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UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

WASHINGTON, D.C. 20549

____________________________

 

FORM 8-K

 

現行レポート

の第13項または第15項(d)に準拠しています。

1934年証券取引所法

 

報告日(最も古いイベントの報告日):2025年9月22日

 

Comcast Corporation

(Exact Name of Registrant

憲章に明記)

 

Pennsylvania

(州またはその他の法人設立管轄地)

 

001-32871 27-0000798
(Commission File Number) (IRS Employer Identification No.)

 

One Comcast Center  
Philadelphia, PA 19103-2838
(主要経営陣の住所) (Zip Code)

 

登録者の電話番号(市外局番を含む(215) 286-1700

 

(旧姓または旧住所(前回の報告から変更されている場合)

 

Form8-Kの提出が、以下の条項のいずれかに基づく登録者の提出義務を同時に満たすことを意図している場合は、以下の該当するチェックボックスをチェックしてください:

 

証券法に基づく規則425に従った書面によるコミュニケーション(17 cfr 230.425)
取引所法の下でのルール14a-12(17 cfr 240.14a-12)に基づく資料の勧誘。)
取引所法の規則14d-2(b)に基づく開始前のコミュニケーション(17 cfr 240.14d-2(b))
証券取引法の規則13e-4(c)に基づく開始前のコミュニケーション(17 cfr 240.13e-4(c))

 

法第12条(b)に従って登録された証券:

 

Title of Each Class   Trading Symbol(s)   登録されている各取引所の名称
クラスa普通株式、額面0.01ドル   CMCSA   the nasdaq stock market llc
0.000% Notes due 2026   CMCS26   the nasdaq stock market llc
0.250% Notes due 2027   CMCS27   the nasdaq stock market llc
1.500% Notes due 2029   CMCS29   the nasdaq stock market llc
0.250% Notes due 2029   CMCS29A   the nasdaq stock market llc
0.750% Notes due 2032   CMCS32   the nasdaq stock market llc
3.250% Notes due 2032   CMCS32A   the nasdaq stock market llc
1.875% Notes due 2036   CMCS36   the nasdaq stock market llc
3.550% Notes due 2036   CMCS36A   the nasdaq stock market llc
1.250% Notes due 2040   CMCS40   the nasdaq stock market llc
5.250% Notes due 2040   CMCS40A   the nasdaq stock market llc
5.50% Notes due 2029   CCGBP29   New York Stock Exchange
2.0% 2029年満期の交換可能な劣後債   CCZ   New York Stock Exchange

 

登録者が1933年証券法規則405(本章230.405節)または1934年証券取引法規則12b-2(本章240.12b-2節)で定義される新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示す。

 

Emerging growth company ☐

 

新興成長企業の場合、登録者が取引所法第13条(a)に従い提供される新規または改訂された財務会計基準に準拠するための移行期間の延長を利用しないことを選択した場合は、チェックマークで示す。☐

 

 

 


Item 8.01 Other Events

 

別紙99.1として添付され、参照により本書に組み込まれるのは、Comcast Corporationが発行した2025年9月22日付のプレスリリースです。

 

Item 9.01(d) Exhibits

 

Exhibit Number   Description
99.1   2025年9月22日付Comcast Corporationプレスリリース。
104   cover page interactive data file (インラインxbrl文書内に埋め込まれている)。

 


SIGNATURES

 

1934年証券取引法の要件に従い、登録者は本報告書に正式に権限を付与された署名者により、登録者を代表して署名させた。

 

  COMCAST CORPORATION
   
   
Date: September 22, 2025 By: /s/ Elizabeth Wideman
    Name: Elizabeth Wideman
    Title: シニア・バイス・プレジデント、シニア・デピュティ・ジェネラル・カウンセル兼アシスタント・セクレタリー

 

 

 

EX-99.1 2 dp234623_ex9901.htm EXHIBIT 99.1

  

Exhibit 99.1

 

 

コムキャスト、債務交換オファーと公開買付けを発表

 

コムキャスト・コーポレーション(Nasdaq: CMCSA)(以下「コムキャスト」)は本日、下表に記載する発行済み債券7シリーズを買い戻すため、2つの関連取引を開始すると発表した。

 

Exchange Offers

 

