イリノイツールワークスの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

___________________________________________________________

FORM 8-K

現行レポート

第13条または第15条(d)に従い。

1934年証券取引所法

報告日（報告された最も古いイベントの日付）：2023年10月24日

_________________________

ILLINOIS TOOL WORKS INC.

(定款に明記された登録者の正確な名称)

デラウェア

1-4797

36-1258310

(法人設立の州またはその他の管轄区域)

(Commission File No.)

(I.R.S. Employer Identification No.)

155 Harlem Avenue

Glenview

60025

(主要経営陣の住所)

(Zip Code)

登録者の電話番号（市外局番を含む847-724-7500

Not Applicable

(前回の報告から変更されている場合は、旧姓または旧住所)

Form8-Kの提出が、以下の条項のいずれかに基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するチェックボックスをチェックしてください：


☐			証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425)
☐			取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。)
☐			取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b))
☐			証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c))

法第12条(b)に従って登録された証券：


Title of each class	Trading Symbol(s)	登録されている各取引所の名称
普通株式	ITW	New York Stock Exchange
0.250% 2024年満期ユーロ債	ITW24A	New York Stock Exchange
0.625% 2027年満期ユーロ債	ITW27	New York Stock Exchange
2.125% 2030年満期ユーロ債	ITW30	New York Stock Exchange
1.00% 2031年満期ユーロ債	ITW31	New York Stock Exchange
3.00% 2034年満期ユーロ債	ITW34	New York Stock Exchange

登録者が1933年証券法規則405（本章230.405節）または1934年証券取引法規則12b-2（本章240.12b-2節）で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

Emerging growth company ☐

新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を利用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。☐

Item 2.02 営業成績および財務状況

2023年10月24日、Illinois Tool Works Inc.（以下「当社」）は、別紙99.1として提出したプレスリリースにおいて、2023年第3四半期の業績を発表した。

Non-GAAP Financial Measures

当社はフリー・キャッシュ・フローを、配当、自社株買い、買収、債務返済に利用可能な営業活動から生み出されるキャッシュ・フローを測定するために使用している。この非GAAPベースの財務指標は、当期純利益に対するフリー・キャッシュ・フローの換算率とともに、投資家が当社の財務業績を評価する上で有用であり、当社のイニシアティブに資金を供給するための内部キャッシュ創出能力を測定するものであると当社は考えている。フリー・キャッシュ・フローは、営業活動によるキャッシュ・フローから工場や設備の追加を差し引いたものである。フリー・キャッシュ・フローは、キャッシュ・フロー計算書上の営業活動によるキャッシュ・フローとは異なる指標であり、他社が使用している同様の名称の指標とは一致しない可能性があります。フリー・キャッシュ・フローと営業活動による純キャッシュ・フローとの調整表は、別紙99.1として提出されたプレス・リリースに含まれている。

当社は、利益を生み出すための投下資本の使用効果を測定するために、税引き後平均投下資本利益率（以下「税引き後ROIC」）を使用している。税引後ROICは、米国で一般に認められた会計原則（以下「GAAP」）では定義されていない。税引後ROICは非GAAPベースの財務指標であり、投資家が当社の事業活動への投資キャッシュからリターンを生み出す能力を評価する上で意味のある指標であると当社は考えており、他社が税引後ROICの算出に使用する方法とは異なる場合があります。当社は税引後ROICを、税引後営業利益を平均投下資本で除したものと定義しており、中間期に表示する場合は年率換算している。税引後営業利益は、支払利息およびその他の収益（費用）控除前の税引後当期純利益から構成される非GAAP指標であり、これらは当社の事業から生み出される利益を表していないため除外されている。また、比較可能性のため、2023年9月30日に終了した9ヶ月間の純利益および実効税率から、2023年第2四半期に計上された2000万ドルの個別税効果も除外した。また、比較可能性を考慮し、2022年第2四半期の51百万ドルの個別税効果額を2022年9月30日に終了した9ヶ月間の純利益および実効税率から除外した。また、比較可能性を考慮し、2022年12月31日に終了した年度の純利益および実効税率から、2022年第4四半期の3,200万ドルおよび2022年第2四半期の5,100万ドルの個別税効果を除外した。総投下資本は、現金および等価物、借入金残高を除く当社の純資産であり、当社の事業への資本投資には該当しない。税引後営業利益に最も類似したGAAP指標は当期純利益である。平均投下資本に対する当期純利益および税引き後ROICの計算は、別紙99.1として提出されたプレスリリースに含まれている。

