Document
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
the cincinnati insurance company n the cincinnati indemnity company the cincinnati casualty company n the cincinnati specialty underwriters insurance company the cincinnati life insurance company n cfc investment company n csu producer resources inc.シンシナティ・グローバル・アンダーライティング・リミテッド n シンシナティ・グローバル・アンダーライティング・エージェンシー・リミテッド |
投資家の連絡先デニス・E・マクダニエル、513-870-2768
CINF-IR@cinfin.com
メディア連絡先ベッツィ・E・エーテル、513-603-5323
Media_Inquiries@cinfin.com
シンシナティ・フィナンシャル、2024年第2四半期決算を発表
シンシナティ、2024年7月25日 - シンシナティ・ファイナンシャル・コーポレーション（Nasdaq: CINF）は本日、報告した：
-2024年度第2四半期の純利益は3億1,200万ドル（1株当たり1.98ドル）となり、これに対して2023年度第2四半期は5億3,400万ドル（1株当たり3.38ドル）であった。
-非GAAP基準の営業利益*は、前年同期の1億9,100万ドル（1株当たり1.21ドル）に対し、1,300万ドル（7％）増の2億400万ドル（1株当たり1.29ドル）となった。
-2024 年第 2 四半期の純利益は、2023 年第 2 四半期と比較して-2 億 2,200 万ドル減少したが、これは主に正味投資利益 2 億 3,500 万ドルの減少の税引き後正味効果によるもので、税引き後投資利益 1,700 万ドルの増加により一部相殺された。
-2024年6月30日現在の1株当たり簿価は81.79ドルで、年末から4.73ドル上昇した。
2024年上半期の価値創造率は-8.2%（2023年同期は7.2%）であった。
Financial Highlights
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (単位：百万ドル（1株当たりデータを除く) |
第1四半期（6月30日） 前半, |
6月30日までの6ヶ月間, |
|
2024 |
|
2023 |
|
% Change |
|
2024 |
|
2023 |
|
% Change |
| Revenue Data |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Earned premiums |
|
$ |
2,156 |
|
|
$ |
1,943 |
|
|
11 |
|
$ |
4,227 |
|
|
$ |
3,861 |
|
|
9 |
| 投資収益（費用控除後 |
|
242 |
|
|
220 |
|
|
10 |
|
487 |
|
|
430 |
|
|
13 |
| 収益合計 |
|
2,544 |
|
|
2,605 |
|
|
(2) |
|
5,479 |
|
|
4,846 |
|
|
13 |
| Income Statement Data |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 純利益 |
|
$ |
312 |
|
|
$ |
534 |
|
|
(42) |
|
$ |
1,067 |
|
|
$ |
759 |
|
|
41 |
| 税引後の投資利益および損失 |
|
108 |
|
|
343 |
|
|
(69) |
|
591 |
|
|
427 |
|
|
38 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 非gaapベース営業利益* |
|
$ |
204 |
|
|
$ |
191 |
|
|
7 |
|
$ |
476 |
|
|
$ |
332 |
|
|
43 |
| Per Share Data (diluted) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 純利益 |
|
$ |
1.98 |
|
|
$ |
3.38 |
|
|
(41) |
|
$ |
6.77 |
|
|
$ |
4.80 |
|
|
41 |
| 税引後の投資利益および損失 |
|
0.69 |
|
|
2.17 |
|
|
(68) |
|
3.75 |
|
|
2.70 |
|
|
39 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 非gaapベース営業利益* |
|
$ |
1.29 |
|
|
$ |
1.21 |
|
|
7 |
|
$ |
3.02 |
|
|
$ |
2.10 |
|
|
44 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Book value |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
81.79 |
|
|
$ |
70.33 |
|
|
16 |
| Cash dividend declared |
|
$ |
0.81 |
|
|
$ |
0.75 |
|
|
8 |
|
$ |
1.62 |
|
|
$ |
1.50 |
|
|
8 |
| 希薄化後加重平均発行済み株式数 |
|
157.5 |
|
|
158.0 |
|
|
0 |
|
157.7 |
|
|
158.3 |
