ジョンワイリー&サンズAの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington D.C. 20549

FORM 8-K

現行レポート

1934 年証券取引所法第 13 条または第 15 条(d)に従う。

March 7, 2024

(Date of Report)

(最も古いイベントの報告日)

ジョン・ワイリー・アンド・サンズ・インク（john wile & sons, inc.

(定款に明記された登録者の正確な名称)

ニューヨーク

(州またはその他の設立管轄地)


			001-11507						13-5593032

			(Commission File Number)						(IRS Employer Identification No.)
			111 リバーストリート、ホーボーケン、ニュージャージー						07030

			(主要経営陣の住所)						(Zip Code)
			登録者の電話番号（市外局番を含む:						(201) 748-6000

Not Applicable

(前回の報告から変更されている場合は、旧姓または旧住所)

フォーム8-Kの提出が、以下のいずれかの規定（以下の一般的説明A.2.を参照）に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するボックスにチェックしてください：


☐			証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425)
☐			取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。)
☐			取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b))
☐			証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c))

法第12条(b)に従って登録された証券：

Title of each class

Trading Symbol(s)

登録されている各取引所の名称

クラスa普通株式、額面は1株につき1米ドル

WLY

New York Stock Exchange

クラスb普通株式、額面は1株につき1米ドル

WLYB

New York Stock Exchange

登録者が1933年証券法規則405（本章230.405節）または1934年証券取引法規則12b-2（本章240.12b-2節）で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

Emerging growth company ☐

新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を利用しないことを選択した場合は、チェックマークを付してその旨を示してください。 o 2024年3月7日、ニューヨーク州法人であるジョン・ワイリー・アンド・サンズ・インク（以下「当社」）は、2024会計年度第3四半期の当社業績を発表するプレスリリースを発表しました。

Item 2.02 営業成績および財務状況

当社のプレスリリースのコピーは別紙99.1として添付され、参照することによりここに組み込まれる。

Item 7.01 Regulation FD Disclosure

2024 年 3 月 7 日、当社は 2024 年度第 3 四半期決算電話会議を開催した。当社は、この決算電話会議において提供され、議論されたプレゼンテーション資料を本フォーム 8-K の別紙 99.2 として提出します。

第2.02項および第7.01項に記載された情報は、添付資料を含めて提出されたものであり、1934年証券取引所法（「取引所法」）第18条において「提出」されたものとはみなされず、同条に基づく義務の対象とはならず、1933年証券取引所法（「証券取引所法」）または同法に基づく当社の提出書類において、当該提出書類に明示的に記載されている場合を除き、当該提出書類における一般的な組み込み文言にかかわらず、参照により組み込まれたものとはみなされません。

Item 9.01 財務諸表および添付資料

Exhibit No. Description

99.1- 2024年3月7日付プレスリリース "Wiley Reports Third Quarter Fiscal Year 2024 Results".

99.2- 2024年3月7日付プレゼンテーション資料。

104 - 表紙インタラクティブ・データ・ファイル（インライン XBRL 文書内に埋め込まれる）。

SIGNATURES

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。

ジョン・ワイリー・アンド・サンズ・インク（john wile & sons, inc.

(Registrant)

/s/ Christina Van Tassell

Christina Van Tassell

取締役副社長兼最高財務責任者

Dated: March 7, 2024

EX-99.1 2 wly-2024131xex991.htm EX-99.1 Document

ワイリー社、2024年第3四半期決算を発表

2024年3月7日-ニュージャージー州ホーボーケン-世界最大級の出版社であり、研究と学習の世界的リーダーであるワイリー（NYSE：WLYおよびWLYB）は本日、2024年1月31日を期末とする第3四半期の業績を発表した。

-GAAP決算：売上高4億6,100万ドル（6％減）、営業損失4,600万ドル（2,100万ドル増）、EPS損失2.08ドル（0.79ドル減）。GAAPベースの減収は、売却完了した事業およびその他売却目的事業の減少によるもの。GAAP基準の決算は、のれん代減損8,200万ドル、売却目的減損2,600万ドル、売却完了事業売却損2,600万ドルなど、売却目的または売却済み資産に関連する費用の影響を受けた。また、1,500万ドルのリストラ費用を計上した。

-恒常通貨ベース調整後業績（売却目的または売却済みセグメント業績を除く）：調整後売上高は4億300万ドル（1%増）、調整後EBITDAは9,200万ドル（1%増）、調整後EPSは0.59ドル（27%減）。

