ニューパークリソーシズの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

FORM 8-K

現行レポート

1934年米国証券取引所法第13条または第15条(d)に基づき

報告日（最も古いイベントの報告日）：2024年2月21日

Newpark Resources, Inc.

(定款に明記された登録者の正確な名称)


デラウェア	001-02960	72-1123385
(法人設立の州またはその他の管轄区域)	(Commission File Number)	(I.R.S. Employer Identification No.)


9320 Lakeside Boulevard,	Suite 100
The Woodlands,	テキサス	77381
(主要経営陣の住所)		(Zip Code)

登録者の電話番号（市外局番を含む(281) 362-6800


Not Applicable

(前回の報告から変更されている場合は、旧姓または旧住所)

Form8-Kの提出が、以下の条項のいずれかに基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するチェックボックスをチェックしてください：


☐			証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425)


☐			取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。)


☐			取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b))


☐			証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13a-4(c))

法第12条(b)に従って登録された証券：


Title of each class	Trading Symbol(s)	登録されている各取引所の名称
普通株式、額面0.01ドル	NR	New York Stock Exchange

登録者が1933年証券法規則405（本章230.405節）または1934年証券取引法規則12b-2（本章240.12b-2節）で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

Emerging growth company ☐

新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を利用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。☐

Item 2.02 営業成績および財務状況

2024 年 2 月 21 日、ニューパーク・リソーシズ・インク（以下「当社」）は、2023 年 12 月 31 日に終了した 3 ヶ月間および 12 ヶ月間の財務情報を発表するプレスリリースを発表した。このプレスリリースは、別紙99.1として本Current Report on Form 8-Kに添付されており、参照することにより本書に組み込まれる。

本Current Report on Form 8-Kの項目2.02に記載された情報および本書に添付された添付資料の情報は、1934年証券取引所法（「取引所法」）第18条において「提出」されたものとはみなされず、また同条の適用を受けるものでもなく、1933年証券取引所法（「証券取引所法」）または同法に基づくいかなる提出書類においても、当該提出書類に明示的に言及されている場合を除き、参照により組み込まれたものとはみなされません。

非GAAP財務情報の使用

当社の財務実績を理解しやすくするため、当社は一般に公正妥当と認められた会計原則（gaap）に準拠して提供する財務実績を非gaap財務指標で補足しています。このような財務指標には、調整後純利益（損失）、普通株式1株当たり調整後純利益（損失）、金利・税金・減価償却前利益（ebitda）、調整後ebitda、フリー・キャッシュ・フロー、調整後ebitdaマージン、純負債、ネット・レバレッジが含まれます。

これらの非GAAPベースの財務指標は、投資家、証券アナリスト、その他の関係者が当社の業績や流動性を同業他社と比較評価する際に頻繁に使用するものであると考えています。経営陣はこれらの指標を当社の業績、流動性、資本構成の評価に使用しています。加えて、当社のインセンティブ報酬制度では、連結EBITDAとその他の要因に基づいて業績を測定しています。当社がこれらの非GAAP財務指標を作成するために使用している方法は、他社が使用している方法と異なる場合があります。これらの指標は、GAAPに準拠して作成された財務指標の代替ではなく、それに加えて考慮されるべきものです。各非GAAP財務指標の最も近いGAAP財務指標への該当する調整は、添付の別紙99.1に記載されています。

Item 9.01 財務諸表および添付資料

(d）別紙


別紙番号						内容
99.1						2024 年 2月 21 日にNewpark Resources, Inc.が発表したプレスリリース
104						カバーページインタラクティブ・データ・ファイル（インラインXBRL形式、別紙101に収録）

SIGNATURES

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。


		NEWPARK RESOURCES, INC.
		(Registrant)

Date:	February 21, 2024	By:	/s/ Gregg S. Piontek
			Gregg S. Piontek
			上席副社長兼最高財務責任者
			(Principal Financial Officer)

EX-99.1 2 a2023q48k-erex991.htm EX-99.1 Document

Exhibit 99.1

ニューパーク・リソーシズ、第4四半期決算を発表

および2023年通年の業績

テキサス州ウッドランズ - 2024年2月21日 - ニューパーク・リソーシズ社（NYSE: NR）（以下「ニューパーク社」または「当社」）は本日、2023年12月31日に終了した3ヶ月間および12ヶ月間の業績を発表した。