|
|
0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
* 非GAAP情報の定義および比較可能なGAAP指標との調整」では、本リリースに記載されている米国会計原則に基づかない指標を定義し、調整している。
将来の見通しに関する記述および関連する仮定は、当社のセーフハーバー声明に概説されているリスクの対象となります。
Insurance Operations Highlights
-2024年度第2四半期の損害保険コンバインド・レシオは98.5％と、2023年度第2四半期の97.6％から上昇した。
-第2四半期の正味収入保険料は14％増となったが、これには保険料値上げ、保険料増額施策、および保険対象エクスポージャーの増加などが含まれる。
-2024 年第 2 四半期の損害保険新契約収入保険料は 34％増の 4 億 700 万ドルであった。2023 年初め以降に選任された代理店の寄与は 3,300 万ドル、新契約収入保険料全体の 8％である。
-2024 年第 2 四半期の生命保険子会社の純利益は 3 百万ドル増の 24 百万ドルで、これには 2023 年第 2 四半期と比較して非 GAAP 基準の営業利益が 26％増加したこと、および 2024 年第 2 四半期の定期保険収入保険料が 2％増加したことが含まれる。
投資とバランスシートのハイライト
-2024年度第2四半期の税引前投資利益は-10%（2,200万ドル）の増加。これには債券利息収入が18%増加し、株式ポートフォリオの配当金が1%減少したことが含まれる。
-2024年6月30日時点の投資総額の公正価値の3ヵ月間における2％の上昇（債券ポートフォリオの2％上昇と株式ポートフォリオの1％上昇を含む）。
-2024年6月30日現在の親会社の現金および有価証券は49億6,200万ドルで、2023年末から2%増加した。
好調で安定した営業成績
スティーブン・M・スプレー社長兼最高経営責任者（CEO）は次のようにコメントした：「保険引受事業と投資事業の双方からの貢献により、Non-GAAP ベースでは好調な営業利益を記録し、第 2 四半期は前年同期比 7%増、2024 年 1～6 月期は同 43%増となりました。特筆すべきは、生命保険子会社の非 GAAP 営業利益への寄与が第 2 四半期に 26%増加したことです。
「損害保険事業については、第 2 四半期のコンバインド・レシオは 98.5%と、前年同期から 1 ポイ ント未満の上昇となりました。半年ベースでは、コンバインド・レシオは96.1％と、前年同期の99.2％から3.1ポイント改善しました。
「キャタストロフ損害計上前の損害保険事故年度の業績は、第 4 四半期で 2.2 ポイント、上半期で 0.7 ポイント改善した。
「多角化の努力も、最近の業績の安定に引き続き貢献しています。Cincinnati Global Underwriting Ltd.SMとCincinnati Re®は、それぞれコンバインド・レシオ63.2%と70.1%という素晴らしい第2四半期の業績を達成しました。"
Growing with Confidence
「プライシングのセグメンテーションとリスク選択、一流独立代理店との強固な関係に対する自信は、成長と収益性のバランスを責任を持って行っているという信念を裏付けている。
「第 2 四半期の損害保険の新契約収入保険料は単四半期として初めて 4 億ドルを超え、前年同期比 34％増となった。プロパティ・カジュアル保険全体の正味収入保険料は、プライシングの引き上げ、被保険者 エクスポージャーの増加、代理店契約の加速化により、1-6 月期は前年同期比 13％増と 2 桁台の伸びを示しました。
「更新価格は引き続き堅調で、商業保険、個人保険、エクセス＆サープラス・ラインの平均更新価格は1桁台後半で上昇した。
簿価が過去最高を更新
「6月30日現在、当グループの簿価は2023年12月31日以来6.1%増加し、再び過去最高を記録した。連結現金および投資総額も270億ドルを超え、過去最高を更新した。
「潤沢な資本により、長期的な戦略を実行し、同時に株主への配当を行うことができます。2024年上半期のバリュー・クリエーション・レシオは8.2%で、この指標の年平均目標である10%から13%に迫る勢いです」。
Insurance Operations Highlights
損害保険事業連結業績
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (単位：百万ドル) |
第1四半期（6月30日） 前半, |
6月30日までの6ヶ月間, |
|
|
2024 |
|
2023 |
|
% Change |
|
2024 |
|
2023 |
|
% Change |
| Earned premiums |
|
$ |
2,075 |
|
$ |
1,863 |
|
11 |
|
|
$ |
4,067 |
|
$ |
3,704 |
|
10 |
|
| Fee revenues |
|
3 |
|
3 |
|
0 |
|
|
6 |
|
5 |
|
20 |
|
| 収益合計 |
|
2,078 |
|
1,866 |
|
11 |
|
|
4,073 |
|
3,709 |
|
10 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Loss and loss expenses |
|
1,412 |
|
1,262 |
|
12 |
|
|
2,682 |
|
2,579 |
|
4 |
|
| Underwriting expenses |
|
631 |
|
557 |
|
13 |
|
|
1,225 |
|
1,093 |
|
12 |
|
| Underwriting profit |
|
$ |
35 |
|
$ |
47 |
|
(26) |
|
|