最初の取引は、9 月 22 日付の募集説明書(以下「募集説明書」)に記載された条件に従い、下表に記 載された発行済み債券シリーズ(以下「旧債券」と総称します)の全部または一部をコムキャスト の新規発行債券(以下「新債券」と総称します)と交換する 7 通りの個別の私募(以下「交換募集」といいます)で構成されま す、2025 年 9 月 22 日付の募集説明書(以下「募集説明書」)、適格性証明書、および添付の交換オファ ー交付保証通知書(以下「交換オファー交付保証通知書」、募集説明書および適格性証明書とともに「交換オファ ー書類」)に記載された条件で、コムキャストの新規発行債券(以下「新債券」)と交換します。交換公募適格保有者(以下に定義する)であることを証明する適格性証明書に正式に記入し返送した保有者のみが、募集説明書を受領し、交換公募に参加する権限を有する。

 

各交換オファーは、延長または早期終了がない限り、2025 年 9 月 26 日午後 5 時(東部時 間)に終了します(各交換オファーについて延長された場合は当該日時を「交換オファー終了日」といいます)。交換に応募した旧債券は 2025 年 9 月 26 日午後 5 時(米国東部時間)まではいつでも有効 に撤回することができますが、それ以降はコムキャストにより延長されない限り撤回できません。交換公開買付けに関する「交換公開買付け決済日」は、交換公開買付け満期日の翌日となり、2025年10月2日となる予定です。

 

本書において特に定義されない限り、使用される大文字の用語は、本公開買付け関連書類においてそれぞれ付与される意味を有する。

 

コムキャストは、交換オファー文書に記載された条件に従い、旧 2027 年満期 5.350%債券、旧 2028 年満期 3.150%債券、旧 2028 年満期 3.550%債券、旧 2027 年満期 3.300%債券および旧 2029 年満期 5.100%債券(以下「プール 1 債券」)の一部または全部を 2037 年満期新債券(以下「新 2037 年満期債券」)と交換します:

 

 


 

Acceptance Priority Level(1)

交換する旧債券のシリーズ名

CUSIP / ISIN

Principal Amount Outstanding (mm)

Maturity Date

Par Call Date

Reference U.S. Treasury Security

固定スプレッド(ベーシスポイント (2)

Bloomberg Reference Screen

1 2027年満期5.350%債券(以下「旧2027年満期5.350%債券」という。) 20030N EA5 / US20030NEA54 $750 November 15, 2027 October 15, 2027 2027年8月31日満期 3.625% UST +10 FIT1
2 2028年満期3.150%債券(以下「旧3.150% 2028年債券」という。) 20030N CA7 / US20030NCA72 $1,650 February 15, 2028 November 15, 2027 2028年9月15日満期 3.375% UST +15 FIT1
3 2028年満期3.550%債券(以下「旧3.550% 2028年債券」という。) 20030N CH2 / US20030NCH26 $1,000 May 1, 2028 February 1, 2028 2028年9月15日満期 3.375% ust +15 FIT1
4 2027年満期3.300%債券(以下「旧2027年満期3.300%債券」という。) 20030N DK4 / US20030NDK46 $800 April 1, 2027 February 1, 2027 2027年8月31日満期 3.625% ust +15 FIT1
5 2029 年満期 5.100% 債券(以下「旧 5.100% 2029 年満期債券」という。) 20030N EH0 / US20030NEH08 $750 June 1, 2029 May 1, 2029 2030年8月31日満期 3.625% UST +15 FIT1

 

コムキャストは交換オファー文書に記載された条件に従い、旧 2028 年満期 4.150%債券および旧 2029 年満期 4.550%債券(以下「プール 2 債券」といいます)の全部または一部と 2038 年満期新債券(以下「新 2038 年満期債 券」といいます)との交換を申し出ます:

 

Acceptance Priority Level(1)

交換する旧債券のシリーズ名

CUSIP / ISIN

Principal Amount Outstanding (mm)

Maturity Date

Par Call Date

Reference U.S. Treasury Security

固定スプレッド(ベーシスポイント(2)

Bloomberg Reference Screen

1 2028年満期4.150%債券(以下「旧4.150% 2028年債券」という。) 20030N CT6 / US20030NCT63 $3,975 October 15, 2028 July 15, 2028 2028年9月15日満期 3.375% ust +20 FIT1
2 2029年満期4.550%債券(以下「旧4.550% 2029年債券」という。) 20030N ED9 / US20030NED93 $1,000 January 15, 2029 December 15, 2028 2030年8月31日満期 3.625% ust +10 FIT1

