ｼﾁｽﾞﾝｽﾞｺﾐｭﾆﾃｨﾊﾞﾝｺｰﾌﾟの適時開示・決算・その他

米国証券取引委員会（u.s. securities and exchange commission

WASHINGTON, DC 20549

________________

FORM 8-K

現行レポート

の第 13 項または第 15 項(d)に従い。

1934年証券取引所法

報告日（最も古いイベントの報告日）：2025年1月27日

CITIZENS COMMUNITY BANCORP, INC.

(定款に明記された登録者の正確な名称)

Maryland

(州またはその他の設立管轄地)


001-33003						20-5120010
(Commission File Number)						(I.R.S. Employer Identification No.)

2174 EastRidge Center

Eau Claire, WI 54701

(主たる事務所の所在地および郵便番号)

715-836-9994

(登録者の電話番号（市外局番を含む）

フォーム8-Kの提出が、以下のいずれかの規定（以下の一般的説明A.2.を参照）に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するボックスにチェックしてください：


☐						証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション（17 cfr 230.425)

☐						取引所法の下でのルール14a-12（17 cfr 240.14a-12）に基づく資料の勧誘。)

☐						取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.14d-2(b))

☐						証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション（17 cfr 240.13e-4(c))

法第12条(b)に従って登録された、または登録される予定の証券：


Title of each class	Trading Symbol(s)	登録されている各取引所の名称
普通株式、1株当たり額面$.01	CZWI	NASDAQ Global Market

登録者が1933年証券法の規則405（本章§230.405）または1934年証券取引法の規則12b-2（本章§240.12b-2）で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。(本章§230.405)または1934年証券取引法規則12b-2(本章§240.12b-2)で定義されている新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示すこと。

Emerging growth company ☐

新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を利用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。☐

項目2.02.経営成績および財政状態。

2025年1月27日、Citizens Community Bancorp, Inc.（以下「当社」）は2024年12月31日に終了した3ヶ月間および12ヶ月間の決算を発表するプレスリリースを発表し、決算発表補足資料および決算発表プレゼンテーション資料をウェブサイトに掲載しました。このプレスリリースのコピーは本Current Report on Form 8-Kの別紙99.1として添付され、決算発表補足資料のコピーは別紙99.2として添付され、決算発表プレゼンテーションのコピーは別紙99.3として添付されています。別紙99.1、99.2および99.3はForm 8-KのItem 2.02に従って提出されたものです。

2025年1月27日には、2025年ジャニーCEOフォーラムのために、この同じ決算発表プレゼンテーションに最新のカバーシートを添付して提出する予定です。

本項目2.02、項目9.01、および添付の別紙99.1、99.2、99.3に記載された情報は、1934年証券取引法第18条において「提出」されたものとはみなされず、また同条の法的責任を問われるものでもなく、1933年証券法または1934年証券取引法に基づく当社の提出書類においては、当該提出書類における一般的な組み込み文言にかかわらず、当該提出書類において明示的に特定の参照により組み込まれない限り、参照により組み込まれたものとはみなされないものとする。

項目8.01.その他のイベント。

2025年1月23日、取締役会は、2025年2月7日現在の株主名簿に記録された株主に対し、1株当たり0.36ドルの年間現金配当を、2025年2月21日に支払うことを宣言した。

項目 9.01.財務諸表および別紙。

(d) 証拠書類以下の添付資料をここに提出する：


99.1			2025年1月27日付プレスリリース
99.2			2025年1月27日付決算発表補足資料

99.3			2025年1月27日付決算説明資料
104			このcurrent report on form 8-kのカバーページは、inline xbrl（extensible business reporting language)

SIGNATURE

1934年証券取引所法（Securities Exchange Act of 1934）の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。

CITIZENS COMMUNITY BANCORP, INC.

