イリノイ州バーノンヒルズ、2024年10月30日 - CDWコーポレーション（Nasdaq: CDW）は本日、米国、英国、カナダの企業、政府機関、教育機関、医療機関向けに情報技術ソリューションを提供する大手マルチブランド・プロバイダーとして、2024年度第3四半期の業績を発表しました。また、2024年11月25日営業終了時点の株主に対し、普通株式1株当たり0.625ドルの四半期現金配当を12月10日に支払うことを取締役会で承認したことを発表しました。

「CDW会長兼最高経営責任者（CEO）のクリスティーン・A・リーヒーは、次のように述べています。「信頼されるアドバイザーとしてのチームの価値と、顧客の最も差し迫ったニーズを満たす能力が、クラウドとエンドポイント・ソリューションの好調な業績を牽引しました。「この業績は、当社の戦略の完全性を強化する弾力的なマージンをもたらしましたが、ハードウェア・ソリューションの需要減少の影響を相殺するには十分ではありませんでした。

「CDWの最高財務責任者（CFO）であるアルバート・J・ミラレスは、次のように述べています。「景気の不透明感が続き、テクノロジー環境が複雑化した結果、顧客の意思決定が長期化し、プロジェクトが遅延しました。「厳しい市場にもかかわらず、運転資本を効果的に管理することでキャッシュフローを最適化することができ、M&Aや自社株買いを含む資本優先事項に戦略的柔軟性をもたらしています。

「この進化するダイナミックなビジネス環境において、顧客がITソリューションのフルスタックとライフサイクルを通じ、ミッションクリティカルなITとオペレーションのニーズに対応するためにCDWを選択する中、当社の価値提案はこれまで以上に強力なものとなっています。当社は引き続き、米国IT市場の成長率を恒常為替レートベースで200～300bp上回ることを目標としています。これを達成するために、当社は世界中の25万社以上のお客様のニーズを満たすことに引き続き注力し、IT市場の進化に伴い、1,000社以上の大手および新興テクノロジーブランドから選ばれるパートナーであり続けます」と、リーヒは締めくくりました。

2024年第3四半期のハイライト

2024年度第3四半期の純売上高は55億1,700万ドルで、2023年度第3四半期の56億2,800万ドルから2.0%減少した。2024 年 9 月 30 日に終了した 3 ヶ月間の販売日数は 64 日、2023 年 9 月 30 日に終了した 3 ヶ月間の販売日数は 63 日であった。1日平均売上高でみると、売上高は2023年度第3四半期から2024年度第3四半期にかけて3.5%減少した。売上高の減少は、公共部門および法人部門が牽引したもので、英国およびカナダ事業により一部相殺されました。景気の先行き不透明感が続き、テクノロジー環境が複雑化していることから、顧客はテクノロジー支出に慎重かつ慎重な姿勢で臨んでおり、これが売上高の減少につながっています。2024年度第3四半期の売上高は、1日平均売上高ベースで以下の通りであった：

-法人部門 売上高は21億6,100万ドルで、2023年比4.4％減。

-スモールビジネス部門 売上高3億8000万ドル、2023年比1.2％減。

-公共部門の売上高は、2023 年度を 5.1%下回る 23 億 3,600 万ドルであった。公共部門の業績悪化の主因は、ヘルスケア顧客向け売上高が3.1%増加したものの、官公庁および教育機関向け売上高がそれぞれ12.3%、4.5%減少したことによるものである。

-CDWの英国およびカナダ事業の売上高は6億4,000万ドルで、2023年比で4.8%増加した。

2024年度第3四半期の売上総利益は12億100万ドルで、2023年度第3四半期の12億2,800万ドルから2.2%減少した。売上総利益率は、2024年度第3四半期、2023年度第3四半期ともに21.8%と一貫している。

販売費および一般管理費は、2023 年第 3 四半期の 7.49 億ドルに対し、2024 年第 3 四半期は 7.19 億ドルとなり、4.0%減少しました。これは主に、特定の財務指標に対する達成度の低下に伴い、株式報酬を含む業績連動型報酬が減少したことによるものです。

営業利益は、2023 年第 3 四半期の 4.78 億ドルに対し、2024 年第 3 四半期は 4.82 億ドルとなり、0.7%増加しました。非GAAPベースの営業利益は、2023年第3四半期の5億5,600万ドルに対し、2024年第3四半期は5億3,400万ドルとなり、4.0％の減少となりました。営業利益率および非GAAPベースの営業利益率は、2023年度第3四半期の8.5％および9.9％に対して、2024年度第3四半期はそれぞれ8.7％および9.7％でした。