当社は2022年12月31日に終了した12ヶ月間の希薄化後1株当たり当期純利益を、2022年第4四半期の2つの事業売却益の純影響を除いて表示している。当社は、この非GAAP指標が当社の基本的な財務業績の投資家の理解を高め、他の会計期間との比較可能性を向上させると考えている。この非GAAP指標の希薄化後1株当たり当期純利益への調整は、別紙99.1として提出されたプレスリリースに含まれています。

Item 9.01 財務諸表および添付資料


(d)	Exhibits

	Exhibit Number	Exhibit Description

	99.1	Illinois Tool Works Inc.が 2023年 10月 24日に発表したプレスリリース（項目2.02に従って提出）。
	104	cover page interactive data file (インラインxbrl文書内に埋め込まれている)。

SIGNATURES

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を与えられた署名者により、登録者を代表して署名させた。



						ILLINOIS TOOL WORKS INC.


Dated: October 24, 2023						by: /s/ michael m. larsen
						Michael M. Larsen
						上席副社長兼最高財務責任者

EX-99.1 2 a20230930-3q23ex991pressre.htm EX-99.1 Document

Exhibit 99.1

ITW、2023年第3四半期決算を発表

-売上高は40億ドル、0.5％の増加

-営業利益は9％増の11億ドル

-営業利益率は26.5%で200bpsの上昇

-GAAPベースのEPSは9％増の2.55ドル

-通年のGAAPベースのEPSガイダンス・レンジを1株当たり9.65ドルから9.85ドルに縮小

イリノイ州グレンビュー、2023年10月24日 - イリノイ・ツールワークス（NYSE: ITW）は本日、2023年度第3四半期の業績を発表しました。

「ITW独自のビジネスモデルの強さと回復力、そして質の高い多様なポートフォリオが、第3四半期も力強い業務遂行と財務業績を牽引しました。四半期の営業利益率は前年同期比200ベーシス・ポイント増の26.5％、フリー・キャッシュ・フローは40％増、GAAPベースのEPSは9％増の2.55ドルとなりました。「当四半期の既存事業売上高は前年同期比2％増でした。通期を展望すると、第4四半期には自動車業界の労働争議が自動車OEM部門に若干の影響を与えることが予想されますが、当社は2023年も差別化された総合業績で好調な1年を提供できる態勢を維持しています。"

Third Quarter 2023 Results

第3四半期の売上高は40億ドルで、事業売却により1.2％減少し、為替換算により1.5％増加したため、既存事業売上高は0.5％増の0.2％増となった。前年同期比では2％の成長であった。サプライチェーン正常化に伴う最終顧客およびチャネルパートナーの在庫削減努力により、当四半期の既存事業売上高は推定1～1.5%減少した。

GAAP基準のEPSは9%増の2.55ドル、実効税率は23.8%であった。営業利益は9%増の11億ドル。営業利益率は26.5%で、企業イニシアチブが140bp貢献したため、200bp拡大した。営業キャッシュフローは9億8,200万ドル、フリーキャッシュフローは40%増の8億5,600万ドルで、純利益への換算率は111%であった。当四半期中、同社は3億7,500万ドルの自社株買戻しを実施し、配当金を7%引き上げ、1株当たり年率5.60ドルとした。

2023 Guidance

ITWは、通年のGAAPベースのEPSガイダンスの範囲を1株当たり9.55ドルから9.95ドルから9.65ドルから9.85ドルの範囲に狭めており、これには現在進行中の自動車業界の労働争議行為による第4四半期の推定影響額1株当たり0.12ドルの調整が含まれている。同社は、第3四半期以降の現在の需要水準と、現在進行中の自動車業界の労働争議行為による第4四半期の推定影響に基づき、総収益成長率を1～2％、既存事業成長率を2～3％と予想している。事業売却と外貨換算を合わせると、収益は1％減少すると予想される。営業利益率は25～25.5%の範囲になると予想され、中間点では150ベーシス・ポイントの改善となり、企業イニシアチブが100ベーシス・ポイント以上寄与する。フリー・キャッシュ・フローは純利益の100％以上となる見込みで、約15億ドルの自社株買戻しを計画している。予想税率は22.5～23.5％。

