ジョンワイリー&サンズAの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington D.C. 20549

FORM 8-K

現行レポート

1934 年証券取引所法第 13 条または第 15 条(d)に従う。

December 6, 2023

(Date of Report)

(最も古いイベントの報告日)

ジョン・ワイリー・アンド・サンズ・インク（john wile & sons, inc.

(定款に明記された登録者の正確な名称)

ニューヨーク

(州またはその他の設立管轄地)


			001-11507						13-5593032

			(Commission File Number)						(IRS Employer Identification No.)
			111 リバーストリート、ホーボーケン、ニュージャージー						07030

			(主要経営陣の住所)						(Zip Code)
			登録者の電話番号（市外局番を含む:						(201) 748-6000

Not Applicable

(前回の報告から変更されている場合は、旧姓または旧住所)

フォーム8-Kの提出が、以下のいずれかの規定（以下の一般的説明A.2.を参照）に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するボックスにチェックしてください：


☐			証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425)
☐			取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。)
☐			取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b))
☐			証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c))

法第12条(b)に従って登録された証券：

Title of each class

Trading Symbol(s)

登録されている各取引所の名称

クラスa普通株式、額面は1株につき1米ドル

WLY

New York Stock Exchange

クラスb普通株式、額面は1株につき1米ドル

WLYB

New York Stock Exchange

登録者が1933年証券法規則405（本章230.405節）または1934年証券取引法規則12b-2（本章240.12b-2節）で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

Emerging growth company ☐

新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための延長された移行期間を使用しないことを選択した場合は、チェックマークを付してその旨を示してください。 o 2023年12月6日、ニューヨークの会社であるジョン・ワイリー・アンド・サンズ社（以下「当社」）は、2024会計年度第2四半期の当社決算を発表するプレスリリースを発表しました。

Item 2.02 営業成績および財務状況

当社のプレスリリースのコピーは別紙99.1として添付され、参照することによりここに組み込まれる。

Item 7.01 Regulation FD Disclosure

2023 年 12 月 6 日、当社は 2024 年度第 2 四半期決算電話会議を開催した。当社は、この決算電話会議で提供され、議論されたプレゼンテーション資料を本フォーム 8-K の別紙 99.2 として提出します。

第2.02項および第7.01項に記載された情報は、添付資料を含めて提出されたものであり、1934年証券取引所法（「取引所法」）第18条において「提出」されたものとはみなされず、同条に基づく義務の対象とはならず、1933年証券取引所法（「証券取引所法」）または同法に基づく当社の提出書類において、当該提出書類に明示的に記載されている場合を除き、当該提出書類における一般的な組み込み文言にかかわらず、参照により組み込まれたものとはみなされません。

Item 9.01 財務諸表および添付資料

Exhibit No. Description

99.1 - Press release dated December 6 , 2023 “Wiley Reports Second Quarter Fiscal Year 2024 Results.”

99.2 - Presentation materials dated December 6 , 2023.

104 - 表紙インタラクティブ・データ・ファイル（インライン XBRL 文書内に埋め込まれる）。

SIGNATURES

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。

ジョン・ワイリー・アンド・サンズ・インク（john wile & sons, inc.

(Registrant)

/s/ Christina Van Tassell

Christina Van Tassell

取締役副社長兼最高財務責任者

Dated: December 6, 2023

EX-99.1 2 wly-20241031xex991.htm EX-99.1 Document

ワイリー社、2024年第2四半期決算を発表

2023年12月6日-ニュージャージー州ホーボーケン-世界最大級の出版社であり、研究と学習の世界的リーダーであるワイリー（NYSE：WLYおよびWLYB）は本日、2023年10月31日を期末とする第2四半期の業績を発表した。

-GAAPベースの業績：売上高4億9,300万ドル（-4％）、営業利益4,600万ドル（-19％）、EPS損失-0.35ドル（-1.03ドル）。GAAPベースの収益は、売却目的または売却済み資産に関連した5,200万ドルの減損費用と、価値創造計画に関連した2,500万ドルのリストラ費用による影響を受けた。

-恒常通貨ベース調整後業績（売却目的または売却済みセグメント業績を除く）：調整後売上高は4億700万ドル（2%減）、調整後EBITDAは9,200万ドル（13%減）、調整後EPSは0.73ドル（25%減）。

VALUE CREATION PLAN PROGRESS

-リサーチ＆ラーニングの中核への集中を強化：規模拡大、シナジー効果、資本効率の向上を推進するため、3つの事業部門を1人のリーダーの下、市場向けのリサーチ＆ラーニング・チームに再編。

-非中核資産の売却：最近、総額1億5,000万ドルを上限とするユニバーシティ・サービス事業の売却と買収会社の株式10％の取得を発表。

-適切な規模と最適化：最近実行されたリストラ策により、6,500万ドルのランレート削減が見込まれ、そのうち約3,000万ドルは今年度中に実現し、すでに現在のガイダンスに反映されている。

