMENT(2)(Continued) |
|||||||||||||||||||||||
SURGERY | |||||||||||||||||||||||
US | $995 | 1,015 | (2.0) | % | (2.0) | % | — | % | |||||||||||||||
Intl | 1,493 | 1,580 | (5.5) | (0.7) | (4.8) | ||||||||||||||||||
WW | 2,488 | 2,594 | (4.1) | (1.2) | (2.9) | ||||||||||||||||||
ADVANCED | |||||||||||||||||||||||
US | 466 | 466 | 0.1 | 0.1 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 675 | 757 | (10.8) | (6.4) | (4.4) | ||||||||||||||||||
WW | 1,141 | 1,222 | (6.7) | (3.9) | (2.8) | ||||||||||||||||||
GENERAL | |||||||||||||||||||||||
US | 528 | 548 | (3.7) | (3.7) | — | ||||||||||||||||||
Intl | 818 | 823 | (0.7) | 4.5 | (5.2) | ||||||||||||||||||
WW | 1,346 | 1,372 | (1.9) | 1.2 | (3.1) | ||||||||||||||||||
VISION | |||||||||||||||||||||||
US | 523 | 529 | (1.2) | (1.2) | — | ||||||||||||||||||
Intl | 763 | 778 | (2.0) | 2.2 | (4.2) | ||||||||||||||||||
WW | 1,285 | 1,308 | (1.7) | 0.8 | (2.5) | ||||||||||||||||||
CONTACT LENSES / OTHER | |||||||||||||||||||||||
US | 409 | 409 | 0.2 | 0.2 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 509 | 530 | (4.0) | 1.2 | (5.2) | ||||||||||||||||||
WW | 918 | 939 | (2.2) | 0.7 | (2.9) | ||||||||||||||||||
SURGICAL | |||||||||||||||||||||||
US | 113 | 120 | (5.8) | (5.8) | — | ||||||||||||||||||
Intl | 254 | 249 | 2.1 | 4.5 | (2.4) | ||||||||||||||||||
WW | 367 | 369 | (0.5) | 1.2 | (1.7) | ||||||||||||||||||
TOTAL MEDTECH | |||||||||||||||||||||||
US | 4,059 | 3,839 | 5.7 | 5.7 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 3,898 | 3,949 | (1.3) | 3.2 | (4.5) | ||||||||||||||||||
WW | $7,957 | 7,788 | 2.2 | % | 4.4 | % | (2.2) | % |
SIX MONTHS | |||||||||||||||||||||||
% Change | |||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | Reported | Operational(1) |
Currency | |||||||||||||||||||
INNOVATIVE MEDICINE SEGMENT(2) |
|||||||||||||||||||||||
IMMUNOLOGY | |||||||||||||||||||||||
US | $5,431 | 5,313 | 2.2 | % | 2.2 | % | — | % | |||||||||||||||
Intl | 3,538 | 3,295 | 7.4 | 12.1 | (4.7) | ||||||||||||||||||
WW | 8,969 | 8,608 | 4.2 | 6.0 | (1.8) | ||||||||||||||||||
REMICADE | |||||||||||||||||||||||
US | 497 | 553 | (10.1) | (10.1) | — | ||||||||||||||||||
US Exports(3) |
62 | 74 | (15.4) | (15.4) | — | ||||||||||||||||||
Intl | 268 | 322 | (16.9) | (13.2) | (3.7) | ||||||||||||||||||
WW | 827 | 949 | (12.9) | (11.6) | (1.3) | ||||||||||||||||||
SIMPONI / SIMPONI ARIA | |||||||||||||||||||||||
US | 521 | 556 | (6.2) | (6.2) | — | ||||||||||||||||||
Intl | 569 | 510 | 11.7 | 21.3 | (9.6) | ||||||||||||||||||
WW | 1,091 | 1,066 | 2.3 | 7.0 | (4.7) | ||||||||||||||||||
STELARA | |||||||||||||||||||||||
US | 3,251 | 3,268 | (0.5) | (0.5) | — | ||||||||||||||||||
Intl | 2,085 | 1,974 | 5.6 | 9.1 | (3.5) | ||||||||||||||||||
WW | 5,336 | 5,241 | 1.8 | 3.1 | (1.3) | ||||||||||||||||||
TREMFYA | |||||||||||||||||||||||
US | 1,098 | 856 | 28.2 | 28.2 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 616 | 489 | 25.8 | 31.0 | (5.2) | ||||||||||||||||||
