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Exhibit 99.1
ファースト・ウェスタン社、2025年第1四半期決算を発表
First Quarter 2025 Summary
-普通株主に帰属する当期純利益は、2024年第4四半期の270万ドルに対し、2025年第1四半期は420万ドル
-2025年第1四半期の希薄化後1株当たり利益は0.43ドル(2024年第4四半期は0.28ドル
-2025 年第 1 四半期の純利息収益は、2024 年第 4 四半期の 1,690 万ドルに対し、1,750 万ドルとなった。
-純金利マージンは 2024 年第 4 四半期の 2.45%から 2025 年第 1 四半期には 2.61%へと 16bp 上昇した。
-保有その他不動産(「OREO」)は、2件の不動産を0.5百万ドルの純利益で売却したことにより、2024年第4四半期の35.9百万ドルから31.5百万ドル減少し、2025年第1四半期には4.4百万ドルとなった。
-無利息預金残高は2024年第4四半期時点の3億7,560万ドルから9.1%増加し、2025年第1四半期時点では4億970万ドルとなった。
コロラド州デンバー、2025年4月24日 - ファースト・ウェスタン・ファイナンシャル・インク(以下「ファースト・ウェスタン」または「当社」)(NASDAQ:MYFW)は本日、2025年3月31日に終了した第1四半期の決算を発表しました。
2025年度第1四半期の普通株主に帰属する当期純利益は420万ドル(希薄化後1株当たり0.43ドル)であった。これに対し、2024年第4四半期の純利益は270万ドル(希薄化後1株当たり0.28ドル)、2024年第1四半期の純利益は250万ドル(希薄化後1株当たり0.26ドル)であった。
ファースト・ウェスタンのスコット・C・ワイリー最高経営責任者(CEO)は次のようにコメントした。純利鞘の拡大、高水準の非金利収入、無利息預金の増加、堅調な貸出残高、適切に管理された経費など、多くの分野で良好な傾向が見られました。また、資産の質も全般的に安定しており、2 件の大型 OREO 物件を売却して純益を得た結果、不良資 産は大幅に減少しました。
「また、2つの大型OREO物件の売却で得たキャッシュを利殖資産に再配分することも考えています。この結果、今年も引き続き、株主の皆様に堅実な業績をもたらすと確信しています。
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第1四半期連結会計期間 |
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March 31, |
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December 31, |
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March 31, |
| (単位:千米ドル、1株当たりデータを除く) |
2025 |
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2024 |
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2024 |
| Earnings Summary |
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| Net interest income |
$ |
17,453 |
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$ |
16,908 |
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$ |
16,070 |
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| 控除:貸倒引当金繰入(戻入 |
80 |
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(974) |
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72 |
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| Total non-interest income |
7,345 |
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6,459 |
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7,277 |
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| Total non-interest expense |
19,361 |
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20,427 |
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19,696 |
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| 税引前利益 |
5,357 |
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3,914 |
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3,579 |
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| 法人税等 |
1,172 |
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1,166 |
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1,064 |
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| 普通株主に帰属する純利益 |
