オハイオ州デラウェア（2023年8月30日） - 工業用パッケージング製品とサービスの世界的リーダーであるグライフ・インク（NYSE: GEF, GEF.B）は本日、2023年第3四半期の業績を発表した。

-当期純利益は1億4,180万ドル（希薄化後A種種類株式1株当たり2.36ドル）に対し、9,030万ドル（希薄化後A種種類株式1株当たり1.55ドル）と減少した。調整による影響を除いた純利益(1) は1億210万ドル、希薄化後A種種類株式1株当たり1.75ドルで、調整による影響を除いた純利益1億4,170万ドル、希薄化後A種種類株式1株当たり2.35ドルと比べ減少した。

-売上高が2億9,180万ドル減少したのに対し、売上総利益は3,990万ドルの減少にとどまった。

-調整後EBITDA(2) は2億2,650万ドルで、2億5,100万ドルから2,450万ドル減少した。

-営業活動から得た純現金は700万ドル減の2億230万ドルであった。調整後フリー・キャッシュ・フロー(3) は870万ドル減少して1億6,710万ドルとなった。

-負債総額は1億1,280万ドル増の21億7,150万ドル。純負債(4) は8,260万ドル増の20億1,380万ドル。レバレッジ比率(5)は前四半期の2.25倍から2.17倍に低下し、目標とするレバレッジ比率2.0倍～2.5倍の範囲内となり、前年同期の1.99倍から上昇しました。

-2023年8月23日にColePak, LLCの51%持分を取得。コールパックは、コンテナーボードと非塗装再生ボードの両方を使用したバルクおよび特殊パーティションのメーカーで、食品、飲料、その他の市場で幅広い用途に使用されています。この事業は、グライフ社の紙パッケージング＆サービス事業部門にユニークで利幅を増加させるコンバーティング能力を提供し、当社の段ボール原紙工場と非塗工再生板紙工場に統合の利点を提供します。

-A種株式およびB種株式について、1株当たり四半期配当をそれぞれ0.02ドルおよび0.03ドル増配すると発表。この四半期配当の増額は、当社の広範な資本配分戦略に沿ったものであり、当社のフリー・キャッシュ・フローの成長と継続的な力強さの証です。

「グライフ社の社長兼最高経営責任者（CEO）であるオーレ・ロズガードは、次のようにコメントしています。「私たちのチームは、世界の最終市場における継続的な販売量の課題と継続的な不確実性にもかかわらず、強力な利益、マージン、フリー・キャッシュ・フローを実現し、再び卓越した業績を示しました。私たちの "ビルド・トゥ・ラスト "戦略は、コスト管理を実行し、新規ビジネスを獲得することで、明らかに価値をもたらしています。こうした努力の積み重ねにより、当四半期のEBITDA実績は予想を上回り、フリー・キャッシュ・フローへの転換率は75%近くに達しました。マクロ経済情勢は引き続き不透明ですが、私たちは一貫した業務遂行と卓越した顧客サービスに引き続き注力していきます。困難な四半期を通じたグライフ・チームの献身と努力に心から感謝します。"

顧客満足度は、「伝説の顧客サービス」を提供するという使命の重要な要素である。2023年度第3四半期末の連結CSI(6)スコアは94.2であった。紙パッケージング＆サービスのCSIスコアは93.6、グローバル・インダストリアルパッケージングのCSIスコアは94.9でした。お客様からの継続的なフィードバックは、「世界で最も優れたカスタマーサービスを提供する企業になる」というビジョンの達成に欠かせないものであり、厳しいグローバルな事業環境の中でお客様から好意的な評価を得続けていることを誇りに思います。

伝説的なカスタマーサービスを提供することに加え、私たちのBuild to Last戦略の重要な要素は、従業員のために繁栄するコミュニティを創造することです。これまでの成功に基づき、今四半期、私たちは米国内の全従業員に対し、初の「従業員株式購入プラン」を開始しました。このプランにより、社員は市場価格より割安でグライフ社の株式を取得し、株式を所有することによる経済的メリットを享受することができます。また、従業員と他の株主の利害をさらに一致させることで、業績と説明責任を向上させ、当社の事業を改善するためのアイデア創出を加速させることができると考えています。このプログラムを開始し、ますます多くの同僚を投資家コミュニティに迎えることができることを嬉しく思います。

        

