ジョンワイリー&サンズAの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington D.C. 20549

FORM 8-K

現行レポート

1934 年証券取引所法第 13 条または第 15 条(d)に従う。

September 7, 2023

(Date of Report)

(最も古いイベントの報告日)

ジョン・ワイリー・アンド・サンズ・インク（john wile & sons, inc.

(定款に明記された登録者の正確な名称)

ニューヨーク

(州またはその他の設立管轄地)


			001-11507						13-5593032

			(Commission File Number)						(IRS Employer Identification No.)
			111 リバーストリート、ホーボーケン、ニュージャージー						07030

			(主要経営陣の住所)						(Zip Code)
			登録者の電話番号（市外局番を含む:						(201) 748-6000

Not Applicable

(前回の報告から変更されている場合は、旧姓または旧住所)

フォーム8-Kの提出が、以下のいずれかの規定（以下の一般的説明A.2.を参照）に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するボックスにチェックしてください：


☐			証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425)
☐			取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。)
☐			取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b))
☐			証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c))

法第12条(b)に従って登録された証券：

Title of each class

Trading Symbol(s)

登録されている各取引所の名称

クラスa普通株式、額面は1株につき1米ドル

WLY

New York Stock Exchange

クラスb普通株式、額面は1株につき1米ドル

WLYB

New York Stock Exchange

登録者が1933年証券法規則405（本章230.405節）または1934年証券取引法規則12b-2（本章240.12b-2節）で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

Emerging growth company ☐

新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための延長された移行期間を使用しないことを選択した場合は、チェックマークを付してその旨を示してください。 o 2023年9月7日、ニューヨーク州法人であるジョン・ワイリー・アンド・サンズ社（以下「当社」）は、2024会計年度第1四半期の当社業績を発表するプレスリリースを発表しました。

Item 2.02 営業成績および財務状況

当社のプレスリリースのコピーは別紙99.1として添付され、参照することによりここに組み込まれる。

Item 7.01 Regulation FD Disclosure

2023 年 9 月 7 日、当社は 2024 会計年度第 1 四半期決算電話会議を開催した。当社は、この決算電話会議で提供され議論されたプレゼンテーション資料を、本フォーム 8-K カレント・レポートの別紙 99.2 として提出します。

本項目2.02および7.01に記載されている情報は、本書の添付資料を含め、(x)1934年証券取引所法第18条（改正後）において「提出された」とはみなされず、(y)本書の日付の前後を問わず、当社が証券取引委員会に提出するいかなる提出書類にも、かかる提出書類における一般的な組み込み文言にかかわらず、参照により組み込まれることはない（ただし、本報告書の情報または添付資料が参照により組み込まれる旨が明記されている場合を除く）。

Item 9.01 財務諸表および添付資料

Exhibit No. Description

99.1 - Press release dated September 7, 2023 “Wiley Reports First Quarter Fiscal Year 202 4 Results.”

99.2 - Presentation materials dated September 7, 2023 .

104 - 表紙インタラクティブ・データ・ファイル（インライン XBRL 文書内に埋め込まれる）。

SIGNATURES

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。

ジョン・ワイリー・アンド・サンズ・インク（john wile & sons, inc.

(Registrant)

/s/ Brian A. Napack

Brian A. Napack

President andChief Executive Officer

/s/ Christina Van Tassell

Christina Van Tassell

取締役副社長兼最高財務責任者

Dated: September 7, 2023

EX-99.1 2 wly-2024731xex991.htm EX-99.1 Document

ワイリー社、2024年第1四半期決算を発表

2023年9月7日-ニュージャージー州ホーボーケン-グローバル・ナレッジ・カンパニーであり、リサーチ、出版、ナレッジ・ソリューションのリーダーであるワイリー（NYSE：WLYおよびWLYB）は本日、2023年7月31日に終了した第1四半期の業績を発表した。