$ |
166 |
|
$ |
37 |
|
349 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 収入保険料に占める比率: |
|
|
|
|
|
Pt. Change |
|
|
|
|
|
Pt. Change |
| Loss and loss expenses |
|
68.1 |
% |
|
67.7 |
% |
|
0.4 |
|
|
66.0 |
% |
|
69.7 |
% |
|
(3.7) |
|
| Underwriting expenses |
|
30.4 |
|
|
29.9 |
|
|
0.5 |
|
|
30.1 |
|
|
29.5 |
|
|
0.6 |
|
| Combined ratio |
|
98.5 |
% |
|
97.6 |
% |
|
0.9 |
|
|
96.1 |
% |
|
99.2 |
% |
|
(3.1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% Change |
|
|
|
|
|
% Change |
| Agency renewal written premiums |
|
$ |
1,843 |
|
$ |
1,643 |
|
|
12 |
|
|
$ |
3,526 |
|
$ |
3,178 |
|
11 |
|
| 代理店の新契約収入保険料 |
|
407 |
|
303 |
|
|
34 |
|
|
753 |
|
554 |
|
36 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Other written premiums |
|
209 |
|
204 |
|
|
2 |
|
|
428 |
|
437 |
|
(2) |
|
| Net written premiums |
|
$ |
2,459 |
|
$ |
2,150 |
|
|
14 |
|
|
$ |
4,707 |
|
$ |
4,169 |
|
13 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 収入保険料に占める比率: |
|
|
|
|
|
Pt. Change |
|
|
|
|
|
Pt. Change |
| 異常災害損失前の当事故年度 |
|
57.8 |
% |
|
60.5 |
% |
|
(2.7) |
|
|
59.5 |
% |
|
60.8 |
% |
|
(1.3) |
|
| 当期の異常災害損失 |
|
12.2 |
|
|
12.7 |
|
|
(0.5) |
|
|
9.9 |
|
|
13.2 |
|
|
(3.3) |
|
| 異常災害損失前の過去の事故年度 |
|
(0.9) |
|
|
(4.8) |
|
|
3.9 |
|
|
(2.1) |
|
|
(3.5) |
|
|
1.4 |
|
| 過去の事故年度の異常災害損失 |
|
(1.0) |
|
|
(0.7) |
|
|
(0.3) |
|
|
(1.3) |
|
|
(0.8) |
|
|
(0.5) |
|
| 損害額および損害保険料率 |
|
68.1 |
% |
|
67.7 |
% |
|
0.4 |
|
|
66.0 |
% |
|
69.7 |
% |
|
(3.7) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 当年度コンバインドレシオ（異常災害損失控除前 |
|
88.2 |
% |
|
90.4 |
% |
|
(2.2) |
|
|
89.6 |
% |
|
90.3 |
% |
|
(0.7) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-第 2 四半期の 2024 年損害保険正味収入保険料は 3 億 900 万ドル（14％増）、6 ヵ月間では 13％増となった。シンシナティ再保険（Cincinnati Re）とシンシナティ・グローバル保険（Cincinnati Global）の合計の第2四半期の成長への寄与は1％ポイントであった。
-代理店による 2024 年第 2 四半期の新規契約保険料は 1 億 400 万ドル（34％）増加した。この増加には、2023 年初め以降に選任された代理店による標準的市場損害保険の 2,800 万ドルの増収が含まれる。
-2024年上半期の新規代理店契約数は177社で、うち60社は個人向け商品のみを販売。
-2024年度第2四半期のコンバインド・レシオは、異常災害による0.8ポイントの減少を含め、0.9ポイント上昇した。
-2024年6ヵ月間のコンバインド・レシオは、異常災害損失の減少による3.8ポイントの減少を含め、-3.1ポイント改善した。
-2024 年第 2 四半期は、前年度の良好な引当金積み増しによる恩恵が 4,000 万ドルであったのに対し、2023 年第 2 四半期は 5.5 ポイント（1 億 100 万ドル）であった。
-2023年上半期の4.3ポイントに対し、2024年上半期は前事故年度の良好な引当金積み増しによる恩恵が-3.4ポイントあった。
-2024年度上半期の事故年度の損害額と異常危険前 損害額の比率は1.3%ポイント改善し、59.5% となる。これには、発生し ているが報告されていない保険金（IBNR）の支払備金として 見積もられた部分が0.5 ポイント増加し、発生した保険金 の部分が1.8 ポイント減少したことが含まれる。
-2024年1-6月期の保険引受費用率は前年同期比で0.6%ポイント上昇したが、これは主に代理店の利益分配手数料が高水準であったことによる。
Commercial Lines Insurance Results
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (単位：百万ドル) |