Date: January 27, 2025

By:

/s/ James S. Broucek

James S. Broucek

Chief Financial Officer

EX-99.1 2 exhibit991earningsrelczwi2.htm EX-99.1 Document

EXHIBIT 99.1

シチズンズ・コミュニティ・バンコープ・インク2024年第4四半期、一株当たり0.27ドルの利益と

2024年12月期の1株当たり利益は1.34ドル;

取締役会、年間配当を12.5%増の1株当たり0.36ドルに増額

ウィスコンシン州オークレア、2025 年 1 月 27 日 - シチズンズ・コミュニティ・フェデラル N.A.（以下「銀行」または「CCFBank」）の親会社であるシチズンズ・コミュニティ・バンコープ（以下「当社」）（Nasdaq: CZWI）は本日、2024 年 12 月 31 日を期末とする第 4 四半期の業績を 270 万ドル、希薄化後 1 株当たり利益を 0.27 ドルと発表した。2024 年 12 月 31 日に終了した第 4 四半期は、それぞれ 330 万ドル、希薄化後 1 株当たり利益 0.32 ドル、2023 年 12 月 31 日に終了した第 4 四半期は、それぞれ 370 万ドル、希薄化後 1 株当たり利益 0.35 ドルであったのに対し、27 ドルとなった。

2024 年第 4 四半期の営業成績には、2024 年第 3 四半期からの以下の変化が反映されている。(1) 純金利収入が 0.4 百万ドル増加し、純金利マージンが 16bp 増加したこと、(2) 第 4 四半期の貸倒引当金繰入額のマイナス幅が 0.05 百万ドル増加し、0.45 百万ドルとなったこと。(3)主に、2024年第4四半期の貸出金売却益が0.5百万ドル減少し、株式売却損が0.2百万ドル増加したことにより、非金利収入が0.9百万ドル減少したこと、(4)主に、REO費用が0.2百万ドル増加し、専門家報酬が0.2百万ドル増加したことにより、非金利費用が増加したこと。

2024年12月31日時点の1株当たり簿価は17.94ドルと、2024年9月30日時点の17.88ドル、2023年12月31日時点の16.60ドルから改善した。2024年12月31日現在の1株当たり有形簿価（非GAAP基準）1は14.69ドルで、2024年9月30日現在の14.64ドル、2023年12月31日現在の13.42ドルから9.5%増加した。2024年第4四半期の有形簿価は、当期純利益および無形資産償却によりプラスの影響を受けましたが、売却可能有価証券ポートフォリオの未実現評価損を増加させた長期金利上昇の影響により、そのほとんどが相殺されました。総資産に対する株主資本の比率は、2024年9月30日時点の10.01％に対して、2024年12月31日時点では10.24％であった。有形固定資産（非GAAP基準）1 に対する有形普通資本（TCE）の比率は、2024年9月30日時点の8.35％から、2024年12月31日時点では8.54％に上昇したが、これは主に資産縮小の影響によるものである。

「2024 年度を締めくくるにあたり、引き続きフランチャイズ価値を強化し、戦略目標を実行できたことを喜ばしく思います。当四半期は、バランスシートの最適化に努めた結果、純金利マージンが6%増加し、1株当たり利益と有形簿価を増加させる価格での自社株買いを継続したため、有形普通株式比率が上昇しました。TCE比率は前四半期の8.35%から8.54%に上昇し、貸出ポートフォリオを拡大し、2025年に株式を買い戻す可能性がある柔軟性を提供した。預金（ホールセール預金の減少を除く）は2,700万ドル増加した。当四半期の貸出金は、主に非戦略的関係において 5,600 万ドル減少しましたが、2025 年には 1～3%の緩やかな貸出金増加を見込んでいます。スティーブン・ビアンキ会長兼社長兼最高経営責任者（CEO）は次のように述べた。「信用指標は改善し、貸出金総額に対する貸倒引当金は引き続き健全な1.50%を維持しています。

December 31, 2024, Highlights:

-2024年12月31日に終了した四半期の利益は270万ドル（希薄化後1株当たり0.27ドル）となり、2024年9月30日に終了した四半期の利益330万ドル（希薄化後1株当たり0.32ドル）、2023年12月31日に終了した四半期の利益370万ドル（希薄化後1株当たり0.35ドル）に比べ減少した。

-正味受取利息は、2024年9月30日に終了した四半期の1,130万ドルから0.4百万ドル増の1,170万ドルとなり、2023年12月31日に終了した四半期の1,170万ドルと同水準となりました。2024年第3四半期からの純利息収益の増加は、主に純利息マージンが16ベーシス・ポイント増加したことによるものです。