WW | 1,714 | 1,346 | 27.3 | 29.2 | (1.9) | ||||||||||||||||||
OTHER IMMUNOLOGY | |||||||||||||||||||||||
US | 2 | 7 | (75.4) | (75.4) | — | ||||||||||||||||||
Intl | 0 | 0 | — | — | — | ||||||||||||||||||
WW | 2 | 7 | (75.4) | (75.4) | — | ||||||||||||||||||
INFECTIOUS DISEASES | |||||||||||||||||||||||
US | 658 | 787 | (16.4) | (16.4) | — | ||||||||||||||||||
Intl | 1,128 | 1,920 | (41.3) | (40.7) | (0.6) | ||||||||||||||||||
WW | 1,786 | 2,707 | (34.0) | (33.7) | (0.3) | ||||||||||||||||||
COVID-19 VACCINE | |||||||||||||||||||||||
US | 0 | 0 | — | — | — | ||||||||||||||||||
Intl | 197 | 1,032 | (80.9) | (80.9) | 0.0 | ||||||||||||||||||
WW | 197 | 1,032 | (80.9) | (80.9) | 0.0 | ||||||||||||||||||
EDURANT / rilpivirine | |||||||||||||||||||||||
US | 16 | 17 | (7.0) | (7.0) | — | ||||||||||||||||||
Intl | 603 | 529 | 14.1 | 14.4 | (0.3) | ||||||||||||||||||
WW | 620 | 546 | 13.4 | 13.7 | (0.3) | ||||||||||||||||||
PREZISTA / PREZCOBIX / REZOLSTA / SYMTUZA | |||||||||||||||||||||||
US | 635 | 760 | (16.5) | (16.5) | — | ||||||||||||||||||
Intl | 221 | 208 | 6.0 | 7.8 | (1.8) | ||||||||||||||||||
WW | 856 | 968 | (11.6) | (11.2) | (0.4) | ||||||||||||||||||
OTHER INFECTIOUS DISEASES | |||||||||||||||||||||||
US | 7 | 10 | (29.4) | (29.4) | — | ||||||||||||||||||
Intl | 107 | 151 | (29.3) | (26.0) | (3.3) | ||||||||||||||||||
WW | 114 | 161 | (29.3) | (26.2) | (3.1) |
SIX MONTHS | |||||||||||||||||||||||
% Change | |||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | Reported | Operational(1) |
Currency | |||||||||||||||||||
INNOVATIVE MEDICINE SEGMENT(2)(Continued) |
|||||||||||||||||||||||
NEUROSCIENCE | |||||||||||||||||||||||
US | $2,156 | 2,007 | 7.4 | % | 7.4 | % | — | % | |||||||||||||||
Intl | 1,428 | 1,590 | (10.2) | (5.2) | (5.0) | ||||||||||||||||||
WW | 3,585 | 3,597 | (0.3) | 1.9 | (2.2) | ||||||||||||||||||
CONCERTA / methylphenidate | |||||||||||||||||||||||
US | 75 | 134 | (44.3) | (44.3) | — | ||||||||||||||||||
Intl | 265 | 279 | (5.1) | (0.2) | (4.9) | ||||||||||||||||||
WW | 340 | 414 | (17.8) | (14.5) | (3.3) | ||||||||||||||||||
INVEGA SUSTENNA / XEPLION / INVEGA TRINZA / TREVICTA |
|||||||||||||||||||||||
US | 1,549 | 1,434 | 8.0 | 8.0 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 561 | 641 | (12.4) | (8.8) | (3.6) | ||||||||||||||||||
WW | 2,110 | 2,075 | 1.7 | 2.8 | (1.1) | ||||||||||||||||||
SPRAVATO | |||||||||||||||||||||||
US | 417 | 255 | 63.9 | 63.9 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 78 | 45 | 74.6 | 76.3 | (1.7) | ||||||||||||||||||
WW | 496 | 300 | 65.5 | 65.7 | (0.2) | ||||||||||||||||||
OTHER NEUROSCIENCE | |||||||||||||||||||||||
US | 115 | 184 | (37.3) | (37.3) | — | ||||||||||||||||||
Intl | 524 | 625 | (16.2) | (9.5) | (6.7) | ||||||||||||||||||
WW | 639 | 809 | (21.0) | (15.8) | (5.2) | ||||||||||||||||||
ONCOLOGY | |||||||||||||||||||||||
US | 5,019 | 3,958 | 26.8 | 26.8 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 4,885 | 4,552 | 7.3 | 11.7 | (4.4) | ||||||||||||||||||
