Key Financial Data																					Key Highlights
			単位：百万ドル（貸借対照表および損益計算書の全項目
						1Q25						4Q24						1Q24						Stability: -バランスシートの回復により、NIIは前四半期比で安定的に推移し、24年第1四半期比では4%増加した。 -正味償却率は前四半期比横ばい Profitability: -経費規律の継続 ◦Expenses down 3% compared to 1Q24, and stable on an adjusted basis. ◦Efficiency ratio(a) of 61.0%. Adjusted efficiency ratio(a) of 60.5% improved 110 bps compared to 1Q24 -純金利マージンは5四半期連続で拡大。有利子負債コストは4Qから20bps低下 Growth: -商業用および消費者向け貸出の伸びにより、平均貸出額は前四半期比および前年同期比ともに 3%増加した。 -24年第1四半期と比べ、商業的な新規優良取引関係が20%増加 -資産運用収益は前年同期比7%増、商業決済収益は同6%増
			Income Statement Data
			普通株主に帰属する純利益			$478						$582						$480
			純利息収入（u.s. gaap)			1,437						1,437						1,384
			純金利収入（fte(a)			1,442						1,443						1,390
			Noninterest income			694						732						710
			Noninterest expense			1,304						1,226						1,342
			1株当たりデータ
			Earnings per share, basic			$0.71						$0.86						$0.70
			Earnings per share, diluted			0.71						0.85						0.70
			一株当たりの簿価			27.41						26.17						24.72
			1株あたりの有形簿価(a)			19.92						18.69						17.35
			バランスシートと信用の質
			平均ポートフォリオ ローンおよびリース			$121,272						$117,860						$117,334
			Average deposits			164,157						167,237						168,122
			その他の包括損失累計額			(3,895)						(4,636)						(4,888)
			Net charge-off ratio(b)			0.46			%			0.46			%			0.38			%
			Nonperforming asset ratio(c)			0.81						0.71						0.64
			Financial Ratios
			平均資産利益率			0.99			%			1.17			%			0.98			%
			平均普通株式数に対するリターン			10.8						13.0						11.6
			平均的な有形の普通資本に対するリターン(a)			15.2						18.4						17.0
			CET1 capital(d)(e)			10.45						10.57						10.47
			Net interest margin(a)			3.03						2.97						2.86
			Efficiency(a)			61.0						56.4						63.9
			13ページ以降の四半期財務レビューの表以外では、特に断りのない限り、コメントは完全課税相当額（FTE）ベースで記載されている。非課税所得を課税相当額ベースで計算することを想定しているSECのレギュレーションS-Kのガイダンスに従い、純金利収入、純金利マージン、純金利スプレッド、総収益および効率率はFTEベースで記載されている。

これは主に、商業用ローンの平均残高の増加、固定金利資産のリプライシング、季節変動と戦略的預金 管理の組み合わせによる有利子預金コストの減少を反映したものですが、変動金利ローンの市場金利の影響と日数 の減少により相殺されました。これら同じ要因と、現金およびその他短期投資残高の正常化が、NIMの6bpsの上昇に寄与した。

前年同期との比較では、NII は 5,200 万ドル（4%）増加し、NIM は 17bps 上昇しました。この前年同期比の改善は、積極的な預金・ホールセール資金調達管理により有利子負債コストが 56bps 低下したこと、および固定金利資産のリプライシングの恩恵により、変動金利資産の市場金利低下の影響が相殺されたことによるものです。

報告された非金利収入は、前四半期から 3,800 万ドル（5％）減少し、前年同期から 1,600 万ドル（2％）減少しました。報告された業績には、ビザのトータル・リターン・スワップの評価に対する時価評価や、非適格繰延報酬制度に関連する有価証券の時価評価による影響を織り込んだ有価証券損益など、下表の一部の項目の影響が反映されていますが、これらは非金利費用で相殺されています。