4,185 |
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2,748 |
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2,515 |
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| 基本的1株当たり利益 |
0.43 |
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0.28 |
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0.26 |
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| 希薄化後の普通株式1株当たり利益 |
0.43 |
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0.28 |
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0.26 |
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| 平均資産利益率(年率) |
0.59 |
% |
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0.38 |
% |
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0.35 |
% |
| 平均株主資本利益率(年換算) |
6.63 |
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4.39 |
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4.10 |
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| 有形固定資産に対する利益率(年率)(1) |
7.44 |
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4.98 |
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4.71 |
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| Net interest margin |
2.61 |
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2.45 |
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2.34 |
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| Efficiency ratio(1) |
79.16 |
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80.74 |
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83.68 |
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____________________
(1) 非GAAP財務指標を表す。非GAAP財務指標と最も直接的に比較できるGAAP財務指標との調整については「非GAAP財務指標の調整」をご覧ください。
2025年第1四半期の営業成績
売上高
非金利費用控除前利益は、2024 年第 4 四半期の 2,430 万ドルに対し、2025 年第 1 四半期は 2,470 万ドルであった。総収益(1) は、2024 年第 4 四半期の 2,380 万ドルに対し、2025 年第 1 四半期は 2,460 万ドルでした。2024 年第 4 四半期との比較では、非金利費用控除前利益合計の増加は主に、正味受取利息、モーゲージ・ローン純利 益、保有その他不動産純利益、売却目的ローン純利益の増加によるものですが、貸倒引当金繰入額の増加、 リスク管理および保険手数料の減少により一部相殺されました。2024 年第 1 四半期との比較では、非金利費用控除前利益は 2,330 万ドルから 6.0%増加し、総収益は 2,350 万ドルから 4.7%増加しました。2024 年第 1 四半期との比較では、非金利費用控除前利益合計の増加は主に、正味受取利息および保有その他 不動産からの純利益の増加によるものですが、銀行手数料および信託報酬・投資管理手数料の減少により 一部相殺されました。
(1) 非GAAP財務指標を表す。非GAAP財務指標と最も直接的に比較できるGAAP財務指標との調整については「非GAAP財務指標の調整」をご覧ください。
Net Interest Income
2025 年第 1 四半期の正味受取利息は 1,750 万ドルとなり、2024 年第 4 四半期の 1,690 万ドルから 3.6%増加した。前四半期比での増加は、主に純利鞘が 16bp 増加したことによるものですが、平均受取利息資産の減少により一部相殺されました。2024 年第 1 四半期との比較では、純利息利益は 1,610 万ドルから 8.7%増加しました。これは主に、純利鞘が 27bp 増加したことによるものですが、平均受取利息資産の減少により一部相殺されました。
Net Interest Margin
2025年度第1四半期の純利鞘は、主に預金コストの減少および利ざやの増加により、前年同期の2.45%から16ベーシス・ポイント増加し、2.61%となった。
有利子資産利回りは前年同期の 5.53%から 4bp 上昇して 5.57%となり、有利子預金コストは前年同期の 3.78%から 19bp 低下して 3.59%となった。
2024年度第1四半期との比較では、純金利マージンは2.34%から27bp増加したが、これは主に総資金コストの32bp減少によるものである。
Non-interest Income
