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UNITED STATES
SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION
Washington, D.C. 20549
______________________________
FORM 10-Q
______________________________
(Mark One)
1934年米国証券取引所法(securities exchange act of 1934)第13条または第15条(d)に基づく四半期報告書
2023年6月30日に終了した四半期について
Or
1934年米国証券取引所法(securities exchange act of 1934)第13条または第15条(d)に基づく移行報告書
からの移行期間
Commission file number 1-10706
____________________________________________________________________________________
Comerica Incorporated

(チャーターで指定された登録者の正確な名前)
___________________________________________________________________________________
デラウェア 38-1998421
(設立または組織の州またはその他の管轄区域) (I.R.S. Employer Identification No.)
Comerica Bank Tower
1717 メインストリート、mc 6404
Dallas, Texas 75201
(主要経営陣の住所)
(Zip Code)
(214) 462-6831
(登録者の電話番号(市外局番を含む)
_________________________________________________________________________
法第12条(b)に従って登録された証券:
Title of each class Trading symbol 登録されている各取引所の名称
普通株式、額面5ドル CMA New York Stock Exchange
(1) 1934年証券取引法第13条または第15条(d)により提出が義務付けられているすべての報告書を過去12ヶ月間(または登録者がかかる報告書の提出を義務付けられていたより短い期間)提出したかどうか、および(2) 過去90日間かかる提出義務の対象であったかどうかをチェックマークで示す。はい いいえ
登録者が、過去12ヶ月間(または登録者がそのようなファイルを提出する必要があったより短い期間)に、レギュレーションS-Tのルール405(本章§232.405)に従って提出が義務付けられているすべてのインタラクティブ・データ・ファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示す。はい ý いいえ
登録者が大規模加速ファイラー、加速ファイラー、非加速ファイラー、小規模報告企業、新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示す。取引所法の規則12b-2における「大型加速度フィラー」、「加速度フィラー」、「小規模報告企業」、「新興成長企業」の定義を参照のこと。
Large accelerated filer Accelerated filer
Non-accelerated filer Smaller reporting company
Emerging growth company
新興成長企業の場合、登録者が、取引所法第13条(a)に従って提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための延長された移行期間を使用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。
登録者がシェル会社(取引所法の規則12b-2で定義)であるかどうかをチェックマークで示す。はい ☐ いいえ ⛩ 12
実務上可能な直近の日付における、発行会社の普通株式の各クラスの発行済株式数を示す。
額面5ドルの普通株式:
2023年7月24日現在の発行済株式数:131,776,523株


COMERICA INCORPORATED AND SUBSIDIARIES
目次


Part I. FINANCIAL INFORMATION
Item 1. Financial Statements
CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
Comerica Incorporated and Subsidiaries
(単位:百万ドル(シェアデータを除く) June 30, 2023 December 31, 2022
(未監査)
資産
現金および銀行からの預り金 $ 1,413  $ 1,758
Interest-bearing deposits with banks 8,810  4,524
Other short-term investments 389  157
Investment securities available-for-sale 17,415  19,012
Commercial loans 31,745  30,909
Real estate construction loans 3,983  3,105
Commercial mortgage loans 13,851  13,306
Lease financing 756  760
International loans 1,282  1,197
Residential mortgage loans 1,894  1,814
Consumer loans 2,253  2,311
Total loans 55,764  53,402
貸倒引当金 (684) (610)
Net loans 55,080  52,792
Premises and equipment 397  400
未収入金およびその他の資産 7,257  6,763
資産合計 $ 90,761  $ 85,406
LIABILITIES AND SHAREHOLDERS’ EQUITY
Noninterest-bearing deposits $ 31,067  $ 39,945
マネーマーケットおよび利付当座預金 24,397  26,290
Savings deposits 2,760  3,225
Customer certificates of deposit 2,630  1,762
Other time deposits 5,159  124
Foreign office time deposits 51
Total interest-bearing deposits 34,948  31,452
Total deposits 66,015  71,397
短期借入金 9,558  3,211
未払費用およびその他の負債 2,632  2,593
中長期債務 6,961  3,024
負債合計 85,166  80,225
固定金利リセット非累積永久優先株式、シリーズa、額面なし、1株あたり100,000米ドルの流動性優先株式:
Authorized - 4,000 shares
Issued - 4,000 shares 394  394
普通株式-額面5ドル:
Authorized - 325,000,000 shares
Issued - 228,164,824 shares 1,141  1,141
Capital surplus 2,212  2,220
その他の包括損失累計額 (3,756) (3,742)
利益剰余金 11,648  11,258
自己株式控除後 - 2023年6月30日現在96,449,879株、2022年12月31日現在97,197,962株 (6,044) (6,090)
Total shareholders’ equity 5,595  5,181
負債および株主資本合計 $ 90,761  $ 85,406
連結財務諸表(非監査)への注記をご参照ください。
1