(1) 調整前純利益および調整前希薄化後A種種類株式1株当たり利益から除外される調整項目は、リストラクチャリング費用、買収・統合関連費用、非現金資産の減損費用、有形固定資産および事業の処分損益（純額）である。

(2) 調整後EBITDAとは、純利益に支払利息（純額）、法人税等、減価償却費、事業再編費用、買収・統合関連費用、非現金資産の減損費用、有形固定資産および事業の処分損益（純額）を加えたものである。

(3) 調整後フリー・キャッシュ・フローとは、営業活動から得た純現金から、不動産、工場、設備の購入に要した現金、買収・統合関連費用に要した現金、統合に関連する統合基幹業務（ERP）システムおよび設備に要した現金、アイオワ州タマ工場の売却に関連する税金に要した現金を差し引いたものである。

(4) 純負債とは、負債合計から現金および現金同等物を差し引いたものである。

(5) 各レバレッジ比率は、2022年1月31日に終了した会計年度の四半期報告書（Form 10-Q）の別紙10.1として提出された、2022年3月1日付の第2次修正再表明クレジット契約（以下「2022年クレジット契約」）の条項に基づいて算出されたもので、純負債を12ヶ月後のEBITDAで除したものである。

(6) 顧客満足度指数（CSI）は、グライフとの取引における顧客体験を向上させるために設計されたさまざまな社内指標を追跡します。

注：本リリースで使用されているすべての非GAAPベースの財務指標と、最も直接的に比較可能なGAAPベースの財務指標との差異の調整は、本リリースの一部である財務スケジュールに含まれています。これらの非GAAP財務指標は、当社の財務業績を補足することを意図しており、財務業績とともに読まれるべきものです。これらの非GAAP財務指標は、当社の報告された財務業績の代替または代用とみなされるべきではなく、優越的なものとみなされるべきでもありません。従って、本財務情報の利用者は、これらの非GAAP財務指標を過度に信頼すべきではありません。

売上高は、主に主要製品(7)の販売数量、販売価格、製品ミックス、および対米ドルでの為替変動の影響により影響を受けます。下表は、製造事業を行っている事業セグメントについて、2023年度第3四半期の一次製品の売上高に対する各項目の影響率を前年同期と比較したものです。Lee ContainerおよびCenturion Containerの主要製品の売上高は下表には含まれていませんが、それぞれ2024年度第1四半期および第2四半期からグローバル産業用包装セグメントに含まれる予定です。

売上高は主に販売量の減少と平均販売価格の低下により1億4,490万ドル減の7億6,180万ドルとなった。

売上総利益は0.9百万ドル減少し、1億76.8百万ドルとなった。売上総利益の減少は主に、売上高に影響を与えた要因と同じ要因、および減価償却費の増加によるもので、原材料費、輸送費および製造費の減少により一部相殺された。

営業利益は、主に売上総利益に影響を与えた要因と同じ要因により、520万ドル減少し1億200万ドルとなった。調整後EBITDAは940万ドル増の1億2,650万ドルとなりましたが、これは主に減価償却費を除いた原材料費、輸送費、製造費の減少によるもので、売上高に影響を与えた要因と同じ要因により一部相殺されました。

売上高は、主に販売量の減少と平均販売価格の低下により、1億4,630万ドル減の5億6,390万ドルとなった。

売上総利益は3,920万ドル減少して1億2,810万ドルとなった。売上総利益の減少は主に売上高に影響を与えたのと同じ要因によるもので、原材料費、輸送費および製造費の減少により一部相殺された。

営業利益は4,460万ドル減少して5,210万ドルとなったが、これは主に売上総利益に影響を与えたのと同じ要因によるものである。調整後EBITDAは3,370万ドル減少して9,810万ドルとなったが、これは主に売上総利益に影響を与えたのと同じ要因によるものである。

当第3四半期の法人税等は24.5%となり、調整の影響を除いた税率は24.5%となりました。FIN第18号の適用により、四半期ごとの実効税率が頻繁に変動することにご注意ください。2023年度の税率および調整影響を除いた税率は、23.0～27.0%の範囲の上限になると予想しています。

2023年8月29日、取締役会はA種普通株式1株当たり0.52ドル、B種普通株式1株当たり0.78ドルの四半期現金配当を宣言した。配当金は2023年9月15日の営業終了時の登録株主に対し、2023年10月1日に支払われる。

