ハイコの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

FORM 8-K

現行レポート

1934年米国証券取引所法第13条または第15条(d)に基づき

報告日（最も古いイベントの報告日）：2023年8月28日

HEICO CORPORATION

(定款に明記された登録者の正確な名称)


フロリダ	001-04604	65-0341002
(法人設立の州またはその他の管轄区域)	(Commission File Number)	(I.R.S. Employer Identification Number)


3000 フロリダ州ハリウッド33021タフト通り
(最高経営責任者の住所）（郵便番号)


(954) 987-4000
(登録者の電話番号（市外局番を含む)

(旧姓または旧住所（前回の報告から変更されている場合)


フォーム8-kの提出が、以下のいずれかの条項に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の適切なボックスにチェックを入れてください。:
	☐	証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425)
	☐	取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。)
	☐	取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b))
	☐	証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c))

法第12条(b)に従って登録された証券：

Title of each class

Trading Symbol(s)

登録されている各取引所の名称

普通株式、1株当たり額面$.01

HEI

New York Stock Exchange

クラスa普通株式、1株当たり額面$.01

HEI.A

New York Stock Exchange

登録者が1933年証券法規則405（本章230.405節）または1934年証券取引法規則12b-2（本章240.12b-2節）で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

Emerging growth company ☐

新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を利用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。☐

Item 2.02. 営業成績および財務状況

2023年8月28日、HEICO Corporation（以下「当社」）は、2023年7月31日に終了した3ヶ月間および9ヶ月間の業績を発表するプレスリリースを発表した。このプレスリリースのコピーは、本Current Report on Form 8-Kの別紙99.1として提出されている。

本項目2.02に従って提出された情報は、別紙99.1を含め、1934年証券取引所法（以下「取引所法」）第18条において「提出された」とはみなされず、また同法に基づく義務の対象ともみなされず、1933年証券取引所法または取引所法に基づく当社の提出書類には、当該提出書類に明示的に言及されている場合を除き、参照により組み込まれるとはみなされないものとします。

Item 9.01. 財務諸表および添付資料

(d) 展示品


Exhibit						Description

99.1						2023年 8月 28日付プレスリリース











104						カバーページインタラクティブデータファイル（inline xbrlドキュメントに埋め込まれています。)

SIGNATURE

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。


		HEICO CORPORATION

Date:	August 28, 2023	By:	/s/ carlos l. macau, jr.
			カルロス・l・マカオ jr.取締役副社長兼最高財務責任者兼財務部長

EX-99.1 2 a07312023ex991earningsrele.htm EX-99.1 Document

EXHIBIT 99.1

August 28, 2023

victor h. mendelson (305) 374-1745 内線7590

カルロス・l・マカオ・ジュニア（954）987-4000 内線7570

ヘーコーコーポレーション、過去最高の売上高を記録

2023年度第3四半期

2023年3月期第3四半期の純利益は24%増、営業利益は16%増、売上高は27%増と過去最高を記録

フロリダ州ハリウッドおよびマイアミ -- ヘイコ・コーポレーション（NYSE: HEI.A）（NYSE:HEI）は本日、2023年度第3四半期の純売上高が2022年度第3四半期の5億6,950万ドルから27%増加し、過去最高の7億2,290万ドルになったと発表した。営業利益は2023年度第3四半期に1億4,940万ドルとなり、2022年度第3四半期の1億2,870万ドルから16%増加した。当社の連結営業利益率は、2022年度第3四半期の22.6％に対し、2023年度第3四半期は20.7％であった。

売上高は2023年度9ヶ月累計で過去最高の20億3,170万ドルとなり、2022年度9ヶ月累計の15億9,870万ドルから27%増加した。営業利益は2023年度9ヶ月累計で過去最高の4億3,590万ドルとなり、2022年度9ヶ月累計の3億5,030万ドルから24%増加した。当社の連結営業利益率は、2022年度9ヶ月累計の21.9％に対し、2023年度9ヶ月累計は21.5％であった。

民間航空宇宙市場の改善により、フライト・サポート・グループの売上高は12四半期連続で連続増収となった。

2023年度第3四半期のHEICOに帰属する純利益は、2022年度第3四半期の8,250万ドル（希薄化後1株当たり0.60ドル）から24%増の1億200万ドル（希薄化後1株当たり0.74ドル）となった。HEICOに帰属する当期純利益は、2022年度9ヵ月累計の2億5,450万ドル（希薄化後1株当たり1.85ドル）から、2023年度9ヵ月累計では過去最高の3億200万ドル（希薄化後1株当たり2.17ドル）に18%増加した。