連結包括利益計算書(監査対象外)
Comerica Incorporated and Subsidiaries 


第1四半期(6月30日) 前半, 6月30日までの6ヶ月間,
(単位:百万ドル、1株あたりのデータを除く) 2023 2022 2023 2022
受取利息
貸付金の利息および手数料 $ 852  $ 454 $ 1,629  $ 837 
Interest on investment securities 108  100 221  177 
Interest on short-term investments 114  23 173  32 
Total interest income 1,074  577 2,023  1,046 
支払利息
Interest on deposits 201  4 319 
Interest on short-term borrowings 142  208  — 
中長期借入金の利息 110  12 167  21 
支払利息合計 453  16 694  29 
Net interest income 621  561 1,329  1,017 
貸倒引当金繰入額 33  10 63  (1)
信用損失引当金繰入後の純金利収入 588  551 1,266  1,018 
NONINTEREST INCOME
Card fees 72  69 141  138 
Fiduciary income 62  62 120  120 
預金口座のサービス料 47  50 93  98 
Capital markets income 39  43 78  72 
Commercial lending fees 18  17 36  33 
Bank-owned life insurance 14  12 24  25 
信用状の手数料 11  9 21  18 
Brokerage fees 4 16 
Other noninterest income 32  2 56  — 
Total noninterest income 303  268 585  512 
NONINTEREST EXPENSES
Salaries and benefits expense 306  294 632  583 
Outside processing fee expense 68  62 132  124 
Software expense 43  41 83  80 
Occupancy expense 41  40 82  78 
FDIC Insurance expense 16  8 29  16 
Equipment expense 12  13 24  24 
Advertising expense 10  8 18  15 
Other noninterest expenses 39  16 86  35 
Total noninterest expenses 535  482 1,086  955 
税引前利益 356  337 765  575 
法人税等の支払額 83  76 168  125 
純利益 273  261 597  450 
Less:
参加証券に割り当てられた利益 1
Preferred stock dividends 5 11  11 
普通株式に帰属する純利益 $ 266  $ 255 $ 583  $ 437 
普通株式1株当たりの利益:
基本 $ 2.02  $ 1.94 $ 4.43  $ 3.33 
希薄化後 2.01  1.92 4.40  3.29 
Comprehensive (loss) income (312) (520) 583  (1,292)
普通株式に対する現金配当 94  89 188  178 
普通株式 1株当たりの現金配当金 0.71  0.68 1.42  1.36 
連結財務諸表(非監査)への注記をご参照ください。