-通年の見通し：

調整後売上高は15億8,000万ドルから16億3,000万ドルのレンジの中盤から高位に推移

調整後EBITDAを3億3,500万ドルから3億5,500万ドルに引き上げ

調整後EPSを2.45ドルから2.65ドルに引き上げ

MANAGEMENT COMMENTARY

「マシュー・キスナー暫定社長兼最高経営責任者（CEO）は、次のように述べた。「今年を締めくくるにあたり、私たちは、リサーチ部門における基本的な勢いと回復、そしてラーニング部門における継続的なアウトパフォームにますます自信を深めています。「リサーチ部門は回復を続け、ラーニング部門はアウトパフォームを継続し、年度内のコスト削減も加速しています。規律ある実行と好調なモメンタムにより、今年の業績ガイダンスを引き上げることができ、2025年度と2026年度の業績と利益の大幅な改善に向けた準備が整いました。"

FINANCIAL PERFORMANCE

2024年第3四半期および通年の財務表は添付を参照。GAAP法上、ワイリー社の報告組織は3つのセグメントから構成されている：(1) 研究、(2) 学習、(3) 売却または売却目的。

Research

-これは、リサーチ・ソリューションズの小幅な減少を、オープンアクセスに牽引されたリサーチ・パブリッシングの小幅な成長（0.4%増、ヒンダウィを除くと2%増）が相殺したためである。

-調整後EBITDAは7,900万ドルで、報告ベースでは1%減、恒常為替レートベースでは2%減となった。調整後EBITDAマージンは30.9%。

Learning

-これは、アカデミック部門（デジタル・コースウェア、デジタル・コンテンツ、ライセンシングが原動力）の5%増が、プロフェッショナル部門の3%減を相殺したためである。

-調整後EBITDAは5,100万ドルで、増収とリストラ削減により報告ベースで16%増、恒常為替レートベースでは15%増となった。調整後EBITDAマージンは35.1%。

売却または売却予定の事業（hfs)

-売上高は、主にユニバーシティ・サービスの売却とワイリー・エッジの減少により、報告ベースで38%減、恒常為替レートベースでは39%減の5,800万ドル。調整後EBITDAは、売却目的資産の収益実績とユニバーシティ・サービスの売却完了により、前年比45%減の400万ドル。

-当四半期中、ワイリー社はワイリー・エッジの売却とユニバーシティ・サービスの閉鎖を発表しました。エッジの発表に関する詳細は、8K-ワイリーエッジをご参照ください。ユニバーシティ・サービスの閉鎖に関する詳細は、8K-ユニバーシティ・サービスをご参照ください。

Corporate Expense Category

-調整後EBITDAベースの調整後全社経費は3,900万ドルで、恒常為替レートベースで前年比13％増となった。

EPS

-GAAPベースのEPSは前年同期の1.29ドルの損失に対し2.08ドルの損失。のれん代の減損8,200万ドル、事業売却損および関連する減損5,200万ドルなど、売却予定または売却した資産に関連する減損費用を計上した。また、GAAPベースのEPSに影響したリストラ費用は1,500万ドルであった。

-売却目的で保有または売却した事業を除いた調整後EPSは0.59ドルで、調整後営業利益の減少、税金費用の増加、支払利息の増加により27％減少した。

バランスシート、キャッシュフロー、資本配分

-当四半期末の純有利子負債EBITDA倍率（12ヵ月後）は前年同期の2.1倍に対し1.9倍となった。

-営業活動によるキャッシュ・フロー（前年同期：5,400万ドル）は、ジャーナル購読契約更新の完了時期の遅れ、リストラ費用の増加、および支払利息の増加により、前年同期の5,400万ドルに対し2,400万ドルとなった。

-フリー・キャッシュ・フローから製品開発費を差し引いたもの（通期）は、前年同期の2,200万ドルの使用に対し、4,500万ドルの使用となったが、これは営業活動による現金収入の減少によるもので、設備投資の減少により一部相殺された。設備投資額は7,000万ドルで、前年同期を500万ドル下回った。通年のフリーキャッシュフローは約1億ドルを見込んでいる。なお、ワイリーは調整後フリー・キャッシュ・フロー指標を提供していない。

-株主還元（通期）：配当金および自己株式の取得に8700万ドルを充当し、前年同期をやや上回り、2900万ドルを1株当たり平均33.24ドルで872,000株を取得した。これは前年同期の54万株の買戻しと比較すると多い。

FISCAL YEAR 2024 OUTLOOK

先行指標、第4四半期に予想されるAIモデルのトレーニング用コンテンツ権利契約によるラーニング部門の業績向上、加速する年度内コスト削減を考慮し、ワイリー社は売上高がレンジの中盤から後半に向かうと見ており、調整後EBITDAと調整後EPSのガイダンスを引き上げる。

Metric ($millions, except EPS)

