UNITED STATES
SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION
Washington, D.C. 20549
FORM 8-K
現行レポート
1934年米国証券取引所法第13条または第15条(d)に基づき
報告日（最も古いイベントの報告日）：2023年8月3日
Invesco Mortgage Capital Inc.
(チャーターで指定された登録者の正確な名前)
| メリーランド | 001-34385 | 26-2749336 | ||||||||||||
| (法人設立の州またはその他の管轄区域) | (Commission File Number) | (IRS Employer Identification No.) | ||||||||||||
| 1331 スプリングストリート、n.w.、スイート 2500, | |||||||||||
| Atlanta, | ジョージア | 30309 | |||||||||
| (主要経営陣の住所) | (Zip Code) | ||||||||||
登録者の電話番号(市外局番を含む)(404) 892-0896
n/a
(旧姓または旧住所（前回の報告書から変更された場合）。)
フォーム8-Kの提出が、以下のいずれかの規定（以下の一般的説明A.2.を参照）に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するボックスにチェックしてください：
| ☐ | 証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425) | ||||
| ☐ | 取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。) | ||||
| ☐ | 取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b)) | ||||
| ☐ | 証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c)) | ||||
法第12条(b)に従って登録された証券：
| Title of Each Class | Trading Symbol | 登録されている各取引所の名称 | ||||||||||||
| 普通株式、額面1株あたり0.01ドル | IVR | New York Stock Exchange | ||||||||||||
| 7.75% 固定から変動へ シリーズb 累積償還可能優先株式 | IVR PrB | New York Stock Exchange | ||||||||||||
| 7.50% 固定-変動 シリーズc 累積償還可能優先株式 | IVR PrC | New York Stock Exchange | ||||||||||||
登録者が1933年証券法規則405（本章230.405節）または1934年証券取引法規則12b-2（本章240.12b-2節）で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。
Emerging growth company ☐
新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を利用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。☐
| Item 2.02 | 営業成績および財政状態。 | ||||
2023年8月3日、インベスコ・モーゲージ・キャピタル・インク（以下「登録者」）は、2023年6月30日に終了した四半期決算を発表するプレスリリース（以下「本リリース」）を発表した。
同リリースは本報告書に別紙99.1として添付されており、同リリースに含まれる情報はこの参照により本項目2.02に組み込まれる。本項目2.02に含まれる情報は「提供」されるものであり、1934年証券取引所法改正法（以下「取引所法」）第18条における「提出」とはみなされず、また同条の義務の対象とはなりません。本項目2.02の情報は、当該提出書類に明示的に記載されている場合を除き、参照することにより、1933年証券法（改正後）に基づく登録届出書その他の書類、または証券取引法に基づく提出書類その他の書類に組み込まれることはありません。
| Item 8.01 | Other Events. | ||||
2023年8月3日、登録者はプレスリリースを発表し、2023年7月31日現在の普通株式1株当たりの帳簿価額は11.61ドルから12.09ドルの範囲と推定されると発表した(1)。
(1)普通株式1株当たり帳簿価額は、当四半期の普通株式配当金（この計算では前期と同じと仮定）の比例部分を除外するために調整され、自己資本合計からシリーズB優先株式（1億1,210万ドル）およびシリーズC優先株式（1億9,310万ドル）の清算優先権を控除した金額を、2023年7月31日現在の発行済普通株式総数4,460万株で除して算出される。
| Item 9.01 | Financial Statements and Exhibits. | ||||
| (d) | Exhibits. | |||||||
| Exhibit No. | Description | |||||||
| 99.1 | ||||||||
| 104 | カバーページ インタラクティブデータファイル（inline xbrlドキュメントに埋め込まれています。) | |||||||
SIGNATURES
1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。
Invesco Mortgage Capital Inc.
By：/s/ R. Lee Phegley, Jr.
