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Exhibit 99
テナント社、2024年第1四半期決算を発表
売上高と大幅な純利益の伸びを達成
Expands Adjusted EBITDA Margin
ミネソタ州ミネアポリス（2024年5月3日）-テナント・カンパニー（NYSE:TNC）は本日、2024年3月31日に終了した四半期決算を発表した。
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| (単位：百万ドル、1株あたりのデータを除く) |
3月31日までの3ヶ月間, |
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2024 |
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2023 |
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Increase |
| 売上高 |
$ |
311.0 |
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$ |
305.8 |
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1.7 |
% |
| 純利益 |
$ |
28.4 |
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$ |
24.3 |
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16.9 |
% |
| Diluted EPS |
$ |
1.49 |
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$ |
1.30 |
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14.6 |
% |
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| Adjusted diluted EPS |
$ |
1.81 |
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$ |
1.45 |
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24.8 |
% |
| 調整後ebitda |
$ |
54.9 |
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$ |
47.9 |
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14.6 |
% |
| Adjusted EBITDA margin % |
17.7 |
% |
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15.7 |
% |
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200 bps |
Highlights
-2024年度第1四半期の売上高は3億1,100万ドルで、2023年度第1四半期から1.7％の増加、既存事業ベースでは0.9％の増加となった。
-2024年度第1四半期の調整後EBITDAは5,490万ドルで、前年同期の4,790万ドルから700万ドルの増加。調整後EBITDAマージンは17.7%で、主に売上総利益率の改善により200bp改善したが、販売管理費の増加により一部相殺された。
-EMEA地域での成長を加速させるため、Tennant Company最大の中東欧ディストリビューターであるTCS EMEA GmbH（以下、TCS）を買収。この買収により、Tennantはルーマニア、ハンガリー、チェコ共和国、スロバキアなどの国々で、豊富な知識と経験を持つ営業部隊と確立されたダイレクト・チャネルを獲得。
-ブレイン社の少数株式を取得し、2月に独占的技術契約を締結。AIを活用した次世代のロボット洗浄技術を促進することで、顧客の投資収益率を高め、自律移動ロボット（AMR）の収益成長を加速させることが期待される。
-Tennantブランドのi-mop® Liteとi-mop® XL Plusスクラバー製品をブラジル、フランス、ポルトガル、スペインの市場に投入することを発表。この国際的な拡大は、当社の小スペース・マイクロスクラバー・ポートフォリオのアクセシビリティを拡大することで、手動から機械化洗浄への転換をリードするテナント・カンパニーの戦略を示しています。
-2024年5月13日（月）東部時間午前9時よりニューヨーク証券取引所にてインベスター・デイを開催すると発表。
「2023年からの勢いと成功に基づき、第1四半期に好調な業績を達成できたことを喜ばしく思います。中核事業の成長と革新的な新製品の発売のための複数年にわたる投資により、買収による成長を含む新たな企業戦略の実行を開始するのに有利なポジションを確保することができました」とテナント社長兼最高経営責任者（CEO）のデイブ・フムルは述べた。「第1四半期に2つの取引を成功裏に完了できたことに興奮しています。EMEAの大手ディストリビューターの買収により、この2つの取引は大きな鍵を握ることになります。
新たな成長機会とブレイン社との独占技術契約への投資により、AMRの導入が加速される。
売上高
2024年第1四半期の連結売上高は3億1,100万ドルで、2023年第1四半期の連結売上高3億580万ドルと比べ1.7％増加した。連結売上高変動の内訳は以下の通り：
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3月31日までの3ヶ月間, |
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2024 vs. 2023 |
| Price |
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4.6% |
| Volume |
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(3.7)% |