 

(1) 旧債券の各シリーズについて該当する新債券発行余力条件(以下に定義)および/または該当する現金オファ ー完了条件(以下に定義)が充足されない場合を含め、募集要項に記載された交換募集の条件が充 足または免除されることを条件として、交換に応じる各シリーズのプール 1 債券およびプール 2 債券のそれぞれの元本総額は、上表に記載された各シリーズの受入優先順位レベル(それぞれ「受入優先順位レベル」、プール 1 債券およびプール 2 債券の受入優先度はそれぞれ 1 を最高受入優先度、5 および 2 を最低受入優先度とする、)プール 1 債券が交換公募に応じると 2037 年新債券が発行され、プール 2 債券が交換公募に応じ ると 2038 年新債券が発行され、その元本総額は 2037 年新債券の上限額(以下に定義)を超えません。特定の受入優先順位を持つ旧債券のシリーズが受入優先順位の高いまたは低いシリーズに受 け入れられたとしても、交換が認められない可能性があります。

 

(2) 交換価格は、交換に有効な旧債券の各シリーズの元本 1,000 ドルにつき新債券の指定元本で 支払われ、該当するシリーズについて上表に定める固定スプレッド(以下「固定スプレッド」といい ます)に、指定されたシリーズの参照米国債の利回り(該当するシリーズについて延長されない限 り、上表に記載する該当するブルームバーグ・レファレンス・ページの 2025 年 9 月 26 日午前 11 時(米国東部時間)現在の相場)を加えたものとなります。交換価格は、各債券シリーズについて上表に定める固定スプレッド(以下「固定スプレッ ド」といいます)に、各債券シリーズについて上表に定める固定スプレッド(以下「固定スプレッド」といいま す)に、各債券シリーズについて上表に定める参照米国債利回り(2025 年 9 月 26 日午前 11 時(東部時間)現在、上表に記載するブルームバーグの参照ペ ージに掲載されているもの)を加えたものとなります。交換価額の総額には未払利札は含まれず、未払利札は交換価額の総額に加えて現金で支払われる。

 

2 


 

交換公募適格者 交換公募文書に定める条件に従い、交換公募適格者(以下に定義)は、(i)旧債券を交換公募の満期日ま でに有効な方法で提出し、かつ有効な撤回を行わなかった場合、または(ii)旧債券を交換公募の満期日ま でに、適切に記入され、かつ正当に作成された保証交付通知書およびその他の必要書類をすべて交 付し、かつ保証交付手続きに従って旧債券を保証交付日以前に有効な方法で提出した場合に、当 社が旧債券の交換を受理した場合、当該旧債券の元本 1,000 ドルにつき新債券の元本 1,000 ドルに相当する交換対価を受け取ります、を提出し、旧債券が当行に受理された場合、当該旧債券の元本 1,000 ドルにつき 該当する交換対価の総額を新債券の元本金額で受け取ることができます。

 

コムキャストは有効な応募のあった旧債券を「ウォーターフォール」方式でそれぞれ上記の各プール(以 下「各プール」といいます)に受入れますが、この方式では、異なるシリーズの旧債券は上表の各プールにお いて受入れ優先順位の高い順に受入れられます。ただし、(1) コムキャストがプール 1 債券のすべての交換募集で発行する新 2037 債券の元本総額の上限は 1.75 億ドル(以下「新 2037 債券上限額」)、(2) コムキャストがプール 2 債券のすべての交換募集で発行する新 2038 債券の元本総額の上限は 20 億ドル(以下「新 2038 債券上限額」、新 2037 債券上限額および新 2038 債券上限額のそれぞれを「新債券上限額」)です。ただし、適用法に従い、コムキャストは独自の裁量でいつでも新債券の上限額を放棄または増 額することができます。

 

