ジョンワイリー&サンズAの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington D.C. 20549

FORM 8-K

現行レポート

1934 年証券取引所法第 13 条または第 15 条(d)に従う。

June 13, 2024

(Date of Report)

(最も古いイベントの報告日)

ジョン・ワイリー・アンド・サンズ・インク（john wile & sons, inc.

(定款に明記された登録者の正確な名称)

ニューヨーク

(州またはその他の設立管轄地)


			001-11507						13-5593032

			(Commission File Number)						(IRS Employer Identification No.)
			111 リバーストリート、ホーボーケン、ニュージャージー						07030

			(主要経営陣の住所)						(Zip Code)
			登録者の電話番号（市外局番を含む:						(201) 748-6000

Not Applicable

(前回の報告から変更されている場合は、旧姓または旧住所)

Form8-Kの提出が、以下の条項のいずれかに基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するチェックボックスをチェックしてください。


☐			証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425)
☐			取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。)
☐			取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b))
☐			証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c))

法第12条(b)に従って登録された証券：

Title of each class

Trading Symbol(s)

登録されている各取引所の名称

クラスa普通株式、額面は1株につき1米ドル

WLY

New York Stock Exchange

クラスb普通株式、額面は1株につき1米ドル

WLYB

New York Stock Exchange

登録者が1933年証券法規則405（本章230.405節）または1934年証券取引法規則12b-2（本章240.12b-2節）で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

Emerging growth company ☐

新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を利用しないことを選択した場合は、チェックマークを付してその旨を示してください。 o 2024年6月13日、ニューヨーク州法人であるジョン・ワイリー・アンド・サンズ・インク（以下「当社」）は、2024年4月30日に終了した第4四半期および会計年度の業績を発表するプレスリリースを発表しました。

Item 2.02 営業成績および財務状況

当社のプレスリリースのコピーは別紙99.1として添付され、参照することによりここに組み込まれる。

Item 7.01 Regulation FD Disclosure

2024 年 6 月 13 日、当社は 2024 年度第 4 四半期決算電話会議を開催した。当社は、この決算電話会議で提供され議論されたプレゼンテーション資料を、本フォーム 8-K カレント・レポートの別紙 99.2 として提出します。

本項目2.02および7.01に記載されている情報は、本報告書の添付資料を含め、(x)1934年証券取引所法第18条（改正後）において「提出」されたものとはみなされず、また同条の法的義務の対象となるものでもなく、(y)本報告書の日付の前後を問わず、当社が証券取引委員会に提出するいかなる提出書類にも、かかる提出書類における一般的な組み込み文言にかかわらず、参照により組み込まれるものではありません（ただし、本報告書の情報または添付資料が参照により組み込まれる旨が明記されている場合を除きます）。本レポートに記載された情報の提供は、当該情報の重要性または完全性に関する決定または承認を意図したものではなく、また、これを認めるものでもありません。

Item 9.01 財務諸表および添付資料

Exhibit No. Description

99.1- 2024年6月13日付プレスリリース "Wiley Reports Fourth Quarter and Fiscal Year 2024 Results".

99.2- 2024年6月13日付プレゼンテーション資料。

104 - 表紙インタラクティブ・データ・ファイル（インライン XBRL 文書内に埋め込まれる）。

SIGNATURES

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。

ジョン・ワイリー・アンド・サンズ・インク（john wile & sons, inc.

(Registrant)

/s/ Christina Van Tassell

Christina Van Tassell

取締役副社長兼最高財務責任者

Dated: June 13, 2024

EX-99.1 2 wly-2024430xex991.htm EX-99.1 Document

ワイリー社、第4四半期および2024会計年度の業績を発表

24年度の業績ガイダンスを上回り、25年度の見通しとGenAIの勢いに自信を示す

2024年6月13日 - ニュージャージー州ホーボーケン - ワイリー（NYSE: WLY）は本日、2024年4月30日を期末とする第4四半期および会計年度の業績を発表しました。

