UNITED STATES
SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION
WASHINGTON, DC 20549
FORM 8-K
現行レポート
1934年証券取引所法第13条または第15条(d)に基づく。
報告日(最も古いイベントの報告日):2024年9月11日
THE CHILDREN’S PLACE, INC. |
(憲章で指定された登録者の正確な名前) |
デラウェア |
(法人設立の州またはその他の管轄区域) |
0-23071 | 31-1241495 |
(Commission File Number) | (IRS Employer Identification No.) |
500 プラザドライブ、セコーカス、ニュージャージー州 | 07094 |
(主要経営陣の住所) | (Zip Code) |
(201) 558-2400 |
(登録者の電話番号(市外局番を含む) |
Not Applicable |
(前回の報告書以降に変更があった場合、旧姓または旧住所) |
フォーム8-Kの提出が、以下のいずれかの規定(以下の一般的説明A.2.を参照)に基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するボックスにチェックしてください:
¨ | 証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション(17 cfr 230.425) |
¨ | 取引所法の下でのルール14a-12(17 cfr 240.14a-12)に基づく資料の勧誘。) |
¨ | 取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション(17 cfr 240.14d-2(b)) |
¨ | 証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション(17 cfr 240.13e-4(c)) |
登録者が1933年証券法規則405(本章230.405節)または1934年証券取引法規則12b-2(本章240.12-b-2節)に定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。
Emerging growth company ¨
新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い、新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を利用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。¨
法第12条(b)に従って登録された証券:
Title of each class |
Trading Symbol(s) |
登録されている各取引所の名称 |
普通株式、額面0.10ドル | PLCE | NASDAQ Global Select Market |
Item 2.02 | 営業成績および財政状態。 |
2024 年 9 月 11 日、当社は 2025 年 2 月 1 日をもって終了する会計年度(以下「2024 年度」)の第 2 四半期決算を含むプレスリリースを発表した。このプレスリリースのコピーは、本Current Report on Form 8-K の別紙99.1として提出されている。
本ニュースレポートに記載されている未監査の速報情報は、2024年度第2四半期現在および第2四半期の経営成績および財務状況に関する過去の情報を開示する限りにおいて、Form 8-KのItem 2.02に従って提供されるものです。Form 8-Kの一般教示B.2に従い、別紙99.1を含む本Current Report on Form 8-Kの当該情報は、1934年証券取引所法(「取引所法」)第18条における「提出済み」とはみなされず、また同条の法的責任の対象ともみなされず、1933年証券取引所法(「改正証券取引所法」)または同法に基づくいかなる提出書類においても、当該提出書類に明示的に言及されている場合を除き、参照により組み込まれるものとはみなされません。
Item 9.01 | Financial Statement and Exhibits. |
(d) 展示品
別紙99.1 | 当社が発行した2024年9月11日付プレスリリース(別紙99.1は本フォーム8-Kの一部として提出されたもの)。 |
Exhibit 104 | 表紙インタラクティブ・データ・ファイル - 表紙xbrlタグはインラインxbrl文書内に埋め込まれます。 |
Forward-Looking Statements
