WASHINGTON, D.C. 20549

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FORM 8-K

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第13条または第15条(d)に基づく

1934年証券取引所法

 

報告日（最も古いイベントの報告日）：2025年10月1日

 

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OCCIDENTAL PETROLEUM CORPORATION

(登録者の正確な名称)

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Not Applicable

(旧姓または旧住所（前回の報告から変更されている場合)

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Form8-Kの提出が、以下の条項のいずれかに基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するチェックボックスをチェックしてください：

 

 

法第12条(b)に従って登録された証券：

 

 

登録者が1933年証券法規則405（17 CFR 230.405）または1934年証券取引法規則12b-2（17 CFR 240.12b-2）で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

Emerging growth company ☐

 

新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を利用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。☐

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2025年10月1日、オクシデンタル・ペトロリウム・コーポレーション（以下「オクシデンタル社」）の完全所有間接子会社であるオクシデンタル・ケミカル・ホールディング社（以下「OCH社」）およびエンバイロメンタル・リソース・ホールディングス社（以下「ERH社」）は、バークシャー・ハサウェイ社（以下「バークシャー・ハサウェイ社」）との間で売買契約（以下「本買収契約」）を締結しました。(バークシャー・ハサウェイは、オクシデンタルの化学品事業（以下、「オキシケム」）を保有するオクシデンタル・ケミカル・コーポレーション（以下、「OCC」）の発行済持分のすべてを、現金と負債、および運転資本に関する合意された目標値からの運転資本の変動に関する慣例的な調整を条件として、オクシデンタルから現金取引（以下、「本取引」）で97億ドルで取得することに合意しました。オキシケムは汎用化学品の世界的メーカーで、水処理、医薬品、ヘルスケア、商業・住宅開発に応用されている。

 

本買収契約には、OxyChem社の事業および運営に関するものを含む、OCH社およびERH社の慣例的な表明および保証が含まれており、各場合に様々な重要性の限定が付されている。本買収契約には、バークシャー・ハサウェイの慣例的な表明と保証も含まれており、慣例的な重要性の限定条件が付されている。本買収契約は、(i)OCH社は、本買収契約の締結から本取引のクロージング（以下、「クロージング」）までの間、OxyChem社を通常の方法で運営し、Berkshire Hathaway社の同意なしに特定の行動を取らないよう商業上合理的な努力をすること、(ii)両当事者は、本取引を完了するために必要な特定の規制当局の承認を得るために合理的な最善の努力をすること、に関する誓約を含む慣習的な誓約を定めています。OCHはまた、バークシャー・ハサウェイに対し、(a)オキシケムのクロージング前の負債、(b)慣例的な基本的表明保証の不正確さ、(c)その他の表明保証の不正確さ、(d)一定の契約条項の違反、(e)クロージング前の税金に関する一定の損失について、それぞれ一定の制限と手続きを条件として補償することに同意した。ERHは、オキシケムのレガシーサイトに関する環境負債を保持し、一定の制限と手続きを条件として、バークシャー・ハサウェイに補償することに同意した。

 

本取引の完了には、(i) 1976年改正ハート-スコット-ロディノ独占禁止法（Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act of 1976）に基づく待機期間の満了または早期終了、(ii) その他必要な規制当局の同意または承認の取得、(iii) 本取引の完了を妨げる法律または判決がないこと、など様々な完了条件があります。また、本取引を完了させる各当事者の義務は、相手方の表明および保証が真実かつ正確であること（一定の重要性の制約を受ける）、および相手方が本買収契約に基づく義務をすべての重要な点において履行していることを条件とする。

 

本買収契約には、特定の状況下で各当事者が本買収契約を解除することを認める一定の解除権が含まれており、これには2026年3月30日までにクロージングが行われなかった場合（規制当局の承認に関する特定の条件が当該期日までに満たされなかった場合または放棄されなかった場合、90日間の自動延長を条件とする）が含まれる。

 