支払利息（純額）には支払利息と受取利息が含まれる。支払利息（純額）は、前年同期の 5,700 万ドルに対し、2024 年第 3 四半期は 5,400 万ドルとなり、5.2%減少しました。これは主に、平均現金残高の増加に伴う受取利息の増加によるもので、借入金残高の増加に伴う支払利息の増加により一部相殺されました。

実効税率は2023年度第3四半期の24.8%に対し、2024年度第3四半期は26.0%であり、その結果、法人所得税費用はそれぞれ1億1,100万ドルおよび1億400万ドルとなった。実効税率の上昇は主に、株式ベースの報酬に対する超過税額控除の減少に起因する。

純利益は、2024年第3四半期、2023年第3四半期ともに3億1,600万ドルで一貫している。非GAAPベースの純利益は、2023年第3四半期の3億6,900万ドルに対し、2024年第3四半期は3億5,500万ドルで、3.9%の減少となった。

加重平均希薄化後発行済み株式数は、2023 年第 3 四半期の 1 億 3,600 万株に対し、2024 年第 3 四半期は 1 億 3,500 万株でした。2024年度第3四半期の希薄化後1株当たり純利益は2.34ドルで、2023年度第3四半期は2.32ドルでした。2024年度第3四半期の非GAAPベースの希薄化後1株当たり当期純利益は2.63ドルで、2023年度第3四半期の2.72ドルから3.2%減少しました。

本リリースには、連邦証券法で定義される「将来の見通しに関する記述」が含まれています。歴史的事実に関する記述以外のすべての記述は、将来予想に関する記述です。これらの記述は、将来の結果または事象の予測およびまだ確定していない金額の見積もりに基づく分析およびその他の情報に関するものです。また、これらの記述は、当社の将来の見通し、成長、発展、事業戦略に関するものです。当社は、本リリースに記載されているすべての将来見通しに関する記述について、1995年米国私募証券訴訟改革法の保護を主張します。

これらの将来見通しに関する記述は、「予想する」、「仮定する」、「信じる」、「推定する」、「期待する」、「目標する」、「意図する」、「計画する」、「可能性」、「予測する」、「プロジェクトする」、「目標する」などの用語や表現、あるいは「可能性がある」、「可能性がある」、「はずである」、「だろう」、「だろう」などの未来動詞や条件動詞の使用によって識別されます。ただし、これらの言葉は、そのような記述を特定する唯一の手段ではありません。当社は、かかる将来予想に関する記述に反映された、またはかかる将来予想に関する記述によって示唆された当社の計画、意図およびその他の期待は合理的であると考えていますが、当社がかかる計画、意図または期待を達成することを保証するものではありません。すべての将来見通しに関する記述は、リスクや不確実性の影響を受けるため、実際の結果や事象が当社の予想と大きく異なる可能性があります。

実際の結果や事象が当社の予想や注意書きと大きく異なる可能性のある重要な要因は、2023年12月31日に終了した年度の年次報告書（Form 10-K）、およびその後の四半期報告書（Form 10-Q）、その他の米国証券取引委員会（SEC）への提出書類や広報資料に随時含まれる「リスク要因」および「当社の業績に影響を与える傾向および主要要因」の項で開示されています。これらの要因には、インフレ圧力、金利水準、CDWとベンダー・パートナーの関係および契約条件、CDWのベンダー・パートナーによる継続的な技術革新、人工知能の使用または能力、CDWの市場シェアを低下させる可能性のある実質的な競争、CDWの情報技術システムの継続的な開発、保守、運用、データ・セキュリティの潜在的な侵害、サイバーセキュリティの脅威から情報技術システムを保護できないことなどが含まれます；CDWの顧客に高品質なサービスを提供できない可能性、主要人員の潜在的損失、人件費の大幅な増加、または非効率な人員管理、気候変動の結果など、CDWの主要施設または第三者データセンターで発生する可能性のある不利な事態、商業配送サービスのコストの増加またはサービスの中断、売掛金および在庫リスクに対するCDWのエクスポージャー、将来の買収または提携、CDWの営業成績の変動、外貨の変動；COVID-19のようなパンデミックや武力紛争の影響を含む、世界的および地域的な経済・政治情勢、サプライヤーからの製品供給の中断の可能性、政府支出政策の不利な変更による影響を含む、技術製品およびサービスに対する支出の減少、公共部門の契約または適用される法律および規制を遵守できない可能性、知的財産権侵害請求を含む、現在および将来の法的手続き、調査および監査；規制やその解釈を含む法律の変更、または環境持続可能性や企業責任に関する利害関係者の期待に応えられない可能性、CDWの負債水準、CDWの負債に関連する契約によって業務や流動性に課される制限、格付け機関によってCDWの債務証券に付与された格付けの維持の失敗、CDWの自社株買い戻しプログラムや配当金支払いの変更または中止、およびCDWのSECへの提出書類で随時確認されるその他のリスク要因や不確実性。当社または当社に代わって行動する人物に起因するすべての書面および口頭による将来の見通しに関する記述は、当社のその他のSEC提出書類および公開コミュニケーションにおいて随時行われるその他の注意書きと同様に、これらの注意書きによってその全体が明示的に限定されています。本リリースに記載されている将来の見通しに関する記述はすべて、こうしたリスクや不確実性を考慮した上で評価する必要があります。