Fiscal 2023 All Company

Fiscal 2023 Ex-Divestitures

2024年3月期の見通し（分割考慮前

2024年3月期の見通し（分割考慮後）流動性

Adj. Revenue*

$2,020

$1,627

$1,580 to $1,630

Mid-to-High End of Range

Research

$1,080

横ばいから1桁台前半の減少

Low end of range

Learning

$547

Low-single digit growth

Above range

Adj. EBITDA*

$422

$379

$305 to $330

$335 to $355

Adj. EPS*

$3.84

$3.48

$2.05 to $2.40

$2.45 to $2.65

*「調整後売上高」、「調整後EBITDA」、「調整後EPS」は、ワイリー・エッジ（旧タレント・ディベロップメント）、クロスナレッジを含む売却目的で保有する事業、および売却した事業を除く：ユニバーシティ、サービス、テストプレップ、アドバンスメントコース。

EARNINGS CONFERENCE CALL

本日3月7日午前10時（米国東部時間）に予定。ウェブキャストへのアクセスはInvestors.wiley.comのInvestor Relationsから、または直接https://events.q4inc.com/attendee/269336383。米国からお電話の方は、(888) 210-3346にダイヤルし、参加者コード2521217#を入力してください。国際電話の場合は、(646) 960-0253にダイヤルし、参加者コード2521217#を入力してください。

ABOUT WILEY

ワイリー（NYSE: WLY）は世界最大級の出版社であり、研究と学習の世界的リーダーである。

知識の創造と応用に専心するワイリー社は、世界の研究者、学習者、革新者、リーダーたちにサービスを提供し、彼らの目標達成と世界で最も重要な課題の解決を支援しています。2世紀以上にわたり、ワイリー社は人間の可能性を解き放つという永遠の使命を果たしてきました。Wiley.comをご覧ください。Facebook、Twitter、LinkedIn、Instagramでフォローしてください。

NON-GAAP FINANCIAL MEASURES

ワイリー社は、基本的な業績とトレンドを評価するため、「調整後EPS」、「調整後営業利益」、「調整後EBITDA」、「調整後複合機能」、「調整後税引前利益」、「調整後法人税等調整額」、「調整後実効税率」、「製品開発費控除後フリー・キャッシュ・フロー」、「有機的収益」、「調整後収益」、恒常通貨ベースなどの非GAAPベースの財務指標と業績を提供しています。経営陣は、リストラクチャリング費用および控除、その他特定の項目、ならびに事業売却および買収の影響を除いた非GAAPベースの財務指標が、営業成績および利益を分析するための有用な比較基準を提供すると考えています。補足情報の非GAAP財務指標の調整表および非GAAP財務指標の使用に関する説明をご覧ください。最も直接的に比較可能な米国GAAPベースの財務指標については、リストラクチャリング費用および債権、為替差損益、その他の損益など、特定の項目に関する変動性が高く、複雑で、可視性が低いため、不合理な努力を払わなければ入手できないため、2024年の見通しは示していません。これらの項目は不確実であり、様々な要因に左右されるため、米国会計基準に基づいて計算された連結業績に重要な影響を及ぼす可能性があります。

FORWARD-LOOKING STATEMENTS

本リリースには、当社の事業、業績、財務状況に関する一定の将来予想に関する記述が含まれています。実際の結果は、将来見通しに関する記述と大きく異なる可能性があるため、将来見通しに関する記述を信頼すべきではありません。このような将来見通しに関する記述は、本質的に不確実性や偶発事象の影響を受ける多くの仮定や推定に基づいており、その多くは当社が制御できないものであり、多くの重要な要因に基づいて変更される可能性があります。そのような要因には以下が含まれますが、これらに限定されるものではありません：(i)新技術および新製品への投資水準、(ii)当社ジャーナルの購読者更新率、(iii)ジャーナル購読エージェントの財務的安定性および流動性、(iv)書籍卸売業者および小売口座の統合、(v)主要オンライン小売業者の市場地位および財務的安定性；(vi)当社の教育事業の季節的性質および古本市場の影響 (vii)世界的な経済および政治情勢 (viii)世界的な著作権およびその他の知的財産を保護する当社の能力 (ix)買収した事業をうまく統合し、期待される機会を実現する当社の能力；(x) 当社の複数年にわたるグローバル・リストラクチャリング・プログラムおよび計画された処分に関連して、長期的および2024年度に営業節約を実現する能力、(xi) 事業分離が追求されない可能性、必要な規制当局の承認または必要な資金調達が得られない可能性、または計画された処分のその他の条件が満たされない可能性、(xii) 証券取引委員会への当社の提出書類に随時詳述されているその他の要因。当社は、後発事象や状況を反映するために、かかる将来予想に関する記述を更新または修正する義務を負いません。

CATEGORY: EARNINGS RELEASES