クロージング時に、OCH、オクシデンタルのその他の子会社（該当する場合）、およびOCCは、本取引に関連するその他の最終契約を締結する予定であり、これには、(i)クロージング後の一定期間、OCHとOCCが相互に一定の移行サービスを提供する移行サービス契約、および(ii)オクシデンタルの完全所有間接子会社であるグレン・スプリングス・ホールディングス・インク（Glenn Springs Holdings, Inc、オクシデンタルの完全間接子会社であるグレン・スプリングス・ホールディングス・インクが、OCCが所有する事業所において、売買契約に基づきOCHがバークシャー・ハサウェイ社に補償することが義務付けられている特定の修復プロジェクトを管理し、OCCが実施する可能性があります。またクロージング時に、オクシデンタルはバークシャー・ハサウェイに対して保証契約を締結する予定であり、これに従ってオクシデンタルは、売買契約に基づくOCHおよびERHの補償義務を保証する。

 

前述の購入契約に関する説明は完全なものではなく、購入契約（別紙2.1として提出され、参照することにより本契約に組み込まれる）を参照することにより、その全体が限定される。

 

上記の要約は、本買収契約の条項に関する情報を証券保有者に提供するために記載されたものです。オクシデンタル社、OCH社、ERH社、OCC社、バークシャー・ハサウェイ社、またはそれぞれの子会社や関連会社に関する事実情報を提供することを意図したものではありません。本買収契約には、OCH社およびERH社、ならびにバークシャー・ハサウェイ社が、特定の日付において、互いの利益のためにのみ行った表明および保証が含まれています。これらの表明および保証に具体化された主張は、本買収契約の目的のためだけになされたものであり、本買収契約の条件交渉に関連して当事者間で合意された、または当事者によって提供された機密開示に含まれる重要な制限および限定事項の対象となる場合があります。これらの表明および保証の中には、(i) 特定の日付において正確または完全ではない可能性があり、当事者によって提供された基本的な開示によって重要な部分が修正、限定、作成されるもの、(ii) 証券保有者に一般的に適用されるものとは異なる重要性の契約上の基準が適用されるもの、(iii) 事実としての事柄を確定するのではなく、売買契約の当事者間でリスクを配分する目的で使用されたものなどがあります。上記の理由により、表明保証は事実に関する記述として依拠すべきではありません。証券保有者は、本買収契約に基づく第三者の受益者ではなく、オクシデンタル社、OCH社、ERH社、OCC社またはバークシャー・ハサウェイ社の実際の事実または状況を説明するものとして、表明、保証、誓約またはそれらの記述に依拠すべきではありません。さらに、表明保証の対象事項に関する情報は、本買収契約の締結日以降に変更される可能性があり、そのような変更後の情報はオクシデンタルの公開情報開示に完全に反映される場合もあれば、反映されない場合もあります。

 

 

 

* レギュレーションS-Kの項目601(b)(2)に従い、明細書および添付書類が省略されている。登録者は、米国証券取引委員会（以下「SEC」）の要求に応じて、省略されたスケジュールまたは添付書類の写しを補足的に提供することに同意する。

 

Forward Looking Statements

 