WW | 9,904 | 8,510 | 16.4 | 18.7 | (2.3) | ||||||||||||||||||
CARVYKTI | |||||||||||||||||||||||
US | 307 | 184 | 66.8 | 66.8 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 36 | 5 | * | * | * | ||||||||||||||||||
WW | 343 | 189 | 81.5 | 81.5 | 0.0 | ||||||||||||||||||
DARZALEX | |||||||||||||||||||||||
US | 3,105 | 2,513 | 23.6 | 23.6 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 2,465 | 2,182 | 12.9 | 18.4 | (5.5) | ||||||||||||||||||
WW | 5,570 | 4,695 | 18.6 | 21.2 | (2.6) | ||||||||||||||||||
ERLEADA | |||||||||||||||||||||||
US | 603 | 490 | 23.0 | 23.0 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 822 | 619 | 32.8 | 36.5 | (3.7) | ||||||||||||||||||
WW | 1,425 | 1,109 | 28.4 | 30.5 | (2.1) | ||||||||||||||||||
IMBRUVICA | |||||||||||||||||||||||
US | 511 | 532 | (3.9) | (3.9) | — | ||||||||||||||||||
Intl | 1,043 | 1,136 | (8.3) | (5.6) | (2.7) | ||||||||||||||||||
WW | 1,554 | 1,668 | (6.9) | (5.1) | (1.8) | ||||||||||||||||||
TECVAYLI | |||||||||||||||||||||||
US | 205 | 139 | 47.7 | 47.7 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 63 | 18 | * | * | * | ||||||||||||||||||
WW | 268 | 157 | 70.2 | 70.2 | 0.0 | ||||||||||||||||||
ZYTIGA / abiraterone acetate | |||||||||||||||||||||||
US | 20 | 25 | (19.7) | (19.7) | — | ||||||||||||||||||
Intl | 326 | 447 | (27.2) | (22.1) | (5.1) | ||||||||||||||||||
WW | 346 | 472 | (26.8) | (22.0) | (4.8) | ||||||||||||||||||
OTHER ONCOLOGY | |||||||||||||||||||||||
US | 267 | 75 | * | * | — | ||||||||||||||||||
Intl | 131 | 144 | (8.5) | (5.8) | (2.7) | ||||||||||||||||||
WW | 399 | 219 | 82.4 | % | 84.2 | % | (1.8) | % |
SIX MONTHS | |||||||||||||||||||||||
% Change | |||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | Reported | Operational(1) |
Currency | |||||||||||||||||||
INNOVATIVE MEDICINE SEGMENT(2)(Continued) |
|||||||||||||||||||||||
PULMONARY HYPERTENSION | |||||||||||||||||||||||
US | $ | 1,509 | 1,284 | 17.5 | % | 17.5 | % | — | % | ||||||||||||||
Intl | 579 | 561 | 3.4 | 11.0 | (7.6) | ||||||||||||||||||
WW | 2,088 | 1,844 | 13.2 | 15.5 | (2.3) | ||||||||||||||||||
OPSUMIT | |||||||||||||||||||||||
US | 729 | 601 | 21.3 | 21.3 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 339 | 346 | (2.2) | 2.5 | (4.7) | ||||||||||||||||||
WW | 1,068 | 947 | 12.7 | 14.4 | (1.7) | ||||||||||||||||||
UPTRAVI | |||||||||||||||||||||||
US | 741 | 642 | 15.5 | 15.5 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 152 | 119 | 27.6 | 36.4 | (8.8) | ||||||||||||||||||
WW | 894 | 761 | 17.4 | 18.7 | (1.3) | ||||||||||||||||||
OTHER PULMONARY HYPERTENSION | |||||||||||||||||||||||
US | 38 | 41 | (6.1) | (6.1) | — | ||||||||||||||||||
Intl | 89 | 95 | (6.7) | 10.2 | (16.9) | ||||||||||||||||||
WW | 127 | 136 | (6.5) | 5.3 | (11.8) | ||||||||||||||||||
CARDIOVASCULAR / METABOLISM / OTHER | |||||||||||||||||||||||
US | 1,348 | 1,491 | (9.6) | (9.6) | — | ||||||||||||||||||
Intl | 373 | 386 | (3.6) | (1.9) | (1.7) | ||||||||||||||||||
WW | 1,721 | 1,877 | (8.3) | (8.0) | (0.3) | ||||||||||||||||||
