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NEWS RELEASE
NCRボイックスが第2四半期決算と戦略的措置を発表
-デジタル・バンキング部門をベリタス・キャピタルに売却することで最終合意、買収額は24.5億ドル、偶発対価は最大1億ドル
-販売時点情報管理(POS)およびセルフレジ用ハードウェアの製造とサポートを提供するため、大手サプライヤーであるEnnoconn Corp.と設計・製造委託契約を締結。
-2024年第2四半期末時点の年間給与コスト7,500万ドルを皮切りに、多段階のコスト削減プログラムを実施する。
NCRボイックス・コーポレーション(NYSE: VYX、以下「NCRボイックス」または「当社」)は、本日、2024年6月30日に終了した3ヶ月間および6ヶ月間の決算を発表しました。
「本日発表された戦略的措置は、レストランと小売業の顧客に焦点を絞った営業モデルの継続的な再編成を支援するものであり、長期的な収益成長率の向上を可能にするものです」とNCRボイックスのデビッド・ウィルキンソン最高経営責任者(CEO)は述べた。
Q2 2024 Financial Results
-GAAPベースの売上高は前年度の9億4,600万ドルに対し8億7,600万ドルであった。
-正規化売上高は前年度の9億2,800万ドルに対し8億7,600万ドル。
-NCRボイックスに帰属する継続事業の純損失は、前年同期の5,100万ドルに対し、7,400万ドルであった。
-調整後EBITDAは前年度の1億6,800万ドルに対し1億4,400万ドルであった。
-正規化調整後EBITDAは前年度の1億8,300万ドルに対し1億4,500万ドルであった。
-継続事業の希薄化後EPSは△0.54ドル、非GAAP基準の希薄化後EPSは0.09ドル。
-ソフトウェアおよびサービス収入は、前年度の6億7,900万ドルに対し、6億5,600万ドルであった。
-正規化ソフトウェア・サービス収入は、前年同期の6億6,500万ドルに対し、6億5,600万ドルであった。
-セグメント全体のARRは前年度の21億ドルに対し22億ドル。
-ソフトウェアARRは前年度の12億ドルに対し13億ドル。
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| 単位:百万ドル |
Q2 2024 QTD |
Q2 2023 QTD |
% Change |
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Q2 2024 YTD |
Q2 2023 YTD |
% Change |
| 小売 |
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| 売上高 |
$ |
517 |
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$ |
553 |
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(7) |
% |
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$ |
1,008 |
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$ |
1,081 |
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(7) |
% |
| 調整後ebitda |
$ |
87 |
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$ |
115 |
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(24) |
% |
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173 |
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198 |
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(13) |
% |
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| Restaurants |
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| 売上高 |
$ |
201 |
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$ |
223 |
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(10) |
% |
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$ |
403 |
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$ |
434 |
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(7) |
% |
| 調整後ebitda |
$ |
62 |
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$ |
51 |
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22 |
% |
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117 |
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95 |
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23 |
% |
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| Digital Banking |
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| 売上高 |
$ |
154 |
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$ |
141 |
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9 |
% |
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$ |
301 |
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$ |
278 |
|
8 |
% |
| 調整後ebitda |
$ |
63 |
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$ |
54 |
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17 |
% |
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117 |
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103 |
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14 |
% |
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Strategic Announcements
本日の発表は、当社の事業を最適化し、株主価値を高めるという NCR ボイックスの長期的な戦略目標を加速させるものです。この多面的な計画の最初の部分は、2023 年 10 月に当社の ATM 事業のスピンオフを完了し、NCR アトレオスという独立した上場会社に移行することで達成されました。スピンオフの後、NCR ボイックスの取締役会は、事業の合理化を図り、顧客により良いサービスを提供し、株主価値を高めるために会社の焦点を絞る努力を続けました。