R.リー・フェグリー・ジュニア
Chief Financial Officer
Date: August 3, 2023
Exhibit 99.1
 |
プレスリリース 即時リリース greg seals, investor relations 404-439-3323 | ||||
インベスコ・モーゲージ・キャピタルInc.2023年第2四半期決算を発表
アトランタ - 2023年8月3日 - インベスコ・モーゲージ・キャピタル・インク（NYSE: IVR）（以下「当社」）は本日、2023年6月30日に終了した四半期決算を発表しました。
-普通株1株当たり当期純損失は0.03ドル（前年同期は0.39ドル
-普通株式 1 株当たり配当可能利益(1) は、2023 年第 1 四半期の 1.50 ドルに対し、1.45 ドルとなった。
-普通株式配当は、2023年第1四半期から据え置きの1株当たり0.40ドル
-普通株式1株当たりの簿価(2) は11.98ドル（2023年3月31日時点では12.61ドル
-経済的リターン(3) は、2023 年第 1 四半期の 1.7%に対し、(1.8)%となった。
ジョン・アンザロン（最高経営責任者）からのお知らせ
「エージェンシーRMBSの第2四半期のパフォーマンスは、米国経済が景気後退を回避するとの確信が強まり、投資家のリスク資産に対する意欲が高まったことから改善した。低クーポン債のバリュエーションは、地方銀行の安定性に対する懸念が後退したことで、第1四半期の不調から回復し、高クーポン債のバリュエーションは、金利ボラティリティの緩やかな低下から若干の恩恵を受けた。しかし、金利の上昇とFDICからの売却ペースが予想を上回ったことで、特定プール投資の保険料が減少したこともあり、当グループの簿価にマイナスの影響を与えました。このような背景から、当四半期の普通株式1株当たり簿価は11.98ドルとなり、3月31日から5.0%下落し、普通配当0.40ドルと合わせると、当四半期の経済的リターンは(1.8)%となりました。
「第 2 四半期の配当可能利益（EAD）は普通株式 1 株当たり 1.45 ドルと引き続き好調でした。EADは十分に下支えされており、今後も当社のヘッジ戦略による恩恵が期待されます。借入コストは、加重平均満期が7年を超える低コストのペイ固定スワップでヘッジされているからです。
「有利子負債資本倍率は3月31日時点の5.8倍からわずかに上昇し、5.9倍となりました。当四半期末現在、55億ドルの投資ポートフォリオのほぼ全てがエージェンシーRMBSに投資されており、4億9,230万ドルの使途不指定の現金および投資残高を維持しています。
「米連邦準備制度理事会（FRB）の引き締めサイクルが終了したことで、金利のボラティリティは低下し、魅力的なバリュエーションや良好な資金調達環境と相まって、2023年後半のエージェンシーRMBSの魅力的な投資環境を支えることになると考えている。
(1) 分配可能利益（およびその計算による普通株式1株当たり分配可能利益）は、一般に公正妥当と認められた会計原則（GAAP）以外の財務指標です。重要な開示と、最も比較可能な米国会計原則に基づく指標との調整表については、「非GAAP財務指標」をご参照ください。
(2) 普通株式1株当たり簿価は、株主資本合計から、当社のシリーズB優先株式およびシリーズC優先株式（2023年6月30日現在、それぞれ1億1,250万ドルおよび1億9,430万ドル、2023年3月31日現在、それぞれ1億1,340万ドルおよび1億9,540万ドル）の清算優先権を控除した金額を、発行済普通株式合計で除したものである。
(3) 2023年6月30日に終了する四半期の経済的利益とは、2023年3月31日から2023年6月30日までの普通株式1株当たり簿価の変動（0.63ドル）に、普通株式1株当たり配当金0.40ドルを加えたものを、2023年3月31日の普通株式1株当たり簿価12.61ドルで除したものと定義される。2023年3月31日に終了する四半期の経済的利益とは、2022年12月31日から2023年3月31日までの普通株式1株当たり簿価の変動（0.18ドル）、および普通株式1株当たり配当金0.40ドルを、2022年12月31日の普通株式1株当たり簿価12.79ドルで除したものである。
| 1 | ||||||||
2023年6月30日および2023年3月31日に終了する四半期における主要業績指標は下表のとおりである。
| (単位：百万ドル、シェアを除く) | Q2 2023 | Q1 2023 | Variance | ||||||||
| Average Balances | (未監査) | (未監査) | |||||||||
| 平均稼ぎ頭資産（償却原価法) | $5,285.8 | $5,245.3 | $40.5 | ||||||||
| Average borrowings | $4,791.7 | $4,737.5 | $54.2 | ||||||||
| Average stockholders' equity (1) | $833.5 | $847.5 | ($14.0) | ||||||||
| U.S. GAAP Financial Measures | |||||||||||
| Total interest income | $71.4 | $69.3 | $2.1 | ||||||||
| 支払利息合計 | $59.0 | $49.7 | $9.3 | ||||||||
| Net interest income | $12.4 | $19.6 | ($7.2) | ||||||||
| Total expenses | $5.1 | $5.1 | $0.0 | ||||||||
| 普通株主に帰属する純利益(損失) | ($1.4) | $15.6 | ($17.0) | ||||||||
| 平均的な稼ぎ頭の利回り | 5.41 | % | 5.28 | % | 0.13 | % | |||||
| 平均資金コスト | 4.93 | % | 4.20 | % | 0.73 | % | |||||
| 平均純金利マージン | 0.48 | % | 1.08 | % | (0.60) | % | |||||