HIGHLIGHTS

-FY24の調整後EBITDAと調整後EPSはガイダンスを上回る。

-大手ハイテク企業とのGenAIコンテンツライツプロジェクトが今四半期に完了。

-3つの非中核事業売却のうち2つを完了し、1億3,000万ドルの実行コスト削減のうち9,000万ドルを実行。

-研究・学習のモメンタムとコスト削減の加速が25年度の成長見通しを牽引

MANAGEMENT COMMENTARY

「私たちは今年を力強く終え、リサーチの軌道、GenAIの勢い、利益と業績の見通しに十分な自信を持って2025年度を迎えます」とマシュー・キスナー暫定社長兼CEOは述べた。「私たちは、リサーチ部門における旺盛な出版需要と大幅なアウトプットの加速、ラーニング部門における継続的なアウトパフォームを目の当たりにしています。さらに、当社の権威あるコンテンツを活用してAIや機械学習モデルをトレーニングすることに大きな関心が寄せられています。最後に、私たちは規律とスピードをもって公約を実行し、利益ガイダンスを上回り、コスト削減プログラムを加速させることができました。

FOURTH QUARTER SUMMARY

2024年度は、非中核資産の売却、組織の再編・再編成、複数の非現金減損の計上など、ワイリーにとって転換期となる年であった。業績はこの活動を反映している。

-GAAPベースの業績（売却目的または売却資産を含む）：売上高は4億6,800万ドル（11％減）、営業利益は6,900万ドル（17％減）、EPSは0.46ドル（0.76ドル減）。

-恒常為替レートでの調整後業績（売却予定または売却資産を除く）：売上高は4億4,100万ドル（4%増）、調整後EBITDAは1億2,500万ドル（7%増）、調整後EPSは1.21ドル（2%増）。

FULL YEAR SUMMARY

-GAAPベースの業績：売上高は18億7300万ドル（7％減）、営業利益は5200万ドル（6％減）、EPSは3.65ドルの損失（3.96ドル減）。

-恒常通貨ベース調整後業績：売上高は16億1,700万ドル（1%減）、調整後EBITDAは3億6,900万ドル（3%減）、調整後EPSは2.78ドル（19%減）。

-営業キャッシュフローは2億800万ドル（-6900万ドル）、フリーキャッシュフローは1億1400万ドル（-5900万ドル）であった。

GAAP上、ワイリー社の報告組織は3つのセグメントから構成されている：(1) 研究、(2) 学習、(3) 売却または売却目的。調整後の数値は、売却目的セグメント、リストラ費用およびその他の特別項目を除いたものです。以下の表の調整表を参照。

Research

-第4四半期の売上高は2億7,100万ドルで、報告値および恒常為替レートベースで3%の減収となった。これは主に、リサーチ出版事業における印刷物およびライセンス収入の計上時期や減少、リサーチ・ソリューション事業における広告および人材募集の市況低迷によるものである。通期の売上高は10億4,300万ドルで、報告通り3%減、恒常為替レートベースでは4%減となったが、これは主にヒンダウィの通期影響によるものである。ヒンダウィの影響を除くと、リサーチ部門の通年の売上は横ばいであった。

-第4四半期の調整後EBITDAは9,400万ドルで、報告ベースでは11%減、恒常為替レートベースでは12%減となった。当四半期の調整後EBITDAマージンは34.6%でした。通年の調整後EBITDAは3億3,100万ドルで、恒常為替レートベースで13%減少した。ヒンダウィ社を除くと、通年の調整後EBITDAは4%減少した。調整後EBITDAマージンは31.8%。

Learning

-第4四半期の売上高は1億7,000万ドルで、GenAIの大規模言語モデルをトレーニングするための2,300万ドルのコンテンツライツプロジェクトと、アカデミックコンテンツおよびコースウェアの継続的な成長により、報告ベースおよび恒常為替レートベースで18%増加した。一時的なGenAIプロジェクトを除くと、第4四半期の学習事業の売上高は恒常為替レートベースで2%増加した。通期の売上高は5億7,400万ドルで、アカデミック部門のデジタルコンテンツとコースウェア、およびアカデミックとプロフェッショナルの両部門におけるGenAIのコンテンツライツプロジェクトが好調であったため、報告ベースでも恒常為替レートベースでも5％の増収となった。一時的なプロジェクトを除くと、通年の学習事業の売上は恒常為替レートベースで1%増加した。

-第4四半期の調整後EBITDAは7,400万ドルで、GenAIコンテンツ権利プロジェクトおよびリストラの節約により、報告ベースおよび恒常為替レートベースで54%増加した。調整後EBITDAマージンは43.5%（前年同期33.5%）。通年の調整後EBITDAは2億ドルで、主に収益実績とリストラの節約により、恒常為替レートベースで27%増加した。通年の調整後EBITDAマージンは34.9%（前年同期は28.9%）。

