ニューパークリソーシズの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

FORM 8-K

現行レポート

1934年米国証券取引所法第13条または第15条(d)に基づき

報告日（最も古いイベントの報告日）：2023年8月1日

Newpark Resources, Inc.

(定款に明記された登録者の正確な名称)


デラウェア	001-02960	72-1123385
(法人設立の州またはその他の管轄区域)	(Commission File Number)	(I.R.S. Employer Identification No.)


9320 Lakeside Boulevard,	Suite 100
The Woodlands,	テキサス	77381
(主要経営陣の住所)		(Zip Code)

登録者の電話番号（市外局番を含む(281) 362-6800


Not Applicable

(前回の報告から変更されている場合は、旧姓または旧住所)

Form8-Kの提出が、以下の条項のいずれかに基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するチェックボックスをチェックしてください：


☐			証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425)


☐			取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。)


☐			取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b))


☐			証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13a-4(c))

法第12条(b)に従って登録された証券：


Title of each class	Trading Symbol(s)	登録されている各取引所の名称
普通株式、額面0.01ドル	NR	New York Stock Exchange

登録者が1933年証券法規則405（本章230.405節）または1934年証券取引法規則12b-2（本章240.12b-2節）で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

Emerging growth company ☐

新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を利用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。☐

Item 2.02. 営業成績および財務状況

2023 年 8 月 1 日、ニューパーク・リソーシズ・インク（以下「当社」）は、2023 年 6 月 30 日に終了した 3 ヶ月間および 6 ヶ月間の財務情報を発表するプレスリリースを発表した。このプレスリリースは、別紙99.1として本Current Report on Form 8-Kに添付されており、参照することにより本書に組み込まれる。

本Current Report on Form 8-Kの項目2.02に記載された情報および本書に添付された添付資料の情報は、1934年証券取引所法（「取引所法」）第18条において「提出」されたものとはみなされず、また同条の適用を受けるものでもなく、1933年証券取引所法（「証券取引所法」）または同法に基づくいかなる提出書類においても、当該提出書類に明示的に言及されている場合を除き、参照により組み込まれたものとはみなされません。

非GAAP財務情報の使用

当社の財務実績を理解しやすくするため、当社は一般に公正妥当と認められた会計原則（GAAP）に準拠して提供する財務実績を非GAAP財務指標で補足しています。このような財務指標には、調整後純利益（損失）、普通株式1株当たり調整後純利益（損失）、金利・税金・減価償却前利益（EBITDA）、調整後EBITDA、フリー・キャッシュ・フロー、調整後EBITDAマージン、純負債、ネット・レバレッジが含まれます。

これらの非GAAPベースの財務指標は、投資家、証券アナリスト、その他の関係者が当社の業績や流動性を同業他社と比較評価する際に頻繁に使用するものであると考えています。経営陣はこれらの指標を当社の業績、流動性、資本構成の評価に使用しています。加えて、当社のインセンティブ報酬制度では、連結EBITDAとその他の要因に基づいて業績を測定しています。当社がこれらの非GAAP財務指標を作成するために使用している方法は、他社が使用している方法と異なる場合があります。これらの指標は、GAAPに準拠して作成された財務指標の代替ではなく、それに加えて考慮されるべきものです。各非GAAP財務指標の最も近いGAAP財務指標への該当する調整は、添付の別紙99.1に記載されています。

Item 9.01 財務諸表および添付資料

(d）別紙


別紙番号						内容
99.1						ニューパーク・リソーシズ社が 2023 年 8月 1 日に発表したプレスリリース
104						カバーページインタラクティブ・データ・ファイル（インラインXBRL形式、別紙101に収録）

SIGNATURES

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。


		NEWPARK RESOURCES, INC.
		(Registrant)

Date:	August 1, 2023	By:	/s/ Gregg S. Piontek
			Gregg S. Piontek
			上席副社長兼最高財務責任者
			(Principal Financial Officer)

EX-99.1 2 a2023q28k-erex991.htm EX-99.1 Document

Exhibit 99.1

ニューパーク・リソーシズ、2023年第2四半期決算を発表

テキサス州ウッドランズ - 2023年8月1日 - ニューパーク・リソーシズ社（NYSE: NR）は本日、2023年6月30日に終了した第2四半期の業績を発表した。

SECOND QUARTER 2023 RESULTS

(特に断りのない限り、すべて前年同期との比較です。)