MANAGEMENT COMMENTARY

「第2四半期および通期の業績は、中核事業における一貫した成長の推進に重点を置き、ワイリーをより強固でスリムな、収益性の高い企業にするための価値創造計画を実行した結果、予想通りの結果となりました」と、暫定社長兼CEOのマシュー・キスナーは述べた。「下期は前年同期比で収益が改善し、利益率も改善する見込みです。2025年度と2026年度には、現在進めている施策の効果がフルに発揮されるでしょう。"

FINANCIAL PERFORMANCE

2024年度第2四半期および通期の財務表は添付を参照。GAAP法上、ワイリー社の報告組織は3つのセグメントから構成されている：(1) 研究、(2) 学習、(3) 売却または売却目的。

Research

-売上高は2億5,800万ドルで、5％減（恒常為替レートベースでは7％減）となったが、これは主にヒンダウィ社の出版休止（1,800万ドル減）とリクルート市場の軟調によるものである。これは、主力のオープンアクセス出版プログラムの継続的な成長を相殺した。ヒンダウィを除くと、売上は横ばいであった。

-調整後EBITDAは8,200万ドルで、ヒンダウィ社などの業績により恒常為替レートベースで17%減少した。調整後EBITDAマージンは31.6%。ヒンダウィを除いた調整後EBITDAは主に従業員コストの増加により4%減少した。

Learning

-売上高は、アカデミック部門（ザイブックスのデジタルコースウェアと包括的アクセスが牽引）とプロフェッショナル部門（チャネル環境の改善と返品の減少が牽引）の成長により、報告通り7％増、恒常為替レートベースでは6％増の1億4900万ドルとなった。

-調整後EBITDAは5,400万ドルで、主に増収とリストラ削減により、報告ベースで14%増、恒常為替レートベースでは13%増となった。調整後EBITDAマージンは36.2%。

売却または売却予定の事業（HFS)

-売上高は報告ベースで17%減、恒常為替レートベースでは18%減の8,600万ドル。調整後EBITDAは1,900万ドルで、前年度の1,800万ドルから増加したが、これは構造改革による節減が収益実績を相殺したためである。

-ワイリー社は、当四半期中にユニバーシティ・サービスの売却を発表し、2024年初頭に完了する予定です。この取引の詳細については、ワイリー社の8K提出書類をご覧ください。

Corporate Expenses (Adjusted EBITDA)

-調整後企業経費（調整後EBITDA）は4,300万ドルで、恒常為替レートベースで前年比8％増となった。

EPS

-売却目的保有資産の減損5,200万ドルおよびリストラ費用2,500万ドルにより、GAAPベースのEPSは前年同期の0.68ドル増に対し0.35ドルの損失。

-売却目的で保有または売却した事業を除いた調整後EPSは0.73ドルで、主に減収による調整後営業利益の減少と支払利息の増加により25％減少した。

バランスシート、キャッシュフロー、資本配分

-当四半期末の純有利子負債EBITDA倍率（12ヵ月間）は前年同期末の2.1倍に対し2.0倍となった。

-営業活動によるキャッシュ・フローは、前年同期の7,600万ドルの使用に対し、8,300万ドルの使用となりました。これは、現金収益の減少および構造改革費用の増加によるものですが、インセンティブ報酬の減少により一部相殺されました。なお、ワイリー社の会計年度前半の現金支出は、年間購読料の現金回収時期が第3四半期と第4四半期に集中するためです。

-フリー・キャッシュ・フローから製品開発費を差し引いたもの（通期）は、現金収益の減少およびリストラ費用の増加により、1億2,600万ドルの使用に対し1億3,200万ドルの使用となった。設備投資は4,800万ドルで、前年をやや下回りました。なお、ワイリーは調整フリーキャッシュフローの指標を提供していません。

-株主還元（通期）：月に30年連続で年間配当を増配。累計では、前年並みの3900万ドルを配当金に、2300万ドルを66万9000株（1株当たり平均33.64ドル）の自社株買いに充当した。これは前年同期の38万2,000株（1,800万ドル）の買戻しと比較したものである。現在の自社株買い枠は1億4,000万ドル残っている。当四半期には特筆すべき買収はなかった。

2024年度移行年度見通し

2024年度はワイリーにとって、非中核資産を売却し、組織をスリム化する過渡期にあたる。当社は2024年度の調整後売上高、調整後EBITDA、調整後EPSの全体的な見通しを再確認しています。


Metric ($millions, except EPS)	Fiscal 2023 All Company	Fiscal 2023 Ex-Divestitures	Fiscal 2024 Outlook Ex-Divestitures
Adjusted Revenue*	$2,020	$1,627	$1,580 to $1,630
Research		$1,080	横ばいから1桁台前半の減少(+2% ヒンダウィを除く))
Learning		$547	横ばいから1桁台前半の増加
調整後ebitda*	$422	$379	$305 to $330
Adjusted EPS*	$3.84	$3.48	$2.05 to $2.40