Corporate Expense Category

-第4四半期の調整後EBITDAベースの法人経費は4,300万ドルで、恒常為替レートベースで前年同期比15%増。通年の調整後会社経費は1億6,300万ドルで、主にインセンティブ報酬の増加により4%増加した。

売却または売却予定の事業（hfs)

売却または売却目的保有事業は、保有期間の業績を反映している。ワイリー・ユニバーシティ・サービスは2024年1月1日に売却された。ワイリー・エッジの売却は、インド事業を除き、2024年5月31日に完了しました。ワイリーエッジのインド事業の売却は、2024年暦年の後半に最終決定される予定である。第4四半期およびFY24の業績については、添付の財務表を参照のこと。

EPS

-第4四半期のGAAPベースのEPSは前年同期の1.22ドルに対し0.46ドル。これは主に米国の繰延税金資産に対する評価引当金、リストラ費用、ユニバーシティ・サービスの売却損の純増によるもの。第4四半期の調整後EPSは1.21ドルで、恒常為替レートベースでは2％増加した。

-通期のGAAPベースのEPSは前年同期の0.31ドル増に対し3.65ドルの損失となったが、これは主に売却目的または売却済み資産に関連する現金支出を伴わない減損および売却損、ならびにリストラ費用の増加によるものである。調整後EPSは2.78ドルで、調整後営業利益の減少、支払利息および税金費用の増加、年金費用の増加の影響を受け19％減少した。

バランスシート、キャッシュフロー、資本配分

-当四半期末の純有利子負債EBITDA倍率（12ヵ月後）は前年同期の1.5倍に対し1.7倍となった。

-営業活動から得た現金・預金（通期）は、現金収益の減少およびリストラ費用の増加により、前年同期の2億7,700万ドルに対し2億800万ドルとなった。

-製品開発費控除後のフリー・キャッシュフロー（通期）は、前年同期の1億7,300万ドルに対して1億1,400万ドルであった。これは、営業活動によるキャッシュフローが減少したこと、リストラおよび金利支払いが増加したことによるもので、設備投資の減少により一部相殺された。設備投資額は9,300万ドルで、前年同期を1,100万ドル下回りました。なお、ワイリー社は調整後フリー・キャッシュ・フロー指標を提供していません。

-株主還元（通期）：配当金および自社株買戻しには前年同期の1億1,200万ドルから1億2,200万ドルを充当し、4,500万ドルを130万株（1株当たり平均34.71ドル）の取得に充当した。これは、前年同期の83万2,000株の買戻しと比較したものである。2023年6月、ワイリー社は30年連続で増配した。

FISCAL YEAR 2025 OUTLOOK


Metric ($millions, except EPS)	Fiscal 2024 Results Ex-Divestitures	Fiscal 2025 Outlook Ex-Divestitures
Adj. Revenue*	$1,617	$1,650 to $1,690
Research	$1,043	一桁台前半から半ばの成長
Learning	$574	Low-single digit growth
Adj. EBITDA*	$369	$385 to $410
Adj. EPS*	$2.78	$3.25 to $3.60
フリーキャッシュフロー	$114	Approx. $125

*売却目的または売却資産を除く

-調整後売上高：オープンアクセスやインスティテューショナル・モデルを中心とする研究出版事業の好調な動向と主要指標、リサーチ・ソリューションズ事業の新規事業、ラーニング事業のデジタル・コースウェアとアセスメントの好調な勢いが、成長見通しを牽引。研究部門は、投稿数が15%増加し、第4四半期の生産高が1桁台半ばの伸びを示すなど、好調な先行指標を背景に25年度を迎える。

-調整後 EBITDA - 収益の伸びとコスト削減を原動力とする前回の目標に沿ったマージンの拡大見通しである一方、リサーチの規模拡大と最適化、インフラの近代化、GenAI コンテンツのライセンス供与、機能、製品開発の拡大のための再投資を反映。

-調整後1株当たり利益（EPS）：調整後営業利益の増加および売却益が支払利息および税金費用の増加を相殺し、大幅な増益を見込む。

-フリー・キャッシュフロー：リストラ費用の減少および運転資本の好転により、設備投資の増加および報奨金支払額の前年比変動により一部相殺された。2024年度の設備投資額は1億3,000万ドル（前年度9,300万ドル）を見込んでいるが、これはリサーチ・パブリッシング・プラットフォームの構築とインフラ近代化の加速によるものである。