-産業ソリューション部門の売上高は4,810万ドル（2％減）、年初来では1億390万ドル（23％増

-流体システム部門の売上高は1億3,520万ドル、7%減、年初来では2億7,940万ドル、2%減

-純利益は170万ドル、希薄化後1株当たり0.02ドル

-調整後純利益は680万ドル、希薄化後1株当たり0.08ドル

-調整後EBITDAは1,980万ドル、49％増

-調整後EBITDAマージンは10.8％、+400bp

-2023年6月30日現在の総負債9800万ドル、純負債7600万ドル、ネット・レバレッジ0.9倍

-自社株買い戻し権限に基づき500万ドルの普通株式を買い戻した。

MANAGEMENT COMMENTARY

ニューパーク・リソーシズの社長兼最高経営責任者（CEO）マシュー・ラニガンは、「ニューパーク・リソーシズのチームは、上半期を通じて、商業的成長、卓越した事業運営、資本配分の優先事項の達成に向けて有意義な進展を示すとともに、株主のために長期的な価値創造を推進する産業ソリューション・プラットフォームの拡張を継続した」と述べた。

「第2四半期末までの12カ月間で、産業ソリューション部門の売上高は20%、調整後EBITDAは41%増加し、調整後EBITDAマージンは500ベーシスポイント以上改善しました。「重要なことは、産業用ソリューションの送電および重要インフラ市場浸透計画の初期段階にとどまっていることで、有機的成長を加速させる一方、資産活用を最適化し、価格規律を維持し、より利益率の高いレンタル機会を活用しています。

「ラニガンは、「ニューパークは、現場とアクセス・サポートの分野で市場をリードする地位を築き続けています。「当社の複合マット技術と関連サポート・ソリューションが当社の価値提案の中核であることに変わりはありませんが、当社のビジョンは、数十億ドル規模のエネルギー・インフラストラクチャーと産業市場のティアワン・サプライヤーおよびパートナーとして当社をさらに定着させるために、現場・アクセス製品および特殊レンタル・ソリューションの高付加価値プラットフォームを拡大することです。

「すでに発表したように、6月にフルイド・システム部門の正式な戦略的見直しを開始しました。「この1年間で、コストと投下資本を削減し、非中核市場から撤退し、競争上有利な国際地域内に努力を集中することで、流体事業をより競争力のある高収益事業へと再構築しました。今日までの我々の行動により、流体事業は大幅に変革され、2023年上半期の売上高の54%は東半球とカナダの事業部門によるものです。資本をあまり必要としない国際的な流体事業の機会と見通しは引き続き堅調ですが、引き続き優れた収益性を示すインダストリアルソリューションズの拡大機会に優先的に資本投資していきます。"

「インダストリアル・ソリューション事業が好調なことに加え、組織全体のコスト削減を継続し、組織の効率も改善しています。「前四半期に強調したように、我々は上半期に年間600万ドルの固定間接費を削減するための措置を実施しました。さらに、流体事業からの撤退が成功した場合には、間接費構造を簡素化し、残りの組織内で販管費を大幅に削減する機会がさらに増えると予想しています。

「上席副社長兼最高財務責任者（CFO）のグレッグ・ピオンテクは、「当社は、事業の継続的な成長を支えるため、保守的で十分な資本を有するバランスシートを維持し続けています。「今後、当社の資本配分の優先事項には、レンタル・フリート拡大のための有機的投資と、当社の産業用ポートフォリオにおける臨機応変な成長投資を支援するための負債のさらなる削減が含まれ、同時に、自社株買い戻し権限の下での買い戻しを継続的に評価しています。

ラニガンは、「近い将来のビジネスチャンスのパイプラインが拡大していることに加え、既存顧客基盤の安定した定期的なプロジェクトがあるため、今年下半期に入る事業の見通しについては、引き続き非常に楽観的である」と締めくくった。

BUSINESS UPDATE

ニューパークは、ターゲットとする利益率の高い商品およびレンタル市場において有機的な商業成長を促進すること、資産の最適化と組織の効率性を改善すること、資本配分戦略を追求することを目的とした複数年にわたる事業変革計画に取り組んでいる。

当第2四半期、ニューパークは引き続き事業変革計画を遂行し、以下の点を強調した（特に断りのない限り、すべて前年同期との比較）：

-中核事業である産業用ソリューション事業が力強い成長を遂げた。第 2 四半期は、継続的な市場シェア拡大と価格規律の組み合わせにより、特殊レンタルとサービスによる産業ソリューション部門の売上がそれぞれ 24%と 42%増加した。当第2四半期には、市場で最も軽量かつ頑丈な複合マットシステムである新しいデュラベース®800シリーズ™を発表しました。2023年第2四半期の製品販売による収益は、典型的な四半期ごとの受注・納品時期の変動を反映して800万ドルに減少した。2023年上半期については、公共事業部門からの旺盛な需要を反映して、製品販売からの収益は前年同期比で20%増加している。

