ジョンワイリー&サンズAの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington D.C. 20549

FORM 8-K

現行レポート

1934年証券取引所法第13条または第15条(d)に基づいています。

June 15, 2023

(Date of Report)

(最も早く報告されたイベントの日付)

ジョン・ワイリー・アンド・サンズ・インク（john wile & sons, inc.

(登録者の正確な名称は、その定款に明記されています）。

ニューヨーク

(州またはその他の設立管轄地)


			001-11507						13-5593032

			(Commission File Number)						(IRS Employer Identification No.)
			111 リバーストリート、ホーボーケン、ニュージャージー						07030

			(主要経営陣の住所)						(Zip Code)
			登録者の電話番号（市外局番を含む:						(201) 748-6000

Not Applicable

(前回の報告から変更された場合は、旧姓または旧住所)。

Form 8-Kの提出が、以下のいずれかの条項に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するボックスにチェックを入れてください。


☐			証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425)
☐			取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。)
☐			取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b))
☐			証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c))

法第12条(b)に基づき登録された証券：

Title of each class

Trading Symbol(s)

登録されている各取引所の名称

クラスa普通株式、額面は1株につき1米ドル

WLY

New York Stock Exchange

クラスb普通株式、額面は1株につき1米ドル

WLYB

New York Stock Exchange

登録者が1933年証券法の規則405（本章230.405）または1934年証券取引法の規則12b-2（本章240.12b-2）に定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示すこと。

Emerging growth company ☐

新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従って提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための延長移行期間を使用しないことを選択した場合、チェックマークで示す。 o 2023年6月15日、ニューヨーク法人John Wiley & Sons Inc.は、当社の第4四半期および2023会計年度の決算をプレスリリースで発表しました。

Item 2.02 営業成績および財務状況

当社のプレスリリースの写しは、別紙99.1として添付され、参照によりここに組み込まれます。

Item 7.01 Regulation FD Disclosure

2023年6月15日、当社は2023年度第4四半期決算の電話会議を開催しました。当社は、この決算電話会議で提供され、議論されたプレゼンテーション資料を本Current Report on Form 8-Kの別紙99.2として提供します。

本項目2.02および7.01の情報は、本書の添付資料を含め、(x)1934年証券取引法改正法第18条において「提出」されたとみなされず、同条の義務の対象とならず、(y)本書の日付以前または以後に行われた当社の証券取引委員会への提出書類に、当該提出書類における一般的取り込み表現（当社がこの特定の報告書における情報または添付資料を参照により取り込んだことを明記した場合は除く）に関わらず参照として組み込まれないものとする。本報告書に記載された情報の提供は、当該情報の重要性または完全性についての決定または承認を意図したものではなく、またそのようなものでもありません。

Item 9.01 財務諸表および添付資料

Exhibit No. Description

99.1 - Press release dated June 15, 2023 “Wiley Re ports Fourth Quarter and Fiscal Year 2023 Results.”

99.2 - Presentation materials dated June 15, 2023 .

104 - 表紙インタラクティブデータファイル（インラインXBRL文書内に埋め込まれる）。

SIGNATURES

1934年証券取引法の要求事項に従い、登録者は本報告書を、正式に権限を与えられた下線部署名者によって、登録者を代表して署名させました。

ジョン・ワイリー・アンド・サンズ・インク（john wile & sons, inc.

(Registrant)

/s/ Brian A. Napack

Brian A. Napack

President andChief Executive Officer

/s/ Christina Van Tassell

Christina Van Tassell

取締役副社長兼最高財務責任者

Dated: June 15, 2023

EX-99.1 2 wly-2023430xex991.htm EX-99.1 Document

ワイリー、第4四半期および2023年会計年度決算を発表

会社再建と価値創造の最大化に向けたポートフォリオ・アクションを発表

2023年6月15日 - ニュージャージー州ホーボーケン - ワイリー（NYSE：WLY）は本日、2023年4月30日に終了した第4四半期と会計年度の業績を発表しました。当社は、新しい知識の開発と応用におけるワイリー社の世界的なリーディングポジションに焦点を当て、より大きな収益性、成長、価値創造を推進する戦略的行動を発表します。

STRATEGIC FOCUS

-Go Forward：Wiley 社の最も強力で収益性の高い事業と、Research and Learning における大きな市場機会に焦点を当てます。

-ポートフォリオ・アクションユニバーシティ・サービス（オンライン・プログラム・マネジメントとして知られる）、ワイリー・エッジ（旧タレント・デベロップメント）、クロスナレッジを含む非中核教育事業を売却する。これらの資産は、2024年第1四半期から「売却目的事業」として計上される。2023年第4四半期、ワイリー社はアカデミックにおけるテスト準備コースとアドバンスメントコースのラインを売却した。