*「調整後売上高」、「調整後EBITDA」、「調整後EPS」は、ユニバーシティ・サービス、ワイリー・エッジ（旧タレント・ディベロップメント）、クロスナレッジを含む売却目的で保有する事業、および2023年度に売却する事業を除く：試験準備コースおよび進学コース。

2024年度移行年度見通し

-調整後売上高は、リサーチが予想をやや下回り、ラーニングが予想を上回り、全体として再確認。Hindawi社を除いたリサーチ部門の成長率は当初の3％から2％に低下する見込み。調整後売上高には、売却目的または売却済みの事業は含まれていない。

-調整後EBITDAは、予想される収益実績、インセンティブ報酬の再設定、賃金インフレが予想されるリストラによる節約分を相殺したため、再確認された。

-調整後EPSは、調整後営業利益の減少および支払利息の増加により再確認。

当社は、事業売却の時期や事業再編に伴う支払いの規模や範囲が不透明であるため、フリー・キャッシュ・フローの見通しは示していない。

EARNINGS CONFERENCE CALL

本日12月6日午前10時（米国東部時間）に予定。ウェブキャストへのアクセスは、投資家情報サイト investors.wiley.com、または直接 https://events.q4inc.com/attendee/108195967 米国からお電話の場合は、(888) 210-3346にダイヤルし、参加者コード 2521217#を入力してください。国際電話の場合は、(646) 960-0253にダイヤルし、参加者コード2521217#を入力してください。

ABOUT WILEY

ワイリー社は世界最大級の出版社であり、研究と学習の世界的リーダーである。

知識の創造と応用に専心するワイリー社は、世界の研究者、学習者、革新者、リーダーたちにサービスを提供し、彼らの目標達成と世界で最も重要な課題の解決を支援しています。2世紀以上にわたり、ワイリー社は人間の可能性を解き放つという永遠の使命を果たしてきました。Wiley.comをご覧ください。Facebook、Twitter、LinkedIn、Instagramでフォローしてください。

NON-GAAP FINANCIAL MEASURES

ワイリー社は、基本的な業績とトレンドを評価するため、「調整後EPS」、「調整後営業利益」、「調整後EBITDA」、「調整後複合機能」、「調整後税引前利益」、「調整後法人税等調整額」、「調整後実効税率」、「製品開発費控除後フリー・キャッシュ・フロー」、「有機的収益」、「調整後収益」、恒常通貨ベースなどの非GAAPベースの財務指標と業績を提供しています。経営陣は、リストラクチャリング費用および控除、その他特定の項目、ならびに買収の影響を除いた非GAAPベースの財務指標が、営業成績および利益を分析するための有用な比較基準を提供すると考えています。補足情報の非GAAP財務指標の調整表および非GAAP財務指標の使用に関する説明をご覧ください。最も直接的に比較可能な米国GAAPベースの財務指標については、リストラクチャリング費用および債権、為替差損益、その他の損益など、特定の項目に関する変動性が高く、複雑で、可視性が低いため、不合理な努力を払わなければ入手できないため、2024年の見通しは示していません。これらの項目は不確実であり、様々な要因に左右されるため、米国会計基準に基づいて計算された連結業績に重要な影響を及ぼす可能性があります。

FORWARD-LOOKING STATEMENTS

本リリースには、当社の事業、業績、財務状況に関する一定の将来予想に関する記述が含まれています。実際の結果は、将来見通しに関する記述と大きく異なる可能性があるため、将来見通しに関する記述を信頼すべきではありません。このような将来見通しに関する記述は、本質的に不確実性や偶発事象の影響を受ける多くの仮定や推定に基づいており、その多くは当社が制御できないものであり、多くの重要な要因に基づいて変更される可能性があります。そのような要因には以下が含まれますが、これらに限定されるものではありません：(i)新技術および新製品への投資水準、(ii)当社ジャーナルの購読者更新率、(iii)ジャーナル購読エージェントの財務的安定性および流動性、(iv)書籍卸売業者および小売口座の統合、(v)主要オンライン小売業者の市場地位および財務的安定性；(vi)当社の教育事業の季節的性質および古本市場の影響 (vii)世界的な経済および政治情勢 (viii)世界的な著作権およびその他の知的財産を保護する当社の能力 (ix)買収した事業をうまく統合し、期待される機会を実現する当社の能力；(x) 当社の複数年にわたるグローバル・リストラクチャリング・プログラムおよび計画された処分に関連して、長期的および2024年度に営業節約を実現する能力、(xi) 事業分離が追求されない可能性、必要な規制当局の承認または必要な資金調達が得られない可能性、または計画された処分のその他の条件が満たされない可能性、(xii) 証券取引委員会への当社の提出書類に随時詳述されているその他の要因。当社は、後発事象や状況を反映するために、かかる将来予想に関する記述を更新または修正する義務を負いません。

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