-GAAP決算：売上高4億5,100万ドル（7％減）、営業損失1,600万ドル（4％増）、EPS損失1.67ドル（1.35ドル減）。GAAPベースの収益は、現金支出を伴わないのれん代および売却目的保有資産の減損、事業売却損を含む合計1億300万ドルの減損費用による影響。

-恒常通貨ベース調整後業績（売却目的または売却済みセグメント業績を除く）：調整後売上高は3億6,700万ドル（8%減）、調整後EBITDAは6,000万ドル（10%減）、調整後EPSは0.27ドル（37%減）。

FISCAL YEAR 2024 TRANSITION

-ワイリー社は最近、研究、学術、専門出版における中核的な強みに集中し、利益と業績を向上させ、営業と資本の効率化を推進するために組織を再編成した。

-2023年6月、ワイリー社はユニバーシティ・サービス、ワイリー・エッジ、クロスナレッジの売却を発表した。これらの事業は現在、売却目的保有または売却セグメントに計上されている。

-ワイリー社は、収益基盤の縮小と、より焦点を絞った企業であることを反映し、コスト構造を適正化している。

-これらのポートフォリオおよび構造改革の効果は、2025年度および2026年度に実現する見込みである。

MANAGEMENT COMMENTARY

「ブライアン・ナパック社長兼最高経営責任者（CEO）は、次のように述べています。「第1四半期の業績は、引き続き計画を実行し、将来に向けてワイリーを位置づけていく中で、予想どおりのものとなりました。「昨年後半の異例の出版休止によりリサーチ部門は減少しましたが、論文数の増加、ジャーナル・インパクト・スコアの上昇、新規パートナーとの契約など、底力と勢いが戻りつつあります。私たちは移行を着実に進めており、最近、ワイリーを1つの集中した市場志向のチームにスリム化しました。

FINANCIAL PERFORMANCE

2024年第1四半期の添付財務表を参照。GAAP法上、ワイリー社の報告組織は3つのセグメントから構成されている：(1) リサーチ、(2) ラーニング、(3) 売却または売却目的。リサーチ部門に変更はなく、リサーチ・パブリッシング部門とリサーチ・ソリューションズ部門があります。ラーニングには、アカデミック（教育出版）およびプロフェッショナル（専門出版および評価）の報告ラインが含まれる。

Research

-売上高は2億5,800万ドルで、6％の減少（恒常為替レートベースでは7％の減少）となったが、これは主にヒンダウィ社の出版休止と、マクロ的な逆風が企業広告と人材紹介に影響したためである。これは、主力のオープンアクセス出版プログラムが引き続き力強い伸びを示したものの、それを相殺するものでした。ヒンダウィを除くと、売上は横ばいであった。

-調整後EBITDAは7,700万ドルで、ヒンダウィ出版休止により恒常為替レートベースで18%減少した。調整後EBITDA利益率は前年同期の33.8%に対し29.8%。ヒンダウィを除いた調整後EBITDAは小幅増となった。

Learning

-売上高は1億900万ドルで、報告値および恒常為替レートベースで9％の減収となったが、これは学術出版が季節的に軽めの四半期であったため印刷物の売上高が減少し、査定の堅調な伸びが相殺されたためである。

-調整後EBITDAは2,100万ドルで、主にリストラによる節約により、報告ベースでも恒常為替レートベースでも19%増加した。当四半期の調整後EBITDAマージンは19.4%（前年同期は14.9%）であった。

売却または売却予定の事業

-売上高は、報告ベースおよび恒常為替レートベースで10%減の8,400万ドル。これは、ワイリー・エッジ（人材開発）およびクロス・ナレッジの減少、試験準備コースおよび進学コースの売却によるものです。調整後EBITDAは600万ドルで、前年の200万ドルの損失から増加した。