XARELTO | |||||||||||||||||||||||
US | 1,105 | 1,215 | (9.1) | (9.1) | — | ||||||||||||||||||
Intl | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
WW | 1,105 | 1,215 | (9.1) | (9.1) | — | ||||||||||||||||||
OTHER | |||||||||||||||||||||||
US | 243 | 275 | (11.8) | (11.8) | — | ||||||||||||||||||
Intl | 373 | 386 | (3.6) | (1.9) | (1.7) | ||||||||||||||||||
WW | 616 | 662 | (7.0) | (6.0) | (1.0) | ||||||||||||||||||
TOTAL INNOVATIVE MEDICINE | |||||||||||||||||||||||
US | 16,122 | 14,841 | 8.6 | 8.6 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 11,930 | 12,303 | (3.0) | 1.0 | (4.0) | ||||||||||||||||||
WW | $ | 28,052 | 27,144 | 3.3 | % | 5.2 | % | (1.9) | % |
SIX MONTHS | |||||||||||||||||||||||
% Change | |||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | Reported | Operational(1) |
Currency | |||||||||||||||||||
MEDTECH SEGMENT(2) |
|||||||||||||||||||||||
CARDIOVASCULAR(4) |
|||||||||||||||||||||||
US | $ | 2,144 | 1,771 | 21.1 | % | 21.1 | % | — | % | ||||||||||||||
Intl | 1,534 | 1,352 | 13.4 | 18.9 | (5.5) | ||||||||||||||||||
WW | 3,679 | 3,123 | 17.8 | 20.2 | (2.4) | ||||||||||||||||||
ELECTROPHYSIOLOGY | |||||||||||||||||||||||
US | 1,397 | 1,180 | 18.4 | 18.4 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 1,270 | 1,109 | 14.6 | 20.4 | (5.8) | ||||||||||||||||||
WW | 2,667 | 2,288 | 16.5 | 19.4 | (2.9) | ||||||||||||||||||
ABIOMED | |||||||||||||||||||||||
US | 612 | 536 | 14.1 | 14.1 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 139 | 119 | 16.5 | 20.0 | (3.5) | ||||||||||||||||||
WW | 750 | 655 | 14.5 | 15.2 | (0.7) | ||||||||||||||||||
SHOCKWAVE(5) |
|||||||||||||||||||||||
US | 77 | — | * | * | — | ||||||||||||||||||
Intl | 0 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
WW | 77 | — | * | * | — | ||||||||||||||||||
OTHER CARDIOVASCULAR(4) |
|||||||||||||||||||||||
US | 59 | 55 | 7.7 | 7.7 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 126 | 125 | 0.8 | 4.8 | (4.0) | ||||||||||||||||||
WW | 185 | 180 | 2.9 | 5.7 | (2.8) | ||||||||||||||||||
ORTHOPAEDICS | |||||||||||||||||||||||
US | 2,870 | 2,751 | 4.3 | 4.3 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 1,782 | 1,759 | 1.3 | 3.6 | (2.3) | ||||||||||||||||||
WW | 4,652 | 4,510 | 3.2 | 4.0 | (0.8) | ||||||||||||||||||
HIPS | |||||||||||||||||||||||
US | 535 | 491 | 8.9 | 8.9 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 304 | 296 | 2.6 | 5.0 | (2.4) | ||||||||||||||||||
WW | 839 | 787 | 6.5 | 7.4 | (0.9) | ||||||||||||||||||
KNEES | |||||||||||||||||||||||
US | 472 | 447 | 5.5 | 5.5 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 323 | 284 | 13.6 | 15.4 | (1.8) | ||||||||||||||||||
WW | 795 | 731 | 8.7 | 9.4 | (0.7) | ||||||||||||||||||
TRAUMA | |||||||||||||||||||||||
US | 1,002 | 974 | 2.9 | 2.9 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 521 | 522 | 0.0 | 2.1 | (2.1) | ||||||||||||||||||
WW | 1,524 | 1,496 | 1.9 | 2.6 | (0.7) | ||||||||||||||||||