コムキャストは、募集要項に記載された交換公募の条件が充足または免除されることを条件として、 受入優先順位に従ってプールごとに、有効な応募があり有効な撤回が行われていない各シリーズの旧 債券すべてを交換に応じます、ただし、(1) 有効に応募され有効 に撤回されていない旧債券の交換価格の合計額に、(2) 有効に応募され有効 に撤回されていない旧債券のうち当該旧債券よりも受入優先順位の高い全シリーズの旧 債券の交換価格の合計額が、当該プールの該当する新債券の上限額以下である場合に限ります;ただし、Comcast は以下を行うことができる:(x) 1 回または複数回の交換公募について新債券発行余力条件を免除し、当該交換公募で 求められるシリーズの旧債券および受入優先順位の高い交換公募で求められるシリーズ の旧債券で、有効な応募があり、かつ有効な取下げがないものをすべて受け入れる;または (y) 該当する新債券の上限額を超える旧債券の交換公募を中止し、コムキャストが新 債券の上限額を超えることなく有効な応募があり有効な引出しがない債券の全額と交換できる場合に限り、 受入優先順位の低い交換公募で特定シリーズの旧債券をすべて交換する。適用法に従い、コムキャストはいつでも新債券の上限額を放棄または増額することができます。

 

3 


交換価格は、有効な旧債券の各シリーズの元本 1,000 ドルにつき新債券の指定元本で支払われ、旧債券 の該当シリーズについて上表に指定された固定スプレッドに、2025 年 9 月 26 日午前 11 時(東部時間)の当該シリーズに係る参照米国債の利回り(上表に記載され た該当するブルームバーグ・レファレンス・ページで引用されたもの)を加えたものとなります。コムキャストは旧債券の各シリーズについて、交換公募価格決定日にジョイント・リード・ ディーラー・マネジャーが交換公募価格を決定した後、実務上可能な限り速やかに交換公募価格 を発表します。

 

交換公募適格者 交換公募適格者(以下に定義)のうち、旧債券が受理された者は、交換公募価格に加え、当該旧 債券の直前の利払日から交換公募決済日(ただし、交換公募決済日を除く)までの未払利息相当 額を現金で受け取ります。交換公募で受理されたすべての旧債券(保証交付手続により応募された旧債券を含む)に ついては、交換公募決済日に利息は発生しなくなります。

 

新 2037 年債は 2037 年 1 月 15 日に満期を迎え、(a)共同主幹事ディーラー・マネジャーが標準的な市場慣行 に従って算出した 2035 年 8 月 15 日満期米国債利回り 4.250%に、(b)100 ベーシス・ポイント(百分率で表示する場 合は小数点以下第 3 位を四捨五入)を加算した年利が適用される。

 

新 2038 年債は 2038 年 1 月 15 日に満期を迎え、(a)共同主幹事ディーラー・マネジャーが標準的な市場慣行 に従って算出した、募集要項に記載の 2035 年 8 月 15 日満期 4.250%の米国債利回りに(b)105 ベーシス・ポイントを加算した 金利(百分率で表示する場合は小数第 3 位を四捨五入)を年利とする。

 

各プールに適用される最低発行要件に従い、コムキャストは (1) 発行する新 2037 債券の元本総額が 5 億ドルに満たない場合はプール 1 債券シリーズの交換募集を完了せず、(2) 発行する新 2038 債券の元本総額が 5 億ドルに満たない場合はプール 2 債券シリー ズの交換募集を完了しません。コムキャストは最低発行要件を免除することはできません。

 

最低発行要件に加え、コムキャストが交換公募に応募された旧債券を受理する義務は、新 債券の発行余力条件や現金給付の完了条件など、募集要項に記載された交換公募に適用される一定の 条件が満たされることを条件とします。コムキャストは、適用法に従い、コムキャストが放棄不能と記述した条件を除き、交換公 募のあらゆる条件を放棄する権利を明示的に留保します。

 

4 


コムキャストがプール 1 債券のすべての交換公募で発行する新 2037 債券の最大元本額、 およびプール 2 債券のすべての交換公募で発行する新 2038 債券の最大元本額は、本書 に定めるコムキャストによる放棄がない限り、該当する新債券の上限額を超えることはあり ません。募集要項の他の規定にもかかわらず、交換公募の満期日において、特定のシリーズの旧債券に対 して有効な応募があった場合の交換価格の合計が(各シリーズの有効な応募があった旧債券のうち 受領優先順位の高いものをすべて交換した後の)該当する新債券の上限額を超える場合、コムキャスト は新債券の上限額を超える義務を負いません、この場合、コムキャストは当該シリーズの旧債券を引き受け、またはこれと引換えに新 債券を発行する義務を負わず、募集要項に記載の引受優先順位手続きに従って当該シリーズの旧 債券に係る交換公募を終了することができます(以下「新債券発行余力条件」といいます)。

 

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