2

連結株主資本等変動計算書(監査対象外)
Comerica Incorporated and Subsidiaries
その他の包括損失累計額
Nonredeemable Preferred Stock 普通株式 株主資本合計
発行済株式数 Capital Surplus 利益剰余金 自己株式
(単位:百万ドル、1株あたりのデータを除く) Amount
2022年3月31日時点の残高 $ 394  130.7  $ 1,141  $ 2,194  $ (1,173) $ 10,585  $ (6,105) $ 7,036
純利益 —  —  —  —  —  261  —  261
その他の包括的損失(税引後 —  —  —  —  (781) —  —  (781)
普通株式に対する現金配当(1株当たり0.68ドル) —  —  —  —  —  (89) —  (89)
優先株に対する配当金の支払い —  —  —  —  —  (5) —  (5)
従業員持株会に基づく普通株式の発行(純額 —  0.1  —  (1) —  —  2
株式ベースの報酬 —  —  —  11  —  —  —  11
2022年6月30日時点の残高 $ 394  130.8  $ 1,141  $ 2,204  $ (1,954) $ 10,752  $ (6,102) $ 6,435
2023年3月31日時点の残高 $ 394  131.5  $ 1,141  $ 2,209  $ (3,171) $ 11,476  $ (6,055) $ 5,994
純利益 —  —  —  —  —  273  —  273
その他の包括的損失(税引後 —  —  —  —  (585) —  —  (585)
普通株式に対する配当金(1株当たり0.71ドル) —  —  —  —  —  (94) —  (94)
優先株に対する配当金の支払い —  —  —  —  —  (5) —  (5)
従業員持株会に基づく普通株式の発行(純額 —  0.2  —  (4) —  (2) 11  5
株式ベースの報酬 —  —  —  —  —  —  7
2023年6月30日残高 $ 394  131.7  $ 1,141  $ 2,212  $ (3,756) $ 11,648  $ (6,044) $ 5,595
2021年12月31日時点の残高 $ 394  130.7  $ 1,141  $ 2,175  $ (212) $ 10,494  $ (6,095) $ 7,897
純利益 —  —  —  —  —  450  —  450
その他の包括的損失(税引後 —  —  —  —  (1,742) —  —  (1,742)
普通株式に対する現金配当(1株当たり1.36ドル) —  —  —  —  —  (178) —  (178)
優先株に対する配当金の支払い —  —  —  —  —  (11) —  (11)
Purchase of common stock —  (0.4) —  —  —  —  (36) (36)
従業員持株会に基づく普通株式の発行(純額 —  0.5  —  (10) —  (3) 29  16
株式ベースの報酬 —  —  —  39  —  —  —  39
2022年6月30日時点の残高 $ 394  130.8  $ 1,141  $ 2,204  $ (1,954) $ 10,752  $ (6,102) $ 6,435
2022年12月31日時点の残高 $ 394  131.0  $ 1,141  $ 2,220  $ (3,742) $ 11,258  $ (6,090) $ 5,181
純利益 —  —  —  —  —  597  —  597
その他の包括的損失(税引後 —  —  —  —  (14) —  —  (14)
普通株式に対する現金配当(1株当たり1.42ドル) —  —  —  —  —  (188) —  (188)
優先株に対する配当金の支払い —  —  —  —  —  (11) —  (11)
従業員持株会に基づく普通株式の発行(純額 —  0.7  —  (43) —  (8) 46  (5)
株式ベースの報酬 —  —  —  35  —  —  —  35
2023年6月30日残高 $ 394  131.7  $ 1,141  $ 2,212  $ (3,756) $ 11,648  $ (6,044) $ 5,595
連結財務諸表(非監査)への注記をご参照ください。
3