SPINE, SPORTS & OTHER | |||||||||||||||||||||||
US | 862 | 839 | 2.7 | 2.7 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 634 | 657 | (3.5) | (1.0) | (2.5) | ||||||||||||||||||
WW | 1,495 | 1,495 | 0.0 | 1.1 | (1.1) |
SIX MONTHS | |||||||||||||||||||||||
% Change | |||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | Reported | Operational(1) |
Currency | |||||||||||||||||||
MEDTECH SEGMENT(2)(Continued) |
|||||||||||||||||||||||
SURGERY | |||||||||||||||||||||||
US | $1,982 | 1,990 | (0.4) | % | (0.4) | % | — | % | |||||||||||||||
Intl | 2,922 | 3,039 | (3.8) | 0.7 | (4.5) | ||||||||||||||||||
WW | 4,904 | 5,028 | (2.5) | 0.3 | (2.8) | ||||||||||||||||||
ADVANCED | |||||||||||||||||||||||
US | 912 | 910 | 0.2 | 0.2 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 1,316 | 1,430 | (8.0) | (3.7) | (4.3) | ||||||||||||||||||
WW | 2,228 | 2,340 | (4.8) | (2.2) | (2.6) | ||||||||||||||||||
GENERAL | |||||||||||||||||||||||
US | 1,070 | 1,079 | (0.9) | (0.9) | — | ||||||||||||||||||
Intl | 1,606 | 1,608 | (0.2) | 4.7 | (4.9) | ||||||||||||||||||
WW | 2,676 | 2,688 | (0.5) | 2.4 | (2.9) | ||||||||||||||||||
VISION | |||||||||||||||||||||||
US | 1,070 | 1,087 | (1.5) | (1.5) | — | ||||||||||||||||||
Intl | 1,473 | 1,521 | (3.2) | 0.6 | (3.8) | ||||||||||||||||||
WW | 2,543 | 2,608 | (2.5) | (0.3) | (2.2) | ||||||||||||||||||
CONTACT LENSES / OTHER | |||||||||||||||||||||||
US | 847 | 853 | (0.6) | (0.6) | — | ||||||||||||||||||
Intl | 981 | 1,039 | (5.6) | (0.9) | (4.7) | ||||||||||||||||||
WW | 1,828 | 1,892 | (3.4) | (0.8) | (2.6) | ||||||||||||||||||
SURGICAL | |||||||||||||||||||||||
US | 223 | 234 | (4.8) | (4.8) | — | ||||||||||||||||||
Intl | 492 | 482 | 2.1 | 4.0 | (1.9) | ||||||||||||||||||
WW | 715 | 716 | (0.1) | 1.1 | (1.2) | ||||||||||||||||||
TOTAL MEDTECH | |||||||||||||||||||||||
US | 8,067 | 7,598 | 6.2 | 6.2 | — | ||||||||||||||||||
Intl | 7,711 | 7,671 | 0.5 | 4.6 | (4.1) | ||||||||||||||||||
WW | $15,778 | 15,269 | 3.3 | % | 5.4 | % | (2.1) | % |
SECOND QUARTER | ||||||||||||||||||||||||||
% Change | ||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | Total | Operations | Currency | ||||||||||||||||||||||
Innovative Medicine | ||||||||||||||||||||||||||
U.S. | $ | 8,510 | 7,818 | 8.9 | % | 8.9 | — | |||||||||||||||||||
International | 5,980 | 5,913 | 1.1 | 6.4 | (5.3) | |||||||||||||||||||||
Worldwide | 14,490 | 13,731 | 5.5 | 7.8 | (2.3) | |||||||||||||||||||||
COVID-19 Vaccine | ||||||||||||||||||||||||||
U.S. | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
International | 172 | 285 | (39.7) | (39.7) | 0.0 | |||||||||||||||||||||
Worldwide | 172 | 285 | (39.7) | (39.7) | 0.0 | |||||||||||||||||||||
Innovative Medicine excluding COVID-19 Vaccine | ||||||||||||||||||||||||||
U.S. | 8,510 | 7,818 | 8.9 | 8.9 | — | |||||||||||||||||||||
International | 5,808 | 5,628 | 3.2 | 8.7 | (5.5) | |||||||||||||||||||||
Worldwide | 14,318 | 13,446 | 6.5 | 8.8 | (2.3) | |||||||||||||||||||||
Worldwide | ||||||||||||||||||||||||||
