ｱｰﾁｬｰﾀﾞﾆｴﾙｽﾞﾐｯﾄﾞﾗﾝﾄﾞの適時開示・決算・その他

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

WASHINGTON, D. C. 20549

FORM 8-K

現行レポート

1934年米国証券取引所法第13条または第15条(d)に基づき

報告日（最も古い事象の報告日） 2024年3月12日

ARCHER-DANIELS-MIDLAND COMPANY

(定款に明記された登録者の正確な名称)


デラウェア		1-44	41-0129150
(法人設立の州またはその他の管轄区域)		(Commission File Number)	(IRS Employer Identification No.)

77 ウエスト・ワッカー・ドライブ、スイート4600
Chicago,	イリノイ		60601
(主要経営陣の住所)			(Zip Code)

登録者の電話番号（市外局番を含む(312) 634-8100

法第12条(b)に従って登録された証券：


Title of each class	Trading Symbol(s)	登録されている各取引所の名称
額面金額なしの普通株式	ADM	NYSE
1.000% Notes due 2025		NYSE

Form8-Kの提出が、以下の条項のいずれかに基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するチェックボックスをチェックしてください：


☐			証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425)


☐			取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。)


☐			取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b))


☐			証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c))

登録者が1933年証券法規則405（本章230.405節）または1934年証券取引法規則12b-2（本章230.12b-2節）に定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

Emerging growth company ☐

新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を利用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。☐

項目2.02経営成績および財政状態。

2024年3月12日、アーチャー・ダニエルズ・ミッドランド・カンパニー（ADM）は第4四半期および年次決算を発表するプレスリリースを発表した。当該プレスリリースのコピーは別紙99.1として添付され、参照することによりここに組み込まれる。

本情報は、1934年証券取引所法改正法（以下「取引所法」）第18条において「提出された」とみなされるものではなく、また、1933年証券取引所法改正法または取引所法に基づくいかなる提出書類においても、当該提出書類に明示的に言及されている場合を除き、参照により組み込まれるものでもありません。

ADMは、プレスリリースと電話会議の両方で非GAAP財務指標を参照しています。これらの非GAAP財務指標の比較可能なGAAP財務指標への調整は、添付のプレスリリースに記載されている。

項目9.01財務諸表および別紙。

(d) 証拠書類以下の証拠書類を添付または提出する：

99.12024年3月12日付第4四半期および年次決算発表プレスリリース

101 インタラクティブ・データ・ファイル

104 表紙ページインタラクティブ・データ・ファイル（インライン XBRL 形式、参照により別紙 101 に組み込まれる。）

SIGNATURES

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。


						ARCHER-DANIELS-MIDLAND COMPANY

Date:

March 12, 2024

/s/ R. B. Jones

R. B. Jones

シニア・バイス・プレジデント、ジェネラル・カウンセル、セクレタリー

EXHIBIT INDEX

Exhibit Description

99.12024年3月12日付第4四半期および年次決算発表プレスリリース

101 インタラクティブ・データ・ファイル

104 表紙ページインタラクティブ・データ・ファイル（インライン XBRL 形式、参照により別紙 101 に組み込まれる。）

EX-99.1 2 adm-ex991_20231231xq4.htm EX-99.1 Document

Exhibit 99.1

ADM社、第4四半期決算と2023年通期業績を発表、2024年ガイダンスを提示

通期報告EPSは6.43ドル、調整後EPS1は6.98ドル

20億ドルの追加自社株買いを発表

シカゴ、2024年3月12日-ADM（NYSE: ADM）は本日、2023年12月31日を期末とする四半期および通期の決算を発表した。

Full-Year 2023 Highlights

-セグメント営業利益59億ドル、調整後セグメント営業利益1 62億4400万ドル

-4四半期の平均調整後投下資本利益率（ROIC）1 は12.2%。

ADMの業績は、当社の事業の回復力を物語っています。当社の比類ないグローバルな事業展開と能力に支えられ、今年も堅実な業績を達成することができました。当社のチームは、お客様に高品質の製品とサービスを提供することに引き続き注力し、生産性と革新の課題を推進するとともに、強力なキャッシュフローを生み出し、株主への現金還元を加速させています。