別紙99.1を含む本フォーム8-Kによる最新報告書には、1995年米国私募証券訴訟改革法のセーフハーバー条項に基づき作成された、当社の戦略的イニシアティブおよび調整後希薄化後1株当たり当期純利益(損失)を含む経営成績に関する記述を含むがこれに限定されない、将来予想に関する記述が含まれるか、または含まれる可能性があります。将来の見通しに関する記述は、通常、「可能性がある」、「予定である」、「はずである」、「計画する」、「プロジェクトする」、「期待する」、「予想する」、「見積もる」、および同様の言葉を使用することで識別されますが、一部の将来の見通しに関する記述はこれとは異なる表現が使用されています。これらの将来見通しに関する記述は、当社の現時点での予想および仮定に基づくものであり、実際の結果や業績が大きく異なる可能性のあるさまざまなリスクや不確実性の影響を受けます。これらのリスクや不確実性の一部は、2024年2月3日に終了した事業年度の年次報告書(Form 10-K)の「リスク要因」の項を含め、当社が米国証券取引委員会に提出した書類に記載されています。実際の結果や業績と大きく異なる可能性のあるリスクや不確定要素には、当社が現在の事業レベルや債務の返済に必要な資金や資金を調達するのに十分なレベルの営業成績を達成できないリスク、当社がファッション・トレンドや消費者の嗜好の変化を見極めることに失敗するリスク、当社の事業の競争の激しさや消費者の消費パターンへの依存から生じるリスクなどが含まれます、価格設定、資本配分、資本構造、投資家向け広報活動、および/または事業運営に関する当社の計画および戦略の変更が当社の事業に悪影響を及ぼすリスク、売上と利益率の増加、業務効率の改善、業務管理の強化、業務権限の分散、および企業文化の再構築を目指す当社の戦略的取り組みが遅延するリスク、または期待された改善が得られないリスク、疾病の発生、発展途上国、政治的に不安定な国、またはベンダーが業界基準や倫理的商習慣を遵守していない国(強制労働、年季奉公、児童労働の使用を含む)に起因する、当社のグローバルサプライチェーンにおける遅延、中断、混乱、コスト上昇のリスク、原材料やエネルギー価格が現在の予想を超えて上昇するリスク、または当社がバリューエンジニアリングや値上げによってコスト上昇を相殺できないリスク、証券、消費者保護、雇用、プライバシーおよび情報セキュリティに関する法規制に基づく集団訴訟を含む各種訴訟、関税を含む外国産商品の輸入に影響する規制の賦課、支配株主の存在に関連するリスク、天候パターンの不確実性。読者は、これらの将来の見通しに関する記述を過度に信頼しないようご注意ください。当社は、本書の日付後の事象や状況を反映したり、予期せぬ事象の発生を反映したりするために、これらの将来見通しに関する記述を修正することがあっても、それを公表する義務を負いません。
1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。
Date: September 11, 2024
THE CHILDREN’S PLACE, INC. | ||
By: | /s/ Jared Shure | |
Name: | Jared Shure | |
Title: | チーフ・アドミニストレーション・オフィサー、ジェネラル・カウンセル、コーポレート・セクレタリー |
Exhibit 99.1
ザ・チルドレンズプレイス、2024年度第2四半期決算を発表
売上総利益率が35%に大幅改善
第2四半期の販売管理費は過去15年間で最低水準
ジンボリーの商標について現金支出を伴わない減損損失2,800万ドルを計上
第2四半期は2年ぶりの赤字、調整後の営業利益は1,420万ドル
調整後EBITDAは前年度の赤字から3740万ドル改善し、黒字に転換
ニュージャージー州セコーカス - 2024年9月11日 - オムニチャネルの子供向け専門ブランド・ポートフォリオを展開するザ・チルドレンズプレイス社(Nasdaq: PLCE)は本日、2024年8月3日締めの第2四半期決算を発表した。
ムハマド・ウマイア社長兼暫定最高経営責任者(CEO)は、「第2四半期は、事業の収益性を改善し、将来の成長基盤を提供するために、戦略的・事業的な改革を積極的に行った。こうした取り組みが売上高を圧迫することは予想していましたが、売上総利益率は前年同期比で大幅に改善し、第1四半期から第2四半期にかけては特に重要な2四半期連続で改善しました。加えて、給与コストの削減と不採算マーケティング費用の削減により、調整後販管費を大幅に削減することができました。営業成績を改善するためのこうした最初の一歩は有望でしたが、収益性を合理化するためには、今後の四半期に大きな課題が残されていると考えています。
Second Quarter 2024 Results