2023年度第3四半期にWencor Group（以下「Wencor」）の買収に関連する買収費用が発生し、2023年度第3四半期のHEICOに帰属する純利益が約350万ドル（希薄化後1株当たり3セント）減少した。

-more-

2023年度第3四半期のEBITDAは、2022年度第3四半期の1億5,270万ドルから18%増の1億7,980万ドルとなった。2023年度9ヶ月累計のEBITDAは、2022年度9ヶ月累計の4億2,160万ドルから24%増の5億2,410万ドルとなった。本プレスリリースの最後にあるHEICOに帰属する当期純利益とEBITDAの調整表を参照されたい。

Consolidated Results

HEICOの会長兼最高経営責任者（CEO）であるローランズ・A・メンデルソンは、第3四半期の業績について次のようにコメントした。これらの業績は、主に当社の民間航空宇宙製品およびサービスに対する継続的な旺盛な需要と、2023年度および2022年度の買収による貢献から生じた、連結売上高の12%の有機的成長を反映しています。

今月初め、当社は現金19億ドル、合併契約書上の割当価額1億5,000万ドルのHEICOクラスA普通株式約110万株、合計20億5,000万ドルでWencorの買収を完了した。HEICOにとってこの買収は、買収額、獲得収入・所得ともに過去最大となる。前にも述べたように、我々はWencorがHEICOに完璧かつ高度に補完的に適合すると信じている。私たちは、航空会社やOEMの顧客に独自のコスト削減ソリューションのユニークで成長するポートフォリオを提供することで、この合併が変革的なものになると期待しています。この相乗効果の高い買収により、買収完了後1年以内に収益が増加すると引き続き期待しています。さらにHEICOは、買収完了後の数年間も、しばしば表明される成長目標を達成し続けるものと期待しています。買収完了直後の純有利子負債対EBITDAレバレッジ・レシオは約3:1になると予想され、将来の買収やその他の可能な資本展開の影響を除けば、買収後およそ1年から1年半で過去の水準に戻るものと思われます。

HEICOに帰属する当期純利益に対する有利子負債総額の比率は、2023年7月31日時点では3.06倍であったが、2022年10月31日時点では0.83倍であった。2023年7月31日および2022年10月31日現在のEBITDAに対する純負債の比率はそれぞれ0.75倍および0.25倍であった。2023年度1～9月期のEBITDA純有利子負債比率の上昇は、主に2028年8月1日を期限とする元本6億ドルの5.25％無担保上位債券（以下「2028年債券」）および2033年8月1日を期限とする元本6億ドルの5.35％無担保上位債券（以下「2033年債券」、2028年債券と合わせて「債券」）の売出しが成功したことを反映しています。当社は、債券の売却による純収入を、リボルビング・クレジット・ファシリティの借入残高の返済および Wencor 買収代金の一部に充当した。

営業活動から得たキャッシュ・フローは、2022年度第3四半期の1億4,920万ドルに対し、2023年度第3四半期は1億4,590万ドルでした。2023年度第3四半期の営業活動によるキャッシュ・フローは、主に連結受注残の増加に対応するための在庫の増加による運転資本の増加を反映しています。

-more-

2023年度も引き続き好調な営業キャッシュフローを見込んでいる。

2023年度の残り期間を展望すると、FSGとETGの両事業において、主に当社製品の大半に対する需要に牽引され、売上高の伸びが引き続き見込まれる。さらに、インフレ圧力が続き、COVID-19パンデミックに起因するサプライチェーンの混乱が長引くため、材料費と人件費が上昇する可能性があります。さらに、我々はベストプラクティスの共有を開始し、HEICOの事業と同様の起業家精神と顧客重視の文化を共有するWencorの事業について理解を深めている。我々は、財務の強さと柔軟性を維持しながら、新製品とサービスの開発、市場へのさらなる浸透に引き続き尽力する。"