                                                        

(7) 主な製品は、スチール製、プラスチック製、ファイバー製のドラム缶、新品および再生品の中間バルク容器、ライナーボード、段ボール原紙、段ボールシート、段ボール容器、ボックスボード、チューブ・コア製品である。

Company Outlook

(単位：百万ドル)			第3四半期に2023年度の見通しを発表
調整後ebitda			$790 ～ $820
調整後フリー・キャッシュ・フロー			$400 ～ $430

注：調整後EBITDAと最も直接的に比較できるGAAPベースの財務指標である2023年度の当期純利益は、以下のうち1つ以上の可能性があり、その時期および規模を信頼性をもって予測できないため、本リリースでは記載していません：事業再編関連活動、買収・統合関連費用、現金支出を伴わない年金和解費用、事業の予期せぬ変化による現金支出を伴わない資産減損費用、事業または有形固定資産の処分損益（純額）。リストラ費用、買収・統合費用、現金支出を伴わない資産減損費用、現金支出を伴わない年金和解費用、有形固定資産および事業の処分損益（純額）を除いた非GAAP財務指標である調整後EBITDAの2023年ガイダンスの調整は、本リリースには含まれていない、除外された情報の一部は変動性が高く、正確な予測や予想を行うことが困難であることに加え、除外された情報の一部は把握不可能またはアクセス不可能であるため、最も直接的に比較可能なGAAPベースの財務指標である当期純利益に含める必要がある金額を不合理な努力なしに定量化することができません。調整後フリー・キャッシュ・フローの2023年度ガイダンスと、最も直接的に比較可能なGAAP財務指標である営業活動から得た純キャッシュの2023年度予想との調整は、本リリースに含まれています。

当社は2023年8月31日午前8時30分（米国東部時間）より、2023年第3四半期の業績に関する電話会議を開催する。参加者は以下のオンライン登録リンク（https://register.vevent.com/register/BI6181bb19be8d45c68f4259ed9acf6e79）から電話会議に参加できます。登録者には、ダイヤルインの詳細と、参加者専用の電話会議コードが記載された確認メールが送信されます。電話回線は2023年8月31日午前8時（米国東部時間）に開通する。電話会議のデジタル・リプレイは、電話会議の2時間後に当社ウェブサイト（http://investor.greif.com）でご覧いただけます。

マット・リーヒー（企業開発・投資家対応担当副社長、740-549-6158）。Matthew.Leahy@Greif.com

グライフは産業用包装製品とサービスの世界的リーダーであり、「世界で最も優れた顧客サービスを提供する企業になる」というビジョンを追求している。当社は、スチール、プラスチック、ファイバードラム、中間バルクコンテナ、再生コンテナ、ジェリカン、その他の小型プラスチック、段ボール原紙、非塗装再生板紙、塗装再生板紙、チューブ、コア、および多様な特殊製品を製造している。また、包装用付属品も製造し、充填、包装、その他のサービスを幅広い業界に提供している。さらに、グライフは米国南東部で木材を管理している。グライフ社は35カ国以上で戦略的な位置づけにあり、世界および地域の顧客にサービスを提供している。詳細情報は当社ウェブサイトwww.greif.com。

本リリースには、1995年米国私募証券訴訟改革法（Private Securities Litigation Reform Act of 1995）で定義される意味での「将来予想に関する記述（forward-looking statements）」が含まれています。may」、「will」、「expect」、「intend」、「estimate」、「anticipate」、「aspiration」、「objective」、「project」、「believe」、「continue」、「on track」、「target」、またはその否定形や類似の表現などは、将来予想に関する記述を特定するものです。すべての将来見通しに関する記述は、仮定、予想、および経営陣が現在入手可能なその他の情報に基づいています。このような将来予想に関する記述は、明示的か黙示的かを問わず、当社の実際の業績が予測、予想、予想と大きく異なる原因となりうる一定のリスクや不確実性を伴います。これらのリスクおよび不確実性のうち最も重要なものは、2022年10月31日に終了した事業年度に関する当社の年次報告書（Form 10-K）のパートIに記載されています。当社は、将来予想に関する記述を更新または修正する義務を負いません。