U.S. | 12,569 | 11,657 | 7.8 | 7.8 | — | |||||||||||||||||||||
International | 9,878 | 9,862 | 0.2 | 5.1 | (4.9) | |||||||||||||||||||||
Worldwide | 22,447 | 21,519 | 4.3 | 6.6 | (2.3) | |||||||||||||||||||||
COVID-19 Vaccine | ||||||||||||||||||||||||||
U.S. | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
International | 172 | 285 | (39.7) | (39.7) | 0.0 | |||||||||||||||||||||
Worldwide | 172 | 285 | (39.7) | (39.7) | 0.0 | |||||||||||||||||||||
Worldwide | ||||||||||||||||||||||||||
U.S. | 12,569 | 11,657 | 7.8 | 7.8 | — | |||||||||||||||||||||
International | 9,706 | 9,577 | 1.3 | 6.4 | (5.1) | |||||||||||||||||||||
Worldwide excluding COVID-19 Vaccine | $ | 22,275 | 21,234 | 4.9 | % | 7.2 | (2.3) | |||||||||||||||||||
Europe | $ | 5,214 | 5,131 | 1.6 | % | 3.4 | (1.8) | |||||||||||||||||||
Europe COVID-19 Vaccine Sales | 172 | 285 | (39.7) | (39.7) | 0.0 | |||||||||||||||||||||
Europe excluding COVID-19 Vaccine | $ | 5,042 | 4,846 | 4.1 | % | 6.0 | (1.9) |
SIX MONTHS | ||||||||||||||||||||||||||
% Change | ||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | Total | Operations | Currency | ||||||||||||||||||||||
Innovative Medicine | ||||||||||||||||||||||||||
U.S. | $ | 16,122 | 14,841 | 8.6 | % | 8.6 | — | |||||||||||||||||||
International | 11,930 | 12,303 | (3.0) | 1.0 | (4.0) | |||||||||||||||||||||
Worldwide | 28,052 | 27,144 | 3.3 | 5.2 | (1.9) | |||||||||||||||||||||
COVID-19 Vaccine | ||||||||||||||||||||||||||
U.S. | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
International | 197 | 1,032 | (80.9) | (80.9) | 0.0 | |||||||||||||||||||||
Worldwide | 197 | 1,032 | (80.9) | (80.9) | 0.0 | |||||||||||||||||||||
Innovative Medicine excluding COVID-19 Vaccine | ||||||||||||||||||||||||||
U.S. | 16,122 | 14,841 | 8.6 | 8.6 | — | |||||||||||||||||||||
International | 11,733 | 11,271 | 4.1 | 8.5 | (4.4) | |||||||||||||||||||||
Worldwide | 27,855 | 26,112 | 6.7 | 8.6 | (1.9) | |||||||||||||||||||||
Worldwide | ||||||||||||||||||||||||||
U.S. | 24,189 | 22,439 | 7.8 | 7.8 | — | |||||||||||||||||||||
International | 19,641 | 19,974 | (1.7) | 2.4 | (4.1) | |||||||||||||||||||||
Worldwide | 43,830 | 42,413 | 3.3 | 5.2 | (1.9) | |||||||||||||||||||||
COVID-19 Vaccine | ||||||||||||||||||||||||||
U.S. | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
International | 197 | 1,032 | (80.9) | (80.9) | 0.0 | |||||||||||||||||||||
Worldwide | 197 | 1,032 | (80.9) | (80.9) | 0.0 | |||||||||||||||||||||
Worldwide | ||||||||||||||||||||||||||
U.S. | 24,189 | 22,439 | 7.8 | 7.8 | — | |||||||||||||||||||||
International | 19,444 | 18,942 | 2.7 | 6.9 | (4.2) | |||||||||||||||||||||
Worldwide excluding COVID-19 Vaccine | $ | 43,633 | 41,381 | 5.4 | % | 7.4 | (2.0) | |||||||||||||||||||
Europe | $ | 10,377 | 10,721 | (3.2) | % | (2.4) | (0.8) | |||||||||||||||||||
Europe COVID-19 Vaccine Sales | 197 | 1,032 | (80.9) | (80.9) | 0.0 | |||||||||||||||||||||
Europe excluding COVID-19 Vaccine | $ | 10,180 | 9,689 | 5.1 | % | 6.0 | (0.9) |