-純金利マージンは、主に預金コストの低下により、前四半期の2.63％、2023年12月31日に終了した四半期の2.69％から、2024年12月31日に終了した四半期は2.79％に増加した。2024年第4四半期の純利鞘の増加は、ローン返済に伴う繰延手数料の前倒し増加（3ベーシスポイント）にも好影響を受けた。

-2024年12月31日終了四半期、2024年9月30日終了四半期、および2023年12月31日終了四半期に、それぞれ 0.45百万ドル、0.40百万ドル、0.65百万ドルの貸倒引当金のマイナス計上がありました。第4四半期のマイナス引当金は、オン・バランスシートの貸倒引当金（以下「ACL」）が0.324百万ドル減少し、オフ・バランスシートのACLが未積立貸出約定の減少により0.126百万ドル減少したことによるものです。

-2024年第4四半期の非金利収入は、ローン売却益が0.5百万ドル減少したこと、持分証券の純損失が0.2百万ドル増加したこと、ローン・サービシング収益および預金口座のサービス料が減少したことにより、0.9百万ドル減少しました。非金利収入は、持分証券正味損失の増加により、2023 年第 4 四半期から 0.5 百万ドル減少しました。

-非金利費用は、前四半期の1,040万ドルから0.4百万ドル増の1,080万ドルとなり、前年同期の1,020万ドルから0.6百万ドル増加した。非金利費用が第3四半期から0.4百万ドル増加したのは、主に専門家報酬が0.2百万ドル、差し押さえ資産に係る損失が0.2百万ドル増加したことによるものです。2023年第4四半期からの0.6百万ドルの増加は、以下によるものである：(1)インセンティブ報酬および年次昇給の増加による報酬費用の 0.7 百万ドルの増加、(2)差し押さえ資産に係る損失の 0.2 百万ドルの増加、(3)データ処理の 0.2 百万ドルの増加、は主に 2023 年の支店閉鎖費用によるその他費用の 0.5 百万ドルの減少により一部相殺された。

-貸付金は、バランスシート最適化計画の一環として非戦略的な取引関係を完済したことにより、2024年12月31日に終了した第4四半期中に5580万ドル減少し、13億6900万ドルとなった。

-これは、ホールセール預金が減少し、2024年12月31日現在のブローカー預け金が4,750万ドル減少して1,910万ドルとなったためである。

-連邦住宅貸付銀行の立替金は、2024年9月30日時点の2,100万ドルから1,600万ドル減少し、2024年12月31日時点では500万ドルとなった。

-2024年9月30日に終了した四半期は21.5%、2023年12月31日に終了した四半期は20.9%であったのに対し、2024年12月31日に終了した四半期の実効税率は19.5%であった。

-不良資産は、2024年9月30日時点の1,710万ドルに対し、12月31日時点では1,430万ドルに減少した。これは主に、第 3四半期に契約不履行となった林業サービスの農業用不動産ローンの一部返済によるものです。

-正味貸倒損失は依然として僅少であり、第4四半期の平均貸出金に占める割合は0.009％、2024年12月31日までの12ヵ月間累計では0.007％であった。

-2024年12月31日に終了する第4四半期に、普通株式合計94千株を1株当たり平均価格14.55ドルで買い戻した。2024年12月31日までの12ヵ月間、普通株式約476千株を1株当たり平均価格12.76ドルで買い戻した。

-2024年11月、当行はミネソタ州ファリボルト支店を2025年2月3日に閉鎖し、口座残高は39マイル離れた最寄りの支店に移管することを顧客に通知した。第4四半期に認識された支店閉鎖費用はごくわずかでした。

-2024年9月30日に終了した四半期は72%であったのに対し、2024年12月31日に終了した四半期は76%であった。

-2025年1月23日、取締役会は、2025年2月7日現在の株主名簿上の株主に対し、12.5%増の1株当たり0.36ドルの年間配当を宣言し、2025年2月21日に支払う。

バランスシートと資産の質

2024年12月31日現在の総資産は5,060万ドル減少し、17億4,900万ドルとなった。

売却可能有価証券（AFS）は、2024年9月30日現在の1億4,940万ドルから2024年12月31日に終了した四半期に660万ドル減少し、1億4,280万ドルとなりました。この減少は、税引前未実現評価損が330万ドル増加したこと、および元本返済が330万ドル増加したことによるものです。