FOURTH QUARTER 2023 RESULTS

(特に断りのない限り、すべて前年同期との比較です。)

-産業ソリューション部門の売上高は4,650万ドル、19%減

-流体システム部門の売上高は1億2140万ドル、28%減

-純損失は0.5百万ドル、1株当たり0.01ドル

-調整後純利益は380万ドル、43%減、希薄化後1株当たり0.04ドル、38%減

-調整後EBITDAは1,620万ドル、25%減

-調整後EBITDAマージンは9.7%（12ベーシス・ポイント増

-2023年12月31日時点の総負債7500万ドル、純負債3600万ドル、ネット・レバレッジ0.5倍

-営業活動による純キャッシュフローは3,620万ドル、フリー・キャッシュフローは2,780万ドルで、3,500万ドル増加した。

-600万ドルの普通株式を買い戻し、新たに5,000万ドルの自社株買戻し権限を発表。

FULL YEAR 2023 RESULTS

(特に断りのない限り、すべて前年同期との比較です。)

-産業ソリューション部門の売上高は2億760万ドル、8%増

-流体システム部門の売上高は5億4,200万ドル、13%減

-純利益は1,450万ドル、希薄化後1株当たり0.16ドル

-調整後純利益は2,780万ドル（120％増）、希薄化後1株当たり利益は0.31ドル（135％増

-調整後EBITDAは21％増の8,010万ドル

-調整後EBITDAマージンは10.7％、+258bp

-営業活動による純キャッシュは1億ドル、フリー・キャッシュフローは7,450万ドル（+1億2,500万ドル）となった。

-普通株式3,200万ドルを買い戻した。


	Fourth Quarter
(単位：百万ドル)	2023		2022		Change
売上高	$	167.8	$	225.2	$	(57.4)
営業利益	$	4.4	$	17.5	$	(13.1)
営業活動によるキャッシュ・フロー	$	36.2	$	3.1	$	33.1
フリーキャッシュフロー	$	27.8	$	(6.8)	$	34.6
Fluids Systems Segment
売上高	$	121.4	$	167.7	$	(46.3)
Operating income (loss)	$	(1.1)	$	4.8	$	(5.9)
調整後ebitda	$	4.7	$	7.4	$	(2.7)
Operating margin (%)	(0.9)%		2.9%		-380		bps
Adjusted EBITDA margin (%)	3.9%		4.4%		-50		bps
Industrial Solutions Segment
売上高	$	46.5	$	57.5	$	(11.0)
営業利益	$	11.4	$	17.8	$	(6.4)
調整後ebitda	$	16.8	$	23.3	$	(6.5)
Operating margin (%)	24.6%		30.9%		-630		bps
Adjusted EBITDA margin (%)	36.1%		40.5%		-440		bps


	Full Year
(単位：百万ドル)	2023		2022		Change
売上高	$	749.6	$	815.6	$	(66.0)
Operating income (loss)	$	33.6	$	(9.0)	$	42.6
営業活動から得た（使用した）純キャッシュ	$	100.0	$	(25.0)	$	125.0
フリーキャッシュフロー	$	74.5	$	(50.1)	$	124.6
Fluids Systems Segment
売上高	$	542.0	$	622.6	$	(80.6)
Operating income (loss)	$	11.9	$	(15.6)	$	27.5
調整後ebitda	$	32.4	$	28.2	$	4.2
Operating margin (%)	2.2%		(2.5)%		470		bps
Adjusted EBITDA margin (%)	6.0%		4.5%		150		bps
Industrial Solutions Segment
売上高	$	207.6	$	193.0	$	14.6
営業利益	$	53.0	$	43.9	$	9.1
調整後ebitda	$	74.4	$	65.8	$	8.6
Operating margin (%)	25.5%		22.7%		280		bps
Adjusted EBITDA margin (%)	35.8%		34.1%		170		bps