当社は、将来予想に関する記述に反映された予想には合理的な根拠があると信じていますが、これらの予想が正しいことを保証するものではありません。将来予想に関する記述は、その記述に明示されているか、または暗示されているかにかかわらず、当社の実際の結果が予測、予想、予想と大きく異なる原因となりうるリスクや不確実性を伴います。そのような差異を生じさせる可能性のあるリスクや不確実性には、以下のようなものが含まれますが、これらに限定されるものではありません：(i)歴史的に、当社の事業は一般的な経済状況または事業状況の変化に敏感であること、(ii)当社のグローバルな事業展開により、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性のある政治的リスク、不安定性および為替変動の影響を受けること、(iii)現在および将来の厳しい世界経済、金融・信用市場の混乱および変動が当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があること、(iv)COVID-19パンデミックが当社の事業、財務状況、業績およびキャッシュ・フローの組み合わせに影響を与え続ける可能性があること、(v)当社の顧客基盤およびサプライヤーの継続的な統合により、価格圧力が強まる可能性があること、(vi)当社は競争の激しい業界で事業を行っている。(vii)当社の事業は業界の需要や顧客の嗜好の変化に敏感である。(viii)原材料、価格の変動、世界的なサプライチェーンの混乱、インフレの増大は当社の業績に悪影響を及ぼす可能性がある。(ix)エネルギーや輸送の価格変動や不足は当社の製造事業やコストに悪影響を及ぼす可能性がある。(x)当社は成長目標の達成を含む事業戦略の実行に成功しない可能性がある。(xi)当社は買収や事業分離から生じる困難や負債に遭遇する可能性がある、(xii) さらなる合理化コストが発生する可能性があり、コスト削減努力が成功する保証はありません。 (xiii) いくつかの事業は合弁事業によって行われており、当社の利益のみを目的として運営することはできません。 (xiv) 合弁事業を管理する契約の一部は、パートナーにプットオプションまたはコールオプションを提供しています、(xviii)当社の事業は、情報技術やその他の業務システムを含む当社の施設、システム、業務機能の中断のない稼動に依存している、(xix) 顧客情報、従業員情報、サプライヤー情報、会社情報のセキュリティ侵害、データ・プライバシーのリスク、新たな規制を遵守するためのコストは、当社の事業、財務状況、経営成績、キャッシュ・フローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。S.(xx) 税率の変更、米国または外国の新たな税法の採用、あるいは追加的な税負担の可能性 (xxi) 繰延税金資産の完全な実現は多くの要因に影響される可能性がある (xxii) 当社は多額の営業権および長期性資産を保有しており、将来減損が発生した場合、当社の業績に悪影響が及ぶ可能性がある (xxiii) 当社の年金および年金基金は、将来減損が発生した場合、当社の業績に悪影響が及ぶ可能性がある、(xxiii) 当グループの年金制度および退職後給付制度は積立不足であり、将来的に現金拠出が必要となる可能性があり、また将来的に必要となる現金拠出額が当グループの予想を上回る可能性があり、これらの各要因が当グループの財政状態および流動性に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。 (xxiv) 気候変動、世界的な気候変動規制、温室効果ガスの影響により、当グループの事業および財務実績に悪影響が及ぶ可能性がある、(xxv) 2030年までの温室効果ガス排出削減目標を達成できない可能性がある。 (xxvi) 環境・安全衛生問題および企業の社会的責任に関連する法律・規制が、当グループの事業および財務実績に悪影響を及ぼす可能性がある。 (xxvii) 製造物責任賠償請求およびその他の法的手続が、当グループの事業および財務実績に悪影響を及ぼす可能性がある。 (xxviii) 当グループの従業員、代理人、ビジネス・パートナーが贈収賄防止法、競争法、その他の法律に違反した場合、または違反したとされた場合、罰金や違約金、評判の低下、その他の悪影響を被る可能性がある。

上記のリスクはすべてを網羅するものではなく、これらおよびその他の考えられるリスクや不確実性を考慮すると、投資家は将来の見通しに関する記述を実際の結果の予測として過度に信頼すべきではありません。当社の実際の業績が予測、予想、見込みとは大きく異なる可能性のある最も重要なリスクと不確実性の詳細については、当社が最近提出したForm 10-Kおよび証券取引委員会に提出したその他の書類のパートI、項目1Aに記載されている「リスク要因」をご覧ください。