2024年8月3日に終了した3ヵ月間の売上高は、2023年7月29日に終了した3ヵ月間の3億4,560万ドルに対し、2,590万ドル(7.5%)減少し、3億1,970万ドルとなった。売上高の減少は、主にeコマース収入の減少が予想されたことによるもので、当社は収益性を大幅に改善するため、不採算な販促戦略、膨れ上がったマーケティング費用、「送料無料」キャンペーンを積極的に合理化し、第2四半期中にこれが奏功した。こうした努力は、減収にもかかわらずeコマース事業の収益性を改善させただけでなく、実店舗チャネルにも恩恵をもたらし、店舗事業の既存店売上高は10四半期ぶりにプラスとなった。卸売事業も、第1四半期に落ち込んだ後、2桁成長で回復した。
当四半期の既存店売上高は7.2%減少したが、これは主に、当社が収益性改善のために不採算売上を積極的に犠牲にしたため、この事業が2桁の割合で減少したため、EC事業が計画通り減少したことによるものである。店舗は、取引単価およびコンバージョン指標の強化、ならびにトラフィック傾向の改善に牽引され、2021年のCOVID-19後期以来初めて既存店売上高がプラスとなった。
売上総利益は、2023年7月29日に終了した3ヶ月間の8,780万ドルに対し、2024年8月3日に終了した3ヶ月間は2,400万ドル増の1億1,180万ドルとなった。売上総利益率は前年同期の25.4%から960ベーシス・ポイント増加し、2024年8月3日に終了した3ヵ月間は35.0%となった。この増加は、前年度の利益率にマイナスの影響を与えた綿花やサプライチェーンコストを含む製品投入コストの削減など、複合的な要因によるものである。これらの改善に加えて、利益を削る販促戦略や配送オファーの合理化が奏功し、送料無料となる新たな配送基準を設けたことにより、eコマースの運賃のレバレッジが大幅に改善した。
販売費および一般管理費は、2023年7月29日に終了した3ヵ月間が1億1,200万ドルであったのに対し、2024年8月3日に終了した3ヵ月間は9,610万ドルと良好に抑制された。調整後の販売費および一般管理費は、前年同期の1億1,070万ドルに対し、2024年8月3日に終了した3ヵ月間は8,830万ドルで、売上高に対する比率は27.6%と180ベーシス・ポイントのレバレッジとなりました。これは第2四半期の調整後販売費および一般管理費としては過去15年間で最低の水準である。
2024年8月3日に終了した3ヶ月間の営業損失は、2023年7月29日に終了した3ヶ月間の(3,690万ドル)に対し、(2,180万ドル)でした。営業損失は3,600万ドルの費用増の影響を受け、これには主にジンボリーの売上予測の下方修正と商標の評価に使用したロイヤルティ率の引き下げによるジンボリー商標の減損費用2,800万ドル、および最近の上級リーダーシップ・チームの異動によるリストラ費用610万ドルが含まれる。これらの費用は非GAAPベースの調整として分類され、2024年8月3日に終了した3ヶ月間の調整後営業利益は1,420万ドル、前年同期の調整後営業損失2,500万ドルから3,920万ドル改善し、レバレッジは1,170ベーシス・ポイントで売上高の4.5%となり、黒字に転換しました。
正味支払利息は、2023年7月29日に終了した3ヵ月間の760万ドルに対し、2024年8月3日に終了した3ヵ月間は920万ドルであった。支払利息の増加は主に、当社の大株主であるMithaq Capital SPC(以下「Mithaq」)からの特定の無利息融資に関連する継続的な利益により一部相殺されたものの、借り換えの影響および市場金利の継続的な上昇により、当社のリボルビング・クレジット・ファシリティに関連する平均金利が上昇したことによるものである。
既報の通り、当社は2024年2月3日に終了した3ヶ月間において、繰延税金資産の純額に対して評価性引当金を設定し、継続的な経営成績に基づいて引当金の調整を継続している。2024年8月3日に終了した3ヵ月間において、これらの調整額を差し引いた法人税等調整額は110万ドルであり、これに対して2023年7月29日に終了した3ヵ月間においては920万ドルの法人税等調整額(利益)が計上された。法人税等調整額(利益)の変動は主に、当社の繰延税金資産(純額)に対する評価性引当金の設定によるものである。
現金支出を伴わない減損損失および営業外リストラ費用を含む純損失は、2023年7月29日に終了した3ヶ月間の(3,540万ドル)、希薄化後1株当たり(2.82ドル)に対し、2024年8月3日に終了した3ヶ月間は(3,210万ドル)、希薄化後1株当たり(2.51ドル)となった。調整後純利益は、前年同期の(2,650万ドル)、希薄化後1株当たり(2.12ドル)の調整後純損失に対し、第2四半期は前年同期比3,040万ドル改善し、390万ドル、希薄化後1株当たり0.30ドルとなり、2年間の赤字から黒字に転換した。
Fiscal Year-To-Date 2024 Results