第1四半期（6月30日） 前半, |
6月30日までの6ヶ月間, |
|
|
2024 |
|
2023 |
|
% Change |
|
2024 |
|
2023 |
|
% Change |
| Earned premiums |
|
$ |
1,107 |
|
|
$ |
1,066 |
|
|
4 |
|
|
$ |
2,189 |
|
|
$ |
2,122 |
|
|
3 |
|
| Fee revenues |
|
1 |
|
|
1 |
|
|
0 |
|
|
2 |
|
|
2 |
|
|
0 |
|
| 収益合計 |
|
1,108 |
|
|
1,067 |
|
|
4 |
|
|
2,191 |
|
|
2,124 |
|
|
3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Loss and loss expenses |
|
746 |
|
|
708 |
|
|
5 |
|
|
1,465 |
|
|
1,456 |
|
|
1 |
|
| Underwriting expenses |
|
352 |
|
|
326 |
|
|
8 |
|
|
677 |
|
|
637 |
|
|
6 |
|
| Underwriting profit |
|
$ |
10 |
|
|
$ |
33 |
|
|
(70) |
|
|
$ |
49 |
|
|
$ |
31 |
|
|
58 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 収入保険料に占める比率: |
|
|
|
|
|
Pt. Change |
|
|
|
|
|
Pt. Change |
| Loss and loss expenses |
|
67.4 |
% |
|
66.4 |
% |
|
1.0 |
|
|
67.0 |
% |
|
68.6 |
% |
|
(1.6) |
|
| Underwriting expenses |
|
31.7 |
|
|
30.5 |
|
|
1.2 |
|
|
30.9 |
|
|
30.0 |
|
|
0.9 |
|
| Combined ratio |
|
99.1 |
% |
|
96.9 |
% |
|
2.2 |
|
|
97.9 |
% |
|
98.6 |
% |
|
(0.7) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% Change |
|
|
|
|
|
% Change |
| Agency renewal written premiums |
|
$ |
1,023 |
|
|
$ |
985 |
|
|
4 |
|
|
$ |
2,099 |
|
|
$ |
2,026 |
|
|
4 |
|
| 代理店の新契約収入保険料 |
|
193 |
|
|
149 |
|
|
30 |
|
|
375 |
|
|
283 |
|
|
33 |
|
| Other written premiums |
|
(30) |
|
|
(28) |
|
|
(7) |
|
|
(65) |
|
|
(62) |
|
|
(5) |
|
| Net written premiums |
|
$ |
1,186 |
|
|
$ |
1,106 |
|
|
7 |
|
|
$ |
2,409 |
|
|
$ |
2,247 |
|
|
7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 収入保険料に占める比率: |
|
|
|
|
|
Pt. Change |
|
|
|
|
|
Pt. Change |
| 異常災害損失前の当事故年度 |
|
60.0 |
% |
|
60.3 |
% |
|
(0.3) |
|
|
61.5 |
% |
|
62.1 |
% |
|
(0.6) |
|
| 当期の異常災害損失 |
|
10.0 |
|
|
11.6 |
|
|
(1.6) |
|
|
8.5 |
|
|
10.8 |
|
|
(2.3) |
|
| 異常災害損失前の過去の事故年度 |
|
(1.9) |
|
|
(5.0) |
|
|
3.1 |
|
|
(2.3) |
|
|
(4.2) |
|
|
1.9 |
|
| 過去の事故年度の異常災害損失 |
|
(0.7) |
|
|
(0.5) |
|
|
(0.2) |
|
|
(0.7) |
|
|
(0.1) |
|
|
(0.6) |
|
| 損害額および損害保険料率 |
|
67.4 |
% |
|
66.4 |
% |
|
1.0 |
|
|
67.0 |
% |
|
68.6 |
% |
|
(1.6) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 当年度コンバインドレシオ（異常災害損失控除前 |
|
91.7 |
% |
|
90.8 |
% |
|
0.9 |
|
|
92.4 |
% |
|
92.1 |
% |
|
0.3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-2024 年第 2 四半期のコマーシャルラインの正味収入保険料は、代理店の更改保険 料および新契約収入保険料の増加を含め、8,000 万ドル（7％）の伸びとなった。上半期の正味収入保険料は7％の伸びであった。
-第2四半期の更新保険料は3,800万ドル（4％）増加したが、これはコマーシャル・ラインの平均更新保険料が1桁台後半に近い伸びとなったためである。
-代理店による 2024 年度第 2 四半期の新契約収入保険料は 4,400 万ドル（30％）増加したが、これは競争の激しい市場において各保険契約の引受を慎重に続けているためである。