満期まで保有する有価証券（以下「HTM」）は、元本の返済により、2024年9月30日時点の8,700万ドルから当四半期中に150万ドル減少し、8,550万ドルとなった。

オン・バランスシートの流動性比率は、担保に供していないAFS証券およびHTM証券の公正市場価値と、他の金融機関に預けている現金で定義され、2024年9月30日時点の11.46%に対し、2024年12月31日時点では総資産の11.75%であった。2024年12月31日現在のオン・バランスシートの流動性担保付き新規借入枠および未約定連邦資金借入可能額は、無担保・無担保預金の273%に相当する7億2,500万ドル、2024年9月30日現在では269%に相当する7億1,800万ドルでした。

継続的なバランスシートの最適化により、2024年12月31日に終了した第4四半期の貸出金は、2024年9月30日に比べ5,580万ドル減少し、13億7,200万ドルとなった。当四半期中、非戦略的関係が大量に返済され、また批判債権が490万ドル減少しました。

2024年12月31日現在のオフィス・ローン・ポートフォリオは71件、総額28百万ドルで、2024年 9月30日現在の31百万ドルから3百万ドル減少した。2024年12月31日期末のオフィス・ローン・ポートフォリオに含まれる不良債権は合計で0.5百万ドルで、12ヶ月以内に償却されたものはありません。

2024年12月31日現在の貸倒引当金は0.45百万ドル減少して20.5百万ドルとなり、2024年9月30日現在の貸出金総額の1.47%から1.50%となった。2024年12月31日に終了した四半期に、当行は0.45百万ドルの貸倒引当金を計上しましたが、これには貸出金に対するACLの貸倒引当金繰入額0.32百万ドルと未積立のコミットメントに対するACLの貸倒引当金繰入額0.13百万ドルが含まれています。

信用損失引当金（「acl」）-貸出金の割合

(in thousands, except ratios)


	December 31, 2024			September 30, 2024			June 30, 2024			December 31, 2023



Loans, end of period	$	1,368,981		$	1,424,828		$	1,428,588		$	1,460,792




信用損失引当金-貸付金	$	20,549		$	21,000		$	21,178		$	22,908


acl - 貸出金に占める割合、期末時点	1.50		%	1.47		%	1.48		%	1.57		%

ACL-貸付金に加え、2024年12月31日時点で0.334百万ドル、2024年9月30日時点で0.460百万ドル、2023年12月31日時点で1.250百万ドルのACL-未実行コミットメントを設定しており、連結貸借対照表上、その他負債に分類されている。

信用損失引当金-未積立のコミットメント:

(単位：千ドル)


	2024年12月31日および当第1四半期連結会計期間		2023年12月31日および当第1四半期連結会計期間		2024年12月31日および12ヶ月通算		2023年12月31日および12ヶ月通算
acl - 未積立のコミットメント - 期首時点	$	460	$	1,571	$	1,250	$	—
asu2016-13適用による累積的影響	—		—		—		1,537
(aclの減少）追加-営業費用に計上された信用損失引当金による未積立のコミットメント	(126)		(321)		(916)		(287)
acl-未実装のコミットメント-期末日	$	334	$	1,250	$	334	$	1,250

特記事項貸付金は、2024年9月30日時点の1,100万ドルから250万ドル減少し、2024年12月31日時点では850万ドルとなった。過去12ヶ月間において、特記事項は2023年12月31日時点の1,840万ドルから990万ドル減少した。

2024年9月30日時点の2,120万ドルに対し、2024年12月31日時点では1,890万ドルと、230万ドル減少した。これは主に、基準以下に分類された農業用不動産林業サービス・ローンの不良債権が160万ドル減少したことによるものである。

不良資産は2024年9月30日時点の1,710万ドルに対し、2024年12月31日時点では1,430万ドルとなり、280万ドル減少したが、これは主に上述の不良資産の160万ドルの減少および所有不動産の売却によるものである。


	(単位：千ドル)
	December 31, 2024		September 30, 2024		June 30, 2024		March 31, 2024		December 31, 2023
Special mention loan balances	$	8,480	$	11,047	$	8,848	$	13,737	$	18,392
Substandard loan balances	18,891		21,202		14,420		14,733		19,596
危機管理債権の期末残高	$	27,371	$	32,249	$	23,268	$	28,470	$	37,988