2025年第1四半期の非金利収入は730万ドルで、2024年第4四半期の650万ドルから12.3%増加した。これは主に、保有その他不動産に係る純利益、モーゲージ・ローンに係る純利益、 売却予定のローンに係る純利益の増加によるもので、リスク管理・保険手数料の減少で一部相殺された。その他不動産売却益の増加は、当グループの最大のOREO物件2件を0.5百万ドルの純利益で売却したこと によるものである。売却予定の営業貸付金の純利益の増加は、不良債権に対する前四半期の評価損の戻入によるものです。このローンは以前は売却目的保有に分類されていましたが、当四半期中に投資目的保有に移管され、貸倒引当金を通じて償却されました。
2024年第1四半期との比較では、非金利収入はわずかに増加しましたが、これは主に保有その他不動産に係る純利益および公正価値オプションに基づき会計処理された貸出金に係る純利益の増加によるもので、信託報酬および投資運用報酬、銀行手数料の減少により一部相殺されました。
Non-interest Expense
2025 年第 1 四半期の非金利費用は、前年同期の 2,040 万ドルから 4.9%減少し、1,940 万ドルとなった。これは主に、2024 年第 4 四半期に 110 万ドルのその他保有不動産(OREO)評価損を計上したことによるもので、給与・従業員給付の増 加により一部相殺されました。
2024年第1四半期との比較では、非金利費用は1,970万ドルから1.5%減少しました。これは主に、弁護士 費用、監査費用、FDIC保険料の減少による専門職サービスの減少によるものですが、占有・設備費および給与・ 従業員手当の増加により一部相殺されました。
当社の効率率(1) は、2024 年第 4 四半期の 80.7%、2024 年第 1 四半期の 83.7%に対し、2025 年第 1 四半期は 79.2%であった。
(1) 非GAAP財務指標を表す。非GAAP財務指標と最も直接的に比較できるGAAP財務指標との調整については「非GAAP財務指標の調整」をご覧ください。
法人税等
2025年第1四半期の法人所得税は120万ドルを計上したが、2024年第4四半期の法人所得税は120万ドル、2024年第1四半期の法人所得税は110万ドルであった。
Loans
2025年3月31日現在の投資用貸出金総額は24億3,000万ドルで、2024年12月31日現在と比べ横ばいであった。当四半期の変動には、商業用不動産および1-4世帯住宅ポートフォリ オの純増が含まれ、現金・有価証券・その他および建設・開発ポートフォリオの純減で相殺されました。2025年第1四半期の平均貸出金総額は24.1億ドルとなり、2024年第4四半期の23.9億ドルから2,140万ドル増加しました。
2024年第1四半期との比較では、投資目的で保有する貸出金総額は2024年3月31日現在の24.8億ドルから減少しました。これは主に、商業・工業用、建設・開発用、現金・有価証券・その他のポートフォリオの純減によるものですが、1~4世帯住宅および非所有者の商業用不動産ポートフォリオの純増により一部相殺されました。
Deposits
2025年3月31日現在の預金総額は25.2億ドルで、2024年12月31日現在の25.1億ドルから0.4%増加した。2024年第1四半期との比較では、預金総額は2024年3月31日時点の25.3億ドルから減少しましたが、これは主に非利息性預金の減少によるものです。
Borrowings
2025年3月31日現在の連邦住宅貸付銀行(FHLB)および連邦準備制度理事会(FRB)の借入金は合計5,160万ドルで、2024年12月31日現在の5,700万ドルから540万ドル減少した。2024年12月31日時点と比較した変動は、主にFHLB与信枠の純返済によるものです。2024年第1四半期との比較では、借入金は2024年3月31日現在の6,950万ドルから1,790万ドル減少しました。借入金が2024年3月31日時点から減少した主な要因は、BTFPの返済とFHLB与信枠の正味返済によるものです。
劣後債は2024年12月31日時点の5,260万ドルに対し、2025年3月31日時点では4,460万ドルであった。劣後債は2024年3月31日時点の5,240万ドルから780万ドル減少した。2024年第4四半期および2024年第1四半期との比較では、この減少は、2025年第1四半期にコール対象 となった劣後債800万ドルをコールしたことによるものです。
Assets Under Management
2025年3月31日現在の運用資産(以下「AUM」)は、2024年12月31日現在の73億2,000万ドルから71億8,000万ドルに減少した。当四半期のAUM減少は主に、2025年第1四半期を通じての正味引き出しによるものです。2024年3月31日時点と比べると、AUM総額は71.4億ドルからわずかに増加しました。
Credit Quality
2025年3月31日現在の不良資産は1,710万ドル(総資産の0.59%)であった(2024年12月31日現在 は4,900万ドル(総資産の1.68%))。当四半期の不良資産の減少は、主にOREO物件2件を0.5百万ドルの純利益で売却したことによるものです。2024年3月31日現在の不良資産は4,600万ドルで、総資産の1.57%でした。2024 年第 1 四半期との比較では、不良資産の減少は主に OREO 物件 2 件の売却によるもので、不良債 権の追加により一部相殺されました。2025年3月31日現在のOREOは総額440万ドルで、2024年12月31日現在の3,590万ドルから3,150万ドル減少した。2024年3月31日現在、当社はOREOを保有していない。
2025年3月31日現在の不良債権総額は1,280万ドルで、2024年12月31日現在の1,310万ドルから0.3百万ドル減少した。この減少は主に、以前売却目的で保有していた不良債権を償却したことによるものである。2024年3月31日現在の不良債権は4,600万ドルであった。2024年3月31日時点と比べ減少したのは、1件のローン関係が不良債権からOREOに移行したこと によるもので、不良債権の追加により一部相殺された。
これに対し、2024 年第 4 四半期は 100 万ドルの引当金戻入、2024 年第 1 四半期は 110 万ドルの引当金費用を計上した。
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Tony Rossi
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