MANAGEMENT COMMENTARY

「ニューパークの社長兼CEOであるマシュー・ラニガンは、「2023年を通じて、我々のチームは事業変革戦略の実行に注力し、調整後EBITDA、マージンの実現、フリーキャッシュフロー、収益性において前年比の力強い有機的成長を遂げました。「オーガニックシェアの拡大、価格規律、より利益率の高い売上構成を優先し、組織全体の生産性向上と業務の厳格化を推進することで、事業変革を進めてきました。これからの1年で、私たちは戦略的焦点を絞り込み、国内エネルギーおよびインフラ市場において複数年の投資サイクルをサポートするのに十分な規模の、純粋な専門レンタルおよび産業ソリューション・プラットフォームになることを目指します。"

「当社の産業ソリューション部門は2023年に堅調な業績を達成し、利益率の大幅な拡大と純資産利益率の改善が業績に貢献した」とラニガンは続けた。「2023年のセグメント売上高は前年比8%増、調整後EBITDAは同13%増となり、調整後EBITDAマージンはレンタル台数の堅調な伸びと営業レバレッジの改善を反映し、170bp改善し35.8%となった。

「ラニガンは次のように続けた。「当社の第4四半期の業績は、以前の第4四半期の業績と比較すると、インダストリアルソリューションズのレンタルとサービスの正常化を反映しています。「2022年第4四半期は、マット需要、レンタル価格、車両稼働率の上昇に貢献した非経常的な天候の恩恵を受けました。さらに、マット需要の見通しは引き続き堅調で、計画されている大量の長期プロジェクトに支えられていますが、当初第4四半期に開始が予定されていたいくつかの顧客プロジェクトの立ち上げが2024年にずれ込みました。"

「ラニガンは次のように述べた。「フルイド・システムズでは、2023年に業界をリードする事業のグローバルな地位と財務業績の強化が大幅に進展しました。"国際事業における継続的な力強さと、前年の事業売却の恩恵により、2023年の調整後EBITDAは前年比15%改善し、セグメント正味運転資本は6,900万ドル削減され、その結果、2018年以降で最も好調な正味資産利益率を達成しました。"

「ニューパークは、長期的な株主価値創造を目指すバランスの取れた資本配分戦略に引き続き取り組んでいます。「2023年通期では、第4四半期の2,800万ドルを含め、7,400万ドルのフリーキャッシュフローを達成しました。過去12カ月間で純負債残高を5,400万ドル削減し、純負債の12カ月後調整後EBITDAに対する比率は0.5倍と、過去10年近くで最も低い水準で1年を終えました。また、国内作業現場アクセス・レンタル市場でのシェア拡大という戦略的焦点に沿った有機的なレンタル・フリート拡大への投資を継続する一方、発行済み株式総数の7%減に相当する650万株の買い戻しにより株主への資本還元を行いました。ニューパークの長期的な見通しに対する継続的な自信を背景に、2024年2月、当社の取締役会は、以前の承認に代わる5,000万ドルの新たな自社株買戻し権限を承認しました。"

「流体システム事業の戦略的見直しは計画通りに進んでおり、このプロセスは2024年半ばに実質的に終了すると引き続き予想しています。「当社の国際的な流体事業の範囲を考えると、ディリジェンスには時間がかかりますが、プロセスを前進させるためにラザードのパートナーとともに順調に進んでいます。

「ラニガンは、「本日、2024年通年の産業ソリューション部門の売上高と調整後EBITDAガイダンスを発表する。「現在のところ、2024年通年のセグメント売上高は2億3,000万ドルから2億4,000万ドルの範囲、調整後EBITDAは8,000万ドルから8,500万ドルの範囲を見込んでいます。当社の顧客はさまざまな許認可やサプライチェーンへの依存を乗り越え続けていますが、公益事業やその他の業界において予想されるインフラ投資の水準に勇気づけられ、2024年の力強い成長予想を支えています。

BUSINESS UPDATE

ニューパークは、ターゲットとする利益率の高い商品およびレンタル市場において有機的な商業成長を促進すること、資産の最適化と組織の効率性を改善すること、優れたリターンを見込める機会への投資を優先する資本配分戦略を追求すること、およびプログラム的な資本還元プログラムを実施することを目的とした、複数年にわたる事業変革計画に取り組んでいる。