Non-GAAP Measures

本決算発表には特定の非GAAP財務指標が含まれています。これらの指標と最も直接的に比較可能なGAAP指標との調整は、添付の補足調整表に記載されています。フリー・キャッシュ・フローから当期純利益への換算率の推定ガイダンスは、予測困難な仮定に基づくものであり、最も直接的に比較可能なGAAP指標の推定ガイダンスおよびこの将来予想と最も直接的に比較可能なGAAP指標の推定値との調整は、そのような調整に関連する不合理な労力を必要とすること、および信頼できる将来予想キャッシュ・フロー情報がないことから省略されています。

Forward-looking Statements

本決算発表には、1995年米国私募証券訴訟改革法（Private Securities Litigation Reform Act of 1995）に規定される意味において、将来の見通しに関する記述が含まれています。このような記述には、グローバル・サプライチェーンの課題、原材料インフレや金利上昇を含むインフレの予想される影響、企業イニシアチブの影響、将来の財務および営業業績、フリー・キャッシュ・フローおよびフリー・キャッシュ・フロー転換率、既存事業および総収益、営業利益率および増分利益率、価格／コストの影響、希薄化後1株当たり利益に関する記述が含まれますが、これらに限定されるものではありません、構造改革費用および関連利益、予想される配当金支払い、税引き後投下資本利益率、実効税率、為替レート、予想される流動性供給源へのアクセス、予想される資本配分、予想される自社株買戻しのタイミングと金額、最終市場の経済および規制状況、最近または将来の買収および/または売却の影響、自動車業界の労働行動の潜在的影響、2023年のガイダンス。

これらの記述は、特定のリスク、不確実性、仮定、その他の要因の影響を受け、実際の結果が予想と大きく異なる可能性があります。そのような要因には、ITWの2022年版Form 10-KおよびSECに提出されたその後の報告書に記載されているリスク要因が含まれます。

About Illinois Tool Works

ITW（NYSE:ITW）は、フォーチュン200に掲載される世界的な多業種製造業のリーダーであり、2022年の売上高は159億ドルに達する。業界をリードするITWの7つのセグメントは、独自のITWビジネスモデルを活用し、非常に革新的で顧客志向のソリューションが求められる市場において、クラス最高のマージンとリターンで堅実な成長を推進しています。ITWは、世界中に約46,000人の献身的な社員を擁し、分散型で起業家精神にあふれた社風で成長を続けています。www.itw.com

illinois tool works inc.およびsubsidiaries

STATEMENT OF INCOME (UNAUDITED)


	四半期				Nine Months Ended
	September 30,				September 30,
単位：百万ドル（1株当たりの金額を除く	2023		2022		2023		2022
Operating Revenue	$	4,031	$	4,011	$	12,124	$	11,961
売上原価	2,319		2,371		7,004		7,120
販売費及び一般管理費、研究開発費	615		624		1,980		1,935
無形固定資産の償却・減損	27		33		88		102
営業利益	1,070		983		3,052		2,804
支払利息	(67)		(52)		(196)		(147)
Other income (expense)	10		26		40		64
税引前利益	1,013		957		2,896		2,721
法人税等	241		230		656		594
純利益	$	772	$	727	$	2,240	$	2,127

1株当たり当期純利益:
基本	$	2.55	$	2.36	$	7.38	$	6.85
希薄化後	$	2.55	$	2.35	$	7.36	$	6.83

1株当たりの現金配当:
Paid	$	1.31	$	1.22	$	3.93	$	3.66
Declared	$	1.40	$	1.31	$	4.02	$	3.75

期間中に発行された普通株式の数:
平均	301.9		308.8		303.4		310.6
Average assuming dilution	303.0		309.7		304.5		311.6