Corporate Expenses

-法人経費はリストラの節約と人件費の減少により24%減の4,900万ドル。調整後法人経費（調整後EBITDA）は3,800万ドルで15%減少した。

EPS

-GAAPベースのEPSは、（1）現金支出を伴わないのれん代減損、（2）売却目的保有資産の減損および合計1億300万ドルの事業売却損により、前年同期の0.32ドルの損失に対し1.67ドルの損失となった。

-売却目的で保有または売却した事業を除いた調整後EPSは0.27ドルで、主に支払利息の増加と調整後営業利益の減少により37%減少した。

バランスシート、キャッシュフロー、資本配分

-当四半期末の純有利子負債EBITDA倍率（12ヵ月累計）は、前年同期末の2.1倍に対し1.9倍となった。

-営業活動によるキャッシュ・フローは、インセンティブ報酬の減少により、前年同期の9,000万ドルの支出に対し、8,200万ドルの支出となりました。なお、ワイリーの年度前半の現金支出は、年間購読料の現金回収時期が第3四半期と第4四半期に集中するためである。

-製品開発費を差し引いたフリー・キャッシュフローは、1億1,400万ドルの使用に対し1億600万ドルの使用となった。設備投資額はほぼ横ばいであった。なお、ワイリー社は調整フリー・キャッシュフロー指標を提供していない。売却目的保有または売却された事業に関連する業績は、保有期間に含まれる。

-株主還元：当社は6月に30年連続の増配を実施。当四半期、ワイリー社は1,900万ドルを配当金に、1,000万ドルを301,000株（1株当たり平均33.25ドル）の買戻しに充当した。これは前年同期の21万2,000株の買戻しと比較すると多い。当四半期には重要な買収はなかった。

2024年度移行年度見通し

ワイリー社は2024年度の見通しを再確認している。この見通しには、売却目的で保有または売却した事業は含まれていない：ユニバーシティ・サービス、ワイリー・エッジ（人材開発）、クロスナレッジ。これらの事業の2023年度の売上高は3億9,300万ドル、調整後EBITDAは4,300万ドル、調整後EPSは0.36ドルでした。


Metric ($millions, except EPS)	Fiscal 2023 All Company	Fiscal 2023 Ex-Divestitures	Fiscal 2024 Outlook Ex-Divestitures
Adjusted Revenue*	$2,020	$1,627	$1,580 to $1,630
Research		$1,080	Flat (+3% ex-Hindawi)
Learning		$547	Down low single digits
調整後ebitda*	$422	$379	$305 to $330
Adjusted EPS*	$3.84	$3.48	$2.05 to $2.40

*ワイリーの2024年度の見通し（「調整後売上高」、「調整後EBITDA」、「調整後EPS」）には、ユニバーシティ・サービス、ワイリー・エッジ（旧タレント・ディベロップメント）、クロスナレッジなどの売却目的事業、および2023年度に売却した事業は含まれていません：試験準備コースおよび進学コース。

2024年度移行年度見通し

-調整後収入-主にヒンダウィ特集号の出版休止とアカデミック分野の印刷需要の減少によるもの。これは、売却目的で保有または売却した事業を除外して調整した売上高と定義される新しい指標である。

-調整後 EBITDA は、主にヒンダウィ社を中心とした売上高と、インセンティブ報酬のリセットと賃金インフレの組み合わせによる従業員コストの増加によるものです。2025年度および2026年度には、ポートフォリオおよび構造改革により、利益率の大幅な改善が見込まれる。

-調整後EPSは、税率上昇（-0.21ドル/株）、年金費用（-0.11ドル/株）、支払利息（-0.10ドル/株）を含む営業外項目0.42ドルの影響を受けた。ワイリー社の税率上昇は、主に国別の収益構成比が悪化したことと、英国の法定税率が上昇したことによるものです。ワイリー社は2015年に米国と英国の年金制度を凍結し、約90％の積立を行っている。