-2024年度移行年：移行年度：これらのポートフォリオに対応するため、組織のスリム化とコスト構造の適正化を行う。2025年度および2026年度にその効果を発揮する予定です。

第4四半期サマリー（対前年同期実績）

-GAAPベースの業績：売上高は5億2,600万ドル（4％減）、営業利益は8,200万ドル（41％増）、EPSは1.22ドル（0.46ドル増）となりました。

-恒常通貨での調整後業績：売上高は5億2,600万ドル（2％減）、調整後EBITDAは1億3,700万ドル（23％増）、調整後EPSは1.45ドル（32％増）でした。

通期業績概要（前年同期比）

-GAAPベースの業績：売上高は20億2,000万ドル（3％減）、営業利益は5,600万ドル（163百万ドル減）、EPSは0.31ドル（2.31ドル減）でした。GAAP基準の業績は、主に、教育サービス／大学サービスにおける現金支出をともなわない1億ドル（1.77ドル／株）の営業権減損、および合計4,900万ドル（0.66ドル／株）の構造改革費用によるものです。

-恒常為替レートでの調整後業績：売上高は20億2,000万ドル（0％）、調整後EBITDAは4億2,200万ドル（-2％）、調整後EPSは3.84ドル（-8％）でした。

-営業キャッシュ・フローは277百万米ドル（62百万米ドル減）、フリー・キャッシュ・フローは主に構造改革費用の増加および支払利息の増加により173百万米ドル（50百万米ドル減）となりました。

MANAGEMENT COMMENTARY

社長兼CEOのブライアン・ナパックは、「本日、私たちは、新しい知識の創造と応用を加速させる研究、出版、デジタルソリューションにおけるグローバルリーダーとしての長年の地位に焦点を当て、よりシンプルで強く、より収益性の高いワイリーを実現するための戦略的行動を発表します」と述べました。「私たちの目標は、常に、株主のために価値創造を最大化し、すべてのステークホルダーに影響を与えることです。現在実施している施策により、2025 年度及び 2026 年度の業績及び利益率を大幅に改善し、今後数年間の持続的な利益ある成長に向けた体制を整えることができます。本年末の投資家向け説明会で、この点について説明できることを楽しみにしています。"

FINANCIAL PERFORMANCE

第4四半期及び2023年度については、添付の財務表をご参照ください。

Research

-第4四半期の売上高は2億8,000万ドルで、6％の減収、恒常為替レートでは5％の減収となりました。これは主に、ヒンダウィ社の出版事業の中断とマクロ経済の逆風が当社の法人向け製品に影響したためです。第3四半期に述べたように、Hindawi社の特別号プログラムは、一部の特別号において危険な論文が存在するため、停止されました。現在までに、ワイリー社はヒンダウィ社の4誌を閉鎖し、1,700件以上の論文を撤回しています。通期の売上高は10億8,000万米ドルで、報告どおり3％の減収、恒常為替レートでは横ばいでした。

-第4四半期の調整後EBITDAは、コスト削減施策および従業員コストの削減により、恒常通貨ベースで4％増の 1億600万ドルとなりました。通期の調整後EBITDAは3億7,700万ドルで、恒常通貨ベースでは2％の減少となりました。これは主に、パブリッシングおよびソリューションの拡大に向けた投資によるものですが、製品ミックスによるロイヤルティ費用の減少により一部相殺されました。通期の調整後 EBITDA 利益率は 34.9％と、前年度並みとなりました。

Academic

-第4四半期の売上高は、出版事業と大学向けサービスの両方が小幅に減少したことにより、3％減、恒常為替レートでは2％減の1億83百万ドルとなりました。通期の売上高は、報告どおり9％減、恒常為替レートでは7％減となりました。これは、出版事業における印刷物の減少が、デジタル教材の成長を一部相殺し、サービス事業における入学者数の減少や授業料シェアの低下が続いたためです。

-第4四半期の調整後EBITDAは、構造改革費用の削減により、前年同期比30％増の5,500万ドルでした。通期の調整後EBITDAは1億4,800万ドルで、主に売上高および流通・技術費の増加により、恒常為替レートベースで13％減少しました。通期の調整後EBITDAマージンは、前年同期の22.8％に対し、21.4％となりました。

Talent

-第4四半期の売上高は、プレースメントとアセスメントの成長により、前年同期比8％、恒常為替レートでは12％増加し、63百万米ドルとなりました。通期の売上高は、プレースメントとアセスメント（企業向け研修）の2桁成長により、報告通り17％、恒常為替レートベースでは24％増加し、249百万米ドルとなりました。

-第4四半期の調整後EBITDAは、主に売上高および構造改革費用により、前年同期比10％増の1,300万ドルとなりました。通期の調整後EBITDAは5,200万ドルで、恒常通貨ベースでは18%増加しました。これは主に収益実績によるもので、配属先に対するインフレの影響の増加や人材育成のための投資により一部相殺されました。通期の調整後 EBITDA 利益率は、前年同期の 21.6％に対して 21.1％でした。