| 期末日時点の加重平均資産利回り (2) | 5.24 | % | 5.24 | % | 0.00 | % | |||||
| 期末加重平均資金コスト | 5.21 | % | 4.91 | % | 0.30 | % | |||||
| 期末加重平均純金利マージン | 0.03 | % | 0.33 | % | (0.30) | % | |||||
| 普通株式1株当たりの帳簿価額 (3) | $11.98 | $12.61 | ($0.63) | ||||||||
| 普通株式1株当たりの利益（損失）（基本) | ($0.03) | $0.39 | ($0.42) | ||||||||
| 普通株式1株当たりの利益（損失）（希薄化後) | ($0.03) | $0.39 | ($0.42) | ||||||||
| Debt-to-equity ratio | 5.9 | x | 5.8 | x | 0.1 | x | |||||
| Non-GAAP Financial Measures (4) | |||||||||||
| 配当可能な利益 | $61.5 | $59.3 | $2.2 | ||||||||
| Effective interest expense | ($1.2) | ($0.2) | ($1.0) | ||||||||
| 実質的な純金利収入 | $72.6 | $69.5 | $3.1 | ||||||||
| Effective cost of funds | (0.10) | % | (0.02) | % | (0.08) | % | |||||
| Effective interest rate margin | 5.51 | % | 5.30 | % | 0.21 | % | |||||
| 普通株式1株当たりの分配可能利益 | $1.45 | $1.50 | ($0.05) | ||||||||
| Economic debt-to-equity ratio | 5.9 | x | 5.8 | x | 0.1x | ||||||
(1) 平均株主資本は、優先株主に帰属する資本を除いた株主資本合計の加重月末残高に基づいて算出される。
(2) 期末日現在の加重平均資産利回りは、期末日現在の償却原価に基づき、適切な場合には将来の期限前償還および損失の仮定を組み込んでいる。
(3) 普通株式1株当たり簿価は、株主資本合計から、当社のシリーズB優先株式およびシリーズC優先株式（2023年6月30日現在、それぞれ1億1,250万ドルおよび1億9,430万ドル、2023年3月31日現在、それぞれ1億1,340万ドルおよび1億9,540万ドル）の清算優先権を控除した金額を、発行済普通株式合計で除したものである。
(4) 分配可能利益（および計算上、普通株式1株当たり分配可能利益）、実質支払利息（および計算上、実質資金コスト）、実質受取利息（および計算上、実質金利差）、および経済的有利子負債自己資本比率は非GAAP財務指標である。普通株主に帰属する当期純利益（損失）（および計算上、基本的1株当たり当期純利益（損失））、支払利息合計（および計算上、資金原価）、受取利息純額（および計算上、純金利マージン）および有利子負債自己資本比率の重要な開示および最も比較可能な米国GAAPベースの指標との調整については、「非GAAPベースの財務指標」の項をご参照ください。
| 2 | ||||||||
Financial Summary
2023年第2四半期の普通株主に帰属する当期純損失は140万ドルで、これに対して2023年第1四半期の普通株主に帰属する当期純利益は1,560万ドルであった。普通株主に帰属する当期純利益（損失）の変動は主に、第 1 四半期の 5,200 万ドルの投資純益に対し、第 2 四半期は 9,970 万ドルの投資純損益、第 1 四半期の 1,960 万ドルに対し、第 2 四半期は 1,240 万ドルの受取利息純額により相殺されましたが、第 1 四半期の 4,490 万ドルのデリバティブ純損益に対し、第 2 四半期は 9,660 万ドルのデリバティブ純益により一部相殺されました。
分配可能利益は、主に実効金利差益が 310 万ドル増加したことにより、2023 年第 1 四半期の 5,930 万ドルから、2023 年第 2 四半期は 6,150 万ドルに増加しました。実効金利差益の増加は、主に金利スワップにかかる契約上の金利差益が 900 万ドル増加したことによるもので、金利差益の 720 万ドルの減少により一部相殺されました。
金利上昇と金利ボラティリティの上昇により、高クーポンのエージェンシーRMBSの評価が低下し、当社が保有する特定プールのプレミアムが減少したため、2023年第2四半期の普通株式1株当たり帳簿価額は5.0％減少し、11.98ドルとなった。帳簿価額は2023年7月31日現在、普通株式1株当たり11.61ドルから12.09ドルと推定される(1)。
2023年度第2四半期の平均稼得資産総額および平均借入金総額は、2023年度第1四半期と比べ比較的横ばいで、平均稼得資産は4,050万ドル増の53億ドル、平均借入金は5,420万ドル増の48億ドルとなった。
第 2 四半期の平均純金利マージンは、第 1 四半期から 60bp 低下して 0.48%となりました。第 2 四半期の平均利回りは、第 1 四半期と比べ 13bp 上昇し、5.41%となりました。これは主に、第 2 四半期に期限前償還のスピードが速まったため、エージェンシー・RMBS の正味割引増額が増加したことによるものです。第 2 四半期の平均調達コストは、フェデラル・ファンド目標金利の上昇を反映し、第 1 四半期から 73bp 上昇し、4.93%となりました。実効金利マージンは、当社の金利スワップの契約上の純利息収益の影響を含み、指定解除金利スワッ プの繰延利益の償却の影響を除いたもので、第 1 四半期から 21bp 上昇し、5.51%となりました。
当社の有利子負債自己資本倍率および経済的有利子負債自己資本倍率は、資産評価の下落を反映し、2023年3月31日時点の5.8倍に対し、2023年6月30日時点では5.9倍となっている。
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