-2024年度第2四半期のコンバインド・レシオは、異常災害損失の減少による1.8ポイントの減少を含め、-2.2ポイント上昇した。
-2024 年上半期のコンバインド・レシオは、異常災害損失の減少による 2.9 ポイントの減少を含め、-0.7 ポイント改善した。
-2024 年第 2 四半期は、前事故年度の準備金積立てが 2,900 万ドルとなり、2023 年第 2 四半期は 5.5 ポイント（5,900 万ドル）であったのに対し、-2.6 ポイントとなった。
-2023年上半期の4.3ポイントに対し、2024年上半期は前事故年度の良好な引当金積み増しによる恩恵が-3.0ポイントあった。
Personal Lines Insurance Results
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (単位：百万ドル) |
第1四半期（6月30日） 前半, |
6月30日までの6ヶ月間, |
|
|
2024 |
|
2023 |
|
% Change |
|
2024 |
|
2023 |
|
% Change |
| Earned premiums |
|
$ |
631 |
|
|
$ |
493 |
|
|
28 |
|
|
$ |
1,219 |
|
|
$ |
957 |
|
|
27 |
|
| Fee revenues |
|
1 |
|
|
1 |
|
|
0 |
|
|
2 |
|
|
2 |
|
|
0 |
|
| 収益合計 |
|
632 |
|
|
494 |
|
|
28 |
|
|
1,221 |
|
|
959 |
|
|
27 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Loss and loss expenses |
|
489 |
|
|
384 |
|
|
27 |
|
|
868 |
|
|
770 |
|
|
13 |
|
| Underwriting expenses |
|
185 |
|
|
146 |
|
|
27 |
|
|
358 |
|
|
282 |
|
|
27 |
|
| Underwriting loss |
|
$ |
(42) |
|
|
$ |
(36) |
|
|
(17) |
|
|
$ |
(5) |
|
|
$ |
(93) |
|
|
95 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 収入保険料に占める比率: |
|
|
|
|
|
Pt. Change |
|
|
|
|
|
Pt. Change |
| Loss and loss expenses |
|
77.6 |
% |
|
77.9 |
% |
|
(0.3) |
|
|
71.2 |
% |
|
80.5 |
% |
|
(9.3) |
|
| Underwriting expenses |
|
29.3 |
|
|
29.7 |
|
|
(0.4) |
|
|
29.4 |
|
|
29.5 |
|
|
(0.1) |
|
| Combined ratio |
|
106.9 |
% |
|
107.6 |
% |
|
(0.7) |
|
|
100.6 |
% |
|
110.0 |
% |
|
(9.4) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% Change |
|
|
|
|
|
% Change |
| Agency renewal written premiums |
|
$ |
681 |
|
|
$ |
541 |
|
|
26 |
|
|
$ |
1,175 |
|
|
$ |
929 |
|
|
26 |
|
| 代理店の新契約収入保険料 |
|
163 |
|
|
106 |
|
|
54 |
|
|
285 |
|
|
185 |
|
|
54 |
|
| Other written premiums |
|
(25) |
|
|
(18) |
|
|
(39) |
|
|
(46) |
|
|
(37) |
|
|
(24) |
|
| Net written premiums |
|
$ |
819 |
|
|
$ |
629 |
|
|
30 |
|
|
$ |
1,414 |
|
|
$ |
1,077 |
|
|
31 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 収入保険料に占める比率: |
|
|
|
|
|
Pt. Change |
|
|
|
|
|
Pt. Change |
| 異常災害損失前の当事故年度 |
|
54.9 |
% |
|
58.9 |
% |
|
(4.0) |
|
|
56.2 |
% |
|
59.4 |
% |
|
(3.2) |
|
| 当期の異常災害損失 |
|
21.8 |
|
|
21.9 |
|
|
(0.1) |
|
|
17.2 |
|
|
25.8 |
|
|
(8.6) |
|
| 異常災害損失前の過去の事故年度 |
|
1.8 |
|
|
(0.7) |
|
|
2.5 |
|
|
0.0 |
|
|
(1.0) |
|
|
1.0 |
|
| 過去の事故年度の異常災害損失 |
|
(0.9) |
|
|
(2.2) |
|
|
1.3 |
|
|
(2.2) |
|
|
(3.7) |
|
|
1.5 |
|
| 損害額および損害保険料率 |
|
77.6 |
% |
|
77.9 |
% |
|
(0.3) |
|
|
71.2 |
% |
|
80.5 |
% |
|
(9.3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 当年度コンバインドレシオ（異常災害損失控除前 |
|
84.2 |
% |
|
88.6 |
% |
|
(4.4) |
|
|
85.6 |
% |
|
88.9 |