-インダストリアルソリューションズが牽引し、利益率を大幅に拡大。第2四半期の連結売上総利益率は前年同期比470ベーシス・ポイント増の18.1％、調整後EBITDA利益率は同400ベーシス・ポイント増の10.8％となった。両報告セグメントとも第2四半期は前年同期比で大幅なマージン拡大を達成し、インダストリアルソリューションズ部門の調整後EBITDAマージンは660ベーシス・ポイント増の37.7%、フルイド・システムズ部門の調整後EBITDAマージンは350ベーシス・ポイント増の6.5%となった。マージンの拡大は、資産の最適化の改善と固定諸経費の削減の組み合わせによるものである。

-流体システム部門の勢いは衰えず、東半球が牽引。ニューパークは、東半球における顧客の掘削活動の拡大と複数年契約の価格改善に支えられ、第2四半期に記録的な収益を達成しました。ニューパークの第2四半期の東半球の売上高は36%増の6,500万ドルで、流体システム部門の売上高の48%を占めました。

-計画的な経費削減プログラムを実施中。2021年以降、ニューパークは販管費を総売上高の15.4%から2023年上半期には13.3%まで削減した。これまでの累計では、フルイド・システムズ社および本社において約600万ドルの間接費を削減し、210万ドルの退職金を計上した。

-ネット・レバレッジの低下による保守的なバランスシート管理。2023年6月30日までの過去12ヶ月間に、ニューパークは負債残高を4,600万ドル削減し、2023年第2四半期末のネット・レバレッジを前年同期比0.9倍に引き下げた。

-積極的な資本返却プログラム。ニューパークは第2四半期中に500万ドルの普通株式を買い戻し、自己株式取得プログラムの下での年間買い戻し額は2,000万ドルに達した。2023年6月30日現在、既存の自社株買い枠は3,000万ドル残っている。

FINANCIAL PERFORMANCE

これに対し、前年同期は1億9,410万ドルの総収入に対し、780万ドルの純損失（基本的1株当たり(0.08ドル)）を計上しました。第2四半期の調整後純利益は、前年同期の110万ドル（希薄化後1株当たり0.01ドル）に対し、680万ドル（希薄化後1株当たり0.08ドル）でした。ニューパークの調整後EBITDAは、2022年第2四半期の1,330万ドル（総収入の6.8%）に対し、2023年第2四半期は1,980万ドル（総収入の10.8%）となった。

2023年度第2四半期の産業ソリューション部門の売上高は、前年同期の4,890万ドルに対して4,810万ドルであった。セグメント営業利益は、前年同期が980万ドルであったのに対し、当第2四半期は1,280万ドルであった。

流体システム部門の2023年度第2四半期の売上高は、前年同期が1億4,530万ドルであったのに対し、1億3,520万ドルであった。セグメント営業利益は、前年同期が0.4百万ドルであったのに対し、当第2四半期は2.0百万ドルであった。2023年度第2四半期のフルイド・システムズの営業利益には、施設撤退費用210万ドルおよび一部の事業撤退に伴う在庫および長期性資産に関連する現金支出を伴わない減損費用280万ドルを含む費用合計490万ドルが含まれています。

本社経費は、前年同期が 750 万ドルであったのに対し、2023 年第 2 四半期は 890 万ドルであった。2023年第2四半期の本社経費には、リストラに伴う退職金0.9百万ドル、戦略計画プロジェクト関連費用0.8百万ドルが含まれる。

BALANCE SHEET AND LIQUIDITY

2023年6月30日現在、ニューパークは総額2,200万ドルの現金と8,000万ドルの米国ABL信用枠で利用可能な流動性を有している。第2四半期末時点のネット借入残高は7,600万ドルで、2023年6月30日時点の12ヵ月間調整後EBITDAの0.9倍であった。

ニューパークは2023年第2四半期に700万ドルの営業キャッシュフローを生み出した。運転資本の純変動は、買掛金の1,300万ドル削減を含む減収に伴う変動のタイミングを反映し、600万ドルの現金を使用した。フルイド・システムズの売却により1,100万ドルが発生し、設備投資により700万ドル（純額）が使用されました。また、現金600万ドルを債務削減に、500万ドルを自社株買いに充当した。

FINANCIAL GUIDANCE

以下の将来見通しに関するガイダンスは、2023年8月1日現在の当社の予想および見解を反映したものであり、変更される可能性があります。以下の記述は、本開示の日付現在においてのみ適用され、本書中の他の箇所に含まれる注意書きによってその全体が明示的に限定されています。

2023年第3四半期について、ニューパークは現在のところ以下を予想している：

-産業用ソリューション部門の売上高は5,200～5,800万ドル

-流体システム部門の売上高は1億2,000万～1億3,000万ドル

-調整後EBITDA総額は1,700万ドル～2,200万ドルの範囲内

-フリー・キャッシュ・フロー総額が1,500万～2,500万ドルの範囲にあること。

2023年第2四半期決算カンファレンスコール

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