特定の項目を除いた非金利収入は、前期から 7,000 万ドル（9％）減少しましたが、前年同期からは 400 万ドル（1％）増加しました。

前四半期との比較では、富裕層および資産運用収入は、主に季節的な税務関連収入と顧客取引の増加により、900 万ドル（6%）増加しました。コマーシャル・ペイメント事業の収益は、主に季節性により 200 万ドル（1%）減少しました。資本市場手数料は、季節性と市場の不透明性によるシンジケーション手数料およびM&Aアドバイザリー手数料の減少を反映して、3,300万ドル（27%）減少しました。商業銀行業務収益は、主にリース・シンジケーションとリマーケティングの減少を反映して、2,900 万ドル（27%）減少しました。

前年同期との比較では、富裕層および資産運用収入は、主にAUMの増加による個人資産運用収入の増 加を反映して、1,100万ドル（7%）増加しました。商業決済の収益は、主に預金手数料により 800 万ドル（6%）増加しました。コンシューマー・バンキングの収益は、主に預金手数料により200万ドル（1%）増加しました。資本市場手数料は、シンジケーション手数料およびM&Aアドバイザリー手数料の減少を反映し、700万ドル（7%）の減少となりま したが、顧客金融リスク管理手数料の増加により一部相殺されました。商業銀行部門の収益は、主にオペレーティング・リース収益の継続的な減少を反映して 500 万ドル（6%）減少しましたが、リース・シンジケーションおよび再マーケティングの増加により一部相殺されました。モーゲージ・バンキングの純収入は、前年度の MSR 正味評価調整損が当四半期には発生しなかったため、300 万ドル（6%）増加しました。

報告された非金利費用は、前四半期から 7,800 万ドル（6％）増加し、前年同期から 3,800 万ドル（3％）減少しました。報告された業績には、下表の特定の項目の影響が反映されています。

前期との比較では、特定の項目を除いた非金利費用は、主に報酬および給付費用の季節的な増加を 反映して、8,600 万ドル（7％）増加しました。当四半期の非金利費用には、適格でない繰延報酬の時価評価による影響に関連した 400 万ドルの利益が含まれています（前四半期は 700 万ドルの利益）。

前年同期と比べ、特定の項目を除いた非金利費用は安定していました。前年同期には、非適格繰延報酬の時価評価による影響に関連する 1,100 万ドルの費用が含まれていましたが、これは非金利収入による純有価証券利益でほぼ相殺されました。

前四半期比では、ポートフォリオ・ローンおよびリースの平均総額は 3%増加しました。これは主に、C&I ローン、商業用モーゲージ・ローン、商業用リースの増加を反映したものです。消費者ローン・ポートフォリオの平均ローンは、主に間接担保付消費者ローンおよび住宅ローン・ ローンの増加を反映し、2%増加しました。

前年同期との比較では、ポートフォリオ・ローンおよびリースの平均総額は3%増加しました。商業用ポートフォリオ・ローンおよびリースの平均は3%増加しましたが、これは主に商業用モーゲージ・ローンおよび商業用リースの増加を反映しています。消費者ローン・ポートフォリオの平均ローンは5%増加しましたが、これは主に間接担保付消費者ローン、住宅ローン、太陽エネルギー設置ローンの増加を反映しています。

当四半期の平均有価証券（課税・非課税、償却原価）は 570 億ドルで、前期および前年同期と比べ横ばいでした。当四半期のその他の短期投資（有利子キャッシュを含む）の平均は 140 億ドルで、積極的な負債 管理により前期比 21％減少、前年同期比では 32％減少しました。

これは主に、C&I ローンと商業用建設ローンの増加を反映しています。前年同期との比較では、当期末の商業用ポートフォ リオ・ローンおよびリースは、主にC&Iローン、商業用モーゲージ・ローン、商業用リースの増加により、 4%増加しました。

期末消費者ポートフォリオ・ローンは、主に間接担保付消費者ローンの増加を反映して、前四半期比 1%増加し、470 億ドルとなりました。前年同期と比べ、期末消費者ポートフォリオ・ローンは 6%増加しました。これは主に、間接 的担保付き消費者ローン、住宅ローン、太陽エネルギー設置ローンの増加によるもので、その他の消費者 ローンの減少により一部相殺されました。

当期末の有価証券（課税・非課税、償却原価）の合計は 560 億ドルで、前期末に比べ 1％減少し、前年同期比では横ばいでした。当期末のその他の短期投資は約 150 億ドルで、前期と比べ 13％減少し、前年同期と比べ 34％減少しました。