2023年度通期において、ニューパークは引き続き事業変革計画を遂行した：

-中核事業であるインダストリアルソリューションズ事業が力強い成長を遂げた。2023年通期の産業ソリューション部門の専門レンタルおよびサービスからの収益は、継続的な市場シェアの拡大と持続的な価格規律に牽引され、既存事業ベースで12%増加した。2023年通年の製品販売による収益は、公益事業を含む様々なインフラ部門からの安定した需要を反映し、前年比小幅減となった。

-レポーティング・セグメント全体で大幅かつバランスの取れた利益率の拡大を実現。連結売上総利益率は、フルイド・システムズの売却とインダストリアル・ソリューションズの寄与増により、前年比360bp増の18.5%。調整後EBITDAマージンは2023年に260bp改善して10.7%となった。インダストリアルソリューションズ部門の調整後EBITDAマージンは170bp増の35.8%、フルイド・システムズ部門の調整後EBITDAマージンは150bp増の6.0%であった。マージンの拡大は、インダストリアルソリューションズ事業における資産の最適化と営業費用のレバレッジの改善、ならびにフルイド・システムズ事業の売却とリストラクチャリングによるプラスの影響の組み合わせに起因する。

-流体システム部門の勢いは続き、国際事業が牽引。ニューパークの東半球の売上高は28%増の2億5,700万ドル、カナダは12%増の6,800万ドルとなった。第4四半期のこれら海外事業の売上高は前年同期比29%増の8,400万ドルで、流体システム部門の売上高の69%に貢献した。

-投下資本の規律ある管理。第4四半期、フルイド・システムズの正味運転資本は2,500万ドル削減され、通年では6,900万ドルの削減となり、2023年末のフルイド・システムズの正味運転資本は1億7,100万ドルとなる。

-ネット・レバレッジの低下による慎重なバランスシート管理。2023年12月31日までの12ヵ月間で、負債残高は3900万ドル減少し、2023年第4四半期末のネット・レバレッジは0.5倍まで低下した。

-積極的な資本返却プログラム。2023年第4四半期に普通株式0.9百万株の買戻しに6百万ドルが使用され、2023年通年の買戻しは、計画的な株式買戻しプログラムの下、6.5百万株（32百万ドル）となった。2023年12月31日現在、現在の買戻し枠は1,810万ドル残っている。2024年2月、取締役会は既存の自社株買戻しプログラムを、5,000万ドルを上限とする新たな自社株買戻しプログラムに変更した。

FINANCIAL PERFORMANCE

2023年第4四半期、ニューパークは1億6,780万ドルの総収入に対し、前年同期の2億2,520万ドルの総収入に対し900万ドル（希薄化後1株当たり0.10ドル）の純利益に対し、0.5百万ドル（希薄化後1株当たり0.01ドル）の純損失を計上した。第4四半期の調整後純利益は380万ドル（希薄化後1株当たり0.04ドル）で、前年同期の調整後純利益は660万ドル（希薄化後1株当たり0.07ドル）でした。ニューパークの調整後EBITDAは、2022年第4四半期の2,150万ドル（総収入の9.5%）に対し、2023年第4四半期は1,620万ドル（総収入の9.7%）となった。

2023年第4四半期のインダストリアルソリューション部門の売上高は、前年同期の5,750万ドルに対して4,650万ドルであった。セグメント営業利益は、前年同期が1,780万ドルであったのに対し、当四半期は1,140万ドルであった。

流体システム部門の2023年第4四半期の売上高は、前年同期の1億6,770万ドルに対して1億2,140万ドルであった。セグメント営業損失は、前年同期の480万ドルの営業利益に対し、第4四半期は110万ドルであった。2023年度第4四半期のフルイド・システムズ部門の営業利益には、一部事業の撤退に伴う現金支出を伴わない減損費用350万ドルと、現在進行中のフルイド・システムズ部門売却プロセスに関連する取引費用0.3百万ドルが含まれる。2022年度第4四半期のフルイド・システムズの営業利益には、売却に関連した税引き前利益100万ドル、および主に施設の撤退と退職費用に関連した費用120万ドルが含まれています。

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