2024年12月31日に終了した四半期に、ホールセール仲介預金5,970万ドルが返済されたため、預金総額は3,250万ドル減少し、14億9,000万ドルとなった。ブローカー預け金は、2024年9月30日時点の6,660万ドルから4,750万ドル減少し、2024年12月31日時点では1,910万ドルとなり、2023年12月31日時点の9,820万ドルから7,910万ドル減少した。

Deposit Portfolio Composition

(単位：千ドル)


	December 31,2024		September 30,2024		June 30,2024		March 31,2024		December 31,2023
Consumer deposits	$	852,083	$	844,808	$	822,665	$	827,290	$	814,899
Commercial deposits	412,355		406,095		395,148		400,910		415,715
Public deposits	190,460		176,844		187,698		202,175		182,172
Wholesale deposits	33,250		92,920		114,033		97,114		106,306
Total deposits	$	1,488,148	$	1,520,667	$	1,519,544	$	1,527,489	$	1,519,092

2024年12月31日現在の預金ポートフォリオ構成は、個人預金が57％、商業預金が28％、公的預金が13％、ホールセール預金が2％であったのに対し、2024年9月30日時点では個人預金が55％、商業預金が27％、公的預金が12％、ホールセール預金が6％であった。

Deposit Composition By Type

(単位：千ドル)


	December 31,2024		September 30,2024		June 30,2024		March 31,2024		December 31,2023
Non-interest-bearing demand deposits	$	252,656	$	256,840	$	255,703	$	248,537	$	265,704
Interest-bearing demand deposits	355,750		346,971		353,477		361,278		343,276
Savings accounts	159,821		169,096		170,946		177,595		176,548
Money market accounts	369,534		366,067		370,164		387,879		374,055
Certificate accounts	350,387		381,693		369,254		352,200		359,509
Total deposits	$	1,488,148	$	1,520,667	$	1,519,544	1,527,489		$	1,519,092

2024年12月31日時点の無保険・無担保預金は2億6,540万ドル（預金総額の18％）、2024年9月30日時点では2億6,710万ドル（預金総額の18％）であった。2024年12月31日時点の無担保預金残高は4億2,800万ドル（預金総額の29％）、2024年9月30日時点の残高は4億1,360万ドル（預金総額の27％）であった。

バランスシート最適化計画の一環として、連邦住宅貸付銀行の立替金1,600万ドルが第4四半期中に返済され、2024年12月31日時点の総額は500万ドルとなった（前四半期は2,100万ドル）。

2024年第4四半期に普通株式合計約94千株を1株当たり平均価格14.55ドルで買い戻した。2024年12月31日までの12ヵ月間では、普通株式約476千株を1株当たり平均価格12.76ドルで買い戻した。2024年7月の取締役会買い戻し承認プランの残りは23万8,000株である。

Review of Operations

2024 年第 3 四半期の正味受取利息は、前年同期の 1,130 万ドルから 0.4 百万ドル増加し、2023 年第 3 四半期の 1,170 万ドルからは横ばいとなりました。2024 年第 3 四半期と比べ受取利息純額が増加した主な要因は、資産縮小の影響を部分的に相殺した純利鞘の増加によるものです。純利鞘の増加は、ローン返済に伴う繰延手数料の増加により、3ベーシスポイントの好影響を受けました。

純利息収入と純利息マージンの分析:

(単位：千米ドル（利回りとレートを除く)


	四半期
	December 31, 2024				September 30, 2024				June 30, 2024				March 31, 2024				December 31, 2023
	Net Interest Income		Net Interest Margin		Net Interest Income		Net Interest Margin		Net Interest Income		Net Interest Margin		Net Interest Income		Net Interest Margin		Net Interest Income		Net Interest Margin
As reported	$	11,708	2.79	%	$	11,285	2.63	%	$	11,576	2.72	%	$	11,905	2.77	%	$	11,747	2.69	%


pcdローンに対する調整額控除	(42)		(0.01)	%	(45)		(0.01)	%	(62)		(0.01)	%	(75)		(0.02)	%	(37)		(0.01)	%
Less scheduled accretion interest	(33)		(0.01)	%	(33)		(0.01)	%	(32)		(0.01)	%	(33)		(0.01)	%	(33)		(0.01)	%
Without loan purchase accretion	$	11,633	2.77	%	$	11,207	2.61	%	$	11,482	2.70	%	$	11,797	2.74	%	$	11,677	2.67	%