% |
|
(3.3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-これには、1 桁台後半の料率上昇と契約維持率の上昇が寄与した代理店の更新保険料の増加が含まれる。当部門の富裕層顧客からの 2024 年第 2 四半期の正味収入保険料は、35％増の 4 億 7,200 万ドルとなりました。上半期の正味収入保険料は 31％の伸びとなった。
-代理店が計上した 2024 年度第 2 四半期の新契約保険料は 5,700 万ドル（54％）増加したが、増加分の約半分は中堅個人向け保険で発生し、価格精度を高めるツールの利用拡大を反映している。
-2024年度第2四半期のコンバインド・レシオは、異常災害損害率が1.2ポイント上昇したものの、0.7ポイント改善した。
-2024年6ヵ月間のコンバインド・レシオは9.4%ポイント改善したが、これには異常災害損失の減少による7.1ポイントの減少が含まれる。
-0.9%ポイント減の2024年第2四半期は600万ドル、これに対して2023年第2四半期は2.9ポイント、1,500万ドル。
-2023年上半期の4.7ポイントに対し、2024年上半期は前事故年度の良好な引当金積み増しによる恩恵が-2.2ポイントあった。
エクセス＆サープラスライン保険の業績
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (単位：百万ドル) |
第1四半期（6月30日） 前半, |
6月30日までの6ヶ月間, |
|
|
2024 |
|
2023 |
|
% Change |
|
2024 |
|
2023 |
|
% Change |
| Earned premiums |
|
$ |
151 |
|
|
$ |
132 |
|
|
14 |
|
|
$ |
290 |
|
|
$ |
259 |
|
|
12 |
|
| Fee revenues |
|
1 |
|
|
1 |
|
|
0 |
|
|
2 |
|
|
1 |
|
|
100 |
|
| 収益合計 |
|
152 |
|
|
133 |
|
|
14 |
|
|
292 |
|
|
260 |
|
|
12 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Loss and loss expenses |
|
102 |
|
|
89 |
|
|
15 |
|
|
192 |
|
|
170 |
|
|
13 |
|
| Underwriting expenses |
|
42 |
|
|
33 |
|
|
27 |
|
|
80 |
|
|
66 |
|
|
21 |
|
| Underwriting profit |
|
$ |
8 |
|
|
$ |
11 |
|
|
(27) |
|
|
$ |
20 |
|
|
$ |
24 |
|
|
(17) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 収入保険料に占める比率: |
|
|
|
|
|
Pt. Change |
|
|
|
|
|
Pt. Change |
| Loss and loss expenses |
|
67.5 |
% |
|
66.4 |
% |
|
1.1 |
|
|
66.0 |
% |
|
65.4 |
% |
|
0.6 |
|
| Underwriting expenses |
|
27.9 |
|
|
25.8 |
|
|
2.1 |
|
|
27.7 |
|
|
25.7 |
|
|
2.0 |
|
| Combined ratio |
|
95.4 |
% |
|
92.2 |
% |
|
3.2 |
|
|
93.7 |
% |
|
91.1 |
% |
|
2.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% Change |
|
|
|
|
|
% Change |
| Agency renewal written premiums |
|
$ |
139 |
|
|
$ |
117 |
|
|
19 |
|
|
$ |
252 |
|
|
$ |
223 |
|
|
13 |
|
| 代理店の新契約収入保険料 |
|
51 |
|
|
48 |
|
|
6 |
|
|
93 |
|
|
86 |
|
|
8 |
|
| Other written premiums |
|
(10) |
|
|
(9) |
|
|
(11) |
|
|
(19) |
|
|
(17) |
|
|
(12) |
|
| Net written premiums |
|
$ |
180 |
|
|
$ |
156 |
|
|
15 |
|
|
$ |
326 |
|
|
$ |
292 |
|
|
12 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 収入保険料に占める比率: |
|
|
|
|
|
Pt. Change |
|
|
|
|
|
Pt. Change |
| 異常災害損失前の当事故年度 |
|
64.0 |
% |
|
69.7 |
% |
|
(5.7) |
|
|
64.8 |
% |
|
69.5 |
% |
|
(4.7) |
|
| 当期の異常災害損失 |
|
1.4 |
|
|
1.4 |
|
|
0.0 |
|
|
1.2 |
|
|
1.4 |
|
|
(0.2) |
|
| 異常災害損失前の過去の事故年度 |
|
1.6 |
|
|
(4.7) |
|
|
6.3 |
|
|
0.0 |
|
|
(5.4) |
|
|
5.4 |
|
| 過去の事故年度の異常災害損失 |
|
0.5 |
|
|
0.0 |
|
|
0.5 |
|
|
0.0 |
|
|
(0.1) |
|
|
0.1 |
|