ワイリー社は、事業売却の時期や事業再編に伴う支払いの規模や範囲が不透明であるため、現時点ではフリー・キャッシュ・フローの見通しを示していない。

EARNINGS CONFERENCE CALL

本日9月7日午前10時（米国東部時間）に予定。ウェブキャストへのアクセスはInvestors.wiley.comのInvestor Relationsから、または直接https://events.q4inc.com/attendee/255554735。米国からお電話の場合は、(888) 210-3346にダイヤルし、参加者コード2521217#を入力してください。国際電話の場合は、(646) 960-0253にダイヤルし、参加者コード2521217#を入力してください。

ABOUT WILEY

ワイリー社はナレッジ・カンパニーであり、研究、出版、ナレッジ・ソリューションのグローバル・リーダーです。知識の創造と応用に専心するワイリー社は、世界の研究者、学習者、革新者、リーダーたちにサービスを提供し、彼らの目標達成と世界で最も重要な課題の解決を支援しています。2世紀以上にわたり、ワイリー社は人間の可能性を解き放つという永遠の使命を果たしてきました。Wiley.comをご覧ください。Facebook、Twitter、LinkedIn、Instagramでフォローしてください。

NON-GAAP FINANCIAL MEASURES

ワイリー社は、基本的な業績とトレンドを評価するため、「調整後EPS」、「調整後営業利益」、「調整後EBITDA」、「調整後複合機能」、「調整後税引前利益」、「調整後法人税等調整額」、「調整後実効税率」、「製品開発費控除後フリー・キャッシュ・フロー」、「有機的収益」、「調整後収益」、恒常通貨ベースなどの非GAAPベースの財務指標と業績を提供しています。経営陣は、リストラクチャリング費用および控除、その他特定の項目、ならびに買収の影響を除いた非GAAPベースの財務指標が、営業成績および利益を分析するための有用な比較基準を提供すると考えています。補足情報の非GAAP財務指標の調整表および非GAAP財務指標の使用に関する説明をご覧ください。最も直接的に比較可能な米国GAAPベースの財務指標については、リストラクチャリング費用および債権、為替差損益、その他の損益など、特定の項目に関する変動性が高く、複雑で、可視性が低いため、不合理な努力を払わなければ入手できないため、2024年の見通しは示していません。これらの項目は不確実であり、様々な要因に左右されるため、米国会計基準に基づいて計算された連結業績に重要な影響を及ぼす可能性があります。

FORWARD-LOOKING STATEMENTS

本リリースには、当社の事業、業績、財務状況に関する一定の将来予想に関する記述が含まれています。実際の結果は、将来見通しに関する記述と大きく異なる可能性があるため、将来見通しに関する記述を信頼すべきではありません。このような将来見通しに関する記述は、本質的に不確実性や偶発事象の影響を受ける多くの仮定や推定に基づいており、その多くは当社が制御できないものであり、多くの重要な要因に基づいて変更される可能性があります。そのような要因には以下が含まれますが、これらに限定されるものではありません：(i)新技術および新製品への投資水準、(ii)当社ジャーナルの購読者更新率、(iii)ジャーナル購読エージェントの財務的安定性および流動性、(iv)書籍卸売業者および小売口座の統合、(v)主要オンライン小売業者の市場地位および財務的安定性；(vi)当社の教育事業の季節的性質および古本市場の影響 (vii)世界的な経済および政治情勢 (viii)世界的な著作権およびその他の知的財産を保護する当社の能力 (ix)買収した事業をうまく統合し、期待される機会を実現する当社の能力；(x) 当社の複数年にわたるグローバル・リストラクチャリング・プログラムおよび計画された処分に関連して、長期的および2024年度に営業節約を実現する能力、(xi) 事業分離が追求されない可能性、必要な規制当局の承認または必要な資金調達が得られない可能性、または計画された処分のその他の条件が満たされない可能性、(xii) 証券取引委員会への当社の提出書類に随時詳述されているその他の要因。当社は、後発事象や状況を反映するために、かかる将来予想に関する記述を更新または修正する義務を負いません。

Category: Earnings releases