当社は2026年度の目標達成に向けて順調に進んでいる。

EARNINGS CONFERENCE CALL

本日6月13日午前10時（米国東部時間）に予定。ウェブキャストへのアクセスはInvestors.wiley.comのInvestor Relationsから、または直接https://events.q4inc.com/attendee/333300189。米国からお電話の方は、(888) 210-3346にダイヤルし、参加者コード2521217#を入力してください。国際電話の場合は、(646) 960-0253にダイヤルし、参加者コード2521217#を入力してください。

ABOUT WILEY

ワイリー（NYSE: WLY）は世界最大級の出版社であり、研究と学習における信頼のリーダーです。業界をリードする当社のコンテンツ、サービス、プラットフォーム、知識ネットワークは、研究者、学生、講師、専門家、教育機関、企業など、当社の顧客やパートナーの進化するニーズに対応しています。私たちは、知識を求める人々が、今日の最大の障害を明日の最も輝かしいチャンスに変えることを可能にします。2世紀以上にわたり、ワイリー社は人間の可能性を解き放つという永遠の使命を果たしてきました。Wiley.comをご覧ください。Facebook、Twitter、LinkedIn、Instagramでフォローしてください。

NON-GAAP FINANCIAL MEASURES

ワイリー社は、基本的な業績とトレンドを評価するため、「調整後EPS」、「調整後営業利益」、「調整後EBITDA」、「調整後税引前利益」、「調整後法人税等調整額」、「調整後実効税率」、「フリー・キャッシュ・フロー（製品開発費控除後）」、「有機的収益」、「調整後収益」、恒常通貨ベースなどの非GAAPベースの財務指標と業績を提供しています。経営陣は、リストラクチャリング費用および控除、その他特定の項目、ならびに事業売却および買収の影響を除いた非GAAPベースの財務指標が、営業成績および利益を分析するための有用な比較基準を提供すると考えています。補足情報の非GAAP財務指標の調整表および非GAAP指標の使用に関する説明をご覧ください。最も直接的に比較可能な米国会計原則に基づく財務指標の2025年見通しは、リストラクチャリング費用および債権、為替差損益、その他の損益を含む特定の項目に関して、変動性が高く、複雑で、可視性が低いため、不合理な努力を払わなければ入手できないため、記載していません。これらの項目は不確実であり、様々な要因に左右されるため、米国会計基準に基づいて計算された連結業績に重要な影響を及ぼす可能性があります。

FORWARD-LOOKING STATEMENTS

本リリースには、当社の事業、業績、財務状況に関する一定の将来予想に関する記述が含まれています。実際の結果は、将来見通しに関する記述と大きく異なる可能性があるため、将来見通しに関する記述を信頼すべきではありません。このような将来見通しに関する記述は、本質的に不確実性や偶発事象の影響を受ける多くの仮定や推定に基づいており、その多くは当社が制御できないものであり、多くの重要な要因に基づいて変更される可能性があります。そのような要因には以下が含まれますが、これらに限定されるものではありません：(i)新技術および新製品への投資水準、(ii)当社ジャーナルの購読者更新率、(iii)ジャーナル購読エージェントの財務的安定性および流動性、(iv)書籍卸売業者および小売口座の統合、(v)主要オンライン小売業者の市場地位および財務的安定性；(vi)当社の教育事業の季節的性質および古本市場の影響 (vii)世界的な経済および政治情勢 (viii)世界的な著作権およびその他の知的財産を保護する当社の能力 (ix)買収した事業をうまく統合し、期待される機会を実現する当社の能力；(x) 当社の複数年にわたるグローバル・リストラクチャリング・プログラムおよび計画された処分に関連して、長期的かつ2025年度に営業節約を実現する能力 (xi) 事業分離が追求されない可能性、必要な規制当局の承認もしくは必要な資金調達が得られない可能性、または計画された処分のその他の条件が満たされない可能性；(xiii)買収の結果、当社は多額の営業権およびその他の識別可能な無形資産を計上しており、これらの資産の帳簿価額を完全に実現できない可能性があります。当社は、後発事象や状況を反映するために、このような将来の見通しに関する記述を更新または修正する義務を負いません。

CATEGORY: EARNINGS RELEASES

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