This Current Report on Form 8-K (“Current Report”) contains “forward-looking statements” within the meaning of Section 27A of the Securities Act of 1933, as amended, and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934, as amended, including, but not limited to, statements about Occidental’s expectations, beliefs, plans or forecasts, including the proposed sale of Occidental’s chemical business to Berkshire Hathaway and the benefits of such sale. Forward-looking statements involve estimates, expectations, projections, goals, forecasts, assumptions, risks and uncertainties. Actual outcomes or results may differ from anticipated results, sometimes materially. Factors that could cause results to differ from those projected or assumed in any forward-looking statement include, but are not limited to: Occidental’s ability to consummate the Transaction; the possibility that any or all of the conditions to the Transaction may not be satisfied or waived, including the failure to obtain the regulatory approvals required for the Transaction on the terms expected or on the anticipated schedule or at all; the occurrence of any event, change or other circumstance that could give rise to the termination of the purchase agreement relating to the Transaction; the effect of the announcement or pendency of the Transaction on our ability to attract, motivate or retain key executives and employees, our ability to maintain relationships with our customers, vendors, service providers and others with whom we do business, or our operating results and business generally; risks related to the Transaction diverting management’s attention from our ongoing business operations; that the Transaction may not achieve some or all or any of the anticipated benefits or be completed in accordance with expected plans and timelines; general economic conditions, including slowdowns and recessions, domestically or internationally; Occidental’s indebtedness and other payment obligations, including the need to generate sufficient cash flows to fund operations; Occidental’s ability to successfully monetize select assets and repay or refinance debt and the impact of changes in Occidental’s credit ratings or future increases in interest rates; assumptions about energy markets; global and local commodity and commodity-futures pricing fluctuations and volatility; supply and demand considerations for, and the prices of, Occidental’s products and services; actions by the Organization of the Petroleum Exporting Countries (“OPEC”) and non-OPEC oil producing countries; results from operations and competitive conditions; future impairments of Occidental’s proved and unproved oil and gas properties or equity investments, or write-downs of productive assets, causing charges to earnings; unexpected changes in costs; government actions (including the effects of announced or future tariff increases and other geopolitical, trade, tariff, fiscal and regulatory uncertainties), war (including the Russia-Ukraine war and conflicts in the Middle East) and political conditions and events; inflation, its impact on markets and economic activity and related monetary policy actions by governments in response to inflation; availability of capital resources, levels of capital expenditures and contractual obligations; the regulatory approval environment, including Occidental's ability to timely obtain or maintain permits or other government approvals, including those necessary for drilling and/or development projects; Occidental's ability to successfully complete, or any material delay of, field developments, expansion projects, capital expenditures, efficiency projects, acquisitions or divestitures; risks associated with acquisitions, mergers and joint ventures, such as difficulties integrating businesses, uncertainty associated with financial projections or projected synergies, restructuring, increased costs and adverse tax consequences; uncertainties and liabilities associated with acquired and divested properties and businesses; uncertainties about the estimated quantities of oil, natural gas liquids and natural gas reserves; lower-than-expected production from development projects or acquisitions; Occidental’s ability to realize the anticipated benefits from prior or future streamlining actions to reduce fixed costs, simplify or improve processes and improve Occidental’s competitiveness; exploration, drilling and other operational risks; disruptions to, capacity constraints in, or other limitations on the pipeline systems that deliver Occidental’s oil and natural gas and other processing and transportation considerations; volatility in the securities, capital or credit markets, including capital market disruptions and instability of financial institutions; health, safety and environmental (“HSE”) risks, costs and liability under existing or future federal, regional, state, provincial, tribal, local and international HSE laws, regulations and litigation (including related to climate change or remedial actions or assessments); legislative or regulatory changes, including changes relating to hydraulic fracturing or other oil and natural gas operations, retroactive royalty or production tax regimes, and deep-water and onshore drilling and permitting regulations; Occidental’s ability to recognize intended benefits from its business strategies and initiatives, such as Occidental’s low-carbon ventures businesses or announced greenhouse gas emissions reduction targets or net-zero goals; changes in government grant or loan programs; potential liability resulting from pending or future litigation, government investigations and other proceedings; disruption or interruption of production or manufacturing or facility damage due to accidents, chemical releases, labor unrest, weather, power outages, natural disasters, cyber-attacks, terrorist acts or insurgent activity; the scope and duration of global or regional health pandemics or epidemics and actions taken by government authorities and other third parties in connection therewith; the creditworthiness and performance of Occidental’s counterparties, including financial institutions, operating partners and other parties; failure of risk management; Occidental’s ability to retain and hire key personnel; supply, transportation and labor constraints; reorganization or restructuring of Occidental’s operations; changes in state, federal or international tax rates, deductions, incentives or credits; and actions by third parties that are beyond Occidental's control. Words such as “estimate,” “project,” “predict,” “will,” “would,” “should,” “could,” “may,” “might,” “anticipate,” “plan,” “intend,” “believe,” "think," "envision," “expect,” “aim,” “goal,” “target,” “objective,” “commit,” “advance,” “guidance,” “priority,” “focus,” “assumption,” “likely” or similar expressions that convey the prospective nature of events or outcomes generally indicate forward-looking statements. You should not place undue reliance on these forward-looking statements, which speak only as of the date of this Current Report unless an earlier date is specified. Unless legally required, Occidental does not undertake any obligation to update, modify or withdraw any forward-looking statement as a result of new information, future events or otherwise. Other factors that could cause actual results to differ from those described in any forward-looking statement appear in Part I, Item 1A “Risk Factors” of Occidental’s Annual Report on Form 10-K for the year ended December 31, 2024 and in Occidental’s other filings with the SEC.

 

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。

 

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