Flight Support Group

HEICOの共同社長兼フライト・サポート・グループ社長であるエリック・A・メンデルソンは、フライト・サポート・グループの記録的な第3四半期業績について次のように述べた。これらの業績は主に、当社の民間航空宇宙部品およびサービスが牽引した、四半期ベースで19%の堅調な既存事業売上高の伸びを反映しています。フライト・サポート・グループはこれで12四半期連続の売上高成長を達成しました。これらの数字には、世界有数の独立系アフターマーケット・サプライヤーとして当社の事業をさらに変革するWencor社の買収から期待される好影響はまだ含まれていません。

2023年度第3四半期のフライト・サポート・グループの売上高は、2022年度第3四半期の3億3,030万ドルから23%増の4億5,050万ドルと過去最高を記録した。フライト・サポート・グループの売上高は、2023年度9ヶ月累計で過去最高の11億6,850万ドルとなり、2022年度9ヶ月累計の9億9,930万ドルから29%増加しました。2023年度第3四半期および1～9月期の売上高増加は、それぞれ19%および21%の力強い有機的成長に加え、2022年度の収益性の高い買収による影響を反映したものです。有機的成長は主に、2022年度第3四半期および1～9月期と比較して、世界的な民間航空旅行の継続的な増加の結果、当社の民間航空宇宙製品およびサービスの大半に対する需要が増加したことを反映しています。

フライト・サポート・グループの営業利益は、2022年度第3四半期の7,080万ドルから26%増の8,920万ドルとなりました。営業利益の増加は主に、前述の売上高の伸びと売上総利益率の改善を反映したものですが、前述のWencor買収に関連する買収費用の増加により一部相殺されました。売上総利益率の改善は、主に売上高の増加および全製品ラインにわたる良好な製品ミックスを反映しています。

-more-

フライト・サポート・グループの営業利益は、2022年度第3四半期累計の1億8,930万ドルから44%増の2億7,270万ドルとなり、過去最高を記録しました。営業利益の増加は主に、前述の売上高の伸び、売上総利益率の改善、売上高の増加により実現した効率化、および偶発対価契約の修正・終了による影響を反映したもので、業績連動型報酬費用の増加により一部相殺された。売上総利益率の改善は、主に補修用部品および特殊製品製品ラインにおける売上高の増加、および主に補修用部品に対する需要の増加による2023年度第3四半期累計の在庫陳腐化費用の減少を反映しています。

フライト・サポート・グループの営業利益率は、2022年度第3四半期の21.4%から2023年度第3四半期には22.0%に改善しました。営業利益率の改善は主に前述の売上総利益率の改善を反映していますが、前述の買収費用により一部相殺されました。

フライト・サポート・グループの営業利益率は、2022年度第3四半期累計の20.8%から、2023年度第3四半期累計では23.3%に改善しました。営業利益率の改善は主に、前述の売上総利益率の改善、売上高の増加から実現した効率性、偶発対価契約の修正および終了による影響を反映しており、業績連動型報酬費用の増加により一部相殺されました。"

Electronic Technologies Group

HEICOの共同社長兼エレクトロニック・テクノロジー・グループ社長であるビクター・H・メンデルソンは、エレクトロニック・テクノロジー・グループの第3四半期の業績について、次のようにコメントした。防衛関連製品の売上高が2023年度第2四半期比で前四半期比10%増となったことに加え、民間航空宇宙およびその他のエレクトロニクス製品の既存事業売上高も増加し、2023年度第3四半期の既存事業売上高全体の2%増に貢献したことを喜ばしく思います。

エレクトロニック・テクノロジーズ・グループの2023年度第3四半期の純売上高は、2022年度第3四半期の2億4,420万ドルから33%増の3億2,590万ドルと過去最高を記録した。2023年度1～9月期のエレクトロニック・テクノロジーズ・グループの売上高は、2022年度1～9月期の7億390万ドルから25%増の8億8,270万ドルとなり、過去最高を記録した。2023年度第3四半期および1～9月期の売上高増加は、主に2023年度および2022年度の買収による影響、ならびに民間航空機およびその他のエレクトロニクス製品の売上高増加を反映していますが、防衛関連製品の売上高が前年同期比で減少したことにより一部相殺されました。

2023年度第3四半期のエレクトロニック・テクノロジーズ・グループの営業利益は、2022年度第3四半期の6,800万ドルから9%増の7,420万ドルとなった。

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Non-GAAP Financial Measures (Unaudited)

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