2024年8月3日に終了した6ヵ月間の売上高は、2023年7月29日に終了した6ヵ月間の6億6,720万ドルに対し、7,970万ドル(11.9%)減少し、5億8,750万ドルとなった。売上高の減少は主に、店舗数の減少による小売売上高の減少、および販促の合理化、高騰し不採算となったマーケティング費用の削減、収益性改善のために不採算売上を積極的に犠牲にした「送料無料」キャンペーンを変更する戦略的決定により予想されたeコマース需要の減少によるものである。2024年8月3日に終了した6ヶ月間の既存店売上高は9.4%減少した。
売上総利益は2023年7月29日に終了した6ヵ月間の1億8,420万ドルに対し、2024年8月3日に終了した6ヵ月間は2,030万ドル増の2億450万ドルとなった。売上総利益率は、前年同期の27.6%から720ベーシス・ポイント増加し、2024年8月3日に終了した6ヵ月間は34.8%となった。この増加は主に、前年度の利益率にマイナスの影響を与えた綿花やサプライチェーン・コストを含む製品投入コストの削減によるものである。これらの改善に加えて、利益を削る販促戦略や配送オファーの合理化が奏功し、送料無料となる新たな配送基準を設定したことにより、eコマースの運賃のレバレッジが大幅に改善した。
販売費および一般管理費は、2023年7月29日に終了した6ヵ月間の2億2,490万ドルに対し、2024年8月3日に終了した6ヵ月間は2億520万ドルであった。調整後の販売費および一般管理費は、前年同期の2億1,080万ドルに対し、2024年8月3日に終了した6ヵ月間は1億7,700万ドルとなり、売上高に対する比率は30.1%と150ベーシス・ポイント改善しました。これは、調整後の販売費および一般管理費としては、過去15年以上にわたって最低の水準である。
2024年8月3日に終了した6ヶ月間の営業損失は、2023年7月29日に終了した6ヶ月間が6,700万ドルであったのに対し、4,980万ドルでした。営業損失は5,890万ドルの費用増の影響を受け、これには主にジンボリーの売上予測の下方修正と商標の評価に使用したロイヤルティ率の引き下げによるジンボリーの商標の減損費用2,800万ドル、構造改革費用6.400万ドルのリストラクチャリング費用、主に最近の経営陣の交代によるもので、ミタック社による当社への投資、およびいくつかの新しい資金調達イニシアチブによる当社の最近の支配権の変更によるいくつかの費用には、現金支出を伴わない株式報酬費用1,080万ドル、支配権の変更に関連するその他の手数料380万ドル、および資金調達関連費用670万ドルが含まれる。これらの費用は非GAAPベースの調整として分類され、2024年通期の調整後営業利益は920万ドル、前年同期の調整後営業損失4,950万ドルから5,870万ドル改善し、売上高の1.6%に900ベーシス・ポイントのレバレッジをかけ、黒字転換しました。
正味支払利息は、2023年7月29日に終了した6ヵ月間が1,350万ドルであったのに対し、2024年8月3日に終了した6ヵ月間は1,700万ドルであった。支払利息の増加は主に、当社のリボルビング・クレジット・ファシリティに関連する平均金利が、借り換えの影響および市場金利の継続的な上昇により上昇したことによるもので、ミタックからの特定の無利息貸付に関連する継続的な利益により一部相殺された。
2024年8月3日に終了した6ヵ月間における法人税等引当金繰入額は320万ドルであったのに対し、2023年7月29日に終了した6ヵ月間では△1,640万ドルであった。法人税等調整額(利益)の変動は主に、2023年度に当社の繰延税金資産(純額)に対して評価性引当金を設定したことによるものである。
現金支出を伴わない減損損失と営業外リストラ費用を含む純損失は、2023年7月29日に終了した6ヶ月間の(6,420万ドル)、希薄化後1株当たり(5.16ドル)に対し、2024年8月3日に終了した6ヶ月間の(6,990万ドル)、希薄化後1株当たり(5.50ドル)となった。調整後純損失は、第1四半期の損失により、第2四半期の利益により一部相殺され、前年同期の(5,120万ドル)、希薄化後1株当たり(4.12ドル)に対し、(1,100万ドル)、希薄化後1株当たり(0.87ドル)となった。
Store Update
当社は2024年8月3日に終了した3ヶ月間に3店舗を閉鎖し、515店舗、面積250万で四半期を終了した。
貸借対照表とキャッシュフロー
2024年8月3日現在、当社の現金および現金同等物は960万ドル、リボルビング・クレジット・ファシリティの残高は3億1,670万ドルであった。さらに、2024年8月3日に終了した6ヶ月間において、当社は1億9,470万ドルの営業キャッシュ・フローを使用した。
2024年8月3日時点の棚卸資産は5億2,060万ドルであった(2023年7月29日時点は5億3,700万ドル)。
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