下表は、証書、ローンおよび有価証券の契約固定金利の満期および償還による影響を示している。

Portfolio Contractual Repricing:

(in millions, except yields)


	Q1 2025			Q2 2025			Q3 2025			Q4 2025			FY 2026
Maturing Certificate Accounts:
Contractual Balance	$	95		$	177		$	43		$	14		$	13
Contractual Interest Rate	4.63		%	4.68		%	4.25		%	3.07		%	3.36		%
Maturing or Repricing Loans:
Contractual Balance	$	46		$	97		$	18		$	55		$	322
Contractual Interest Rate	5.27		%	7.10		%	6.15		%	4.79		%	3.85		%
Maturing or Repricing Securities:
Contractual Balance	$	4		$	3		$	3		$	4		$	19
Contractual Interest Rate	6.15		%	5.12		%	4.07		%	4.31		%	3.49		%

2024年第4四半期の非金利収入は、ローン売却益が0.5百万ドル減少したこと、持分証券の純損失が0.2百万ドル増加したこと、ローン・サービシング収益および預金口座のサービス料が減少したことにより、前四半期の2.9百万ドルから0.9百万ドル減少して2.0百万ドルとなった。2023年12月31日に終了した四半期の非金利収入合計は、2024年第4四半期の持分証券正味損失の増加により250万ドルと増加しました。

非金利費用は前四半期の1,040万ドルから0.4百万ドル増の1,080万ドルとなり、前年同期の1,020万ドルから0.6百万ドル増加した。非金利費用が連結四半期比で0.4百万ドル増加したのは、主に専門家報酬が0.2百万ドル、差し押さえ資産の損失が0.2百万ドル増加したことによるものです。2023年第4四半期からの0.6百万ドルの増加は、以下によるものである：(1)インセンティブ報酬および年次昇給の増加による報酬費用の0.7百万ドルの増加、(2)差し押さえ資産に係る損失の当四半期の0.2百万ドルの増加、(3)データ処理の0.2百万ドルの増加、は主に2023年支店閉鎖費用によるその他費用の0.5百万ドルの減少により一部相殺された。

法人税等引当金は、主に税引前利益の減少により、2024年第3四半期の0.9百万ドルから2024年第4四半期には0.7百万ドルに減少した。実効税率は2024年12月31日に終了した四半期は19.5%、2024年9月30日に終了した四半期は21.5%、2023年12月31日に終了した四半期は20.9%であった。

これらの財務結果は、2025年3月にフォーム10-Kが提出されるまでは速報値である。

会社開示情報をすべてご覧になるには株

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミ

会社開示情報をすべてご覧

Contact: Steve Bianchi, CEO

(715)-836-9994

(CZWI-ER)

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。

会社開示情報をすべてご

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミア

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミア

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体

会社開示情報をすべてご覧になるには

会社開示情報をすべ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレ

会社開示情報をすべてご覧に

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要

会社開示情報をすべてご覧にな

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探

会社開示情報をすべ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必

会社開示情報をすべてご

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方に

会社開示情報をすべてご覧にな

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方に

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレ

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミア

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要

EX-99.2 3 ex992.htm EX-99.2 ex992

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべ

会社

会社

会社

会社

会社

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施

会社

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30

会社

会社

会社

会社

会社

会社

会社

会社

会社

会社

会社

会社

会社

会社

会社

会社

会社

会社

会社

会社

会社

会社

会社

EX-99.3 4 ex993.htm EX-99.3 ex993

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるに

会社

会社

会社

会社

会社

会社

会社

会社

会社

会社

会社

会社

会社

会社

会社

会社

会社

Appendix 18

会社

会社

会社

会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「30日間の無料体験」実施中！会社開示情報をすべてご覧になるには株探プレミアムの登録が必要です。初めての方には「

会社

会社

会社

会社

会社

会社