2023年第4四半期および通年の業績


4Q 2023 Results Overview
(単位：百万ドル、一株当たりの金額を除く)
	Segment Operating Profit	EPS (as reported)
GAAP	$1,235	$1.06
vs. 4Q 2022	(23)%	(42)%

	Adjusted Segment Operating Profit1	Adjusted EPS1
NON-GAAP	$1,399	$1.36
vs 4Q 2022	(16)%	(30)%

FY 2023 Results Review


(単位：百万ドル、一株当たりの金額を除く)
	Segment Operating Profit	EPS (as reported)
GAAP	$5,900	$6.43
vs. FY 2022	(10)%	(17)%

	Adjusted Segment Operating Profit1	Adjusted EPS1
NON-GAAP	$6,244	$6.98
vs FY 2022	(6)%	(11)%

1 非GAAPベースの財務指標。説明と調整については6、7、8、13、14ページを参照。

2023年第4四半期および通年の総括

2023年12月31日に終了した第4四半期のGAAP基準の1株当たり利益は1.06ドルであった。GAAP基準のセグメント営業利益は12億3,500万ドルで、これには減損およびリストラクチャリングに関連する1億7,100万ドル（1株当たり約0.30ドル）の費用（偶発損失の戻し入れ控除後）および特定資産の売却に関連する700万ドルの利益が含まれています。

調整後セグメント営業利益は、前年同期比16%減の13億9900万ドルであった。調整後 1 株当たり利益は 1.36 ドルでした。価格設定および実行マージンの低下により、前年同期比で 1 株当たり 0.21 ドルの減益となりましたが、これは主にクラッシュ・マージンおよびオリジネーション・マージンの低下の影響を反映しています。主に投入コストとエネルギー・コストの低下に関連した製造コストの改善により、前年同期比で1株当たり0.18ドルの増加となった。2023年第4四半期は、株式利益の減少と循環的な一時的訴訟回復給付により、前年同期比で1株当たり0.34ドルの減少となった。ディケーター・コンプレックスでの計画外ダウンタイムも第4四半期のEPSにマイナスの影響を与えた。

通期のGAAP基準の1株当たり利益は6.43ドルであった。GAAP基準のセグメント営業利益は59億ドルで、これには減損およびリストラクチャリングに関連する3億6,100万ドル（1株当たり約0.56ドル）の純費用（偶発損失の戻し入れ控除後）、および特定資産の売却に関連する1,700万ドル（1株当たり約0.03ドル）の利益が含まれる。

調整後セグメント営業利益は通年で62億4,400万ドルとなり、前年比6％減少した。調整後1株当たり利益は6.98ドルであった。価格改善と時価評価タイミングによるプラスの影響により、1株当たり0.77ドルの利益となった。全体的な販売量の減少により、1株当たり利益は前年比0.29ドル減少した。ディケーター工場での計画外ダウンタイムに一部関連した製造コストの増加により、前年同期比で1株当たり0.41ドルの減少となった。金利上昇および1ADM導入に関連するコーポレート・コストの増加は、ADMISの増加により一部相殺されたものの、対前年比で1株当たり0.30ドルの減少となった。主にウィルマー社に関連する持分利益の減少により、前年同期比で1株当たり0.46ドルの減少となった。自社株買戻しによる利益は0.26ドルであったが、調整後の法人税率上昇に関連するマイナス影響0.20ドル、および法的回収とバイオ燃料生産者回収プログラムによる循環的な一時的利益により相殺された。

4Q 2023 Segment Overview


(単位：百万ドル、特記事項を除く)	4Q 2023	4Q 20222	% Change
Adjusted Segment Operating Profit1	$1,399	$1,665	(16)%
Ag Services & Oilseeds	954	1,194	(20)%
Carbohydrate Solutions	309	277	12%
Nutrition	(10)	105	(110)%
その他	146	89	64%