| Organic growth |
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0.9% |
| 買収 |
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0.3% |
| 外貨 |
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0.5% |
| Total growth |
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1.7% |
Organic Sales
為替と買収の影響を除いた既存事業売上高は、特に米州地域の好調な機器販売に牽引され、前年同期比0.9％増加したが、EMEAおよびAPAC地域の減収により一部相殺された。当四半期の販売台数は、EMEA地域の販売台数減少および製品ミックスの変化、特に小型の業務用機器から大型の産業用機器へのシフトによる影響を受けた。当四半期に出荷された受注残の大部分は、一般的に平均単価の高い大型産業用機器に集中している。
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2024年3月31日に終了した3ヵ月間 |
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米州 |
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EMEA |
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APAC |
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合計 |
| 既存店売上高の伸び |
5.1% |
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(9.2)% |
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(1.1)% |
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0.9% |
米州北米と中南米を含む米州の 5.1%増は、主に価格実現と地域全体の製品・チャネルミックスの好転によるものである。これは、北米、特に前年同期に受注残が増加した業務用機器の数量減少により一部相殺されました。
EMEA：欧州、中東、アフリカを含むEMEAの9.2％減は、機器および部品・消耗品の両部門における数量減によるもので、全製品カテゴリーにおける価格実現により一部相殺された。EMEAの販売台数、特にフランスとドイツの販売台数は、予想を下回る市場環境と当期の受注残の減少による寄与の縮小の影響を受けた。
APAC：APAC（中国、オーストラリア、日本およびその他アジア市場を含む）における1.1%の減少は、主に中国とオーストラリアにおける数量減少によるもので、オーストラリアにおける価格実現により一部相殺された。
Operating Results
3ページ目 - テナント・カンパニー、2024年第1四半期決算を発表
売上総利益率は 44.2%で、2023 年度第 1 四半期と比較して 320bp 上昇した。この増加は、価格実現とコスト削減イニシアチブの結果であり、インフレの影響を相殺した。有利な製品ミックスと直接販売の増加も利益率の上昇に寄与した。
2024年度第1四半期の販売管理費（S&A）は8,990万ドルで、2023年度第1四半期に比べ820万ドル増加し、ERP近代化費用250万ドル、ブレイン社への投資およびTCS買収に伴う取引費用150万ドルが含まれました。これらの非GAAPベースの費用を除いた調整後売上高営業利益率は、2024年度第1四半期は27.6%となり、異例の低水準であった2023年度第1四半期の26.7%を上回った。この増加は、当社の企業成長戦略を可能にするために増員された人員に関連する報酬費用の増加も一因となっている。
調整後EBITDAは、前年同期の4,790万ドルに対し、2024年度第1四半期は5,490万ドルであった。調整後EBITDAの改善は主に価格実現による粗利益率の拡大によるもので、販管費の増加により一部相殺された。2024年度第1四半期の調整後EBITDAマージンは17.7%で、売上総利益率の拡大による営業レバレッジの恩恵により、前年同期から200ベーシス・ポイント増加しました。
純利益は、2023年第1四半期の2,430万ドルに対し、2024年第1四半期は2,840万ドルであった。調整後純利益は、2023年第1四半期に比べ760万ドル増の3,470万ドルでした。この増益は主に、前述の営業業績、借入金額の減少による支払利息の減少、従業員ストックオプション行使に関連した個別税制優遇措置によるものです。
キャッシュフロー、流動性、資本配分
テナントの2024年度第1四半期の営業キャッシュ・フローは290万ドルで、前年同期に比べ2,820万ドル減少した。この減少は主に、前年の営業実績に関連した変動報酬の支払額の増加、およびERP近代化費用への合計720万ドルの投資によるものです。
第1四半期末時点の現金および現金同等物の残高は8,880万ドルで、当社の回転信用枠の未使用借入枠は約3億2,180万ドルであり、流動性は引き続き良好であった。
当社は引き続き、資本配分の優先順位に沿って、キャッシュ・フローを運転資金需要に充当し、株主に資本を還元している。第1四半期中、当社は設備投資に300万ドルを投じ、配当と自社株買いにより640万ドルを株主に還元した。前述の通り、当社は戦略的買収戦略も実行し、Brain Corpへの少数株主投資に3,210万ドル、TCS買収に2,550万ドルを投じた。当社は引き続き負債を効果的に管理し、強力なバランスシートを維持し、純レバレッジを目標範囲の下限に維持している。
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Lorenzo Bassi
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GEOGRAPHICAL NET SALES(1) (Unaudited)
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