連結キャッシュ・フロー計算書(未監査))
Comerica Incorporated and Subsidiaries
6月30日までの6ヶ月間,
(単位:百万ドル) 2023 2022
営業活動
純利益 $ 597  $ 450
当期純利益を営業活動によるキャッシュ・フローに調整するための調整:
貸倒引当金繰入額 63  (1)
繰延税金のベネフィット (15) (23)
減価償却費および償却費 42  46
確定拠出年金の純減額 (14) (45)
株式ベースの報酬費用 35  39
Net amortization of securities 10  18
差し押さえられた不動産およびその他の差し押さえられた資産の売却益(純額 —  (2)
Net change in:
Accrued income receivable (74) (42)
Accrued expenses payable 48  (44)
その他(純額 (385) (748)
営業活動から得た(使用した)純キャッシュ 307  (352)
投資活動
Investment securities available-for-sale:
Maturities and redemptions 1,684  1,454
Purchases —  (7,141)
Net change in loans (2,361) (2,528)
差し押さえられた不動産およびその他の差し押さえられた資産の売却収入 —  2
施設・設備の純増額 (54) (41)
フェデラル・ホーム・ローン・バンクの株式:
Purchases (504)
Redemptions 79 
銀行が保有する生命保険の精算による収入 11  14
その他(純額 —  1
投資活動に使用された現金・預金および現金同等物 (1,145) (8,239)
財務活動
Net change in:
Deposits (5,366) (6,346)
短期借入金 6,347 
中・長期債務の発行および貸付 4,000 
優先株式の配当金 (11) (11)
普通株式:
Repurchases (16) (40)
Cash dividends paid (182) (178)
従業員株式制度に基づく発行 21
その他(純額 —  (1)
財務活動から得た(使用した)現金(純額 4,779  (6,555)
現金及び現金同等物の純増加(減少)額 3,941  (15,146)
現金・預金および現金同等物期首残高 6,282  22,679
現金・預金および現金同等物期末残高 $ 10,223  $ 7,533
支払利息 $ 538  $ 28
法人税等の支払額 172  102
連結財務諸表(非監査)への注記をご参照ください。
4


NOTE 1 - 表示基準および会計方針
Organization
添付の未監査連結財務諸表は、米国で一般に公正妥当と認められた会計原則(GAAP)に準拠し、Form 10-QおよびレギュレーションS-X第10条に準拠して作成されています。したがって、この財務諸表には、完全な財務諸表としてGAAPにより要求されるすべての情報および脚注が含まれているわけではありません。経営陣の見解では、公正な表示に必要とみなされるすべての調整(通常の経常的発生から成る)が含まれている。2023年6月30日に終了した6ヶ月間の経営成績は、必ずしも2023年12月31日に終了する年度に予想される業績を示すものではない。過年度の一部の項目は、現在の表示に合わせて組替え再表示されている。詳細については、2022 年 12 月 31 日をもって終了した事業年度に関するコメリカ・ インコーポレイテッドおよび子会社(以下「当行」)の年次報告書(フォーム 10-K)(2022 年年次報告書)に記載されている連結財務 諸表およびその脚注をご参照ください。
Loans
2023年1月1日より、公社は会計基準書アップデート(ASU)第2022-02号「金融商品-信用損失(トピック326)」の 規定を適用しました:同基準は、不良債権リストラクチャリング(TDR)の会計処理を廃止する一方で、ローン変更およびビ ンテージ開示の要件を拡大するものである。ASU2022-02に基づき、公社は、変更された貸付条件に譲歩が含まれているか否かにかかわらず、財務的に困難な状況にある債務者に付与されたものであるか否かを判断するため、全ての貸付変更を評価する。財務的に困難な状況にある借り手に対して行われる修正は、金利の引き下げ、重要でない支払遅延、期間延長、元本免除、またはそれらの組み合わせ(総称して、Financially Distressed ModificationsまたはFDMsと呼ばれる)の形で行われる。
ASU2022-02の適用以前は、TDRは、財務的に困難な状況にある借り手に対するローンが、債権者が他の方法では考慮しな いような譲歩を提供されて再編された場合に発生するものであった。ASU2022-02適用前のTDRに関する公社の会計方針については、2022年度年次報告書に含まれる連結財務諸表およびその脚注を参照されたい。
当社は、ASU2022-02を将来に向かって適用しました。このASUの適用による財務諸表への影響はありません。詳細は注記4を参照。
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ITEM 1. Legal Proceedings
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ITEM 1A. Risk Factors
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