FY 2023 Segment Overview


(単位：百万ドル、特記事項を除く)	FY 2023	FY 20222	% Change
Adjusted Segment Operating Profit1	$6,244	$6,649	(6)%
Ag Services & Oilseeds	4,067	4,401	(8)%
Carbohydrate Solutions	1,375	1,413	(3)%
Nutrition	427	668	(36)%
その他	375	167	125%

1 非GAAPベースの財務指標。説明と調整については6、7、8、13、14ページを参照。

2 2022 Ag Services & Oilseeds、Carbohydrate Solutions、Nutritionの各セグメント営業利益は、調整後セグメント営業利益合計には変更なく、重要性の乏しいエラー修正を反映して修正されている。2023年12月31日に終了した年度のForm 10-K年次報告書に含まれる連結財務諸表の注記17「セグメントおよび地域情報」を参照。

農業サービスと油糧種子の概要

AS&O 事業の営業利益は、前年同期比 20%減の 9 億 5,400 万ドルとなった。世界的な穀物および油糧種子の供給が回復し、商品価格水準を圧迫したため、マージンが低下したことが減益の要因となった。主にブラジルからの記録的な輸出量に牽引された数量の改善とコスト削減が、マージン低下の影響を部分的に相殺した。ウィルマールの持分法による投資利益は前年同期比で約59%減少した。前年同期には、農業関連事業における1億1,000万ドルの法的回収も含まれていました。前年同期には約 8,000 万ドルの正味のマイナスの影響があったのに対し、当四半期には約 3,500 万ドルの正味のプラスの時価評価タイミング効果がありました。

通年では、AS&O のセグメント営業利益は 40 億 6,700 万ドルとなり、2022 年の記録的な水準を 8%下回った。アグ・サービスの調整後セグメント営業利益は前年比15%減となったが、これは北米のオリジネーションにおける輸出量とマージンの減少が、記録的な南米の輸出量により一部相殺されたためである。グローバル・トレードでは、貿易フローが安定化したため、2022年比で業績が減少した。

通年の破砕部門の営業利益は、処理量の改善が破砕マージンの低下と製造コストの上昇により相殺されたため、前年比で3億4,600万ドル減少した。

精製製品およびその他（RPO）の業績は、バイオディーゼルの販売量およびマージンの増加により、通年で4億6,900万ドルの増益となった。市場のボラティリティにより、前年は約9,000万ドルのマイナスの時期的影響であったのに対し、約2億3,500万ドルのプラスの時期的影響があった。

2023年のウィルマールからの持分利益は3億300万ドルで、前年より約45％減少した。

4Q 2023 AS&O Overview


(単位：百万ドル、特記事項を除く)	4Q 2023	4Q 2022	% Change
Segment Operating Profit	$954	$1,194	(20)%
Ag Services	214	417	(49)%
Crushing	389	389	—%
Refined Products and Other	280	214	31%
Wilmar	71	174	(59)%

FY 2023 AS&O Overview


(単位：百万ドル、特記事項を除く)	FY 2023	FY 2022	% Change
Segment Operating Profit	$4,067	$4,401	(8)%
Ag Services	1,168	1,374	(15)%
Crushing	1,290	1,636	(21)%
Refined Products and Other	1,306	837	56%
Wilmar	303	554	(45)%

Carbohydrate Solutions Summary

2023年度第4四半期のカーボハイドレート・ソリューションズ事業の営業利益は3億900万ドルで、前年同期比12%増となった。澱粉・甘味料サブセグメントでは、価格上昇と投入コストの低下により、販売数量と副産物マージンの減少による逆風が相殺され、900万ドルの増益となった。Vantage Corn Processing（VCP）では、好調な輸出需要と堅調な国内配合がマージンとエタノール生産量の増加を支え、業績は2300万ドル改善した。

通期では、カーボハイドレート・ソリューションズ部門の営業利益は前年比3%減の13億7,500万ドルとなった。澱粉・甘味料の価格と構成比の上昇は、販売数量の減少および2022年のVCPにおけるUSDAバイオ燃料生産者回復プログラムに関連した5,000万ドルの循環的な一時的利益により相殺された。

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