当社は、上記の重要な要因が、実際の結果や事象が当社の予想と異なる可能性のある要因のすべてを反映しているわけではないことにご注意ください。加えて、私たちが期待または予想する結果や展開が実現すること、あるいは実質的に実現したとしても、私たちが期待するような結果をもたらすこと、あるいは私たちや私たちの業務に影響を与えることを保証することはできません。本リリースに含まれる将来の見通しに関する記述は、本リリースの日付現在においてのみなされたものです。当社は、法律で義務付けられている場合を除き、新たな情報、将来の出来事、またはその他の結果として、将来予想に関する記述を公に更新または修正する義務を負いません。

一般的に、非GAAP財務指標とは、企業の業績または財務状況を示す数値指標であり、米国会計基準に準拠して計算・表示される最も直接的に比較可能な指標に通常含まれない、または含まれない金額を除外または含むものです。経営陣が使用する非GAAP指標は、そのような指標を特定するために同様の用語が使用されている場合でも、他社が使用する同様の指標とは異なる場合があります。

当社の非GAAP業績指標には、非GAAP営業利益、非GAAP営業利益率、非GAAP純利益、希薄化後1株当たり非GAAP純利益、恒常為替レートベース売上高が含まれ、非GAAP財務状況指標にはフリー・キャッシュ・フロー、調整後フリー・キャッシュ・フローが含まれます。これらの非GAAP業績指標および非GAAP財務状況指標は総称して "非GAAP財務指標 "と呼ばれます。

非GAAPベースの営業利益には、買収に関連する無形資産の償却、株式ベースの報酬および関連する給与税、買収および統合費用、変革への取り組み、事業所の最適化に関連する費用などは含まれていません。非GAAPベースの営業利益率は、売上高に対する非GAAPベースの営業利益の割合として定義されています。Non-GAAPベースの純利益および希薄化後1株当たりNon-GAAPベースの純利益は、特に買収関連の無形資産償却、株式報酬、買収および統合費用、トランスフォーメーション・イニシアチブ、事業所最適化に関連する費用、およびそれぞれに関連する税効果を除外しています。恒常為替レートベース売上高とは、売上高から為替変動の影響を除いたものである。フリー・キャッシュ・フローは、営業活動から資本支出を差し引いた純現金として定義される。調整後フリー・キャッシュ・フローとは、通常の営業活動または資本支出として発生した財務活動によるキャッシュ・フローを含むように調整したフリー・キャッシュ・フローと定義される。

非GAAPベースの業績指標は、経営陣が基本的な業績を反映していないと考える項目の影響を排除しているため、アナリスト、投資家、経営陣に基本的な業績に関する有用な情報を提供すると考えています。非GAAPベースの業績指標は、根本的な業績を反映しないと経営陣が考える項目の影響を除去しているため、根本的な業績に関する有益な情報をアナリスト、投資家および経営陣に提供します。また、アナリスト、投資家および経営陣に流動性および資本資源に関するより詳細な情報を提供すると考えているため、非GAAP財務状況指標も表示しています。一部の非GAAPベースの財務指標は、業績連動型報酬の特定の要素を決定するためにも使用されます。

当社の見通しには非GAAPベースの財務指標が含まれていますが、これは特定の調整項目が、為替影響や金利などコントロールできない、あるいはリファイナンス活動や買収・統合費用など基本的な業績の一部ではないため信頼性をもって予測できない将来の事象に左右されるためです。

本プレスリリースに添付されている財務諸表表には、非GAAPベースの財務指標と最も比較可能なUS GAAPベースの財務指標との調整表が含まれている。

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