本ニュースリリースに記載されている将来の見通しに関する記述はすべて、そうしたリスク要因に言及することにより、その全体が明示的に限定されています。適用法により要求される限定的な範囲を除き、当社は、新たな情報、将来の出来事、その他の結果にかかわらず、いかなる将来見通しに関する記述も更新または修正する義務を負いません。

UNAUDITED

(単位：百万ドル)			July 31, 2023						October 31, 2022
資産
流動資産
現金および現金同等物			$	157.7					$	147.1
受取手形・売掛金			682.7						749.1
棚卸資産			387.7						403.3
その他の流動資産			215.3						199.9
			1,443.4						1,499.4
Long-term assets
営業権			1,647.0						1,464.5
無形固定資産			745.6						576.2
オペレーティング・リース資産			268.1						254.7
Other long-term assets			245.0						220.1
			2,905.7						2,515.5
Properties, plants and equipment			1,524.4						1,455.0
			$	5,873.5					$	5,469.9
負債および資本
現在の負債
買掛金			$	505.8					$	561.3
短期借入金			1.8						5.7
1年以内に返済予定の長期借入債務			88.3						71.1
1年以内に返済予定のオペレーティング・リース負債			51.9						48.9
その他流動負債			303.4						360.9
			951.2						1,047.9
Long-term liabilities
長期債務			2,081.4						1,839.3
オペレーティング・リース負債			220.1						209.4
その他の固定負債			577.0						563.2
			2,878.5						2,611.9
Redeemable noncontrolling interests			55.0						15.8
エクイティ
Total Greif, Inc. equity			1,948.3						1,761.3
非支配持分			40.5						33.0
資本合計			1,988.8						1,794.3
			$	5,873.5					$	5,469.9

UNAUDITED

			7月31日までの3ヶ月間,												7月31日までの9ヶ月間,
(単位：百万ドル)			2023						2022						2023						2022
営業活動によるキャッシュ・フロー:
純利益			$	96.7					$	146.1					$	305.8					$	291.4
Depreciation, depletion and amortization			57.7						51.4						169.4						165.4
資産の減損			1.6						0.7						3.4						63.1
当期純利益に対するその他の非現金調整			10.6						0.3						(30.2)						6.2
Debt extinguishment charges			—						—						—						22.6
Operating working capital changes			56.1						21.8						93.8						(99.4)
その他の資産・負債の増減による現金・預金および現金同等物（以下「資金」）の減少額			(20.4)						(11.0)						(96.2)						(78.4)
営業活動から得た現金（使用）は			202.3						209.3						446.0						370.9
投資活動によるキャッシュ・フロー:
企業買収、取得現金控除後			—						—						(447.5)						—
不動産、プラントおよび設備の購入			(45.3)						(37.2)						(136.4)						(112.2)
有形固定資産および事業の売却収入、買収による影響額控除後			0.8						8.7						113.3						156.2
買収に伴う繰延べ購入価格の支払額			—						—						(21.7)						(4.7)
その他			(1.2)						0.5						(4.4)						(4.6)
投資活動によるキャッシュ（使用）の増加			(45.7)						(28.0)						(496.7)						34.7
財務活動によるキャッシュ・フロー:
長期債務による収入（純額			(118.1)						(37.1)						243.1						(149.4)
greif, inc.の株主への配当金			(28.8)						(27.4)						(86.7)						(82.0)
債務償還および発行費用の支払い			—						—						—						(20.8)
Payments for share repurchases			(4.3)						(60.0)						(63.9)						(60.0)
自己株式取得促進のための先物契約			—						(15.0)						—						(15.0)
株式報酬に係る源泉徴収税額			—						—						(13.7)						—
その他			(2.4)						(7.2)						(16.8)						(16.6)
財務活動から得た現金（使用）の純額			(153.6)						(146.7)						62.0						(343.8)
キャッシュに対する為替レートの影響			(3.8)						(15.8)						(0.7)						(58.9)
現金及び現金同等物の純増加（減少）額			(0.8)						18.8						10.6						2.9
現金・預金および現金同等物期首残高			158.5						108.7						147.1						124.6
現金・預金および現金同等物期末残高			$	157.7					$	127.5					$	157.7					$	127.5

UNAUDITED

UNAUDITED

SEGMENT ADJUSTED EBITDA(10)

ADJUSTED FREE CASH FLOW(11)

UNAUDITED