調整後全社費用(調整後EBITDA)

-第4四半期の調整後全社費用は、従業員費用の減少により、恒常為替レートで15％減少し、37百万ドルとなりました。通期の調整後全社費用は、主に2023年度の年間報奨金の減少を含む従業員関連費用の減少により、恒常為替レートベースで8％減少し、1億5,500万ドルとなりました。

EPS

-第4四半期のGAAPベースのEPSは、前年同期の0.76ドルに対し、1.22ドルとなりました。これは主に、収益の改善と試験対策講座および進学講座の売却益によるものです。通期のGAAPベースのEPSは、前年同期の2.62ドルに対し、0.31ドルでした。これは主に、現金支出をともなわない減損及び構造改革費用の合計が1株当たり2.43ドルとなったことによるものです。第3四半期において、ワイリー社は、教育サービス事業および大学サービス事業に対し、現金支出をともなわない1億ドル（1株当り1.77ドル）ののれん代減損を計上しました。通期において、ワイリー社は、対象となる人員削減と不動産の整理に関連して、総額4,900万ドル（1株当り 0.66ドル）の構造改革費用を計上しました。

-第4四半期の調整後EPSは1.45ドルで、主に構造改革費用削減による調整後営業利益の増加により、恒常為替レートでは32％増加しました。通期の調整後EPSは3.84ドルで、主に調整後営業利益の減少および支払利息の増加により、恒常為替レートでは8％減少しました。

バランスシート、キャッシュフロー、資本配分

-純負債-EBITDA比率（12ヵ月後）は前年度末の1.6倍に対し、当年度末は1.5倍となりました。

-営業活動によるキャッシュ・フロー（通期）は、前年同期の3億3,900万ドルに対し、2億7,700万ドルとなりました。これは主に、構造改革費用の増加（21百万米ドル増）、支払利息の増加（18百万米ドル増）、及び現金収入の減少によるものです。製品開発費控除後のフリー・キャッシュ・フロー（通期）は、前年同期の2億2,300万ドルに対し、 1億7,300万ドルとなりました。これは主に、設備投資の減少を相殺したものの、構造改革費用の増加、支払利息の増加、及び現金収入の減少があったことによるものです。

-株主への還元：当社は 2023 年度に 29 年連続で増配しました。当年度、ワイリー社は77百万ドルを配当金に、35百万ドルを832,000株（1株当たりの平均取得価格42.07ドル）の買戻しに使用しました。これは、前年度の544,000株の買戻しと比較すると、大きな差となります。2023年度には、重要な買収はありませんでした。

2024年度移行年度見通し

Wiley社の2024年度の見通しには、売却予定の事業は含まれていません：2023年度に売却した事業（試験対策講座、進学講座）、ユニバーシティ・サービス、ワイリー・エッジ（人材開発）、クロスナレッジを除きます。これらの資産は、2024年第1四半期より「売却目的保有」事業として計上されます。2023年度のこれらの事業の売上高は393百万ドル（ワイリー社の19％）、調整後EBITDAは43百万ドル（ワイリー社の10％）となっています。

Wiley社の今後の報告体制は、2つのセグメントで構成されます：(1) リサーチと(2) ラーニングの2つのセグメントで構成されます。リサーチは、リサーチパブリッシングとリサーチソリューションのレポーティングラインに変更はありません。ラーニングは、アカデミック（教育出版）およびプロフェッショナル（専門出版および評価）のレポーティングラインを含むことになります。ワイリー社は、第1四半期からこの体制で報告を開始し、比較のために2年分のプロフォーマ業績を提供する予定です。


Metric ($millions, except EPS)	Fiscal 2023 All Company	Fiscal 2023 Ex-Divestitures	Fiscal 2024 Outlook Ex-Divestitures
Adjusted Revenue*	$2,020	$1,627	$1,580 to $1,630
Research		$1,080	Flat (+3% ex-Hindawi)
Learning		$547	一桁台前半の減少
調整後ebitda*	$422	$379	$305 to $330
Adjusted EPS*	$3.84	$3.48	$2.05 to $2.40

*Wileyの2024年度の見通し（「調整後売上高」、「調整後EBITDA」、「調整後EPS」）は、ユニバーシティ・サービス、ワイリー・エッジ（旧タレント・ディベロップメント）、クロスナレッジなど売却予定の事業、および2023年度に売却した事業を除いています：試験対策講座及び進学講座。

2024年度移行年度見通し

-調整後売上高 - 主に、ヒンダウィ特集号の出版休止、及び個人消費と法人消費の継続的な軟化によるものです。なお、この指標は、売却目的事業を除く調整後売上高として定義される新しい指標です。