| 損害額および損害保険料率 |
|
67.5 |
% |
|
66.4 |
% |
|
1.1 |
|
|
66.0 |
% |
|
65.4 |
% |
|
0.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 当年度コンバインドレシオ（異常災害損失控除前 |
|
91.9 |
% |
|
95.5 |
% |
|
(3.6) |
|
|
92.5 |
% |
|
95.2 |
% |
|
(2.7) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-2024 年第 2 四半期のエクセス＆サープラス・ラインの正味収入保険料は、平均で 1 桁台後半 の値上げによる代理店更新保険料の増加を含め、-2,400 万ドル（15％）の伸びとなった。上半期の正味収入保険料は 12％の伸びであった。
-代理店による第2四半期の新契約収入保険料は300万ドル（6％）増加したが、これは競争の激しい市場において各保険契約を慎重に引き受け続けているためである。
-2024 年第 2 四半期のコンバインド・レシオは-3.2%ポイント上昇したが、これは主に過年度 の損害および損失費用に対する準備金の積立てが不利であったことによるもので、当年度の業績 改善により一部相殺された。
-2024 年上半期のコンバインド・レシオは-2.6%ポイント上昇したが、これは主として過年度 の損害および損失費用に対する準備金の積立てが不利であったことによるもので、当年度の業績 改善により一部相殺された。
-2024年第2四半期には300万ドルの不利な前事故年度引当金繰入額が発生したが、2023年第2四半期には500万ドルの有利な繰入額が発生した。
-2024年上半期の前事故年度支払備金の不利な進展は0.1％ポイント以下であり、2023年上半期の有利な進展は5.5％ポイントであった。
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべ
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初め
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要で
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧に
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミア
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧
Mailing Address: Street Address:
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になる
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報を
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めて
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧にな
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めて
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めて
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレ
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めて
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になる
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミア
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になる
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレ
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初め
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初め
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初め
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方に
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧に
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株
* * *
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プ
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要で
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミ
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。
会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。 初めての方には「30日間の無料体験」実施
エドガーで原本を確認する
株探プレミアムに申し込む(初回無料体験付き)
プレミアム会員の方はこちらからログイン