デジタル・バンキング取引の収益は、主に NCR ボイックスのバランスシートのレバレッジを削減するために使用されます。前述の取引完了および債務の一部返済後の純レバレッジ比率は、プロフォーマ・ベースの純有利子負債/調整後 EBITDA で約 2.0 倍になると予想されます。当社はまた、多段階にわたるコスト調整プログラムを実行しており、第2四半期末時点で、運営費および資産計上費を含む年間給与コスト約7,500万ドルの削減を開始しました。さらに、デジタル・バンキング取引が完了し、設計・製造の外部委託契約が実施されれば、年間3,000万ドルの給与以外の業務・資本コストを削減できる見込みです。このプログラムでは、すべてのコストを継続的に評価する予定である。
これらの措置により、レバレッジを大幅に削減し、2025 年以降のハードウェア関連収益の変動を緩和し、NCR ボイ イックスの現在の営業コストを新体制に合わせ、収益成長と利益率の拡大を加速させることが期待されます。
デジタル・バンキング事業をベリタス・キャピタルに売却
-ベリタスは、業界をリードするNCRボイックスのデジタル・バンキング事業を買収します。同事業は、米国最大の独立系プラットフォームを活用し、銀行や信用組合に、消費者向けおよび法人向けのバンキング業務をチャネル横断的に完全に統合したシームレスな顧客体験を提供するものです。デジタル・バンキング事業は、世界7拠点で1,600人以上の従業員を擁し、2023年には約1,300の金融機関から5億7,900万ドルの収益を上げている。
-買収金額は、24億5000万ドルの現金支払いと、将来の撤退時に買い手のリターンが達成されたことに基づく、最大1億ドルの偶発的対価で構成される。
-この取引は、規制当局の承認を含む通常の取引完了条件に従い、2024年末までに完了する予定である。
-ゴールドマン・サックス & Co.LLCが財務アドバイザーを、King & Spalding LLPがNCRボイックスの法律顧問を務めた。
販売時点情報管理(POS)およびセルフチェックアウト(SCO)ハードウェアの設計・製造委託(ODM)モデルへの移行に関する新たな商業契約について
-NCR Voyixは、POSおよびSCOハードウェア事業を、大手ハードウェアプロバイダーであるEnnoconnとのODMモデルに移行する。
-契約が実施されれば、NCRボイイクスは販売代理店として顧客にハードウェアを販売し続けるが、ハードウェアの設計、製造、保証を含むハードウェア販売の他のすべての側面は、エンノコンが果たすことになる。
-NCRボイックスは、契約締結後、ハードウェアの販売に関連する正味販売手数料のみを認識する予定である。
NCR ボイックスの経営陣は、本日東部時間午前 8 時からの第 2 四半期決算電話会議において、この取引について説明する予定です。
Financial Outlook
当社は、上記の戦略的発表を反映し、2024年度通期のガイダンスを更新しています。このガイダンスには、計画中の事業売却の結果、2024年度第3四半期からデジタル・バンキング事業を非継続事業に分類することが含まれており、その結果、通期およびそれ以前のすべての期間の見通しおよび業績からデジタル・バンキング事業の業績が除外されます:
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Full Year |
| Software Revenue |
$1,000M – $1,020M |
| Services Revenue |
$1,040M – $1,060M |
| Hardware Revenue |
$765M – $780M |
| 収益合計 |
$2,805M – $2,860M |
| Adj. EBITDA (cont. ops.) |
$355M – $375M |
| Adj. EBITDA (%) |
12.6% – 13.1% |
加えて、当社は、投資家の皆様に、これらの取引および措置の影響を反映した当社の事業を将来にわたって評価・比較する能力を高めるため、デジタル・バンキング事業の売却およびその売却代金の未払い債務の返済への充当、継続中の経費削減措置、ならびに当社のPOSおよびSCOハードウェア事業のODMモデルへの移行を、2024年1月1日に発生したものと仮定して、プロフォーマ・ベースの2024年通期見通しを以下の通り補足いたします。
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| FY2024 ガイダンスに対するプロフォーマ影響(中間点) $単位:百万ドル |
| 2024年のプロフォーマ売上高および調整後EBITDA |
| Software |
$ |
1,010 |
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| サービス |
1,040 |
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| Hardware (Commission) |
100 |
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| Total Pro Forma Revenue |
$ |
2,150 |
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| Pro Forma Adj.EBITDA/マージン |
$430 / ~20% |
| Anticipated Net Leverage Ratio |
~2.0x |
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| Proforma 2024 Cash Flow |
| Pro Forma Adj. EBITDA |
$ |
430 |
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| Pro Forma Capex |
(135) |
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| Pro Forma Cash Interest |
(55) |
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| 法人税等 |
(70) |
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| 調整後フリー・キャッシュ・フロー-使途不指定 |
$ |
170 |
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| Pro Forma Conversion Rate |
~40% |
本リリースでは、特定の非GAAP指標を使用しています。これらの非GAAP指標には、「調整後EBITDA」、「調整後EBITDAマージン」、「非GAAP希薄化後EPS」、「調整後フリー・キャッシュ・フロー-非制限型」、「転換率」、「ネット・レバレッジ・レシオ」、「正規化売上高」、「正規化調整後EBITDA」、「正規化調整後EBITDAマージン」、およびタイトルに「非GAAP」または「正規化」という言葉が含まれるその他の指標が含まれます。これらの非GAAP指標は、本リリースで後述する「非GAAP財務指標」の見出しの下に、過去の期間について一覧、説明、および最も直接的に比較可能なGAAP指標との調整を記載しています。NCR アトレオスのスピンオフを考慮した過去の調整後 EBITDA には、非継続事業の報告に関する GAAP の要件において、非継続事業に関連する費用の定義に該当しない、過去に NCR アトレオスに割り当てられていた特定の費用が含まれています。従って、2024 年度の調整後 EBITDA のガイダンスは、これらの推定費用の調整を含む、過去の正規化調整後 EBITDA と比較可能です。2024年度通期の実績ベースおよびプロフォーマ・ベースの調整後EBITDA見通し、ならびに予想ネット・レバレッジ・レシオ、調整後EBITDAマージン、調整後フリー・キャッシュ・フロー-非制限、および転換率のプロフォーマ見通しに関しては、継続事業からのGAAPベースの純利益および営業活動から得た(営業活動に使用した)GAAPベースのキャッシュ・フローに影響を与える可能性のある調整項目を合理的な確実性をもって予測することが不合理な努力なしにできないため、GAAP基準の調整項目は記載していません。調整項目は主に、特別税項目、資本構成取引、リストラクチャリング、年金時価評価取引、買収または売却、またはその他の事象が将来及ぼす影響です。これらの調整項目は不確実であり、様々な要因に左右され、個別または全体としてGAAP基準の測定に大きな影響を与える可能性があります。また当社は、このような調整項目は、投資家を混乱させたり誤解を招いたりするような精度を意味すると考えています。
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