-調整後EBITDAは、主に、Hindawi社を中心とする売上高の見通し、及びインセンティブ報酬のリセットと賃金の上昇に伴う従業員コストの増加によるものです。なお、2025年度及び2026年度は、ポートフォリオ及び構造改革により、業績及び利益率の大幅な改善を見込んでいます。

-調整後EPSは、税率上昇（-0.21ドル/株）、年金費用（-0.11ドル/株）、支払利息（-0.10ドル/株）を含む営業外項目0.42ドルによりさらに影響を受けています。ワイリーの税率上昇は、主に、国別収益の構成比が低下したこと、および英国の法定税率が上昇したことによるものです。ワイリー社は、2015年に米国および英国の年金プログラムを凍結し、約90％の資金を確保しています。

ワイリーは、事業売却の時期、構造改革費用の規模および範囲などが不確実であるため、フリー・キャッシュ・フローの見通しを提示していません。

EARNINGS CONFERENCE CALL

本日6月15日午前10時（米国東部時間）に予定されています。ウェブキャストへのアクセスは、Investors.wiley.comのInvestor Relationsから、または直接https://events.q4inc.com/attendee/368565267。米国の方は、(888) 210-3346にダイヤルし、参加者コード2521217#を入力してください。国際電話は、(646) 960-0253にダイヤルし、参加者コード2521217#を入力してください。

ABOUT WILEY

Wiley社は、世界最大級の出版社であり、科学研究とキャリアに直結した教育におけるグローバルリーダーです。1807年に設立されたワイリー社は、発見を可能にし、教育を強化し、労働力を形成しています。業界をリードするコンテンツ、デジタルプラットフォーム、ナレッジネットワークを通じて、人間の潜在能力を引き出すという時代を超えた使命を果たしています。Wiley.comでご覧ください。Facebook、Twitter、LinkedIn、Instagramでフォローしてください。

NON-GAAP FINANCIAL MEASURES

ワイリーでは、基本的な業績や動向を評価するために、「調整後EPS」、「調整後営業利益」、「調整後EBITDA」、「調整後 CTP」、「調整後税引前利益」、「調整後法人税等」、「調整後実効税率」、「フリーキャッシュフローから製品開発支出を控除したもの」、「有機収入」、「調整後収入」、「恒常通貨ベース」等の非 GAAP 財務指標や業績結果を提供しています。経営陣は、リストラクチャリング費用及び債権、その他特定の項目、並びに買収の影響を除いた非GAAPベースの財務指標は、営業成績及び利益の分析に有用な比較指標になると考えています。補足情報の非GAAP財務指標の調整表及び非GAAP財務指標の使用に関する説明をご参照ください。最も直接的に比較できる米国会計原則にもとづく財務指標については、構造改革費用・債権、為替差損益、その他の損益を含む特定の項目に関して、変動性が高く、複雑で、可視性が低いため、無理な努力をしなければ入手できないため、2024年の見通しを提供していません。これらの項目は不確実であり、様々な要因に左右されるため、米国会計原則に則って計算された当社の連結業績に対して重要な影響を与える可能性があります。

FORWARD-LOOKING STATEMENTS

このリリースには、当社の事業、業績および財政状態に関する一定の将来予想に関する記述が含まれています。実際の業績は、これら業績見通しとは大きく異なる結果となりうるため、これら業績見通しのみに全面的に依拠することは控えるようお願いします。このような将来予想に関する記述は、本質的に不確実性や偶発性を伴う多くの仮定や見積りに基づいており、その多くは当社の管理の及ばないものであり、多くの重要な要素に基づき変化する可能性があります。このような要因には以下のものが含まれますが、これらに限定されるものではありません：(i) 新技術および新製品への投資水準、(ii) 当社の雑誌の定期購読者の更新率、(iii) 雑誌購読エージェントの財務安定性および流動性、(iv) 書籍卸売業者および小売業者の統合、 (v) 主要オンライン小売業者の市場における地位および財務安定性、(vi) 当社の教育事業の季節性ならびに古書市場の影響、 (vii) 世界の経済および政治の情勢；(viii)全世界における当社の著作権及びその他の知的財産を保護する能力 (ix)買収した事業の統合を成功させ、期待される機会を実現する当社の能力 (x)当社の複数年にわたる事業最適化プログラム及び2023年度の構造改革プログラムに関連して、長期的及び2024年度に営業節約を実現する能力、及び（xi）当社が証券取引委員会に適宜提出する書類に詳述されているその他の要因です。当社は、後発事象や状況を反映するために、かかる将来予想に関する記述を更新又は修正する義務を負いません。

Category: Earnings releases

ジョン・ワイリー・アンド・サンズ・インク（john wile & sons, inc.

SUPPLEMENTARY INFORMATION (1) (2)

凝縮された連結純利益計算書

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